NCR Voyix (VYX) 新解决方案 - NCR Voyix (VYX) 推出了最新的自助结账解决方案，利用了 NCR Voyix Commerce Platform 的先进功能[1] - 新推出的解决方案旨在通过射频识别、条形码扫描、计算机视觉等各种技术简化商店结账流程，创造无缝和包容的购物体验[2] - 公司预计在2023财年实现40亿美元的收入，其中21亿美元为重复收入，占总收入的近55%。软件和服务部门预计随着新解决方案的推出而增加收入[5]

新自助结账解决方案 - NCR Voyix推出了新的自助结账解决方案[1] - 该解决方案旨在满足摩擦力较小的混合商店的需求，让零售商可以快速在辅助结账和自助结账通道之间或现金和无现金通道之间进行切换[2] - 该解决方案利用多种信号，如条形码扫描、计算机视觉、RFID等，以降低购物者的摩擦力，并推动自然的包容性[3] - NCR Voyix团队与50多家全球杂货、便利店和专业零售商合作，了解他们的结账优先事项和挑战，不断反馈塑造了他们的下一代自助结账解决方案的设计[4]

文章核心观点 NCR Voyix发布首份数字商务指数关键发现，揭示美国消费者在餐饮、杂货和燃油便利消费行为的变化，为零售商和餐厅2024年技术投资提供参考 [1][15] 分组1：自助收银受消费者青睐 - 43%消费者偏好自助收银，预计美国自助收银安装量将从2022年的28万增长到2028年的45万 [1] - 53%年轻购物者（18 - 44岁）偏好自助收银，他们看重速度、短排队和隐私 [2] - 45 - 60 +岁购物者偏好传统收银，因结账商品多，传统通道可能更省时 [3] 分组2：线下购物更受青睐 - 三分之二受访者偏好线下购买杂货，缺货、配送错误和订单未完成等问题导致线上购物体验不佳 [5] - 37%受访者因高额服务费放弃线上订单，部分消费者希望亲自挑选农产品和肉类 [5][6] 分组3：通胀与技术影响购物方式 - 74%消费者因通胀改变杂货购物方式，多寻找低价商品、减少购买量或选择性价比高的店铺 [7] - 消费者借助技术更频繁比价、提前研究商品和使用数字支付 [8] 分组4：餐厅消费行为变化 - 36%消费者不喜欢小费提示，因此不付小费 [9] - 48%消费者因物价上涨减少外出就餐，超半数消费者今年在加油站购买过餐食 [10] 分组5：餐厅忠诚度与点餐方式 - 消费者通过加入忠诚度计划、下载餐厅应用和订阅邮件获取餐厅信息 [11] - 一半消费者偏好通过餐厅应用或网站点餐，23%偏好直接致电餐厅，原因是方便、可定制和低服务费 [13] 分组6：餐厅未来技术期望 - 消费者期望餐厅有个性化数字菜单、全餐自动售货机和机器人配送服务 [14]

文章核心观点 NCR Voyix Corporation宣布推出由NCR Voyix Commerce Platform驱动的下一代自助收银解决方案，该方案在收银体验上有显著进化，具备速度、智能和创新等特点，公司还提供服务能力帮助零售商转型 [1][4][7] 下一代自助收银解决方案特点 - 满足购物者旅程变化，推动不同人群和支付方式的融合，提供灵活的软硬件解决方案 [1] - SaaS应用程序栈由NCR Voyix Edge管理，可让零售商掌控购物体验并快速更新功能；NCR Voyix Insights可实时提供洞察 [2] - 加速无摩擦混合商店到来，可在不同收银模式间快速切换，利用多种信号减少购物摩擦，支持零售商个性化配置并降低投资风险 [3] - 基于速度、智能和创新三个市场驱动设计原则，能让零售商快速部署和管理软件、配置个性化体验 [4] - 提供实时数据和洞察，助力零售商提升客户体验、运营效率、防损能力和实验速度 [5] - 通过API主导的业务服务，使零售商能更快创新并实现差异化 [6] 公司服务与背景 - 提供全面服务能力，帮助零售商从传统模式向现代SaaS模式转型，有将SaaS引入实体自助收银通道的创新历史 [7] - 与超50家全球零售商合作，根据反馈设计解决方案，连接平台可助零售商赢得店内收银体验竞争 [8] - 是零售、餐饮和数字银行行业数字商务解决方案的全球领先提供商，总部位于亚特兰大，全球约16000名员工分布在35个国家 [10] 信息获取途径 - 可于2024年1月14 - 16日在纽约贾维茨中心举行的全国零售联合会（NRF）零售大展4721展位了解更多信息 [9]

业务分拆与部门调整 - 公司于2023年10月16日完成ATM业务分拆，成立独立上市公司NCR Atleos Corporation[197] - 2023年第四季度起，公司将按零售、餐饮和数字银行三个可报告部门管理运营[201] - 公司业务分为零售、酒店、数字银行、支付与网络和自助银行等部门[247] - 2023年10月16日分拆后，公司将使用零售、餐饮（原酒店）和数字银行三个可报告部门管理报告和运营，从第四季度开始生效[248] 营收情况 - 2023年前三季度总营收58.94亿美元，较去年同期增长1%；产品营收16.57亿美元，下降4%；服务营收42.37亿美元，增长3%[212] - 2023年第三季度总营收20.17亿美元，较去年同期增长2%；产品营收5.6亿美元，下降5%；服务营收14.57亿美元，增长5%[212] - 2023年Q3总营收20.17亿美元，同比增长2%；前9个月总营收58.94亿美元，同比增长1%[214][215][223][224][225] - 2023年Q3产品收入5.6亿美元，同比下降5%；服务收入14.57亿美元，同比增长5%；前9个月产品收入16.57亿美元，同比下降4%，服务收入42.37亿美元，同比增长3%[223][224][225] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为20.17亿美元和58.94亿美元，同比分别增长2%和1%[212] - 2023年第三季度和前九个月产品营收分别为5.6亿美元和16.57亿美元，同比分别下降5%和4%[212] - 2023年第三季度和前九个月服务营收分别为14.57亿美元和42.37亿美元，同比分别增长5%和3%[212] - 2023年前三季度总营收58.94亿美元，较2022年的58.35亿美元增长1%；Q3总营收20.17亿美元，较2022年的19.72亿美元增长2%[223] - 2023年前三季度产品营收16.57亿美元，较2022年的17.20亿美元下降4%；Q3产品营收5.60亿美元，较2022年的5.90亿美元下降5%[223] - 2023年前三季度服务营收42.37亿美元，较2022年的41.15亿美元增长3%；Q3服务营收14.57亿美元，较2022年的13.82亿美元增长5%[223] - 2023年前三季度总营收为58.94亿美元，较2022年的58.35亿美元增长1%；前三季度调整后EBITDA为14.62亿美元，较2022年的13.22亿美元增长11%[252] - 2023年第三季度总营收为20.17亿美元，较2022年的19.72亿美元增长2%；第三季度调整后EBITDA为5.38亿美元，较2022年的5.03亿美元增长7%[251] - 2023年第三季度零售业务营收5.68亿美元，同比下降1%；前九个月营收16.96亿美元，同比增长1%[251][252] - 2023年第三季度数字银行业务营收1.47亿美元，同比增长7%；前九个月营收4.23亿美元，同比增长5%[251][252] - 2023年第三季度支付与网络业务营收3.57亿美元，同比增长6%；前九个月营收10.13亿美元，同比增长5%[251][252] - 2023年第三季度自助银行业务营收6.66亿美元，同比增长4%；前九个月营收19.4亿美元，同比增长1%[251][252] - 零售业务2023年前三季度营收增长1%，第三季度下降1%；调整后EBITDA前三季度增长18%，第三季度增长3%[252][251] - 酒店业务2023年前三季度营收增长1%，第三季度持平；调整后EBITDA前三季度增长25%，第三季度增长16%[252][251] - 数字银行2023年前三季度营收增长5%，第三季度增长7%；调整后EBITDA前三季度下降7%，第三季度下降3%[252][251] - 支付与网络业务2023年前三季度营收增长5%，第三季度增长6%；调整后EBITDA前三季度下降2%，第三季度增长5%[252][251] - 自助银行2023年前三季度营收增长1%，第三季度增长4%；调整后EBITDA前三季度增长18%，第三季度增长13%[252][251] - 其他业务2023年前三季度营收下降14%，第三季度下降9%[252][251] - 消除项2023年前三季度营收增长9%，第三季度持平[252][251] 毛利率情况 - 2023年前三季度总毛利率27.7%，较去年同期的23.5%提升19%；产品毛利率15.6%，提升61%；服务毛利率32.4%，提升13%[212] - 2023年第三季度总毛利率31.1%，较去年同期的24.9%提升28%；产品毛利率17%，提升44%；服务毛利率36.5%，提升25%[212] - 2023年Q3产品毛利率为17%，同比增长44%；服务毛利率为36.5%，同比增长25%；总毛利率为31.1%，同比增长28%[226] - 2023年前9个月总毛利率为16.31亿美元，占收入的27.7%，较2022年的13.73亿美元和23.5%增长19%[228] - 2023年第三季度和前九个月总毛利率分别为6.27亿美元和16.31亿美元，同比分别增长28%和19%[212] - 2023年前三季度总毛利率为27.7%，较2022年的23.5%增长19%；Q3总毛利率为31.1%，较2022年的24.9%增长28%[226][228] - 2023年前三季度产品毛利率为15.6%，较2022年的9.3%增长61%；Q3产品毛利率为17.0%，较2022年的11.2%增长44%[226][228] - 2023年前三季度服务毛利率为32.4%，较2022年的29.5%增长13%；Q3服务毛利率为36.5%，较2022年的30.8%增长25%[226][228] - 2023年前九个月毛利率为27.7%，高于2022年同期的23.5%，排除特定项目后从25.7%增至28.0%[229] 运营与盈利情况 - 2023年前三季度运营收入5亿美元，较去年同期的3.23亿美元增长55%[212] - 2023年第三季度运营收入2.42亿美元，较去年同期的1.87亿美元增长29%[212] - 2023年Q3持续经营业务净亏损1.24亿美元，去年同期盈利6900万美元；前9个月净亏损9500万美元，去年同期盈利7100万美元[216][221] - 2023年Q3调整后EBITDA为4.04亿美元，占比20%，同比增长6%；前9个月调整后EBITDA为10.95亿美元，占比18.6%，同比增长11%[216] - 2023年第三季度和前九个月运营收入分别为2.42亿美元和5亿美元，同比分别增长29%和55%[212] - 2023年前三季度持续经营业务归属净亏损9500万美元，2022年为盈利7100万美元；Q3持续经营业务归属净亏损1.24亿美元，2022年为盈利6900万美元[216] - 2023年前三季度调整后EBITDA为10.95亿美元，较2022年的9.90亿美元增长11%；Q3调整后EBITDA为4.04亿美元，较2022年的3.80亿美元增长6%[216] - 2023年第三季度零售业务调整后EBITDA为1.32亿美元，同比增长3%；前九个月为3.52亿美元，同比增长18%[251][252] - 2023年第三季度酒店业务调整后EBITDA为0.59亿美元，同比增长16%；前九个月为1.72亿美元，同比增长25%[251][252] - 2023年第三季度数字银行业务调整后EBITDA为0.58亿美元，同比下降3%；前九个月为1.6亿美元，同比下降7%[251][252] - 2023年第三季度支付与网络业务调整后EBITDA为1.2亿美元，同比增长5%；前九个月为3.02亿美元，同比下降2%[251][252] - 2023年第三季度自助银行业务调整后EBITDA为1.69亿美元，同比增长13%；前九个月为4.76亿美元，同比增长18%[251][252] 成本与费用情况 - 2023年前9个月销售、一般和行政费用为9.56亿美元，占收入的16.2%，较2022年的8.86亿美元和15.2%增长8%[232] - 2023年前9个月研发费用为1.75亿美元，占收入的3.0%，较2022年的1.64亿美元和2.8%增长7%[236] - 2023年前9个月利息费用为2.59亿美元，较2022年的2.04亿美元增长27%[239] - 2023年前9个月其他收入（费用）净额为支出5500万美元，2022年为收入900万美元[241] - 2023年前9个月所得税费用为2.8亿美元，较2022年的5600万美元增加[244] - 2023年前9个月终止经营业务净亏损100万美元，2022年为净收入500万美元[246] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为3.31亿美元，占收入的16.4%，高于2022年同期的2.64亿美元和13.4%，排除特定项目后占比从11.0%降至10.4%[230][231] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用为9.56亿美元，占收入的16.2%，高于2022年同期的8.86亿美元和15.2%，排除特定项目后占比从11.7%降至11.3%[233] - 2023年第三季度研发费用为5400万美元，占收入的2.7%，高于2022年同期的4000万美元和2.0%，排除特定项目后占比从1.9%增至2.5%[234][235] - 2023年前九个月研发费用为1.75亿美元，占收入的3.0%，高于2022年同期的1.64亿美元和2.8%，考虑特定项目后占比从2.5%增至2.8%[236] - 2023年第三季度利息费用为8500万美元，高于2022年同期的7400万美元，增幅15%[237][238] - 2023年前九个月利息费用为2.59亿美元，高于2022年同期的2.04亿美元，增幅27%[239][240] - 2023年第三季度其他收入（费用）净额为费用4400万美元，2022年同期为费用100万美元；2023年前九个月为费用5500万美元，2022年同期为收入900万美元[241] - 2023年第三季度所得税费用为2.36亿美元，高于2022年同期的4300万美元；2023年前九个月为2.8亿美元，高于2022年同期的5600万美元[242][243][244] 现金流情况 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为7.28亿美元，2022年同期为2.45亿美元，主要因净营运资本账户变动有利增加5.7亿美元[267] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为18.79亿美元，2022年同期为0.93亿美元，主要与某些债务余额的净收益有关[267] - 2023年前三季度调整后无限制自由现金流为4.21亿美元，2022年同期为 - 0.38亿美元，净现金增加4.59亿美元[269] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为7.28亿美元，2022年同期为2.45亿美元，增长主要受净营运资金账户变动影响[267] - 2023年前三季度调整后无限制自由现金流为4.21亿美元，2022年同期为 - 0.38亿美元，净增加4.59亿美元[269] - 2023年前三季度融资活动包括A类优先股股息1100万美元、员工股票计划收益2300万美元等[271] 债务与融资情况 - 截至2023年9月30日，高级有担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为18.01亿美元，循环信贷安排未偿还本金为4.38亿美元，信用证未偿还金额为0.29亿美元[272] - 2023年10月17日，赎回5亿美元2027年到期票据和5亿美元2029年到期票据，赎回溢价分别为101.438%和103.074%[274] - 2023年9月27日，Atleos签订信贷协议，提供20.85亿美元新高级有担保信贷安排；发行13.5亿美元2029年到期高级有担保票据[275][276] - 2023年10月16日，Atleos向公司进行约30亿美元现金分配，公司偿还高级有担保信贷安排所有应计未偿贷款并终止相关承诺；签订7亿美元新高级有担保信贷安排[278] - 截至2023年9月30日，高级有担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为18.01亿美元，循环信贷安排未偿还本金为4.38亿美元[272] - 2023年10月17日，赎回5亿美元2027年到期票据和5亿美元2029年到期票据，赎回溢价分别为101.438%和103.074%[274] - 2023年9月27日，Atleos签订信贷协议，新增高级有担保信贷安排本金20.85亿美元，发行13.5亿美元2029年到期高级有担保票据[275][276] - 2023年10月1

业绩总结 - NCR Voyix于2023年第三季度实现了总收入为2,774百万美元，同比持平[17] - NCR Voyix于2023年第三季度的调整后EBITDA为249百万美元，较去年同期增长了2%[17] - NCR Voyix于2023年第三季度的零售业务收入为576百万美元，同比持平[19] - 餐厅业务收入在Q3 2023年达到6.96亿美元，同比增长1%[20] - 数字银行业务收入在Q3 2023年达到4.23亿美元，同比增长7%[21] - 调整后的EBITDA利润率为24.7%[20] - 数字银行业务的注册用户和活跃用户分别为1.47亿和1.4亿[21] - 餐厅业务的年度重复收入为5.51亿美元，同比增长10%[20] - 数字银行业务的年度重复收入为4.93亿美元，同比增长9%[21] - 调整后的EBITDA利润率为42.6%[21] 公司概况 - 公司是全球领先的数字商务解决方案提供商，拥有庞大的安装基础和市场机会[22] - 公司使用调整后的EBITDA来评估业务绩效，并作为激励报酬的依据[26] - 公司提供的非GAAP措施包括调整后的EBITDA，用于提供有关公司财务状况的额外有用信息[24]

财务数据和关键指标变化 - 总营收保持平稳,但经常性收入增长7%,占总营收56%,反映公司向SaaS模式转型的进展 [38][43][46] - 调整后EBITDA增长2%,EBITDA利润率提升90个基点至26.1%,体现业务模式转型带来的盈利能力提升 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 经常性收入增长3%,占零售业务收入47%,平台站点数量增长超过一倍 [50][51] - 调整后EBITDA略有下降1%,但利润率提升90个基点至23.2%,反映毛利率较高的软件和服务收入占比提升 [53][54] 餐饮业务 - 经常性收入增长12%,占餐饮业务收入59%,支付站点数量增长41% [55][56][57] - 调整后EBITDA增长16%,利润率提升340个基点至24.8%,体现业务模型转型和成本管控 [58] 数字银行业务 - 收入增长7%,经常性收入增长9%,注册用户和活跃用户分别增长5%和3% [59][60] - 调整后EBITDA下降3%,利润率下降430个基点至39.5%,反映公司加大销售和技术投入以加速该业务增长 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 自助结账机市场需求持续强劲,公司保持领先地位,正在向便利店等新领域拓展 [78][79][80][81] - 传统POS硬件销售持续下滑,公司正在加快向平台模式转型 [88][89] 公司战略和发展方向 - 公司聚焦成为三大行业(零售、餐饮、银行)的关键技术解决方案提供商,向SaaS和服务转型 [14][17][18][20] - 未来发展策略包括:1)获取新客户,2)提升现有客户的ARPU,3)提升运营效率和盈利能力 [21][22][23] - 公司正加大在数字银行业务的投入,以加速该业务的增长 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间保持了良好的服务水平,客户反应积极 [12][69] - 公司看好未来发展前景,认为自身具有良好的竞争优势和增长潜力 [16][24][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Perlin 提问** 询问公司在分拆后与客户的互动情况 [67] **David Wilkinson 回答** 公司与客户的互动并未受到分拆的影响,客户反应积极,认可公司的战略转型 [68][69] 问题2 **Matt Summerville 提问** 询问公司在自助结账机市场面临的竞争情况 [78] **David Wilkinson 回答** 公司拥有领先的市场份额,可以与第三方集成商合作,并利用自身的软件优势保持竞争力 [79][80][81][82][83] 问题3 **Erik Woodring 提问** 询问公司未来需要重点改善的方面 [105] **David Wilkinson 回答** 公司将重点加大在数字银行业务的销售投入,同时也将努力获取更多新客户,以推动整体业务的增长 [106][107][108]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入约20亿美元,同比下降1%,但按固定汇率计算则持平 [22][25] - 经常性收入同比增长5%,占总收入的比重进一步提高 [23][26][27] - 调整后EBITDA同比增长17%,达到3.89亿美元,利润率提升260个基点至19.6% [28][29] - 非GAAP每股收益同比增长9%至0.94美元 [30] - 公司在第二季度实现了1.54亿美元的自由现金流,前三个季度累计超过5.5亿美元 [31][54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 收入同比增长3%,剔除汇率影响和订阅转型因素,增长接近9% [32][33] - 调整后EBITDA同比增长21%,利润率提升290个基点至21.4% [33] - 平台收银机数量同比增长81%,每台平台收银机带来400美元的年经常性收入 [34] - 自助结账收入同比下降2%,但经常性收入增长3% [36] 餐饮业务 - 收入同比下降1%,但调整后EBITDA同比增长30%,利润率提升620个基点至25.5% [37][38] - 平台收银机数量同比增长9%,支付收银机数量增长45%,经常性收入增长8% [38] 数字银行业务 - 收入同比增长7%,预计下半年增速将达到10% [40] - 调整后EBITDA同比下降5%,利润率为37.9% [40] - 注册用户增长8%,活跃用户增长6%,经常性收入增长6% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 支付与网络业务收入持平,调整后EBITDA同比增长3%,利润率为29.7% [44][45] - 全球ATM取款交易量增长7%,达到近10年来的最高水平 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快向软件和服务转型,经常性收入占比已接近65% [129][130] - 公司正在积极推进ATM即服务业务,该业务的经常性收入将在未来几年内大幅增长 [48][49][50][51] - 公司正在积极推进零售和餐饮业务的平台化转型,这将带来更高的经常性收入和利润率 [13][14][15][38] - 公司面临来自Toast等新兴竞争对手的挑战,但仍保持领先地位,并持续提升产品竞争力和客户满意度 [102][103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的业务发展和财务表现表示满意,认为公司正朝着正确的方向发展 [128][129][130][131][132][133][134] - 管理层对公司拆分为两家上市公司的前景表示乐观,认为这将为两家公司创造更大的价值 [61][62][64][65] - 管理层表示,如果有更好的价值创造方案出现,公司董事会仍将保持开放态度 [117][118][119] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Nabhan 提问** 询问公司是否有可能超出5亿美元的自由现金流目标,以及拆分后两家公司的初始负债水平 [69][70][71] **Tim Oliver 回答** 公司在前三个季度已经超出5亿美元的自由现金流目标,但在拆分过程中还需要支付一些一次性费用,因此预计将达到目标区间的高端。拆分后,NCR Atleos的初始负债率将在3.5-3.7倍之间,NCR Voyix的初始负债率将在3.2-3.3倍之间 [70][71][75][76] 问题2 **Matt Summerville 提问** 询问公司在自助银行业务方面的整体需求情况,以及ATM即服务业务的经济效益 [87][88][89][90] **Tim Oliver 和 Mike Hayford 回答** 公司在全球ATM需求方面保持良好,特别是在新兴市场。ATM即服务业务的经济效益是,在7年内的收入是传统销售模式的2.5倍 [89][90][91][92][93][94][95] 问题3 **Erik Woodring 提问** 询问公司是否考虑过拆分以外的其他选择,以及是否会在拆分临近时关闭其他选择 [116][117][118][119] **Mike Hayford 回答** 公司目前专注于拆分计划的执行,但仍会保持开放态度,如果有更好的价值创造方案出现,公司董事会会予以考虑。不过在拆分临近时,公司将主要集中精力推进拆分计划 [117][118][119]

业绩总结 - 第二季度2023年财务结果显示，总收入为1986百万美元，调整后的EBITDA为380百万美元，同比增长17%[9] - 零售部门的平台车道数量为80,000，自助结账收入为1,100百万美元，年度重复收入为1,050百万美元，同比增长81%[10] - 酒店业务部门的平台站点数量为36,000，支付站点数量为6,000，年度重复收入为551百万美元，同比增长9%[11] - 数字银行部门的注册用户为28.0万，活跃用户为20.0万，年度重复收入为508百万美元，同比增长8%[12] - 支付和网络部门调整后的EBITDA为130百万美元，同比增长3%[15] - 自助银行部门调整后的EBITDA为160百万美元，同比增长22%[16] - NCR总收入为999百万美元，调整后的EBITDA为259百万美元，同比增长14%[17] - 自由现金流为154百万美元，净债务为4874百万美元，调整后的EBITDA为1451百万美元[19] - 预计2023财年收入为7800 - 8000百万美元，调整后的EBITDA为1450 - 1550百万美元[20] - NCR计划将公司分拆为两家上市公司[21] - NCR计划于2023年9月5日举行虚拟债务和股权投资者日[22] - Q2 2023净收入为20百万美元，每股稀释收益为0.11美元[24] - Q2 2023调整后的净收入为142百万美元，调整后的每股稀释收益为0.94美元[25] - NCR使用非GAAP指标来评估业绩，包括调整后的自由现金流、净债务和调整后的EBITDA[26][29][30] - NCR认为净债务与调整后EBITDA比率是一个有用的指标，用于衡量公司未来履行财务义务的能力[31] - 俄罗斯战争和相关制裁导致NCR在2022年第一季度开始有序停止在俄罗斯的业务，并在2023年6月30日停止在俄罗斯的运营[32] - NCR使用恒定货币基础上的财务指标来评估期间内的运营绩效[34] - NCR的调整后EBITDA为2023年第二季度为389百万美元[36] - NCR的调整后EBITDA为最近十二个月为1451百万美元[37] - Q2 2023 Retail 部门营收为 576 亿美元，较去年同期增长 2% [44] - Q2 2023 Self-Service Banking 部门营收为 661 亿美元，较去年同期下降 3% [44] - Q2 2023 Retail 部门调整后 EBITDA 为 123 亿美元，较去年同期增长 18% [46] - Q2 2023 Payments & Network 部门调整后 EBITDA 为 99 亿美元，较去年同期增长 2% [46] - Q2 2023 Retail 部门营收在恒定汇率下增长 3% [47] - Q2 2023 Self-Service Banking 部门调整后 EBITDA 在恒定汇率下增长 22% [48] - Q2 2023 公司总营收在恒定汇率下保持不变 [47] - Q2 2023 公司总调整后 EBITDA 在恒定汇率下增长 17% [48]

营收情况 - 2023年第二季度营收19.86亿美元，同比下降1%，剔除外汇影响后持平，经常性收入同比增长4%，占总营收64%[162] - 2023年第二季度产品收入5.76亿美元，同比下降6%；服务收入14.1亿美元，同比增长2%[174] - 2023年上半年产品收入10.97亿美元，同比下降3%；服务收入27.8亿美元，同比增长2%[174] - 2023年第二季度经常性收入占总营收的63.5%，同比增长4%；上半年经常性收入占总营收的64.3%，同比增长4%[176][177] - 2023年Q2持续经营业务归属于公司的净收入为2000万美元，占总收入1.0%，同比下降43%；上半年为2900万美元，占比0.7%，同比增长1350%[178] - 2023年Q2调整后EBITDA为3.89亿美元，占总收入19.6%，同比增长15%；上半年为6.91亿美元，占比17.8%，同比增长13%[178] - 2023年Q2总营收为19.86亿美元，同比下降1%；上半年为38.77亿美元，与去年持平[182][183] - 2023年Q2产品营收为5.76亿美元，同比下降6%；上半年为10.97亿美元，同比下降3%[182][183] - 2023年Q2服务营收为14.1亿美元，同比增长2%；上半年为27.8亿美元，同比增长2%[182][183] - 2023年Q2零售业务营收为5.76亿美元，较2022年同期的5.62亿美元增长2%；调整后EBITDA为1.23亿美元，较2022年同期的1.04亿美元增长18%[199] - 2023年上半年零售业务营收为11.28亿美元，较2022年同期的11.08亿美元增长2%；调整后EBITDA为2.2亿美元，较2022年同期的1.71亿美元增长29%[200] - 2023年Q2酒店业务调整后EBITDA为6000万美元，较2022年同期的4600万美元增长30%；2023年上半年为1.13亿美元，较2022年同期的8700万美元增长30%[199][200] - 2023年Q2零售、数字银行、支付与网络、自助银行收入分别同比增长2%、7%、4%、 - 1%，酒店业务收入同比增长2%[202][203][204][205][206] - 2023年Q2零售、酒店、自助银行调整后EBITDA分别同比增长29%、30%、21%，数字银行、支付与网络调整后EBITDA分别同比下降9%、7%[207][208][209][210][211] - 2023年Q2产品收入5.76亿美元，同比降6%；服务收入14.1亿美元，同比增2%；总收入19.86亿美元，同比降1%[174] - 2023年H1产品收入10.97亿美元，同比降3%；服务收入27.8亿美元，同比增2%；总收入38.77亿美元，与去年持平[174] - 2023年Q2经常性收入占总收入63.5%，为12.62亿美元，同比增4%[176] - 2023年H1经常性收入占总收入64.3%，为24.91亿美元，同比增4%[177] - 2023年Q2持续经营业务归属于公司的净收入2000万美元，同比降43%；调整后EBITDA为3.89亿美元，同比增15%[178] - 2023年H1持续经营业务归属于公司的净收入2900万美元，同比增1350%；调整后EBITDA为6.91亿美元，同比增13%[178] - 2023年Q2调整后EBITDA为3.89亿美元，2022年同期为3.39亿美元；2023年上半年为6.91亿美元，2022年同期为6.10亿美元[181] - 2023年Q2总营收19.86亿美元，同比下降1%；上半年总营收38.77亿美元，与去年同期持平[182][183] - 2023年Q2产品营收5.76亿美元，同比下降6%；上半年产品营收10.97亿美元，同比下降3%[182][183] - 2023年Q2服务营收14.10亿美元，同比增长2%；上半年服务营收27.80亿美元，同比增长2%[182][183] - 2023年Q2零售业务营收为5.76亿美元，较2022年同期增长2%；H1为11.28亿美元，较2022年同期增长2%[199][200] - 2023年Q2酒店业务营收为2350万美元，较2022年同期下降1%；H1为4580万美元，较2022年同期增长2%[199][200] - 2023年Q2数字银行业务营收为1400万美元，较2022年同期增长7%；H1为2760万美元，较2022年同期增长3%[199][200] - 2023年Q2支付与网络业务营收为3.33亿美元，与2022年同期基本持平；H1为6.56亿美元，较2022年同期增长4%[199][200] - 2023年第二季度零售收入同比增长2%，外币波动分别对三个月和六个月的收入比较产生了1%和2%的不利影响[202] - 2023年第二季度酒店收入三个月同比下降1%，六个月同比增长2%[203] - 2023年第二季度数字银行收入三个月和六个月分别同比增长7%和3%[204] - 2023年第二季度支付与网络收入三个月持平，六个月同比增长4%[205] - 2023年第二季度自助银行收入三个月和六个月分别同比下降3%和1%，外币波动产生2%的不利影响[206] 毛利率情况 - 2023年第二季度产品毛利率为17%，同比增长40%；服务毛利率为31.2%，同比增长10%[174] - 2023年上半年产品毛利率为14.9%，同比增长73%；服务毛利率为30.3%，同比增长7%[174] - 2023年Q2总毛利率为5.38亿美元，占收入27.1%，同比增长14%；上半年为10.04亿美元，占比25.9%，同比增长14%[186][188] - 2023年Q2产品毛利率9800万美元，同比增40%；服务毛利率4.4亿美元，同比增10%；总毛利率5.38亿美元，同比增14%[174] - 2023年H1产品毛利率1.63亿美元，同比增73%；服务毛利率8.41亿美元，同比增7%；总毛利率10.04亿美元，同比增14%[174] - 2023年Q2总毛利率为27.1%，2022年同期为23.6%；上半年总毛利率为25.9%，2022年同期为22.8%[186][188] 费用情况 - 2023年Q2销售、一般和行政费用为3.33亿美元，占总收入16.8%，同比增长8%；上半年为6.25亿美元，占比16.1%，与去年持平[189] - 2023年Q2研发费用为5700万美元，占收入2.9%，较2022年同期的5900万美元和3.0%有所下降；2023年上半年为1.21亿美元，占收入3.1%，较2022年同期的1.24亿美元和3.2%有所下降[191] - 2023年Q2利息费用为9100万美元，较2022年同期的6700万美元增长36%；2023年上半年为1.74亿美元，较2022年同期的1.3亿美元增长34%，主要因高级担保信贷安排的可变利率大幅上升[192][193] - 2023年Q2其他收入（支出）净额为支出800万美元，2022年同期为收入100万美元；2023年上半年为支出1100万美元，2022年同期为收入1000万美元[194] - 2023年Q2所得税费用为3000万美元，2022年同期约为零；2023年上半年为4400万美元，2022年同期为1300万美元，主要因离散税费和税前收入增加[194][195] - 2023年Q2和上半年终止经营业务净亏损均为100万美元，2022年Q2和上半年终止经营业务净收入分别为600万美元和500万美元[197] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为3.09亿美元，占营收15.5%；上半年为6.22亿美元，占营收16.1%[189] - 剔除特定项目后，销售、一般和行政费用占收入的百分比从12.1%降至11.7%，主要因实施成本缓解措施，部分被员工福利相关成本增加抵消[190] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为3.33亿美元，占营收16.8%；上半年为6.25亿美元，占营收16.1%[189] - 销售、一般和行政费用占比下降因成本控制措施，部分被员工福利成本增加抵消[189][190] - 2023年Q2研发费用为5700万美元，占收入2.9%，较2022年同期的5900万美元（占比3.0%）下降3%；H1研发费用为1.21亿美元，占收入3.1%，较2022年同期的1.24亿美元（占比3.2%）下降2%[191] - 2023年Q2利息费用为9100万美元，较2022年同期的6700万美元增长36%；H1利息费用为1.74亿美元，较2022年同期的1.3亿美元增长34%，主要因高级担保信贷安排的可变利率大幅上升[192][193] - 2023年Q2其他收入（支出）净额为支出800万美元，2022年同期为收入100万美元；H1其他收入（支出）净额为支出1100万美元，2022年同期为收入1000万美元[194] - 2023年Q2所得税费用为3000万美元，2022年同期约为零；H1所得税费用为4400万美元，2022年同期为1300万美元，主要因离散税费和税前收入增加[194][195] - 2023年Q2和H1终止经营业务净亏损均为100万美元，2022年Q2和H1终止经营业务净收入分别为600万美元和500万美元[197] 现金流与债务情况 - 2023年上半年经营活动产生的现金净额为5.44亿美元，较去年同期增加4.26亿美元[214] - 2023年上半年调整后无限制自由现金流为3.63亿美元，较去年同期增加3.73亿美元[215][216] - 截至2023年6月30日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为18.3亿美元，循环信贷安排未偿还本金为3.28亿美元[219] - 截至2023年6月30日，公司有12亿美元5.125%高级无担保票据将于2029年到期等多笔未偿还高级无担保票据[221] - 2023年公司预计向国际养老金计划、离职后福利计划和退休后福利计划分别缴款2000万美元、7500万美元和200万美元[223] - 截至2023年6月30日，A类可转换优先股赎回价值约为2.76亿美元，持有者有权获得5.5%的累积股息[224] - 截至2023年6月30日，公司外国子公司持有现金及现金等价物4.55亿美元[226] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物共计5.47亿美元，总债务为54.7亿美元，循环信贷安排借款能力约为9.43亿美元[227] - 2023年上半年经营活动提供的现金为5.44亿美元，较2022年同期的1.18亿美元增加4.26亿美元[202,214] - 2023年上半年调整后无限制自由现金流为3.63亿美元，较2022年同期的 - 0.1亿美元增加3.73亿美元[215,216] - 截至2023年6月30日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为18.3亿美元，循环信贷安排未偿还本金为3.28亿美元[219] - 2023年公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2000万美元、7500万美元和200万美元[223] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总计5.47亿美元，总债务为54.7亿美元，循环信贷安排借款能力约为9.43亿美元[227] 公司业务拆分计划 - 公司计划于2023年第四季度将NCR拆分为两家独立的上市公司，一家专注数字商务，另一家专注ATM业务[163][164][166] - 公司计划将自身拆分为两家独立公司，但无法保证按预期形式、时间完成，也不能保证拆分后业务能实现战略利益等[234][236] - 公司计划将自身拆分为两家独立公司，涉及交易时间、结构等安排[234] - 计划拆分可能无法完成或延迟，无法实现预期战略效益[234] - 无法保证拆分能提升股东价值，公司未来商业成功及特定财务结果[237] 公司面临的压力与风险 - 公司面临供应链挑战、外汇波动、利率上升等宏观经济压力，预计短期内将继续产生负面影响[171][172] - 公司维持网络安全风险管理政策和程序，以应对网络安全攻击[168] - 2023年Q2和上半年外汇波动对营收比较分别产生1%和2%的不利影响[184][185] - 产品和硬件维护收入下降是由于公司战略转向经常性服务安排，主要在零售和自助银行部门[184][185] - 转型业务模式、开发新解决方案等战略和技术方面存在风险[234] - 国内外经济和信贷状况、支付业务风险等业务运营方面存在风险[234] - 数据保护、网络安全和数据隐私等方面存在风险，如2023年4月勒索软件事件[234] - 公司债务水平、融资渠道等财务和会计方面存在风险[234] - 产品或服务侵权索赔、知识产权保护等法律合规方面存在风险[234] 公司业务战略与预期 - 公司聚焦推进战略增长计划，转型为软件即服务公司