业绩总结 - 2020年第四季度总收入为16.31亿美元，同比下降14%[47] - 2020财年总收入为62.07亿美元，同比下降10%[49] - 2020年第四季度净收入为-1.25亿美元，同比下降133%[47] - 2020财年净收入为2.42亿美元，同比下降43%[49] - 2020年第四季度稀释每股收益为0.59美元，同比下降31%[49] - 2020财年稀释每股收益为1.69美元，同比下降40%[49] - 2020年第四季度毛利率为20.1%，较2019年第四季度的28.2%下降[47] - 2020财年毛利率为24.6%（GAAP），非GAAP毛利率为27.3%[76] 用户数据 - 2020年第四季度的经常性收入同比增长6%[10] - 银行业务的经常性收入在2020财年同比增长12%[22] - 2020财年经常性收入为33.38亿美元，占总收入的54%[35] 未来展望 - 预计2021年第一季度收入将同比增长2%至3%[42] 新产品和新技术研发 - 零售业务的NCR EmeraldTM和自助结账解决方案获得了良好进展[11] - 公司继续投资于数字银行和零售的战略平台[11] 市场扩张和并购 - 公司宣布与Cardtronics的拟议交易[10] 负面信息 - 由于COVID-19影响，2020财年收入同比下降14%，但环比增长3%[14] - 调整后EBITDA同比下降14%，环比增长4%[19] - 2020年第四季度非GAAP营业收入为1.52亿美元，同比下降30%[49] - 2020财年非GAAP营业收入为5.30亿美元，同比下降30%[49]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为16.3亿美元，较2019年第四季度下降2.55亿美元或14%，但较2020年第三季度增长4200万美元或3% [23] - 第四季度调整后EBITDA为2.58亿美元，较去年同期下降4100万美元或14%，EBITDA利润率为15.8%，较上一季度扩大10个基点 [26] - 第四季度非GAAP每股收益为0.59美元，较去年同期下降0.26美元，较第三季度增长0.04美元 [29] - 第四季度自由现金流为1.49亿美元，全年为4.48亿美元，较去年全年的2.81亿美元增长近60% [29][46] - 2021年第一季度预计收入增长2% - 3%，调整后EBITDA利润率扩大250个基点至15%，自由现金流为正 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 收入下降1.49亿美元或16%，主要因ATM硬件收入下降36%，服务收入有适度增长 [31] - 运营收入下降5700万美元或40%，运营利润率降至10.9% [32] - 数字银行收入全年增长4%，注册用户较2019年第四季度增长12%，经常性收入同比增长8%，环比增长3% [34] 零售业务 - 收入下降4000万美元或7%，运营收入增长700万美元或17% [35] - 自助收银收入较2019年第四季度和第三季度均有下降，平台车道较去年同期增长40%，经常性收入同比增长11%，环比增长3% [36] 酒店业务 - 收入下降5000万美元或22%，运营收入下降800万美元 [37][38] - Aloha Essentials站点较去年同期增长42%，较第三季度增长9%，经常性收入在第三季度增长6% [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向软件和服务转型，实现NCR - as - a - Service战略和80/60/20目标，2020年软件和服务收入占比达72%，经常性收入占比达54% [14] - 拟与Cardtronics合并，预计2021年年中完成交易，首年对每股收益增厚20% - 25%，加速NCR - as - a - Service战略，扩大支付业务机会 [13][57] - 持续投资战略增长平台，收购Terafina和Freshop两家软件公司 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司业务持续改善，不过疫苗普及和业务恢复正常仍存在不确定性 [8] - 2021年公司将加速NCR - as - a - Service战略，实现收入增长和利润率扩张，改善收入和现金流的线性度 [54][55][56] 其他重要信息 - 第四季度产生约2亿美元重组费用，其中1.5亿美元为非现金费用，主要与库存和软件减值有关，5000万美元为现金费用 [49] - 2021年预计有1.5亿美元的运行成本节约，40%来自运营成本，40%来自SG&A，20%来自公司职能 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待酒店业务Aloha Essentials新销售与以往销售在平均交易规模、产品附加率和年化收入方面的差异 - 公司将所有组件捆绑在Aloha Essentials套餐中，能获得更大销售规模，支付附加率达75%很重要，随着支付业务规模扩大和杠杆效应增强，账户利润率将提高，且这种模式能保持较好的利润率和更稳定的收入流 [61] 问题2: 自宣布与Cardtronics合并以来，银行客户对该交易的反馈及公司对交易的信心 - 公司与Cardtronics合作密切，未收到市场、银行和行业的负面反馈，市场总体反馈积极 [63][64] 问题3: 第一季度2% - 3%的收入增长是报告口径还是恒定货币口径，货币影响如何，以及该增长是需求复苏还是季节性变化导致 - 报告口径预计处于增长区间高端，目前看本季度货币影响不大；第四季度未像以往那样激进推动硬件销售，使第一季度收入预期、业务管道更好，全年收入模式更线性，因此第一季度能实现同比增长 [67][68] 问题4: 三个业务板块中，哪些完全依赖疫苗全面推广恢复，哪些在有疫苗可见性但未全面重新开放时能有更强劲复苏 - 酒店和零售业务受消费者信心影响大，消费者恢复信心外出就餐和购物将推动这两个业务复苏；银行业受金融业绩和经济影响，资本支出放缓，可能在市场好转后滞后复苏；零售业务需重新配置POS技术 [70][71] 问题5: 能否介绍Aloha的竞争动态、胜率或季度管道情况，以及JetPay的交易量和近期趋势 - JetPay已集成到多个产品中，在酒店业务与Aloha捆绑销售，新客户支付附加率良好，向现有客户追加销售也有进展；Aloha竞争格局未显著变化，第三和第四季度Aloha Essentials业务有环比增长，团队持谨慎乐观态度，预计在第二或第三季度末有显著增长 [74][75][76] 问题6: 如何看待自助收银业务（SCO）的成功驱动因素和未来趋势，以及第一季度和全年业绩的驱动因素 - SCO业务在去年同期波动大，依赖大型零售商订单，2021年上半年SCO硬件预计增长50%，全年预计增长15%，且收入表现更线性；从地理和细分市场看，在中小企业市场有良好发展势头；2021年公司预计收入温和同比增长，EBITDA利润率有提升，自由现金流与2020年相近；利息费用略高于1.8亿美元，资本支出2.75 - 3亿美元，税率26%，全年流通股约1.435亿股 [87][88][90] 问题7: SG&A费用环比和同比上升且占销售百分比为多个季度以来最高，原因是什么 - 部分临时成本措施取消，新措施未完全同步，导致成本上升；还有一些一次性遗留合同结算费用，约1500 - 2000万美元，不会再次发生 [95] 问题8: 数字银行业务2021年的有机增长预期是多少 - 公司认为数字银行业务在2019年触底，2020年有增长，2021年将继续实现有机增长，新签的大订单和新产品（如Terafina）将助力增长，公司还会继续寻找小型收购机会 [96] 问题9: 第四季度重组费用的主要来源、决策驱动因素以及对明年成本基础的好处 - 2亿美元重组费用中，1.5亿美元为非现金费用，主要是服务业务运营方式改变导致库存零部件减值，以及不再销售的软件和硬件产品减值，还有遗留合同处理；5000万美元现金费用为第四季度成本措施导致的遣散费；这些措施将使服务业务长期节约成本，减少资产负债表上的库存，预计2021年能看到1.5亿美元成本节约，其中1.1亿美元与人相关 [100][101][103] 问题10: 如果2021年收入增长，为何自由现金流难以轻松超过4.5亿美元 - 收入增长会使应收账款增加，给营运资金带来压力；预计明年无法像今年一样改善营运资金指标；不过库存方面仍有一定改善空间；公司认为净利润转化为自由现金流的比例未来应在95% - 105%之间，去年110% - 112%的比例不可持续 [105][106] 问题11: 2021年资本配置优先级是什么，对并购的兴趣和关注类别 - 交易完成后优先去杠杆；在Cardtronics交易前后，公司会继续有机投资产品建设；小型收购可能会放缓以保留现金；未来18个月重点是降低债务水平 [109][110][111] 问题12: 与Cardtronics合并后，ATM即服务业务的金融机构客户积压情况及客户特征 - 公司在过去一年半致力于向全栈服务转型，提供ATM即服务；全球范围内，离行式ATM业务有发展趋势，美国也有望跟进；中型和小型金融机构（包括信用社）有将ATM运营外包的需求 [114][115][116] 问题13: JetPay在2020年与2019年相比的交易量增长情况 - 受疫情影响，2020年第二季度交易量大受影响，第三季度开始恢复；按可比基础看，公司对2020年数据满意；全年交易量下降高个位数，但年底恢复到年初水平 [117][118][119] 问题14: 赢得两家大型银行客户的差异化因素是什么 - 一是数字或移动银行的功能特性，能让银行与大型银行竞争；二是公司提供的客户服务平台（CSP）能连接不同渠道，具有差异化，而很多竞争对手未采用这种横向平台模式 [122][123]

业绩总结 - NCR预计2020年总收入为62亿美元，2024年预计将增长至74亿美元[85][135] - NCR的2020年自由现金流预计在4亿到5亿美元之间，2024年预计将达到10亿到11亿美元[87][144] - NCR的调整后EBITDA利润率在2020年为14%，预计到2024年将提升至约20%[84][88] 用户数据 - NCR数字银行业务目前为5亿美元，用户达到2400万，同比增长12%[41] - NCR的数字银行注册用户在2020年达到了2430万[101] 新产品和新技术研发 - NCR的ATM业务正在向ATM即服务（ATM-as-a-Service）模式转型，以实现可预测的递归收入[30] - NCR的自助结账市场份额保持领先，计划在下一代云基础的POS软件产品中赢得升级周期[57] - NCR的餐饮管理平台Aloha的订单准确率高达99%，等待时间减少了50%[75] 市场扩张和并购 - NCR在数字银行领域的市场领导地位得益于650家银行和信用合作社的支持[41] - NCR零售业务预计2020年收入为21亿美元，其中企业POS解决方案业务为12亿美元，自助结账业务为9亿美元[49] 未来展望 - NCR计划通过软件和服务的组合来推动股东价值创造，重点在于递归收入增长和利润率扩张[8] - NCR的目标是到2024年实现80/60/20的财务战略，以推动长期增长和股东价值[2] - NCR在2020年的软件和服务收入占比为72%，预计到2024年将达到约80%[82] 其他新策略和有价值的信息 - NCR致力于在环境、社会和治理（ESG）方面成为同行技术公司的领导者[17] - NCR的年度成本削减措施预计将实现1.25亿到1.5亿美元的年化节省[78] - 公司战略执行将推动软件和服务的收入结构转变[164]

整体收入情况 - 2020年第三季度收入较上年同期下降约11%[206] - 2020年第三季度收入为15.89亿美元，2019年同期为17.83亿美元；2020年前九个月收入为45.76亿美元，2019年同期为50.29亿美元[217] - 2020年三季度公司收入同比下降11%，COVID - 19和业务模式转变使收入减少2700万美元，外汇波动无影响[221] - 2020年前三季度公司收入同比下降9%，受COVID - 19和业务模式转变影响，外汇波动有1%不利影响[223] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为16.1亿美元[206] - 2020年，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余可用资金6.3亿美元，并发行4亿美元高级无抵押票据[214] - 2020年第三季度，公司通过发行11亿美元高级无抵押票据和赎回13亿美元高级无抵押票据，减少杠杆2亿美元[215] - 2020年第四季度初，公司斥资1.44亿美元回购约13.2万股A类可转换优先股，约占已发行优先股的32%，并偿还4.7亿美元循环信贷余额[215] - 截至2020年9月30日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为7.43亿美元，循环信贷安排未偿还本金为10.7亿美元；2019年12月31日，定期贷款未偿还本金为7.48亿美元，循环信贷安排未偿还本金为2.65亿美元[268] - 2020年4月13日，公司发行4亿美元2025年到期的8.125%高级无抵押票据；8月20日，发行6.5亿美元2028年到期的5.000%高级无抵押票据和4.5亿美元2029年到期的5.250%高级无抵押票据[269][270] - 截至2020年9月30日，公司循环贸易应收账款证券化安排下未偿还金额为2.12亿美元，2019年12月31日为2.7亿美元[273] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计16.1亿美元，总债务为45.3亿美元[285] - 截至2020年9月30日，公司未来债务义务总计45.3亿美元，未来债务利息总计13亿美元，合计58.3亿美元[292] 零售部门情况 - 零售部门中，百货和专业零售市场以及中小企业市场收入约占零售部门收入的20%，受疫情影响严重[212] - 2020年三季度零售业务收入增长3%，自助收银和服务收入增加，外汇波动有1%有利影响[222] - 2020年前三季度零售业务收入下降6%，受COVID - 19影响，外汇波动无影响[225] - 2020年三季度零售板块收入5.56亿美元，同比增3%，运营收入4500万美元；前九个月收入15.11亿美元，同比降6%，运营收入6700万美元[248][249] 各地区收入情况 - 2020年第三季度美洲地区收入为9.62亿美元，占比60%，较2019年同期下降13%[217] - 2020年第三季度欧洲、中东和非洲地区收入为4.24亿美元，占比27%，较2019年同期下降7%[217] 各业务板块收入及运营情况 - 2020年三季度银行业务收入下降18%，ATM硬件收入下降40%，外汇波动有1%不利影响[222] - 2020年前三季度银行业务收入下降10%，ATM硬件收入下降27%，外汇波动有1%不利影响[224] - 2020年三季度酒店业务收入下降20%，硬件收入下降，外汇波动无影响[222] - 2020年前三季度酒店业务收入下降18%，受COVID - 19影响，外汇波动有1%不利影响[225] - 2020年三季度银行板块收入7.77亿美元，同比降18%，运营收入9900万美元；前九个月收入23.03亿美元，同比降10%，运营收入2.94亿美元[245][246] - 2020年三季度酒店板块收入1.73亿美元，同比降20%，运营收入700万美元；前九个月收入5.02亿美元，同比降18%，运营亏损200万美元[253][254] - 2020年三季度其他板块收入8300万美元，同比降3%，运营收入700万美元；前九个月收入2.6亿美元，同比增7%，运营收入1900万美元[257][258] 财务费用及损失情况 - 2020年三季度和前九个月债务清偿损失为2000万美元，源于提前清偿13亿美元高级无担保票据[234] - 2020年三季度和前九个月利息费用分别为6000万和1.67亿美元，因债务余额和利率上升[235][236] - 2020年三季度其他净支出600万美元，2019年同期为1100万美元；2020年前三季度为1000万美元，2019年同期为2800万美元[237] - 2020年三季度所得税费用为零，2019年同期为400万美元；2020年前三季度所得税收益为3300万美元，2019年同期费用为2800万美元[238][240] 毛利率情况 - 2020年第三季度毛利率为26.9%，2019年同期为28.4%；2020年前九个月毛利率为26.1%，2019年同期为27.6%[217] 经营活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为4.95亿美元，2019年同期为2.26亿美元，增长因营运资金改善[261] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为4.95亿美元，2019年为2.26亿美元；非GAAP自由现金流为2.99亿美元，2019年为 - 0.21亿美元[263] 业务合并及支付情况 - 2020年前九个月，公司为业务合并支付2500万美元，主要是2019年收购Zynstra Ltd.的剩余款项[264] 优先股股息支付情况 - 2020年前九个月，公司支付优先股股息1900万美元，其中1300万美元为实物股息，600万美元为现金股息；2019年前九个月支付实物股息3700万美元[279] 公司缴款预计情况 - 2020年，公司预计向国际养老金计划缴款2100万美元，向离职后福利计划缴款3000万美元，向退休后福利计划缴款200万美元[283] 关键会计政策情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司关键会计政策及其相关估计无变化[294] 外汇风险及套期保值情况 - 公司面临约50种功能货币的外汇风险，使用外汇远期和期权合约进行套期保值[301] - 2020年9月30日，若美元兑外币升值或贬值10%，套期保值组合公允价值将相应增加或减少1500万美元[303] - 2020年第三季度美元较2019年同期略强，对该季度营收无影响[304] - 公司使用敏感性分析量化市场利率变化对套期保值组合公允价值的潜在影响[303] - 公司使用衍生品管理外汇和利率风险，不用于交易或投机[300] 利率风险情况 - 截至2020年9月30日，约55%的借款为固定利率[305] - 2020年1 - 9月，若可变利率假设提高100个基点，税前利息费用将增加约500万美元[305] 信用风险情况 - 公司面临应收账款和金融工具的信用风险，截至2020年9月30日无重大集中信用风险[307] - 公司通过信用审批、限额、选择交易对手和监控程序管理信用风险[307] 疫情影响预期 - 预计新冠疫情在2020年剩余时间和2021年对公司业务产生负面影响，硬件收入受影响最大[260] 税务审计情况 - 公司面临众多联邦、州和外国税务审计，审计结果可能影响2020年或未来期间的税务准备金和现金流[241] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标“自由现金流”评估财务表现，该指标定义为经营活动净现金加上终止经营活动现金，减去资本支出等[262]

业绩总结 - Q3 2020总收入为15.89亿美元，同比下降11%[40] - Q3 2020净收入为3100万美元，同比下降70%[40] - Q3 2020的摊薄每股收益为0.54美元，同比下降26%[42] - Q3 2020的毛利为4.46亿美元，同比下降13%[42] - Q3 2020的毛利率为26.9%，较去年同期的28.4%下降[40] - Q3 2020的营业收入为1.58亿美元，同比下降22%[42] - Q3 2020的总运营收入为1.18亿美元，较Q3 2019的1.72亿美元下降了31.4%[67] 用户数据 - 银行业务收入同比下降17%，主要由于ATM硬件收入下降40%[24] - 零售业务收入同比增长2%，受自助结账和服务收入增加推动[29] - 餐饮业务收入同比下降20%，主要受硬件收入下降影响[34] - 递延收入为8.48亿美元，同比增长6%[35] 财务状况 - Q3 2020自由现金流为1.5亿美元，较去年同期的5700万美元增长[36] - Q3 2020调整后EBITDA为2.49亿美元，较去年同期下降10%[20] - Q3 2020净债务为28.83亿美元，较去年同期的32.42亿美元减少[36] - Q3 2020的营业费用为2.88亿美元，同比下降7%[42] - Q3 2020的营业费用占收入的比例为18.1%，较去年同期上升70个基点[42] - 利息及其他费用在Q3 2020为6600万美元，同比上升14%[42] 未来展望 - Q3 2020的总收入同比下降11%，在不考虑外汇影响的情况下保持不变[69] - Q3 2020的净收入同比下降31%，主要受到运营收入下降的影响[73]

公司整体营收情况 - 2020年第二季度公司营收较上年同期下降约13%，排除不利外汇影响后下降12%[192] - 2020年第二季度营收同比下降13%，新冠疫情和销售模式转变使营收减少2200万美元，外汇波动产生1%的不利影响[206] - 2020年上半年营收同比下降8%，受新冠疫情和销售模式转变影响，外汇波动产生1%的不利影响[208] 公司现金流及资金安排 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为16.8亿美元，改善了流动性[192] - 2020年3月24日，公司提取了五年期11亿美元循环信贷安排中剩余的6.3亿美元可用资金[200] - 2020年4月13日，公司发行了4亿美元高级无抵押票据[200] - 2020年上半年经营活动提供的现金为2.83亿美元，较2019年同期的7100万美元增加，主要因营运资金改善[244] - 2020年上半年自由现金流为1.49亿美元，2019年同期为 -7800万美元[246] - 2020年上半年公司发行4亿美元的高级无抵押票据，并支付700万美元的递延融资费用[249] - 截至2020年6月30日，公司高级有担保信贷安排下的定期贷款未偿还本金余额为7.44亿美元，循环信贷安排下的未偿还余额为10.7亿美元[251] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.17亿美元和4.75亿美元[263] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计16.8亿美元，总债务为47.3亿美元[264] - 2020年3月24日公司提取五年期11亿美元循环信贷额度中剩余的6.3亿美元，4月13日发行4亿美元高级无抵押票据[265] 各地区营收情况 - 2020年第二季度，美洲地区营收8.86亿美元，占比60%，同比下降14%；EMEA地区营收4.07亿美元，占比27%，同比下降10%；亚太地区营收1.91亿美元，占比13%，同比下降17%[202] - 2020年上半年，美洲地区营收17.78亿美元，占比60%，同比下降9%；EMEA地区营收8.1亿美元，占比27%，同比下降7%；亚太地区营收3.99亿美元，占比13%，同比下降6%[202] 各部门营收情况 - 2020年第二季度，银行部门营收7.63亿美元，占比51%，同比下降12%；零售部门营收4.83亿美元，占比33%，同比下降13%；酒店部门营收1.6亿美元，占比11%，同比下降21%；其他部门营收0.78亿美元，占比5%，同比下降5%[203] - 2020年上半年，银行部门营收15.26亿美元，占比51%，同比下降6%；零售部门营收9.55亿美元，占比32%，同比下降11%；酒店部门营收3.29亿美元，占比11%，同比下降17%；其他部门营收1.77亿美元，占比6%，同比增长13%[203] - 零售部门中，部门和专业零售市场以及中小企业市场约占零售部门营收的20%，受疫情影响遭遇重大不利影响[198] - 2020年Q2银行业务收入7.63亿美元，较2019年同期的8.68亿美元下降12%，主要因ATM硬件收入下降25%及疫情影响[229] - 2020年上半年银行业务收入15.26亿美元，较2019年同期的16.26亿美元下降6%，主要因ATM硬件收入下降18%及疫情影响[230] - 2020年Q2零售业务收入4.83亿美元，较2019年同期的5.58亿美元下降13%，主要因硬件收入下降及疫情影响[233] - 2020年上半年零售业务收入9.55亿美元，较2019年同期的10.69亿美元下降11%，主要因硬件收入下降及疫情影响[234] - 2020年Q2酒店业务收入1.6亿美元，较2019年同期的2.02亿美元下降21%，主要因疫情影响[236] - 2020年上半年酒店业务收入3.29亿美元，较2019年同期的3.95亿美元下降17%，主要因疫情影响[237] 公司毛利率情况 - 2020年第二季度和上半年，公司毛利率分别为25.1%和25.7%，较2019年同期的27.5%和27.2%有所下降[202] - 2020年第二季度毛利润率为25.1%，2019年同期为27.5%，排除特定项目后从28.5%降至25.7%[211][212] - 2020年上半年毛利润率为25.7%，2019年同期为27.2%，排除特定项目后从28.1%降至26.3%[213] 公司费用情况 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为2.34亿美元，占营收15.8%，2019年同期为2.52亿美元，占14.7%，排除特定项目后占比从13.6%升至14.6%[214] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为4.89亿美元，占营收16.4%，2019年同期为5.04亿美元，占15.5%，排除特定项目后占比从14.0%升至15.1%[215] - 2020年第二季度研发费用为4900万美元，占营收3.3%，2019年同期为6200万美元，占3.6%[216] - 2020年上半年研发费用为1.14亿美元，占营收3.8%，2019年同期为1.21亿美元，占3.7%，排除特定项目后占比从3.6%升至3.8%[217] - 2020年第二季度利息费用为5700万美元，2019年同期为4500万美元，因债务余额和利率上升[219] - 2020年上半年利息费用为1.07亿美元，2019年同期为9000万美元，因债务余额和利率上升[220] 公司股权及股息情况 - 2017年3月公司提前解除对黑石集团49% A类可转换优先股的禁售限制，黑石集团剩余51%股份禁售期延长至2017年12月1日[256] - 2017年3月17日，黑石集团公开发售34.2万股A类可转换优先股，将9万股A类可转换优先股转换为普通股，公司以每股48.47美元回购这些普通股[257] - 2019年9月18日，公司回购23.7673万股A类可转换优先股，支付现金3.02亿美元，剩余股份及应计股息按每股30美元转换为约916万股普通股[258] - 2020年第一季度起，公司可选择以现金或实物形式支付股息，2020年和2019年截至6月30日的三个月内，公司分别支付实物股息700万美元和1200万美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司分别支付实物股息700万美元和2400万美元，2020年现金支付股息600万美元[259] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，A类可转换优先股转换为普通股的最大数量分别为1350万股和1330万股[261] 公司计划缴款情况 - 2020年公司预计向国际养老金计划、离职后福利计划和退休后福利计划分别缴款2100万美元、3000万美元和200万美元[262] 公司借款利率情况 - 截至2020年6月30日，公司约57%的借款为固定利率；假设可变利率提高100个基点，2020年上半年的税前利息费用将增加约500万美元[280] - 截至2020年6月30日，约57%的借款为固定利率[280] - 假设可变利率提高100个基点，2020年上半年的税前利息费用将增加约500万美元[280] 公司外汇风险及对冲情况 - 公司业务和收入大部分来自美国境外，面临约50种功能性货币的外汇风险[276] - 美元兑外币汇率10%的涨跌，会使截至2020年6月30日的对冲投资组合公允价值相应增减600万美元[278] - 2020年第二季度美元较2019年同期略强，对2020年第二季度收入产生1%的不利影响[279] - 公司使用外汇远期和期权合约对冲主要交易风险，这些合约被指定为高度有效的现金流套期[276] - 公司使用非指定为套期工具的衍生品（主要是远期合约）对冲外币计价的资产负债表风险[276] - 公司使用非交易所交易的金融工具，按金融机构的市场价格报价以公允价值记录在资产负债表上[277] - 公司使用敏感性分析量化市场利率变化对套期投资组合公允价值的潜在影响[278] 公司金融工具信用风险情况 - 截至2020年6月30日，公司在金融工具方面没有重大的信用风险集中情况[281]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度收入较上年同期下降约2%，排除不利外汇影响后下降1%[185] - 2020年第一季度毛利率为26.4%，2019年同期为26.8%，排除特定项目后从27.7%降至26.9%[200] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为2.55亿美元，占收入的17.0%，2019年同期为2.52亿美元，占比16.4%，排除特定项目后从14.5%升至15.6%[201] - 2020年第一季度研发费用为6500万美元，占收入的4.3%，2019年同期为5900万美元，占比3.8%，排除特定成本后从3.6%升至4.3%[202] - 2020年第一季度利息费用为5000万美元，2019年同期为4500万美元[203] - 2020年第一季度其他净费用为200万美元，2019年同期为800万美元[204] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，2019年同期为900万美元[205] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为6100万美元，2019年同期使用现金1600万美元，自由现金流使用为1500万美元，2019年同期为8700万美元[221][223] - 2020年第一季度业务合并付款为2600万美元，回购普通股4100万美元[224][225] - 2020年第一季度，公司支付现金股息600万美元，2019年同期支付实物股息1200万美元[234] 现金及债务情况 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为12.1亿美元[185] - 2020年3月24日，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余可用资金6.3亿美元；4月13日，发行4亿美元高级无抵押票据[193] - 截至2020年3月31日，定期贷款未偿还本金余额为7.46亿美元，循环信贷未偿还余额为10.7亿美元，高级无抵押票据未偿还本金余额总计23亿美元[226][228] - 循环贸易应收账款证券化工具最高可提供3亿美元资金，2020年3月31日和2019年12月31日，该工具下未偿还金额分别为2.93亿美元和2.7亿美元[229] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为2.75亿美元和4.75亿美元[238] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物总计12.1亿美元，总债务为44.2亿美元[239] - 2020年3月24日，公司提取五年期11亿美元循环信贷安排中剩余的6.3亿美元资金，4月13日，发行4亿美元高级无抵押票据[240] 各地区业务收入情况 - 2020年第一季度，美洲地区收入8.92亿美元，占比59%；欧洲、中东和非洲地区收入4.03亿美元，占比27%；亚太地区收入2.08亿美元，占比14%[195] 各业务板块收入占比及变化 - 2020年第一季度，银行板块收入7.63亿美元，占比51%；零售板块收入4.72亿美元，占比31%；酒店板块收入1.69亿美元，占比11%；其他板块收入0.99亿美元，占比7%[195] - 2020年第一季度，银行板块收入增长1%，零售板块收入下降8%，酒店板块收入下降12%，其他板块收入增长34%[195] 各业务板块运营情况 - 2020年第一季度银行部门收入为7.63亿美元，运营收入为1.03亿美元，占收入的13.5%；零售部门收入为4.72亿美元，运营收入为500万美元，占比1.1%；酒店部门收入为1.69亿美元，运营亏损为900万美元，占比 - 5.3%；其他部门收入为9900万美元，运营收入为500万美元，占比5.1%[211][213][215][217] 特定业务板块细分情况 - 银行板块ATM收入下降8%，主要因COVID - 19边境关闭和物流延误[198] - 零售板块中，部门和专业零售市场以及中小企业市场收入约占零售板块收入的20%，受COVID - 19影响遭遇重大不利影响[191] 疫情影响情况 - 预计COVID - 19至少在2020年剩余时间内对公司业务产生负面影响[189] - 纳什维尔全球履行中心停运和COVID - 19对第一季度收入的负面影响约为7500万至8000万美元，主要影响硬件和附属软件[197] 优先股相关情况 - 2015年12月4日，公司向黑石集团关联实体发行82万股A系列可转换优先股，总价8.2亿美元，每股1000美元，发行费用2600万美元，股息率为5.5% [230] - 2017年3月，公司提前解除对黑石集团部分A系列可转换优先股的锁定，允许其出售约49%的股份，剩余51%的股份锁定延长至2017年12月1日[231] - 2019年9月18日，公司回购并转换黑石集团持有的A系列可转换优先股，回购237,673股，支付现金3.02亿美元，剩余股份转换为约916万股普通股，转换价格为每股30美元[233] 未来计划缴款情况 - 2020年，公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2100万美元、5000万美元和200万美元[237] 外汇及利率风险情况 - 2020年3月31日，若美元兑外币升值或贬值10%，对冲投资组合公允价值将相应增加或减少600万美元；约52%的借款为固定利率，假设可变利率提高100个基点，2020年第一季度的税前利息费用将增加约400万美元[253][255] - 公司业务和收入大部分来自美国以外，面临约50种货币的外汇风险，通过外汇远期和期权合约对冲主要交易风险[251] - 2020年第一季度美元较2019年第一季度略强，对收入产生1%的不利影响[254] - 2020年3月31日，美元兑外币汇率变动10%，对冲投资组合公允价值将相应增减600万美元[253] - 截至2020年3月31日，约52%的借款为固定利率[255] - 2020年3月31日止三个月，假设可变利率提高100个基点，税前利息费用将增加约400万美元[255] 金融工具及信用风险情况 - 公司使用非交易所交易金融工具，按金融机构市场报价以公允价值记录在资产负债表上[252] - 公司在应收账款和金融工具方面可能面临信用风险集中问题[257] - 公司通过信用审批、信用额度等管理信用风险暴露[257] - 截至2020年3月31日，公司在金融工具方面没有重大信用风险集中情况[257]

公司基本信息 - 公司成立于1884年，1991年与AT&T子公司合并，1996年AT&T将其股份分配给股东，股票在纽交所交易[20] - 公司是金融、零售、酒店、电信和技术行业的软件和服务企业提供商，总部位于佐治亚州亚特兰大[19] 业务板块划分 - 公司自2019年1月1日起按行业进行管理，运营分为银行、零售、酒店和其他四个业务板块[21] 业务产品与服务 - 公司销售数字优先的软件、服务、硬件和支付产品组合，涵盖银行、零售、酒店等领域[23] - 公司银行板块主要服务金融行业，零售和酒店板块提供POS和自助服务亭解决方案[30][31] 研发费用情况 - 公司2019年、2018年和2017年研发费用分别为2.59亿美元、2.52亿美元和2.41亿美元[37] - 公司预计未来会继续有大量研发支出以保持竞争力[37] 专利情况 - 公司在美国拥有约1250项专利，在外国拥有众多对应专利[38] 市场竞争情况 - 公司在金融、零售和酒店行业面临多种竞争对手，服务也面临竞争[33][34][35][36] - 公司在竞争激烈的技术行业运营，竞争对手众多且部分对手资源更丰富[74] 销售季节性 - 公司销售具有季节性，第一季度收入较低，第四季度较高，季度第三个月收入通常高于前两个月[40] - 公司销售具有季节性，第一季度收入较低，第四季度较高，影响营运资金管理和财务预测[99] 员工与高管情况 - 截至2019年12月31日，公司全球约有36000名员工和承包商[45] - 2020年2月28日，公司有12位高管，年龄从47岁到74岁不等[48] 产品制造情况 - 公司ATM在巴西玛瑙斯、匈牙利布达佩斯、印度金奈的自有工厂及墨西哥奇瓦瓦的合作工厂制造[42] - 公司SCO解决方案在匈牙利布达佩斯的自有工厂及墨西哥奇瓦瓦、中国厦门的合作工厂制造[42] - 公司自助服务亭解决方案在匈牙利布达佩斯、巴西玛瑙斯、印度金奈的自有工厂及美国佐治亚州布福德的合作工厂制造[42] - 公司POS/显示终端在匈牙利布达佩斯的自有工厂及墨西哥瓜达拉哈拉、中国厦门的合作工厂制造[42] - 公司将某些打印机、条形码扫描仪及其他零售外设的制造外包[42] 供应商依赖情况 - 公司依赖英特尔的计算机芯片和微处理器以及微软的操作系统[41] - 公司部分自动取款机制造和零售解决方案交付所用的零部件由单一供应商提供[41] - 公司依赖埃森哲的交易处理服务、英特尔的计算机芯片和微处理器以及微软的操作系统[118] - 公司依赖捷普为美洲客户提供ATM和自助收银解决方案的合同制造服务[120] 产品积压订单情况 - 公司产品积压订单包含已确认的待发货产品订单及部分专业和交易服务订单，但积压订单不一定能反映未来收入[44] 网络安全相关 - 公司2019年约10%的整体IT预算用于网络安全工作[70] - 欧盟通用数据保护条例（GDPR）规定，违规者最高可被处以2000万欧元罚款或全球年收入的4% [71] - 网络安全和数据隐私问题可能对公司业务产生负面影响，公司虽有防护措施但不能确保万无一失[68] - 公司与网络安全公司合作，相关费用目前对公司影响不大[70] - 公司定期评估和加强网络安全保护措施，发生事件会进行根因分析并实施额外控制[70] - 公司处理和存储的数据受多地数据安全和隐私法律约束，合规成本高且违规后果严重[71] 经济环境影响 - 公司业务受国内外经济和信贷状况影响，负面或不可预测的经济环境会影响客户购买决策和付款能力[64] 战略转型风险 - 公司向软件和服务主导的企业提供商转型，若不成功会对经营业绩产生负面影响[65] 新解决方案开发风险 - 公司需快速成功开发和推出新解决方案，否则业务结果会受影响[66] - 公司开发新解决方案需增加资本支出，可能无法及时将新解决方案推向市场[66][67] 产品相关风险 - 公司产品的缺陷、错误、安装困难或开发延迟可能导致潜在责任、声誉损害和业务负面影响[72] 数据中心风险 - 数据中心托管设施的中断可能影响公司业务，导致收入减少[73] 财务报告提供方式 - 公司将通过网站免费提供年报、季报等报告及修订文件[61] 负债与债务情况 - 2019年12月31日，公司总负债约为35.9亿美元，高级有担保信贷安排下有8.07亿美元的有担保债务可供借贷[78] - 若未能回购高级无担保票据，将导致违约；若未能回购A类可转换优先股，未回购股份需按8.0%的年利率支付股息[95] - 公司债务水平可能限制财务和经营活动，影响适应行业变化的能力，导致市场份额流失和收入下降[78][79] - 债务协议中的契约和限制可能影响公司运营，无法遵守可能导致违约[80][87] - 公司现金流可能不足以偿还债务，需寻求其他融资途径，否则可能面临破产或清算[90][92] - 公司高级有担保信贷安排和贸易应收账款证券化安排的借款为可变利率，面临利率风险[93] 递延所得税资产情况 - 2019年和2018年12月31日，公司递延所得税资产净额（扣除估值备抵后）分别约为9.96亿美元和6.63亿美元[101] 未来竞争力因素 - 公司未来竞争力和市场地位取决于执行NCR即服务战略、提高利润率、开拓新兴市场等多方面能力[75] 外部竞争压力 - 外部竞争压力如整合、价格侵蚀、新竞争者进入等，可能影响公司业务和经营业绩[77] 外汇风险 - 公司面临约50种功能性货币的外汇风险，美元升值可能导致收入降低和汇兑损失增加[104] 养老金计划情况 - 2019年12月31日，公司养老金计划义务为31.28亿美元，资产总计24.35亿美元，资金缺口为6.93亿美元[111] A类可转换优先股情况 - 截至2019年12月31日，约0.4百万股A类可转换优先股已发行，占已发行普通股（包括按转换后计算的A类可转换优先股）的约9% [125] - A类可转换优先股持有人有权获得每年5.5%的累积股息，2020年第一季度起公司可选择以现金或实物支付，若未及时支付股息，股息率将提高至8.0% [125] - 2019年9月18日，公司回购237,673股A类可转换优先股，支付现金3.02亿美元，剩余股份转换为约916万股普通股，转换价格为每股30美元[128] - 截至2019年12月31日，A类可转换优先股约占已发行普通股的9%（按转换后计算）[129] - A类可转换优先股股息按每年5.5%累积，若未及时支付，股息率将提高至8%，前16次股息以实物支付，2020年第一季度起可选择现金或实物支付[131] - 公司可能在2024年3月16日起的三个月及此后每三周年起的三个月内，按清算优先权加应计未付股息回购A类可转换优先股[132] 历史工厂变动情况 - 2018年公司宣布关闭佐治亚州哥伦布地区的两家制造工厂和中国北京的一家工厂，以精简制造业务[121] - 2018年公司在佐治亚州亚特兰大开设新的全球总部，并将总部运营迁至该设施[122] 历史供应与质量问题 - 2018年公司经历供应限制和产品质量挑战，影响硬件产品及时交付给客户[108][121] 历史优先股发售情况 - 2016年3月公司注册转售A类可转换优先股及转换后可发行的普通股，2017年3月黑石集团关联实体公开发售342,000股A类可转换优先股[127] 海外收入占比情况 - 2019年和2018年，公司来自美国以外的收入占比分别为50%和52%，预计该比例仍将保持较高水平[134] 收购与投资风险 - 公司进行收购、投资等活动，存在新科技或产品表现不及预期、关键员工流失等风险[138] 业务出售风险 - 公司评估业务战略适配性，可能出售业务或产品，存在寻找买家困难、融资困难等风险[139] 制造环境风险 - 公司制造活动面临环境风险，部分设施需开展调查和补救活动以符合环保法[141] 知识产权风险 - 公司需保护知识产权，若无法获得技术许可或面临侵权索赔，业务可能受影响[145] 法规与诉讼不确定性 - 公司面临法规、诉讼等不确定性，需在财务报表中进行估计和假设，合规成本可能增加[149] 首席会计官任职情况 - 贝丝·A·波特自2019年11月起担任公司首席会计官，自2011年起担任公司企业主计长[60]

公司整体营收情况 - 2019年第三季度公司营收约增长15%，排除不利外汇影响增长17%；前三季度营收增长9%，排除不利外汇影响增长12%[218][220][221][224][226] 各业务线营收及利润率情况 - 2019年第三季度银行业务营收增长18%，运营利润率增长43%；前三季度银行业务营收增长15%[218][220][221][225][227] - 2019年第三季度零售业务营收增长12%，运营利润率增长24%；前三季度零售业务营收增长4%[218][220][221][225][227] - 2019年第三季度酒店业务营收增长12%，运营利润率下降33%；前三季度酒店业务营收增长3%[218][220][221][225][227] - 2019年第三季度其他业务收入8600万美元，较2018年同期的7900万美元增长9%；2019年前九个月收入2.42亿美元，较2018年同期的2.27亿美元增长7%[257][258] - 2019年第三季度其他业务运营收入1000万美元，较2018年同期的1500万美元下降；2019年前九个月运营收入3000万美元，较2018年同期的3600万美元下降[257] 各地区营收情况 - 2019年第三季度美洲地区营收11.04亿美元，占比62%，增长23%；前三季度美洲地区营收30.53亿美元，占比61%，增长15%[220][221] - 2019年第三季度欧洲、中东和非洲地区营收4.58亿美元，占比26%，增长11%；前三季度该地区营收13.29亿美元，占比26%，增长7%[220][221] - 2019年第三季度亚太地区营收2.21亿美元，占比12%，下降7%；前三季度亚太地区营收6.47亿美元，占比13%，下降8%[220][221] 毛利率情况 - 2019年第三季度毛利率为28.4%，2018年同期为26.5%；前三季度毛利率为27.6%，2018年同期为26.8%[220] 银行业务ATM营收情况 - 2019年前三季度银行业务ATM营收增长50%，第三季度增长55%[225][227] 公司主要举措 - 公司2019年聚焦客户关怀、股东价值、战略增长平台和定向收购、人才和员工关怀、销售支持等主要举措[219] 各项费用情况 - 销售、一般和行政费用在2019年三季度为2.71亿美元，占收入的15.2%，2018年同期为2.26亿美元，占比14.6%；2019年前九个月为7.75亿美元，占比15.4%，2018年同期为7.32亿美元，占比15.9%[231][232] - 研发费用在2019年三季度为6400万美元，占收入的3.6%，2018年同期为5900万美元，占比3.8%；2019年前九个月为1.85亿美元，占比3.7%，2018年同期为1.9亿美元，占比4.1%[233][234] - 利息费用在2019年三季度为5300万美元，2018年同期为4300万美元；2019年前九个月为1.43亿美元，2018年同期为1.25亿美元[236] - 其他费用净额在2019年三季度为1100万美元，2018年同期为1000万美元；2019年前九个月为2800万美元，2018年同期为2400万美元[237][238] - 所得税费用在2019年三季度为400万美元，2018年同期所得税收益为1500万美元；2019年前九个月为2800万美元，2018年同期所得税收益为2000万美元[240][241] 终止经营业务净亏损情况 - 2019年三季度终止经营业务净亏损为1500万美元，2018年同期为100万美元；2019年前九个月终止经营业务净亏损为1500万美元，2018年同期为3800万美元[243][244] 各板块收入及外币影响情况 - 银行板块2019年三季度和前九个月收入分别为9.42亿美元和25.68亿美元，较2018年同期增长18%和15%，外币波动对收入比较有3%的不利影响[248] - 零售板块2019年三季度收入为5.39亿美元，较2018年同期增长12%，前九个月收入为16.08亿美元，较2018年同期增长4%，外币波动分别有1%和2%的不利影响[250][251] - 酒店板块2019年三季度收入为2.16亿美元，较2018年同期增长12%，前九个月收入为6.11亿美元，较2018年同期增长3%，外币波动均有1%的不利影响[254][255] 现金相关情况 - 2019年前九个月经营活动提供的现金为2.26亿美元，较2018年同期的1.63亿美元增加，主要因经营收入增加[260] - 2019年前九个月自由现金使用（非GAAP）为2100万美元，较2018年同期的9400万美元减少[262] 公司收购及债务相关情况 - 2019年前九个月公司完成以7400万美元收购D3 Technology[263] - 2019年前九个月公司偿还先前信贷安排下的定期贷款7.59亿美元，新定期贷款获得3.5亿美元；发行10亿美元高级无抵押票据，赎回5亿美元4.625%高级无抵押票据，并支付2800万美元债务发行费用[264] - 截至2019年9月30日，公司高级有担保信贷安排下定期贷款未偿还本金为3.5亿美元，循环信贷安排下未偿还本金为4亿美元；2018年12月31日，定期贷款未偿还本金为7.59亿美元，循环信贷安排下未偿还本金为1.2亿美元[266] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物总计3.88亿美元，总债务为36.6亿美元；循环信贷安排下借款能力约为7亿美元，贸易应收账款证券化安排下借款能力为零[280] - 截至2019年9月30日，未来债务义务总计47.26亿美元，其中2019年10月1日至12月31日为3.658亿美元，2020 - 2021年为6.09亿美元，2022 - 2023年为13.1亿美元，2024及以后为17.3亿美元[284] - 截至2019年9月30日，未来债务利息总计10.68亿美元，其中2019年10月1日至12月31日为5100万美元，2020 - 2021年为3.82亿美元，2022 - 2023年为2.99亿美元，2024及以后为3.36亿美元[284] 公司计划缴款情况 - 2019年公司预计向国际养老金计划缴款2800万美元，向离职后福利计划缴款3000万美元，向退休后福利计划缴款200万美元[277] 公司转型和重组计划情况 - 公司转型和重组计划预计2019年节省至少1亿美元成本；2019年前九个月产生税前费用4700万美元，现金影响3600万美元；预计2019年全年产生税前费用6000万美元，现金影响7000 - 8000万美元[278] 外汇影响情况 - 2019年第三季度美元较2018年第三季度走强，对2019年第三季度收入产生2%的不利影响[296] 借款利率情况 - 截至2019年9月30日，约74%的借款为固定利率[297] - 假设2019年9月30日结束的九个月内可变利率增加100个基点，税前利息费用将增加约800万美元[297] 外汇风险敞口及对冲情况 - 公司有大约50种功能货币的外汇风险敞口[293] - 截至2019年9月30日，美元兑外币汇率10%的升值或贬值会使对冲投资组合公允价值相应增加或减少300万美元[295] 表外安排情况 - 公司无重大表外安排[286] 关键会计政策和估计情况 - 截至2019年9月30日的九个月内，关键会计政策和相关估计无变化[287] 金融工具信用风险情况 - 截至2019年9月30日，公司在金融工具方面无重大信用风险集中情况[299] 资产减值费用情况 - 2018年前三个月和前九个月资产减值费用分别为0和1.83亿美元，其中包括硬件报告单元1.46亿美元商誉减值和3700万美元长期资产减值[235]

公司整体营收情况 - 2019年第二季度公司营收同比增长约11%，排除不利外汇影响后增长14%[193] - 2019年上半年公司营收32.46亿美元，同比增长6%，排除不利外汇影响后增长9%[195] 各业务线营收及运营利润率变化 - 2019年Q2银行业务营收增长20%，运营利润率提升190个基点；零售业务营收增长4%，运营利润率下降40个基点；酒店业务营收增长2%，运营利润率下降320个基点[193] - 2019年上半年银行业务营收16.26亿美元，占比50%，同比增长12%；零售业务营收10.69亿美元，占比33%，同比增长1%；酒店业务营收3.95亿美元，占比12%，同比下降2%[196] 各地区营收情况 - 2019年Q2美洲地区营收10.29亿美元，占比60%，同比增长18%；EMEA地区营收4.52亿美元，占比27%，同比增长8%；亚太地区营收2.29亿美元，占比13%，同比下降6%[195] 毛利率情况 - 2019年Q2公司毛利率为27.5%，2018年同期为26.2%；2019年上半年毛利率为27.2%，2018年同期为26.9%[195] 费用情况 - 2019年Q2销售、一般和行政费用为2.52亿美元，2018年同期为2.61亿美元；研发费用为6200万美元，2018年同期为6500万美元[195] - 销售、一般和行政费用在2019年第二季度为2.52亿美元，占收入的14.7%，2018年同期为2.61亿美元，占比17.0%；上半年为5.04亿美元，占收入的15.5%，2018年同期为5.06亿美元，占比16.6%[207][208] - 研发费用在2019年第二季度为6200万美元，占收入的3.6%，2018年同期为6500万美元，占比4.2%；上半年为1.21亿美元，占收入的3.7%，2018年同期为1.31亿美元，占比4.3%[209][210] - 利息费用在2019年第二季度为4500万美元，2018年同期为4100万美元；上半年为9000万美元，2018年同期为8200万美元[212] - 所得税费用在2019年第二季度为1500万美元，2018年同期为所得税收益1200万美元；上半年为2400万美元，2018年同期为所得税收益500万美元[215][216] 运营收入情况 - 2019年Q2公司运营收入为1.57亿美元，2018年同期亏损1.06亿美元；2019年上半年运营收入为2.57亿美元，2018年同期为300万美元[195] 各业务线细分营收增长原因 - 2019年Q2银行业务ATM及相关软件营收增长73%，带动银行业务营收增长；零售业务支付、自助收银和服务营收增长带动零售业务营收增长；酒店业务云服务和支付营收增长带动酒店业务营收增长[200] - 2019年上半年银行业务ATM营收增长46%，带动银行业务营收增长；零售业务支付、自助收银和服务营收增长，但受上一年大型实施服务项目影响，营收仅增长1%；酒店业务硬件营收下降，但云服务和支付营收增长，部分抵消了下降影响[202] 各业务线收入及经营收入情况 - 银行业务2019年第二季度和上半年收入分别为8.68亿美元和16.26亿美元，同比增长20%和12%，经营收入分别为1.29亿美元和2.24亿美元，经营收入占比分别为14.9%和13.8%[223] - 零售业务2019年第二季度和上半年收入分别为5.58亿美元和10.69亿美元，同比增长4%和1%，经营收入分别为4000万美元和6600万美元，经营收入占比分别为7.2%和6.2%[225][226] - 酒店业务2019年第二季度和上半年收入分别为2.02亿美元和3.95亿美元，同比增长2%和下降2%，经营收入分别为1300万美元和2900万美元，经营收入占比分别为6.4%和7.3%[229][230] - 其他业务2019年第二季度和上半年收入分别为8200万美元和1.56亿美元，同比增长6%和5%，经营收入分别为1000万美元和2000万美元，经营收入占比分别为12.2%和12.8%[232][233] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动提供的现金为7100万美元，2018年同期为9500万美元，减少原因是营运资金增加[235] - 2019年上半年净现金提供的经营活动为7100万美元，2018年为9500万美元；2019年自由现金流出（非GAAP）为7800万美元，2018年为7200万美元[238] 股票相关情况 - 2019年上半年无回购普通股，2018年上半年回购2.1亿美元；2019和2018年上半年员工股票计划收益分别为1000万和1100万美元；同期代员工支付的基于股票奖励的预扣税分别为1600万和2900万美元[240] 债务情况 - 截至2019年6月30日，高级有担保信贷安排中定期贷款未偿本金余额7.2亿美元，循环信贷安排本金11亿美元，其中1亿美元未偿还；截至2018年12月31日，定期贷款未偿本金余额7.59亿美元，循环信贷安排未偿余额1.2亿美元[241] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，有多笔不同利率和到期日的高级无担保票据未偿还，如6.375%、5.00%等[242] - 循环贸易应收账款证券化安排最高提供2亿美元资金，截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司该安排下均有1亿美元未偿还[243] 计划缴款情况 - 2019年预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2800万、3000万和200万美元[244] 转型和重组计划情况 - 转型和重组计划预计2019年节省至少1亿美元；2019年上半年产生税前费用4000万美元，现金影响2700万美元；2019年预计产生税前费用6000万美元，现金影响7000 - 8000万美元[245][246] 优先股股息情况 - 2019年和2018年第二季度A类可转换优先股实物股息均为1200万美元；2019和2018年上半年分别为2400万和2300万美元；截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计股息均为300万美元[247] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，外国子公司持有现金及现金等价物分别为3.22亿和4.43亿美元[250] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物总计3.35亿美元，总债务31.3亿美元；循环信贷安排借款能力约10亿美元，贸易应收账款证券化安排为1亿美元[251] 外汇影响情况 - 美元兑外币价值较现行市场汇率涨跌10%，截至2019年6月30日，对冲投资组合公允价值将相应增减800万美元[264] - 2019年第二季度美元较2018年同期走强，对2019年第二季度收入产生3%的不利影响[265] 利率相关情况 - 截至2019年6月30日，约70%的借款为固定利率[266] - 假设2019年6月30日止六个月可变利率上调100个基点，税前利息费用将增加约600万美元[266] 外汇风险及对冲情况 - 公司业务涉及约50种功能货币，面临外汇风险[262] - 公司通过外汇远期和期权合约对冲主要交易风险，这些合约被指定为高度有效的现金流套期[262] - 公司使用非指定为套期工具的衍生品（主要是远期合约）对冲外币计价的资产负债表风险[262] 金融工具情况 - 公司从高评级金融机构购买非交易所交易金融工具，并按公允价值记录在资产负债表上[263] 信用风险情况 - 公司面临应收账款和金融工具的信用风险，通过信用审批、限额等管理[268] - 截至2019年6月30日，公司在金融工具方面无重大信用风险集中情况[268] 资产减值费用情况 - 2018年第二季度和上半年资产减值费用为1.83亿美元，包括1.46亿美元商誉减值和3700万美元长期资产减值[211]