业绩总结 - 2023年第一季度收入同比增长4%，按固定汇率计算增长4%[8] - 2023年第一季度经调整EBITDA同比增长19%，按固定汇率计算增长19%[8] - 2023年第一季度自由现金流为2.09亿美元[8] - 2023年第一季度经调整稀释每股收益同比增长6%，按固定汇率计算增长27%[9] - 2023年第一季度毛利为4.66亿美元，同比增长13%[33] - 2023年第一季度运营收入为1.10亿美元，同比增长233%[33] - 2023年第一季度净收入为900万美元，较2022年第一季度的亏损3300万美元改善127%[33] - 2023年第一季度的摊薄每股收益（EPS）为0.04美元，较2022年第一季度的亏损0.27美元改善115%[33] - 2023年第一季度的有效所得税率为58.3%，较2022年第一季度的负61.9%有显著变化[33] - 2023年第一季度的总收入为18.91亿美元，较Q1 2022的18.66亿美元增长1.34%[48] 用户数据 - 2023年第一季度数字银行部门的收入为1.4亿美元，调整后的EBITDA为6000万美元，同比持平[14] - 2023年第一季度支付与网络部门的收入为3.19亿美元，调整后的EBITDA为1.3亿美元，同比增长11%[17] - 2023年第一季度自助服务银行部门的收入为6.91亿美元，调整后的EBITDA为1.61亿美元，同比增长4%[18] - 2023年第一季度自助服务银行的ATMaaS单位数量为17,456台[18] 未来展望 - 2023年第二季度的收入指导范围为19亿至20亿美元，全年收入指导范围为78亿至80亿美元[24] - 2023年第二季度的调整后EBITDA指导范围为3.4亿至3.6亿美元，全年调整后EBITDA指导范围为14.5亿至15.5亿美元[24] - 2023年第二季度的非GAAP稀释每股收益指导范围为0.70至0.76美元[24] - 公司预计在2023年第四季度完成分拆活动[30] 新产品和新技术研发 - NCR计划将公司分拆为两家上市公司，预计将推动战略增长[8] - NCR在零售、酒店和数字银行领域实现了强劲的市场表现[8] - NCR的支付处理和自助银行业务实现了显著增长[8] 负面信息 - NCR的网络安全事件已得到缓解，关键应用程序已恢复[8] 财务指标 - 2023年第一季度的净债务为49.92亿美元，调整后的EBITDA为14.01亿美元，净债务与调整后EBITDA的比率为3.6倍[23] - 2023年第一季度的有效税率为27.4%[48] - 2023年第一季度的服务成本为9.42亿美元，较Q1 2022的9.30亿美元略有上升[48] - 2023年第一季度的经营活动现金流为317百万美元，较2022年第四季度的202百万美元增长[58] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为302百万美元，较2022年第四季度的380百万美元下降[60]

财务数据和关键指标变化 - 一季度总营收19亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长4%；经常性收入同比增长4%，经外汇调整后增长7%；若排除向订阅模式转变的影响，总营收增长率可达7% [22][24] - 调整后EBITDA同比增加3100万美元至3.02亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长19%；调整后EBITDA利润率从2022年第一季度的14.5%扩大至16% [25] - 非GAAP每股收益为0.56美元，同比增加0.03美元或6%，按固定汇率计算增长27%；非GAAP税率为27.4%，上年为24.8%，使每股收益减少约0.02美元 [27] - 一季度产生2.09亿美元自由现金流，过去两个季度产生超4亿美元自由现金流；净债务与调整后EBITDA的杠杆比率从2022年第一季度的4.1倍降至3.6倍 [28][53] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 营收同比增长1%，经外汇调整后增长4%；若排除向订阅模式转变的影响，营收增长率可达7% [29][30] - 调整后EBITDA同比增长45%，按固定汇率计算增长70%；调整后EBITDA率为17.6%，较上年提高530个基点 [31] - 平台车道数量增加33000条，同比增长125%，转换时每条车道带来400美元ARR增量，较去年增加1200万美元 [32] - 自助收银机收入在过去12个月内持平，ARR同比持平 [34] 酒店业务 - 营收同比增加1200万美元或6%，经货币调整后增长7% [35] - 调整后EBITDA同比增长29%；调整后EBITDA利润率扩大440个基点至24% [36] - 平台站点增加16%，支付站点增加50%，ARR同比增长12%；平台站点和支付站点增量带来3500万美元ARR增长 [37][38] 数字银行业务 - 营收同比持平；三分之二由用户数量驱动的收入因账户使用增加而增长，但被非经常性收入下降抵消 [39] - 调整后EBITDA同比下降13%；调整后EBITDA利润率为36% [39] - 注册用户增加8%，活跃用户增加6%，ARR同比增长7% [40] 支付与网络业务 - 营收同比增加2400万美元或8%，经外汇调整后增长11% [42] - 调整后EBITDA同比下降1500万美元或15%，经外汇调整后下降14%；调整后EBITDA利润率为26%，较上年下降 [43] - 端点数量同比增加2%；交易数量在过去12个月内同比增长2%，受ATM取款增长6%推动；全球现金提取总额同比增长13%；ARR同比增长8% [45] 自助银行服务业务 - 营收同比持平，按固定汇率计算增长4%；若排除向订阅模式转变的影响，营收增长率可达10% [46][47] - 调整后EBITDA同比增长23%，按固定汇率计算增长33%；调整后EBITDA利润率为23% [48] - 软件和服务收入占比持平；ATM服务单元同比增长293%至17000台；ARR同比增长5% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2023年第四季度将公司拆分为两家上市公司，目前各项准备工作进展顺利，提交Form 10注册声明后，拆分时间将取决于SEC流程和资本市场状况 [57][58][59] - 致力于通过产生自由现金流降低财务杠杆，为拆分做准备 [59] - 持续将业务从一次性永久销售向多年期订阅收入模式转型 [23][46] - 在各业务领域积极拓展客户关系，提升市场份额，如在零售、酒店、数字银行、支付与网络等业务中均有新的合作和业务增长 [12][13][14] - 在自助银行服务业务中，ATM即服务战略取得良好进展，市场需求强劲，公司凭借产品、服务、软件和硬件优势在竞争中获胜 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治和宏观经济挑战，但公司通过控制生产力、价格、成本效率和客户支持水平等措施，实现了财务指标的恢复，并为客户抵御了供应链中断和劳动力挑战的影响 [20] - 对2023年业务前景持乐观态度，预计各季度经营和财务状况将逐步改善；有信心实现拆分前产生5亿美元自由现金流以降低杠杆的目标 [63][107] - 认为ATM交易和现金提取增长与经济形势有关，经济紧张时消费者更倾向于使用现金和借记卡 [84] 其他重要信息 - 4月13日，公司一个数据中心因网络勒索软件事件出现故障，影响部分商业客户子功能，目前大部分关键功能已恢复，ATM、数字银行、全点支付和其他零售产品未受影响 [9][10] - 公司计划在未来六个月加强系统网络安全防护，防止网络攻击 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数字银行业务是否受地区银行宏观背景影响，有无新兴趋势，新签署的交易情况如何 - 目前数字银行业务未受地区银行问题的实质性影响，公司市场份额高，即使有账户转移也有望处于有利地位 [68][69][70] - 新签署的交易具有竞争性，如与美国第二大信用合作社SECU的合作意义重大 [71] 问题2: ATM业务中地区银行参与情况、竞争环境以及大客户选择ATM即服务的原因 - 公司多年来在产品、服务、软件和硬件方面的投资取得成效，ATM即服务战略表现强劲，市场需求旺盛 [73][74] - 客户希望将业务外包给能提供更好质量和服务水平的公司，公司凭借规模、Allpoint网络和与Cardtronics的合作能力满足了这一需求 [75] 问题3: 公司未来资本结构的意图 - 公司致力于在拆分前降低杠杆，目前现金用于偿还循环贷款；若认为合适，可能会在公开市场购买部分债券；尚未看到转换债券的经济合理性 [78][79] 问题4: 现金流指引范围的最大变量是什么 - 本季度营运资金是最大变量，但公司在本季度产生了1.5亿美元营运资金，对实现现金流目标有信心 [80] 问题5: 请再次说明ATM交易和取款数据及驱动因素 - 本季度ATM取款和现金支出达到六年多来的最高水平，ATM取款同比增长6%，每笔交易提取的现金金额同比增长13% [83] - 经济紧张时，消费者更倾向于使用现金和借记卡，推动了ATM交易增长 [84] 问题6: 请对自助银行服务业务进行区域分析，以及对自助收银机业务全年的看法 - 自助银行服务业务整体表现好于预期，向ATM即服务的转型进展顺利，各地区表现良好，北美市场表现强劲，订单和销售管道情况良好 [86][88][90] - 预计全年自助银行服务业务收入将与2022年持平，尽管向ATM即服务转型会对收入产生一定压力，但业务订单强劲 [94] 问题7: 如何看待本季度现金流节奏，是否有不可持续的杠杆 - 本季度部分现金流项目不可持续，如营运资金减少；第二季度预计产生约5000万美元自由现金流；预计全年上半年完成一半目标，下半年因盈利能力增强也将表现良好 [97][98][99] 问题8: 请量化拆分带来的协同效应或反协同效应 - 预计拆分带来的反协同成本为8000 - 1亿美元，去年秋季采取的成本行动预计将抵消这些成本，目前来看该预估和成本节约措施有效 [101][102][103] 问题9: 酒店业务在本季度至4月的趋势，以及Aloha产品的近期需求和竞争情况 - 酒店业务增长主要来自经常性收入，表明Aloha产品在中小企业和企业层面具有竞争力；该业务在硬件方面曾受疫情后POS业务影响，目前仍在增长 [105]

2023年第一季度营收情况 - 2023年第一季度营收18.91亿美元，同比增长1%，剔除外汇影响后增长4%，其中经常性收入同比增长4%，占总营收65%[157] - 2023年第一季度产品收入5.21亿美元，服务收入13.7亿美元，产品和服务收入同比均增长1%[169] - 2023年第一季度总营收为18.91亿美元，较2022年同期增长1%，外币波动带来3%不利影响[177][178] - 2023年第一季度产品营收为5.21亿美元，较2022年同期增长1%；服务营收为13.7亿美元，较2022年同期增长1%[177] - 2023年第一季度总营收18.91亿美元，较去年同期增长1%，按固定汇率计算增长4%[190] - 零售、酒店、支付与网络等业务营收增长，其他业务营收下降21%[190][191][192][194][196] - 2023年第一季度总营收18.91亿美元，较2022年同期的18.66亿美元增长1%[169] - 2023年第一季度产品收入5.21亿美元，服务收入13.7亿美元，分别较2022年同期增长1%[169] - 2023年第一季度总营收18.91亿美元，较2022年同期增长1%，外币波动带来3%的不利影响[177][178] - 2023年第一季度产品营收5.21亿美元，服务营收13.7亿美元，均较2022年同期增长1%[177] - 2023年第一季度零售、酒店、数字银行、支付与网络、自助银行等业务营收分别为5.52亿、2.23亿、1.36亿、3.23亿、6.13亿美元，同比分别增长1%、6%、持平、8%、持平，其他业务营收下降21%[190] - 2023年第一季度各业务营收按固定汇率计算的增长率高于GAAP增长率，外币波动对营收比较产生不利影响[191] 2023年第一季度利润情况 - 2023年第一季度产品毛利率为12.5%，同比增长171%；服务毛利率为29.3%，同比增长4%；总毛利率为24.6%，同比增长13%[169] - 2023年第一季度持续经营业务归属于公司的净收入为900万美元，而2022年同期净亏损3300万美元，同比增长127%[172] - 2023年第一季度调整后EBITDA为3.02亿美元，同比增长11%，占总营收的16%[172] - 2023年第一季度总毛利率为24.6%，2022年同期为22.0%；排除特定项目后，从24.3%提升至26.2%[179][180][181] - 2023年第一季度总毛利率为24.6%，较2022年同期的22.0%增长13%[169] - 2023年第一季度运营收入为1.1亿美元，较2022年同期的3300万美元增长233%[169] - 2023年第一季度经常性收入占总营收的65.0%，较2022年同期的63.2%增长4%[171] - 2023年第一季度持续经营业务归属于公司的净收入为900万美元，较2022年同期的亏损3300万美元增长127%[172] - 2023年第一季度调整后EBITDA为3.02亿美元，较2022年同期的2.71亿美元增长11%[172] - 2023年第一季度总毛利率为24.6%，较2022年同期的22.0%增长13%，排除特定项目后从24.3%增至26.2%[179][180][181] - 2023年第一季度零售、酒店、数字银行、支付与网络、自助银行等业务调整后EBITDA分别为9700万、5300万、4900万、8300万、1.38亿美元，同比分别增长45%、29%、下降13%、下降15%、增长23%，公司及其他业务为亏损1.1亿美元[190] - 2023年第一季度零售业务调整后EBITDA同比增长45%，酒店业务增长29%，自助银行服务增长23%；数字银行和支付与网络业务分别下降13%和15%，企业及其他业务调整后EBITDA亏损扩大13%[197][198][199][200][201][202] 2023年第一季度费用情况 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.92亿美元，同比下降7%；研发费用为6400万美元，同比下降2%[169] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.92亿美元，占营收15.4%，较2022年同期下降7%；排除特定项目后，占比从12.5%降至12.1%[182] - 2023年第一季度研发费用为6400万美元，占营收3.4%，较2022年同期下降2%；排除特定项目后，占比从3.3%降至3.2%[183] - 2023年第一季度利息费用为8300万美元，较2022年同期增长32%，主要因高级担保信贷安排可变利率大幅上升[184] - 2023年第一季度其他收入（费用）净额为费用300万美元，2022年同期为收入900万美元[185] - 2023年第一季度所得税费用为1400万美元，2022年同期为1300万美元，主要因2023年税前收入增加[185] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.92亿美元，占营收的15.4%，较2022年同期下降7%，排除特定项目后占比从12.5%降至12.1%[182] - 2023年第一季度研发费用为6400万美元，占营收的3.4%，较2022年同期下降2%，排除特定项目后占比从3.3%降至3.2%[183] - 2023年第一季度利息费用为8300万美元，较2022年同期的6300万美元增长32%[184] - 2023年第一季度其他收入（支出）净额为支出300万美元，2022年同期为收入900万美元；所得税费用为1400万美元，较2022年同期的1300万美元略有增加[185] 公司拆分计划 - 计划在2023年第四季度将公司拆分为两家独立的上市公司，一家专注数字商务，另一家专注ATM业务，拆分将以免税方式进行[158][159][161] - 公司计划将自身拆分为两家独立公司，但存在无法按预期完成拆分等风险[221] - 公司计划将业务转型为软件即服务公司，提高经常性收入占比，并计划将公司拆分为两家独立公司[221] - 无法保证计划中的拆分能按预期形式、时间完成或完成[223] - 无法保证拆分后的数字商务业务和ATM业务能实现潜在战略利益、协同效应或机会[223] - 无法保证股东能获得特定水平的回报[224] - 无法保证计划中的拆分能为股东提升价值[224] - 无法保证公司及其部门、拆分后的业务未来商业成功或达到特定信用评级和财务结果[224] 公司面临的压力与应对措施 - 公司面临供应链挑战、外汇波动、利率上升、大宗商品和能源价格上涨等宏观经济压力，预计短期内将继续产生负面影响[166][167] - 公司维持网络安全风险管理政策和程序，定期评估更新，以应对网络安全攻击[163] 公司业务板块 - 公司业务分为零售、酒店、数字银行、支付与网络、自助银行等板块，还包括公司及其他和消除项[148][154][155] 2023年第一季度现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的现金为3.17亿美元，去年同期为3800万美元[203] - 2023年第一季度自由现金流为2.09亿美元，去年同期为 - 1000万美元[206] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为3.17亿美元，2022年同期为3800万美元，自由现金流为2.09亿美元，2022年同期为负1000万美元[203][206] 公司债务与权益情况 - 截至2023年3月31日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金18.5亿美元，循环信贷安排未偿还本金3.93亿美元[208] - 截至2023年3月31日，公司有多笔高级无担保票据未偿还，本金总计约3.2亿美元[209] - 截至2023年3月31日，A类可转换优先股赎回价值约2.76亿美元，季度现金股息400万美元[212] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总计5.19亿美元，总债务55.6亿美元，循环信贷安排借款能力约8.78亿美元[215] - 截至2023年3月31日，高级有担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为18.5亿美元，循环信贷安排未偿还本金为3.93亿美元，信用证未偿还金额为2900万美元[208] - 截至2023年3月31日，公司有多笔高级无担保票据未偿还，本金总计约3.3亿美元[209] - 截至2023年3月31日，A类可转换优先股赎回价值约为2.76亿美元，股息率为5.5%，当季现金股息为400万美元[212] - 截至2023年3月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为4.27亿美元，2022年12月31日为4.19亿美元[214] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总计5.19亿美元，总债务为55.6亿美元，循环信贷安排借款能力约为8.78亿美元[215] 公司计划缴款情况 - 2023年预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2000万美元、7500万美元和200万美元[211] - 2023年公司预计向国际养老金计划、离职后计划和退休后计划分别缴款2000万美元、7500万美元和200万美元[211] 公司俄罗斯业务情况 - 公司于2022年第一季度开始有序关闭俄罗斯业务，截至2023年3月31日已停止运营并在解散子公司[175] 公司财务指标使用情况 - 公司使用恒定货币和调整后EBITDA等非GAAP财务指标评估业绩[173][174] 前瞻性陈述相关情况 - 前瞻性陈述涉及战略、运营、数据隐私、财务、法律合规、治理和拆分计划等多方面风险和不确定性[221][222] - 前瞻性陈述仅在作出之日有效，公司无义务公开更新或修订，除非法律要求[224] 公司信息获取提示 - 有关因素的更多信息可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中找到[224] - 公司鼓励投资者访问其网站获取财务和重要信息[225] - 公司网站内容未纳入本季度报告或向美国证券交易委员会提交的其他文件[225]

公司收购与拆分 - 2021年公司完成对Cardtronics的收购，2022年初完成对LibertyX的收购[9] - 2022年9月15日公司宣布计划拆分为两家独立上市公司，目标在2023年底完成[20] - 公司计划在2023年底前将业务拆分为两家独立的上市公司，分别专注于数字商务和ATM业务[20] 业务板块调整 - 2022年1月1日起公司可报告业务板块调整为零售、酒店、数字银行、支付与网络、自助银行[11] - 2022年1月1日起公司报告可报告的业务部门调整为零售、酒店、数字银行、支付与网络和自助银行[11] 公司转型与战略 - 公司计划转型为软件平台和支付公司，提高经常性收入占比[19] - 公司致力于向软件平台和支付公司转型，提高经常性收入水平[19] 客户体验 - 公司净推荐值从2018年的14提升至2022年的52[21] - 公司客户体验指标净推荐值从2018年的14提升至2022年的52[21] 研发情况 - 公司研发聚焦数字银行、下一代零售架构、支付和自助银行解决方案等领域[23] - 公司研发投资聚焦于提升数字银行、下一代零售架构等关键领域的产品质量和推出新解决方案[23] - 2020 - 2022年研发费用分别为2.34亿美元、2.68亿美元和2.17亿美元，未来预计仍会有高额研发支出[40] - 2022年、2021年和2020年研发费用分别为2.17亿美元、2.68亿美元和2.34亿美元，未来预计仍会有大量研发支出[40] 公司文化与员工管理 - 公司重视客户服务，鼓励员工将每个客户视为唯一客户[21] - 公司积极提升员工敬业度和满意度，营造注重软件和服务的创新文化[22] - 2022年公司迎来超1150名大学毕业生和实习生入职[70] - 截至2022年12月31日，公司在全球约有35000名员工和10000名承包商，亚太和日本地区员工占比25%，欧洲、中东和非洲地区占比35%，美洲（不含美国）占比12%，美国占比28%[70] - 2022年公司迎来超1150名大学毕业生和实习生入职，截至12月31日全球约有35000名员工和10000名承包商[70] - 截至2022年12月31日，亚太和日本地区员工占比25%，欧洲、中东和非洲地区占比35%，美洲（不含美国）占比12%，美国占比28%[70] - 公司推出新的NCR.com职业页面、HR中央平台和文化团队等多项员工发展和参与计划[70] 产品与服务 - 公司提供零售、酒店、数字银行、支付与网络、自助银行、电信与技术等领域的产品和服务[25][26][27][28][30][31] - 公司是企业技术提供商，销售数字优先软件、即服务产品、服务、支付和硬件等产品组合[25] - 零售业务提供软件主导的解决方案，涵盖POS、支付、库存管理等多方面[25] - 酒店业务提供技术解决方案，包括云基软件应用和硬件产品等[26] - 数字银行部门提供解决方案，实现金融机构客户随时随地的便利服务[27] - 公司为金融、零售、酒店、电信和技术行业提供解决方案，包括支付网络、自助银行、电信技术等服务[28][30][31][32] 专利情况 - 公司在美国拥有约1350项专利，在外国也有众多专利，还有大量专利申请正在进行中[42] - 公司在美国拥有约1350项专利，在外国也有众多专利，还有大量专利申请正在进行中[42] 销售特点 - 公司销售具有季节性，一季度收入较低，四季度较高，随着收入结构转变，销售将更趋于线性[44][45] - 公司销售具有季节性，第一季度收入较低，第四季度收入较高，随着收入结构向经常性软件和服务收入转变，销售将更趋于线性[44][45] 生产设施 - 截至2022年12月31日，公司利用全球内部和第三方合作设施生产产品，分布在印度、匈牙利、墨西哥和中国等地[47] - 截至2022年12月31日，公司利用全球内部和第三方合作伙伴设施在印度钦奈及匈牙利、墨西哥、中国等地生产产品[47] 市场竞争 - 公司在金融、零售、酒店等行业面临众多竞争对手，竞争因素包括解决方案价值质量、总成本等[36][37][38] - 公司在金融、零售、酒店等行业面临众多竞争对手，竞争因素包括解决方案价值质量、总成本等[36][37][38] 销售渠道 - 公司通过直接销售渠道和经销商、增值转售商等销售产品和服务，也通过服务合同提供售后支持[33][34][35] 风险管理 - 公司董事会设有风险委员会，管理层设有风险管理办公室和首席风险官，负责企业风险管理等工作[51] - 公司董事会设有风险委员会，协助监督企业风险管理框架，管理层面也有相关部门和人员协助[51] - 公司拥有数据保护、网络安全和隐私计划，由董事会风险委员会及多位高管监督[57] - James M. Bedore自2018年11月起担任NCR执行副总裁、总法律顾问兼秘书，负责企业风险管理等[81][82] ESG相关 - 公司业务战略与2020年制定的ESG优先事项直接一致，董事会通过风险委员会对ESG活动进行监督[52][53] - 公司业务战略与2020年制定的ESG优先事项直接一致，董事会通过风险委员会对ESG活动进行直接监督[52][53] - 公司承诺到2050年实现净零温室气体排放，并通过CDP报告全球设施和服务运营的范围1和范围2排放[63] - 公司承诺到2050年实现净零温室气体排放，并通过CDP报告全球设施和服务运营的范围1和范围2排放[63] 合规培训 - 公司要求全体员工每年参加17种语言的行为准则培训，自2008年以来实现100%按时完成[55] - 自2008年以来，公司实现了行为准则培训100%及时完成，培训每年修订[55] - 公司员工需在入职30天内完成信息安全培训，并参加年度进修课程[61] 公司认证 - 公司印度钦奈制造工厂获得ISO 14001认证，美国亚特兰大市中心全球总部获得两项LEED白金认证，塞尔维亚贝尔格莱德新办公室也获得LEED白金认证[64] - 公司印度钦奈制造工厂获得ISO 14001认证，美国亚特兰大总部和塞尔维亚贝尔格莱德新办公室获LEED白金认证[64] 应用程序优势 - 公司某些应用程序如智能存款和自助服务诊断网关，可帮助自助服务ATM客户处理业务量增长，降低相关成本[65] 供应商管理 - 公司对供应商进行风险评估，包括制裁筛查、反贿赂和反腐败筛查等[67][68] - 公司TPRM计划对供应商进行基于风险的细分、制裁筛查、尽职调查和财务风险评估[67][68] - 公司改进了供应商多元化计划，并任命了专门的供应商多元化负责人[73] - 公司改进供应商多元化计划，任命专门的供应商多元化负责人，并新增两个业务资源组[73] 公司高管任职情况 - Michael D. Hayford自2018年4月起担任NCR首席执行官[77] - Owen J. Sullivan自2021年8月起担任NCR总裁，自2018年7月起担任首席运营官[78] - Timothy C. Oliver自2020年7月13日起担任NCR高级执行副总裁兼首席财务官[81] - James M. Bedore自2018年11月起担任NCR执行副总裁、总法律顾问兼秘书[81] - Donald W. Layden, Jr.自2021年11月起担任NCR执行副总裁、支付与网络总裁、战略与并购主管[83] - Beth A. Potter自2019年11月起担任NCR首席会计官，自2011年起担任公司主计长[84] - Timothy C. Oliver自2020年7月13日起担任NCR高级执行副总裁兼首席财务官[81] - James M. Bedore自2018年11月起担任NCR执行副总裁、总法律顾问兼秘书，负责企业风险管理等[81][82] - Donald W. Layden, Jr.自2021年11月起担任NCR执行副总裁、支付与网络业务总裁、战略与并购负责人[83] - Beth A. Potter自2019年11月起担任NCR首席会计官，自2011年起担任公司主计长[84] 信息披露与获取 - 公司通过网站http://investor.ncr.com免费提供向美国证券交易委员会提交的报告[85] - 公司将应股东书面请求免费提供2023年股东大会通知和委托书声明[85] - 公司网站www.ncr.com包含大量有关公司的信息，包括投资者所需的财务和其他信息[86] - NCR通过网站http://investor.ncr.com免费提供向美国证券交易委员会提交的报告[85] - 投资者可致电800 - 255 - 5627或发邮件至investor.relations@ncr.com索取文件[86] - NCR官网www.ncr.com包含大量公司信息，鼓励投资者定期访问[86] 其他 - 本报告部分内容引用了公司根据Regulation 14A将在2022年12月31日财年结束后120天内提交的年度股东大会最终委托书声明[4] 董事会女性情况 - 公司董事会有四名女性董事，75%的董事会委员会由女性担任主席[72] - 公司董事会有四名女性董事，75%的董事会委员会由女性担任主席[72] 业务资源组 - 2022年新增两个业务资源组：残疾联盟和LatinNCR[73] 政府法规影响 - 公司预计遵守政府法规目前不会对资本支出、现金流等产生重大影响，但不排除未来有不利影响[74] 第三方审计 - 公司开展第三方审计，对PCI - DSS、PA - DSS和SSAE - 18 SOC2等特定服务进行审查[61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收78亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%，受美元走强影响，报告营收减少2.31亿美元 [31] - 2022年全年经常性收入同比增长16%，按固定汇率计算增长20%，占营收的62% [31] - 2022年全年调整后EBITDA为14亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长16%，外汇影响为6000万美元 [32] - 2022年全年非GAAP每股收益为2.62美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长12% [32] - 2022年全年自由现金流为1.64亿美元，大部分在第四季度产生 [32] - 2022年第四季度营收20亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算增长2% [28] - 2022年第四季度经常性收入同比增长3%，调整后增长7% [28] - 2022年第四季度调整后EBITDA为3.8亿美元，同比增加2700万美元，增长8%，按固定汇率计算增长14% [29] - 2022年第四季度报告的非GAAP每股收益为0.79美元，同比增长0.03美元，增长4%，按固定汇率计算增长8% [30] - 2022年第四季度自由现金流为2.02亿美元 [30] - 预计2023年全年营收78 - 80亿美元，调整后EBITDA为14.5 - 15.5亿美元，非GAAP每股收益为3.3 - 3.5美元，自由现金流为4 - 5亿美元 [57][58][50] - 预计2023年第一季度报告营收18 - 19亿美元，调整后EBITDA约3亿美元，非GAAP每股收益为0.55 - 0.6美元，自由现金流为1 - 2亿美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 2022年全年营收按固定汇率计算增长5%，第四季度营收同比下降5%，调整后略有下降 [33] - 2022年全年调整后EBITDA同比下降6%，按固定汇率计算持平，利润率收缩140个基点至18.4% [34] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比下降3%，调整后增长2% [34] - 平台车道数量增加超200%，但目前仅占总车道的不到4% [36] - 2022年全年自助收银收入同比增长3%，ARR同比增长1% [37] 酒店业务 - 2022年全年营收调整后增长7700万美元，增长10%，企业业务增长8%，SMB业务增长13% [38] - 2022年第四季度营收同比增长800万美元，增长3%，调整后增长5% [38] - 2022年全年调整后EBITDA增长22%，利润率扩大210个基点至21% [38] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比增长38%，利润率扩大570个基点至23% [39] - 2022年全年平台站点增加20%，支付站点增加64%，ARR同比增长6% [39] 数字银行 - 2022年全年营收同比增长3000万美元，增长6%，第四季度营收同比增长600万美元，增长5% [40] - 2022年全年调整后EBITDA同比增长6%，利润率增至42%，第四季度调整后EBITDA同比增长4%，利润率为39% [40] - 注册用户和活跃用户同比均增长5%，ARR同比增长3% [41] 支付与网络 - 2022年全年营收增长6.11亿美元，增长91%，按固定汇率计算增长96%，剔除Cardtronics影响后，按固定汇率计算增长12% [42] - 2022年第四季度营收同比增长2400万美元，增长8%，调整后增长11% [42] - 2022年全年调整后EBITDA增长70%，按固定汇率计算增长76% [42] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比下降9%，调整后下降5%，利润率收缩550个基点至30% [44] - 端点数量同比增加24%，交易数量全年增长27%，ARR同比增长8% [44][45] 自助银行 - 2022年全年营收同比持平，按固定汇率计算增长4%，第四季度营收同比下降2%，按固定汇率计算增长2% [46] - 2022年第四季度将约3700万美元的高利润收入从软件许可证转为经常性收入，全年影响为1亿美元，预计2023年约为1.5亿美元 [47] - 2022年全年调整后EBITDA同比下降3%，按固定汇率计算增长1%，第四季度调整后EBITDA同比增长9%，按固定汇率计算增长13% [48] - 2022年全年调整后EBITDA利润率为22%，第四季度为23% [48] - 软件和服务收入占比与去年相似，为68%，ATM即服务单元同比增长226%至超14000个，ARR同比增长4% [49] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为以软件为导向的即服务公司，增加经常性收入流，重点关注客户满意度，以净推荐值（NPS）衡量 [6] - 2018 - 2022年，NPS从14提升至52 [7] - 计划在2023年底前将公司拆分为两家上市公司，ATMCo包括自助银行和支付与网络业务（除商户服务支付），NCR将继续向软件即服务公司转型，包括零售、酒店、数字优先银行和商户服务支付业务 [64][65] - 在零售领域，是全球排名第一的销售点软件供应商和自助收银全球领导者 [14] - 在酒店领域，企业和SMB客户需求强劲，综合支付服务取得进展 [16] - 在数字银行领域，第四季度业务活跃，有40次续约和10个新客户，全年转化两家大型地区性银行，增加近100万个数字银行账户 [17] - 在支付与网络领域，商户收单和Allpoint网络取得进展，Allpoint网络交易增长，与多家合作伙伴扩大合作 [19][20] - 在自助银行领域，ATM即服务解决方案势头良好，2022年签署46笔交易 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年面临诸多外部挑战，如疫情、俄乌战争、供应链中断、通胀、利率上升和外汇汇率波动等，但公司执行战略举措表现出色，关键绩效指标实现强劲增长 [8][10][11][12] - 2023年市场预期美国和全球至少会出现温和衰退，公司已在第四季度采取额外成本行动，预计在2023年实现增量节约 [12] - 尽管面临挑战，公司对产品和战略举措充满信心，预计2023年仍将取得进展，并期待完成分拆交易 [93] 其他重要信息 - 公司演示和讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 讨论了某些非GAAP财务指标，相关信息在演示材料、新闻稿和公司网站投资者关系页面有描述和调整 [4] - 计划改变非GAAP每股收益的计算方式，排除基于股票的薪酬费用影响，以更好地与分拆后的同行和调整后EBITDA计算保持一致 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于自由现金流指引，能否谈谈相关的影响因素，如资本支出水平、营运资金预期，以及今年现金流在全年的分布情况 - 预计今年资本支出约4亿美元，略高于此水平 今年现金流将更加线性 由于成本削减，利润表受益先于现金流受益，这一好处将在今年上半年体现 第四季度已收获部分营运资金投资，预计第一季度在库存方面会有更多进展，第一季度现金流可能接近指引范围高端，为全年开个好头 [74] 问题2: 关于自助收银业务，2023年及长期预期如何，各地区和垂直领域的发展势头如何，以及在NRF展示的Halo产品的影响 - 2022年自助收银业务报告增长3%，剔除汇率影响后增长6%，符合预期，预计2023年情况类似 [76] - Halo产品结合了视觉扫描和UBC码扫描功能，适用于便利店和快餐店等环境，公司对此感到兴奋 [77] 问题3: 2023年展望中考虑了一定程度的温和衰退，目前订单率情况如何，是否显示出放缓迹象，业务漏斗情况如何 - 订单簿强劲，年初情况符合预期，即服务业务的接受度很高，尚未看到订单簿回落 [79] - 公司整体报告增长率为2%，自助银行预计报告下降4%，但剔除向经常性收入的转变后增长2%，且利润率有望扩张3 - 4个百分点 支付与网络和数字银行预计增长近10%，但会将部分利润再投资于增长，利润率可能下降几个百分点 零售和酒店业务预计个位数增长 考虑到消费者主导的衰退，对硬件收入预期较为保守，如果没有衰退，可能有上行空间 [79] - 目前尚未看到需求放缓，部分增长影响是由于战略计划执行和向订阅收入的转变 各业务的订单积压情况良好，但对银行业资本支出在后期是否会放缓有所担忧，目前尚未看到这种情况，展望较为谨慎 [80] 问题4: 在支付与网络业务中，按季度来看，端点、交易和ARR似乎有所下降，能否解释一下 - 这是业务的季节性表现，第一季度随着纳税季到来会有好转 端点数量年度趋势向好，交易数量会增长，将关键交易数据按全年统计可消除季节性影响，该业务实现9%的营收增长依赖于更多端点和交易 [82] 问题5: 在支付业务中，剔除LibertyX后，第四季度的有机增长率是多少，数字银行业务是否仍可视为两位数增长业务 - LibertyX每季度约1500 - 2000万美元 [86] - 数字银行业务第四季度表现稍弱，但续约情况良好，不影响趋势，预计2023年实现高个位数至低两位数增长 [85] 问题6: 之前提到2023年成本削减2亿美元，协同效应损失8000 - 1亿美元，目前这个范围是否仍然适用 - 2022年公司面临约5亿美元的压力，采取了约4亿美元的成本行动，其中60%是临时性的，40%是永久性的 2023年外部影响和通胀预计大幅缓解，只需覆盖约1亿美元的遗留影响和临时性行动成本，预计全年采取约3.5亿美元的永久性行动 关于分拆交易的协同效应损失，预计为8000万美元，各新公司约4000万美元，公司认为有机会提高效率，降低这一成本 [87] 问题7: 2023年计划以更少资源实现更多成果，营收指引持平至增长2%，EBITDA中点增长约9%，能否谈谈毛利率和运营费用的影响因素，以及模型中的杠杆作用来自哪里 - 2022年大部分节省来自运营费用，主要是间接成本 2023年预计大部分节省将来自毛利率，如重新认证零部件、多元化供应链、降低运输成本和其他直接成本效率提升等措施将在2023年产生回报 [89] 问题8: 2023年EBITDA和自由现金流预计同比改善，但EPS增长相对较慢，主要是由于税率、利息费用和股份数量吗，还有其他因素吗 - 主要是利息费用约0.29美元，税率和股份数量约0.1美元，总计约0.4美元 [91]

业绩总结 - 2022年总收入同比增长10%，按固定汇率计算增长13%[10] - 2022年经调整EBITDA同比增长10%，按固定汇率计算增长16%[13] - 2022年经调整的每股收益（EPS）同比增长2%，按固定汇率计算增长12%[13] - 2022年经常性收入同比增长16%，按固定汇率计算增长20%[13] - 2022财年收入为20.09亿美元，同比下降1%[36] - 2022财年调整后EBITDA为13.7亿美元，同比增长10%[20] - 2022年第四季度总收入同比下降1%，按固定汇率计算增长2%[10] - 2022年第四季度经调整EBITDA同比增长8%，按固定汇率计算增长14%[10] - 2022年第四季度每股摊薄亏损为0.08美元，同比下降119%[36] - 2022年第四季度净收入为-700万美元，同比下降111%[36] 用户数据 - 2022年第四季度，NCR的总收入为2,009百万美元，其中产品收入为631百万美元，服务收入为1,378百万美元[51] - FY 2022的产品收入为23.51亿美元，服务收入为54.93亿美元，总收入为78.44亿美元[53] - FY 2022的持续经营收入为3.93亿美元，归属于NCR普通股东的持续经营收入为3.94亿美元[57] 未来展望 - 2023年第一季度收入预期为18亿至19亿美元[21] - 2023财年收入预期为78亿至80亿美元[21] 现金流与财务状况 - 2022年自由现金流改善至1.0亿美元[11] - 2022年自由现金流为1.64亿美元[19] - 2022年净债务为51.6亿美元，调整后EBITDA比率为3.8倍[20] - NCR的自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出和资本化软件的增加，2022年自由现金流为380百万美元[40] - NCR的净债务与调整后EBITDA的比率是投资者评估公司未来财务义务能力的重要指标[44] 挑战与负面信息 - 2022年面临的主要挑战包括疫情、供应链中断和通货膨胀[8] - 由于俄罗斯的运营停止，NCR在2022年财报中排除了与俄罗斯相关的非经常性特殊项目的影响[45] 新策略与市场扩张 - 公司计划将NCR分拆为两家上市公司[9] - NCR在报告中使用了恒定货币的财务指标，以排除外汇波动对业绩的影响，提供更一致的业绩评估[46]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-00395 _______________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收19.7亿美元，同比增加7100万美元，按固定汇率计算增长8%；经常性收入同比增长7%；强势美元对零售和自助银行部门造成7800万美元的不利影响 [21] - 调整后EBITDA同比增加2800万美元至3.8亿美元，按固定汇率计算增长15%；外汇汇率造成2200万美元的不利影响 [22] - 调整后EBITDA利润率从2021年第三季度的18.5%扩大至19.3%，较2022年第二季度增加230个基点 [8] - 非GAAP每股收益为0.80美元，同比增加0.11美元或16%；美元强势使每股收益减少约0.12美元，调整后同比增长40% [24] - 非GAAP税率为31%，高于上一年的29%，预计全年税率在27% - 29%之间 [25] - 自由现金流为净流出2800万美元，受供应链挑战和劳动力成本削减等因素影响；预计未来两个季度产生4亿美元现金流，其中超半数在第四季度产生 [25][44] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为3.9，较上一季度略有下降 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 营收同比增加3400万美元或6%，按固定汇率计算增长12% [26] - 调整后EBITDA同比增长23%，按固定汇率计算增长35%；调整后EBITDA利润率环比扩大380个基点，同比扩大310个基点至22% [27] - 平台车道数量同比增加超200%，由三家主要便利店和加油站客户的推广推动，传统车道向平台车道转换的积压订单较多 [28][29] - 自助收银营收同比增长16%，ARR增长受平台收入增加推动，部分被货币换算影响抵消 [30] 酒店业务 - 营收同比增加1400万美元或6%，按货币调整后增长8%；企业业务增长5%，SMB业务增长11% [31] - 第三季度调整后EBITDA同比增长16%，调整后EBITDA利润率为21% [32] - 平台站点增加32%，支付站点增加111%，ARR同比增长8% [33] 数字银行 - 营收增加900万美元或7%，受用户数量增加、CSP业务在花旗银行的胜利以及Terafina持续增长推动；EBITDA同比增长15%，调整后EBITDA利润率增至44% [34] - 注册用户和活跃用户数量恢复到约一年前的水平，预计全年活跃用户将实现高个位数增长，ARR同比增长3% [35] 支付与网络业务 - 营收同比增加3200万美元或11%，按FX汇率调整后增长14%，由更多端点产生更多高价值交易推动 [36] - 调整后EBITDA同比增长3%，按FX调整后增长7%；调整后EBITDA利润率为34%，较上一年下降，因ATM机现金租赁成本增加 [37] - 端点数量同比增加25%，交易数量同比增长2%，年度经常性收入同比增长11% [38][39] 自助银行 - 营收按报告同比持平，按固定汇率计算增长6%；调整后EBITDA同比下降3%，按固定汇率计算增长1%；调整后EBITDA利润率为23% [40] - 软件和服务收入占比与去年持平，为69% [40] - ATM即服务单元数量同比增长185%至近12500个，预计年底合同机器数量超15000台；ARR同比增长4% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正推进将NCR拆分为两家上市公司的计划，预计在2023年底完成，通过向现有股东分配ATM SpinCo股份的免税分拆方式进行 [52][53] - NCR RemainCo将包括零售、酒店、数字银行和商户服务业务，转型为软件驱动的增长型公司；ATM SpinCo将包括大部分支付与网络业务和所有自助银行，预计是稳定的经常性收入业务，可通过股息向股东返还现金 [56][57] - 公司在各业务领域保持积极势头，如零售领域扩大与大型CFR连锁店合作，自助收银连续19年成为全球市场领导者；酒店业务在企业和SMB客户中需求强劲；数字银行在客户续约、新业务拓展和平台扩张方面取得进展；支付与网络业务在商户收单和Allpoint网络方面取得进展；自助银行的ATM即服务解决方案受到关注 [10][11][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司全球团队在持续的宏观经济影响下，专注于可控因素，同时实现了稳健的财务业绩和战略进展 [20] - 尽管面临挑战，但公司团队在第三季度表现出色，将继续保持高水平执行，推动业务积极发展 [70][71] - 公司预计第四季度在营收和利润方面与第三季度相似，同时现金流将显著改善；全年调整后业绩仍将在4月提供的指引范围内 [48] - 公司将继续推进向软件即服务公司的转型，关注成本结构改善、现金流生成和资本分配，平衡去杠杆和股票回购 [71][72] 其他重要信息 - 公司预计在拆分前产生5 - 8亿美元自由现金流，用于降低整体杠杆 [68] - 拆分预计产生8000 - 1亿美元的增量费用，公司计划在未来采取成本行动以抵消这些费用 [109][110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与7月相比，指引的两个最大差异是否是现金成本和外汇逆风？ - 利息方面，原本预计全年有2500万美元压力，实际达到8000万美元；货币方面，全年货币影响预计在营收上达2.6亿美元以上，EBITDA上近7000万美元，现金流上1.15亿美元；若排除外汇影响，预计业绩将在指引范围内 [77][78][79] 问题2: 剩余公司和拆分公司的杠杆率预测如何处理预计产生的5 - 8亿美元自由现金流？ - 预计其中4 - 5亿美元将用于在交易执行前减少债务 [82] 问题3: 若自由现金流超过预期，是否会用于进一步偿还债务或股票回购？ - 公司认为目前股票价值良好，希望在证明下一季度能产生自由现金流后进行股票回购 [83] 问题4: 拆分计划在客户和员工方面的反馈如何？ - 客户方面，与众多C级高管沟通后，他们都理解并支持拆分计划；员工方面，通过定期沟通和现场会议，员工反馈积极，他们更关注整体经济状况 [86][88][92] 问题5: 数字银行注册和活跃用户反弹是否是竞争胜利，公司如何赢得交易以及近期用户增长预期？ - 与Wintrust和Associated Bank的合作是竞争胜利，转换过程顺利，预计第四季度营收将完全体现；公司在数字银行领域采取“落地并拓展”战略，业务势头强劲，第四季度可能是公司历史上最大的订单季度 [94][97][99] 问题6: 零售和ATM业务的共享服务如何处理？ - 公司大部分业务的市场推广工作已垂直对齐，剩余共享服务包括维修、支持和部分企业职能；团队已确定分离方式，预计协同效应损失将最小化 [103][104][107] 问题7: 拆分两家公司预计产生的协同效应损失是多少？ - 预计产生8000 - 1亿美元的增量费用，其中3000 - 4000万美元是直接的上市公司成本，其余是组织其他部分的重复成本；公司计划在未来采取成本行动以抵消这些费用 [109][110] 问题8: 是否能实现比预期更好的EBITDA？ - 进入2023年预计仍面临困难，公司已制定超2亿美元的成本行动，将有助于提高生产力并抵消拆分压力 [112][113] 问题9: 拆分公司和剩余公司的杠杆率是如何确定的，剩余公司的并购机会如何？ - ATM SpinCo可承受更多杠杆，因其现金流可预测且资本密集度低；剩余公司需保持杠杆在现有契约范围内，并为增长留出投资空间；剩余公司在零售POS、酒店POS和数字银行领域有增长机会，过去在并购方面取得成功，预计2023年有更多机会 [118][119][124] 问题10: 宏观不确定性对客户交易时间、规模和推迟情况的影响如何？ - 截至2022年底，未看到订单减少情况，数字银行和酒店业务表现强劲；客户虽担忧宏观趋势，但未出现项目延迟或暂停情况，公司技术可帮助客户应对劳动力问题 [131][132][135] 问题11: 2022年指引中假设第四季度与第三季度在营收和利润率方面相似，是指环比变化还是绝对值和百分比？外汇逆风的抵消因素是什么？ - 指绝对值相似，预计第四季度营收同比增长3% - 4%，EBITDA同比增长12% - 13%；考虑外汇影响后，排除FX效应，业绩将在指引范围内 [137][138] 问题12: 自由现金流回升是否仅因时间差异，还是受宏观环境改善或成本降低影响？ - 主要是时间差异，预计第四季度从营运资本中获得至少1.5亿美元自由现金流，其他现金生成预计超2亿美元；部分激励补偿、401(k)和劳动力削减等因素的现金流影响将在明年第一季度体现 [143][144][146] 问题13: R&D费用同比和环比大幅下降至调整后的2100万美元是否正确，原因是什么，是否可持续？ - 研发总现金支出相对平稳，资本化率提高，更多支出计入资本支出而非运营支出；资本化率在今年上半年被低估，项目优先顺序调整使更多项目可资本化，预计资本化率将接近二、三季度平均水平 [156][157] 问题14: 产品毛利率季度环比持平的原因是什么？ - 全年成本压力影响毛利率，公司通过间接成本抵消部分压力；预计明年供应链压力将缓解，2023年将重点管理直接成本 [159][160][161]

公司战略规划 - 公司计划到2026年实现年度经常性收入占比达80%，非GAAP每股收益年增长率达15%，非GAAP自由现金流达10亿美元[194] - 2022年2月8日，公司宣布董事会批准启动全面战略审查[197] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度收入为19.97亿美元，较上年同期增长19%，剔除不利外汇影响后增长23%[196] - 2022年Q2持续经营业务归属于NCR的净利润为3500万美元，占总收入1.8%，较2021年增长489%；H1为200万美元，占比0.1%，下降90%[209] - 2022年Q2调整后EBITDA为3.39亿美元，占总收入17.0%，较2021年增长21%；H1为6.10亿美元，占比15.8%，增长13%[209] - 2022年Q2总营收为19.97亿美元，较2021年增长19%，外币波动产生4%不利影响；H1为38.63亿美元，增长20%，外币波动影响3%[220][221] - 2022年Q2总毛利率为4.71亿美元，占收入23.6%，较2021年增长3%；H1为8.82亿美元，占比22.8%，增长1%[222][224] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，销售、一般和行政费用分别为3.09亿美元和3.03亿美元，占收入的百分比分别为15.5%和18.1%，同比增长2%[226][227] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，销售、一般和行政费用分别为6.22亿美元和5.41亿美元，占收入的百分比分别为16.1%和16.8%，同比增长15%[228][229] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，研发费用分别为5900万美元和6900万美元，占收入的百分比分别为3.0%和4.1%，同比下降14%[231][232] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，研发费用分别为1.24亿美元和1.35亿美元，占收入的百分比分别为3.2%和4.2%，同比下降8%[233][234] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，利息费用分别为6700万美元和6100万美元，同比增长10%[235][236] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，利息费用分别为1.3亿美元和1.06亿美元，同比增长23%[237] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，其他收入（支出）净额分别为收入100万美元和支出100万美元；六个月分别为收入1000万美元和支出1800万美元[238] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，所得税费用分别约为0和3100万美元；六个月分别为1300万美元和4800万美元[239][240][241] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司来自终止经营业务的税后收入分别为600万美元和500万美元，2021年同期无相关业务[244] - 2022年Q2和H1总营收分别为19.97亿美元和38.63亿美元，同比增长19%和20%，按固定汇率计算增长23%和23%[250][252] - 2022年H1经营活动提供的现金为1.18亿美元，低于去年同期的3.1亿美元，受经营收益降低和净营运资金账户不利变动影响[266] - 2022年上半年公司净现金提供的经营活动为1.18亿美元，2021年为3.1亿美元；非GAAP自由现金流2022年为 - 0.1亿美元，2021年为2.35亿美元[268] - 2022年上半年业务合并付款总计100万美元，2021年为24.64亿美元[268] - 2022年上半年融资活动包括支付A类优先股股息800万美元、员工股票计划收入1400万美元、代员工支付股票奖励预扣税3600万美元；2021年分别为800万美元、1800万美元、2500万美元[271] - 截至2022年6月30日，高级担保信贷安排中定期贷款未偿还本金为19.4亿美元，循环信贷安排未偿还本金为4.2亿美元，信用证未偿还金额为2400万美元[272] - 截至2022年6月30日，公司有多笔高级无担保票据未偿还，本金总计3.25亿美元，利率在5.000% - 6.125%之间[273] - 2022年公司预计向国际养老金计划缴款1700万美元、向离职后计划缴款8000万美元、向退休后计划缴款100万美元[275] - 截至2022年6月30日，A类可转换优先股赎回价值约2.76亿美元，股息率为5.5%，2022和2021年上半年现金股息均为800万美元[276] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司外国子公司持有现金及现金等价物分别为3.18亿美元和4.12亿美元[278] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计3.98亿美元，总债务为56.6亿美元，循环信贷安排借款能力约8.56亿美元[279] - 截至2022年6月30日，美元兑外币升值10%，对冲投资组合公允价值将减少800万美元；贬值10%，则增加800万美元[292] - 截至2022年6月30日，约58%的借款为固定利率[294] - 2022年上半年，假设可变利率提高100个基点，税前利息费用将增加约1000万美元[294] - 2022年第二季度，美元较2021年同期更强[293] - 2022年第二季度，假设可变利率提高100个基点，自动取款机金库现金租赁费用将增加约1000万美元[295] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度产品收入6.14亿美元，较2021年增长11%；服务收入13.83亿美元，增长23%[206] - 2022年上半年产品收入11.30亿美元，较2021年增长9%；服务收入27.33亿美元，增长25%[206] - 2022年第二季度产品毛利率为11.4%，较2021年下降29%；服务毛利率为29.0%，增长12%[206] - 2022年上半年产品毛利率为8.3%，较2021年下降45%；服务毛利率为28.8%，增长13%[206] - 2022年第二季度运营收入为1.03亿美元，较2021年增长23%[206] - 2022年上半年运营收入为1.36亿美元，较2021年下降30%[206] - 2022年Q2经常性收入为12.17亿美元，占总收入60.9%，较2021年增长31%；H1经常性收入为23.96亿美元，占比62.0%，增长33%[208] - 2022年Q2产品收入为6.14亿美元，占总收入30.7%，较2021年增长11%；H1为11.30亿美元，占比29.3%，增长9%[218] - 2022年Q2服务收入为13.83亿美元，占总收入69.3%，较2021年增长23%；H1为27.33亿美元，占比70.7%，增长25%[218] - 2022年Q2产品毛利率为7000万美元，占收入11.4%，较2021年下降29%；H1为9400万美元，占比8.3%，下降45%[222][224] - 2022年Q2服务毛利率为4.01亿美元，占收入29.0%，较2021年增长12%；H1为7.88亿美元，占比28.8%，增长13%[222][224] - 2022年Q2和H1支付与网络业务营收分别为3.32亿美元和6.31亿美元，同比增长515%和730%，主要因收购Cardtronics和LibertyX [250][252][254] - 2022年Q2和H1数字银行业务营收分别为1.31亿美元和2.67亿美元，同比增长2%和6%，得益于软件许可和云服务收入增加[250][252][255] - 2022年Q2和H1自助银行业务营收分别为6.79亿美元和12.9亿美元，同比增长5%和1%，受外汇波动和供应链挑战影响[250][252][256] - 2022年Q2零售业务营收为5.62亿美元，与去年同期持平，H1为11.08亿美元，同比增长2%，受外汇波动和业务收入增减影响[250][252][257] - 2022年Q2和H1酒店业务营收分别为2.38亿美元和4.49亿美元，同比增长11%和14%，得益于销售点硬件、解决方案及服务和支付处理收入增加[250][252][258] - 2022年Q2和H1其他业务营收分别为6100万美元和1.29亿美元，同比下降21%和16%，主要因电信和技术业务硬件维护收入减少[250][252][259] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为3.39亿美元和6.1亿美元，同比增长21%和13% [250][252] - 2022年第二季度和上半年，支付与网络业务收入分别增长515%和730%，数字银行业务分别增长2%和6%，自助银行业务分别增长5%和1%，零售业务分别持平与增长2%，酒店业务分别增长11%和14%，其他业务分别下降21%和16%，总业务收入分别增长19%和20%[253] - 2022年第二季度和上半年，支付与网络业务调整后EBITDA显著增加，数字银行业务分别增长2%和3%，自助银行业务分别增长1%和下降8%，零售业务分别下降14%和22%，酒店业务分别增长18%和16%，企业及其他业务亏损分别增加10%和25%[260][261][262][263][264][265] 业务部门划分 - 自2022年1月1日起，公司将可报告业务部门重新划分为支付与网络、数字银行、自助银行、零售和酒店五个部门[188] 俄罗斯业务情况 - 公司从2022年第一季度开始逐步停止俄罗斯业务，截至6月30日已基本停止运营，非GAAP指标排除了俄罗斯业务的影响[247] - 公司宣布暂停向俄罗斯销售并有序缩减业务，2022年Q2和H1俄罗斯业务营收分别为600万美元和900万美元被排除在管理层营收指标外[250][252] 收购相关情况 - 2021年Q2和H1收入包含3200万美元Cardtronics业务收入[219] - 2021年上半年为收购Cardtronics发行12亿美元高级无担保票据，新增15.05亿美元定期贷款，其中2亿美元转为循环信贷安排，还支付3200万美元递延融资费用[269][270] 会计与风险相关 - 公司最关键的会计估计涉及收入确认、存货估值等[282] - 季报包含前瞻性陈述，其基于当前信念、预期和假设，存在风险和不确定性[284] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括战略与技术、业务运营等多方面[285] - 公司面临的市场风险主要来自外汇汇率和利率变化[289] - 公司为管理市场风险使用衍生品，不用于交易或投机[289] - 公司约50种功能货币面临外汇风险，使用金融工具对冲但未完全受保护[290] - 公司通过外汇远期和期权合约对冲主要交易风险[290] - 指定为高度有效的现金流套期的衍生品合约，损益处理方式不同[290] - 公司使用非套期工具的衍生品对冲外币资产负债表风险[290] - 非套期工具衍生品的损益与相关外币敞口的重计量损益同期确认[290]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收20亿美元，按固定汇率计算同比增长23%，外汇汇率产生了5000万美元的不利影响 [27] - 经常性收入按固定汇率计算增长35%，调整后剔除Cardtronics去年部分季度影响，收入按固定汇率计算增长4% [28] - 调整后EBITDA同比增长26%至3.39亿美元，外汇汇率产生了约1500万美元的不利影响，调整后EBITDA利润率从2021年第二季度的17%扩大了20个基点 [28] - 报告的非GAAP每股收益为0.71美元，同比增长0.09美元或15%，美元走强使每股收益减少了约0.07美元 [29] - 非GAAP税率在本季度为21.2%，上半年平均为25%，预计下半年税率在27% - 29%之间 [30] - 自由现金流持平，上半年在营运资金上投资了约2.5亿美元，预计下半年营运资金将改善 [31] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为4.0，较上一季度略有下降，第二季度末现金为3.98亿美元，仍在债务契约范围内，循环信贷额度下有近9亿美元可用 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 支付与网络业务 - 收入同比增长2.78亿美元或515%，按Cardtronics预估基础计算同比增长3500万美元或12% [32] - 调整后EBITDA同比增长411%，按预估基础计算同比下降9%，调整后EBITDA利润率为29% [33] - 端点同比增长25%，交易数量同比持平但较第一季度增长8%，年度经常性收入较第一季度增长11% [34][35] 数字银行业务 - 收入和EBITDA同比增长2%，调整后EBITDA利润率为43% [36] - 注册用户同比下降3%，活跃用户同比下降5%，年度经常性收入同比增长2%，预计下半年收入增长将加速，年底达到约10%，Terafina同比增长超过60% [36][38] 自助银行业务 - 收入同比增长3400万美元或5%，按固定汇率计算增长9%，调整后EBITDA同比增长1.42亿美元或1%，按固定汇率计算增长4%，调整后EBITDA利润率为21% [39][40] - 软件和服务收入占比与去年持平为67%，ATM即服务单元同比增长3%至近4500台，预计年底将超过15000台，年度经常性收入同比增长3% [40][41] 零售业务 - 收入同比持平，按固定汇率计算增长4%，调整后EBITDA同比下降14%，按固定汇率计算下降9%，调整后EBITDA利润率较第一季度提高620个基点至19% [42][44] - 平台通道数量较去年同期增长近600%，自助收银收入同比增长1%，经常性收入同比持平，按固定汇率计算增长4% [45][46] 酒店业务 - 收入同比增长2300万美元或11%，第二季度调整后EBITDA同比增长18%，调整后EBITDA利润率为19% [49] - 平台站点增长39%，支付站点增长139%，年度经常性收入同比增长15% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进向软件即服务公司转型，提高经常性收入流占比，软件和服务收入占总营收的73%，经常性收入占总营收的61% [7][10] - 在各战略增长平台上取得进展，包括支付与网络、数字银行、自助银行、零售和酒店等业务 [11] - 继续向精益工厂模式转变，将布达佩斯制造工厂外包给Ennoconn，目前90%的SKU已外包 [19] - 公司认为在三个竞争的垂直领域具有竞争力，产品在硬件市场表现良好，且在供应链管理和工程设计方面的能力有助于降低成本 [87][88] - 公司在定价方面进行了调整，包括永久定价和临时定价，客户接受了价格调整，且未因价格上涨产生竞争劣势 [100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然具有挑战性，包括燃料价格高、组件成本高、利率上升、通货膨胀、俄乌战争以及美元走强等因素，但公司第二季度执行情况良好，对下半年业务有信心 [7][23][24] - 尽管面临外汇逆风，但公司仍预计能够达到4月份给出的全年业绩指引的低端 [25][26] - 供应链影响有所缓解，工程和采购团队通过设计替代组件和认证更多供应商来减少影响，预计下半年组件成本将改善 [9][60] - 预计下半年营运资金将改善，特别是库存和应收账款方面，第四季度自由现金流将很强劲 [50][51][92] 其他重要信息 - 公司董事会主导的战略审查过程仍在进行中，目标是为股东释放价值 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于全年业绩展望及自由现金流的指导指标 - 公司预计如果远期汇率正确，下半年收入将面临1.7亿美元的压力，EBITDA将面临约5000万美元的压力，相当于每股收益0.20美元，从指引范围中点到低端的差距完全归因于外汇因素，但公司仍有信心达到低端范围 [57] - 自由现金流方面，上半年因库存增加和应收账款增加导致现金流为零，预计下半年供应链改善后，库存和应收账款将转化为现金，下半年更高的盈利能力也将贡献现金流，目前认为达到4亿美元的低端范围是合理的 [58][80][81] 问题2: 关于供应链情况 - 外部市场价格没有明显改善但也未恶化，运输成本在集装箱和芯片方面略有改善，公司工程团队通过设计替代芯片和认证新供应商，预计下半年原材料成本将降低 [60] 问题3: 关于价格成本对EBITDA利润率的影响及支付与网络业务EBITDA持平的原因 - 价格成本方面，第二季度COVID影响恢复，东欧战争影响已知，组件成本下半年有望改善，运费尚未下降但可用性增加，预计年底缓解，燃料价格目前稳定，利率上升100个基点，每1个百分点利率上升对支付业务EBITDA影响约2400万美元，定价行动已全部实施，成本方面下半年还需努力 [64][65][66][67] - 支付与网络业务EBITDA持平的原因包括：去年英国的一次性物业税退税不再存在；新增的LibertyX业务目前无盈利，稀释了利润率；利率上升预计全年对该业务影响约3500 - 4000万美元 [68][69] 问题4: 关于下半年外汇压力对收入的影响及订单积压情况 - 公司预计全年收入约80亿美元，尽管下半年有1.7亿美元的外汇压力，但认为通过服务业务的增长等途径仍有可能达到该目标，EBITDA和每股收益也能在指引范围内消化外汇影响 [73][74] - 订单活动在各业务中保持良好势头，特别是ATM即服务、酒店和零售的支付及平台通道业务，订单积压情况未因供应链改善而改变 [77] 问题5: 关于自由现金流能否达到低端范围及欧洲订单是否取消 - 公司预计下半年将库存转化为现金，应收账款也将减少，下半年更高的盈利能力将贡献现金流，有信心达到4亿美元的低端范围 [80][81] - 公司未看到俄乌战争对东欧或西欧业务的订单取消影响，目前情况已趋于正常 [82] 问题6: 关于供应链管理是否带来竞争优势及下半年自由现金流节奏 - 公司认为在供应链管理和工程设计方面的能力有助于降低成本，在三个竞争垂直领域具有竞争力，且公司作为可靠供应商的形象也成为竞争优势 [86][87][89] - 预计第四季度自由现金流将强于第三季度 [92] 问题7: 关于下半年现金流变化原因、定价环境竞争及自助收银和区域银行需求情况 - 现金流问题主要是由于硬件收入在季度末集中确认导致应收账款增加，预计2023年供应链改善后现金流将更线性 [97][98][99] - 公司在定价方面进行了调整，客户接受了价格调整，未因价格上涨产生竞争劣势，且公司在产品和财务方面优于许多竞争对手 [100][101][102] - 自助收银业务第二季度订单活动有波动，全年预计实现中个位数增长，公司在全球市场份额领先，新的细分市场如特色零售、便利燃料零售等对自助收银接受度高，预计2023年不会放缓 [103][104][105] - 区域银行在购买行为上未发生变化，对数字银行、自助服务效率和成本节约相关的产品仍有需求，若资本是问题，银行对ATM即服务模式接受度高，该业务订单积压呈两位数增长 [107][108][110] 问题8: 关于数字银行业务全年和第四季度的增长率 - 公司预计数字银行业务年底将达到10%的增长率，全年可能是高个位数增长，但也有机会达到10% [114]