公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度总营收6.213亿美元，上年同期为5.982亿美元；上半年总营收12.333亿美元，上年同期为11.158亿美元[140] - 2023年第二季度归属于股东的净利润为9530万美元，上年同期为3410万美元；上半年为1.633亿美元，上年同期为1.569亿美元[140] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为9950万美元，上年同期使用3.214亿美元[140] - 2023年第二季度调整后归属于股东的净利润为1.593亿美元，上年同期为1.694亿美元；上半年为3.051亿美元，上年同期为3.004亿美元[140] - 2023年上半年调整后自由现金流为1.309亿美元，上年同期使用1.341亿美元[140] - 2023年第二季度公司总交易量为552.91亿美元，上年同期为565.66亿美元；上半年为1075.99亿美元，上年同期为1013.99亿美元[140] - 2023年Q2归属股东净利润为9.53亿美元，2022年同期为3.41亿美元；2023年上半年归属股东净利润为16.33亿美元，2022年同期为15.69亿美元[177][179] - 2023年Q2调整后归属股东净利润为15.93亿美元，2022年同期为16.94亿美元；2023年上半年调整后归属股东净利润为30.51亿美元，2022年同期为30.04亿美元[177][179] - 2023年Q2经营收入为15.94亿美元，2022年同期为17.11亿美元；2023年上半年经营收入为31.37亿美元，2022年同期为29.34亿美元[179] - 2023年Q2总细分调整后经营收入为27.59亿美元，2022年同期为27.23亿美元；2023年上半年总细分调整后经营收入为52.84亿美元，2022年同期为49.62亿美元[179] - 2023年Q2调整后经营收入为25.06亿美元，2022年同期为25.33亿美元；2023年上半年调整后经营收入为48.07亿美元，2022年同期为45.62亿美元[179] - 2023年上半年GAAP经营现金流为9.95亿美元，2022年同期为 - 32.14亿美元；2023年上半年调整后自由现金流为13.09亿美元，2022年同期为 - 13.41亿美元[181] - 2023年上半年经营活动提供现金9950万美元，较上年同期增加4.209亿美元；投资活动使用现金13.224亿美元，较上年同期增加7.117亿美元；融资活动提供现金14.685亿美元，较上年同期增加4.918亿美元[187] - 2023年上半年调整后自由现金流为1.309亿美元，较上年同期增加2.65亿美元[187] 移动业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度移动业务总营收3.402亿美元，上年同期为3.792亿美元；上半年为6.825亿美元，上年同期为6.984亿美元[142] - 2023年第二季度移动业务支付处理交易燃料金额为137.798亿美元，上年同期为186.397亿美元；上半年为279.242亿美元，上年同期为330.3亿美元[143] - 2023年第二季度移动业务国内平均每加仑燃料价格为3.68美元，上年同期为4.98美元；上半年为3.77美元，上年同期为4.48美元[143] - 2023年第二季度移动业务财务费用收入为7630万美元，上年同期为8510万美元；上半年为1.567亿美元，上年同期为1.635亿美元[142] - 移动业务方面，2023年第二季度处理成本较去年同期增加760万美元，增幅12%；上半年增加1380万美元，增幅11%[147] - 移动业务2023年第二季度信贷损失拨备较去年同期减少2090万美元，降幅49%；上半年增加60万美元，增幅1%[147] - 移动业务2023年第二季度运营利息较去年同期增加1420万美元，增幅928%；上半年增加2300万美元，增幅770%[147] - 移动业务2023年上半年经营收入较去年同期减少5900万美元，降幅20%；调整后经营收入减少6400万美元，降幅18%[147] 企业支付业务数据关键指标变化 - 企业支付业务2023年第二季度收入较去年同期增加2150万美元，增幅21%；上半年增加4900万美元，增幅28%[153] - 企业支付业务2023年第二季度采购量较去年同期增加57.813亿美元，增幅34%；上半年增加126.065亿美元，增幅44%[153] - 企业支付业务2023年第二季度净交换率较去年同期下降0.06个百分点，降幅12%；上半年下降0.07个百分点，降幅13%[153] - 企业支付业务2023年第二季度经营收入较去年同期增加1540万美元，增幅42%；上半年增加3970万美元，增幅81%[156] - 企业支付业务2023年第二季度调整后经营收入较去年同期增加1530万美元，增幅30%；上半年增加3620万美元，增幅46%[156] - 企业支付业务2023年第二季度调整后经营利润率较去年同期增加3.6个百分点，增幅7%；上半年增加6.2个百分点，增幅14%[156] 福利业务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年福利业务总收入分别增加4060万美元和8440万美元，同比增长34%和35%[157][159] - 2023年第二季度和上半年采购量分别为17.159亿美元和36.444亿美元，同比增长13%和16%[157] - 2023年第二季度和上半年SaaS账户平均数量分别为19500个和19900个，同比增长11%和12%[157] - 2023年第二季度和上半年运营收入分别为2950万美元和6930万美元，同比增长657%和331%[160] - 2023年第二季度和上半年调整后运营收入分别为5930万美元和1.238亿美元，同比增长110%和94%[160] - 2023年第二季度和上半年服务成本中的处理成本分别为5820万美元和1.176亿美元，同比增长5%和8%[160] 其他费用及收益数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年未分配公司费用中的一般及行政费用分别为3940万美元和7290万美元，同比增长33%和21%[165] - 2023年第二季度和上半年融资利息费用分别为4240万美元和8080万美元，同比增长33%和31%[166] - 2023年第二季度所得税拨备为2250万美元，同比增长56%；上半年为5270万美元，同比下降7%[166] - 2022年上半年公司收购PO Holding剩余非控股权益，实现3420万美元净收益[171] 调整后摊薄每股收益相关数据 - 2023年和2022年Q2计算调整后摊薄每股收益时假设可转换票据转换的普通股分别约为160万股[179] - 2023年和2022年Q2及上半年计算调整后摊薄每股收益时，可转换票据的税后利息费用分别加回380万美元、770万美元、380万美元和760万美元[179] - 2023年Q2和上半年计算调整后摊薄每股收益所用的总股数分别为4490万股和4500万股；2022年Q2和上半年分别为4660万股和4680万股[179] 公司资金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9.014亿美元，其中公司现金为1.934亿美元，循环信贷额度剩余借款额度为8.929亿美元[182] - 截至2023年6月30日，公司修订并重述信贷协议下有22.779亿美元定期贷款本金借款、400万美元循环信贷额度借款和3310万美元循环信贷额度下已提取信用证[183] - 截至2023年6月30日，公司总存款为43.219亿美元[183] - 截至2023年6月30日，公司证券化债务为9590万美元[183] - 2023年第二季度，WEX银行通过银行定期融资计划获得5亿美元临时低成本资金[185] - 截至2023年6月30日，公司可从美联储银行贴现窗口最多借款1.822亿美元，无未偿还借款[186] 公司股权回购及收购情况 - 2023年上半年公司回购约50万股普通股，现金结算总额为1.04亿美元，现有回购授权下还有4.135亿美元普通股可供购买[187][194] - 2023年7月1日，WEX Health签署协议收购Ascensus Health & Benefits，预计交易总价约1.8亿美元[198] 公司财务契约遵守情况 - 截至2023年6月30日，公司遵守信贷协议和可转换票据契约中的财务契约[197]

Table of Contents For the transition period from to Commission file number: 001-32426 WEX Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1 Hancock St., Portland, ME 04101 (Address of principal executive offices) (Zip Code) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为6.12亿美元,同比增长18% [8][15] - 调整后每股收益为3.31美元,同比增长15% [8][16] - 总交易量达到523亿美元,同比增长17% [16] - 回购了约52.5万股股票,耗资约9300万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收为3.423亿美元,同比增长7% [31] - 支付处理交易量同比增长4% [31] - 净滞纳金率略有上升 [32] - 国内燃料价格同比下降0.04美元/加仑 [32] - 净交换费率为1.21%,环比上升10个基点 [32] - 调整后营业利润率为40.5%,同比下降9.7个百分点 [33] 企业支付业务 - 营收为1.048亿美元,同比增长36% [36] - 交易量达到186亿美元,同比增长58% [36] - 净交换费率环比下降10个基点 [36] - 调整后营业利润率为46.9%,同比提高10.2个百分点 [37] 福利业务 - 营收为1.649亿美元,同比增长36% [38] - 交易量同比增长18% [39] - SaaS账户数量同比增长14% [38] - 调整后营业利润率为39.1%,同比提高9.8个百分点 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场旅行相关交易量同比增长84% [36] - 欧洲市场旅行相关收入同比增长87% [36] - 美国市场非旅行企业支付客户交易量同比增长17% [36] - 美国市场非旅行企业支付客户收入同比增长4% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行品牌重塑,将业务部门重新命名为移动、企业支付和福利 [4] - 公司正在推进云迁移,预计今年完成85%的云迁移目标 [12] - 公司正在开发电动汽车解决方案,包括途中充电和家庭报销产品 [20][22][23] - 公司正在实施运营改进计划,目标是到2024年底实现1亿美元的年化运营效率 [24] - 公司计划于6月1日举办投资者活动,深入介绍福利业务 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为银行业近期动荡对公司业务影响很小 [13] - 管理层认为公司处于有利地位,能够应对宏观经济环境的波动 [7] - 管理层预计2023年下半年将出现缓慢增长环境 [49] - 管理层预计旅行需求将在2023年下半年有所放缓 [56] - 管理层预计货运市场状况将在未来几个季度继续疲软 [51] 其他重要信息 - 公司提供了2023年第二季度和全年的业绩指引,并上调了全年预期 [44][45] - 公司拥有强劲的财务状况,截至季度末现金余额为9.22亿美元 [41] - 公司杠杆率为2.5倍,处于长期目标范围的低端 [42] - 公司第一季度调整后自由现金流为负6100万美元,比2022年同期改善1600万美元 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司业务是否出现放缓迹象? - 管理层表示,除了货运业务外,其他业务均未出现明显放缓迹象 [47][48] - 管理层预计2023年下半年将出现缓慢增长环境 [49] 问题: 企业支付业务的交易量和收益率展望? - 管理层预计企业支付业务将保持正常季节性 [54][55] - 管理层预计旅行需求将在2023年下半年有所放缓 [56] 问题: 银行业动荡对公司存款和风险管理的影响? - 管理层表示,银行业动荡对公司存款影响很小 [58][59][60] - 管理层表示,公司正在密切监控合作银行的状况 [61] 问题: 移动业务支付处理费率的可持续性? - 管理层认为,支付处理费率上升主要是由于合同中的利率条款和续约带来的 [63][64] 问题: 旅行交易量的趋势? - 管理层表示,4月份旅行交易量符合预期 [65] 问题: 福利业务的账户增长和未来增长前景? - 管理层表示,福利业务在开放注册期间表现强劲 [66][67] - 管理层预计福利业务将继续保持25%-30%的增长 [68] 问题: 企业支付业务的战略和未来增长前景? - 管理层表示,企业支付业务正在扩大直接销售团队 [70][71] - 管理层预计企业支付业务将继续保持10%-15%的增长 [74][75] 问题: 公司更名为移动解决方案的战略意义? - 管理层表示,更名反映了公司对移动业务的战略重点 [76] 问题: B2B支付业务和Flume的进展? - 管理层表示,Flume业务进展顺利,将继续扩展产品 [79][80] 问题: 企业支付业务直接销售团队的长期影响? - 管理层表示,直接销售团队将带来更高的费率,但合作伙伴渠道也将继续增长 [82][84] 问题: 移动业务的长期增长机会? - 管理层表示,移动业务将继续通过数字化和电动汽车解决方案实现增长 [85][86][87][88] 问题: 新客户签约对2023年收入的影响? - 管理层表示,新客户签约将主要影响2024年收入 [93][94][96] 问题: 并购战略和当前市场环境? - 管理层表示,公司正在积极寻找产品扩展、规模和地理扩展的机会 [97][98] 问题: 企业支付业务直接销售团队的能力? - 管理层表示,公司有能力通过内部建设和并购来支持直接销售业务 [100][101][102] 问题: 福利业务的长期增长前景? - 管理层表示,福利业务将继续受益于消费者导向型医疗的转变 [104][105]

7TM Q1 2023 Earnings April 27, 2023 Forward Looking Statements 1Q23 2 These materials include forward-looking statements including, but not limited to, statements about management's plans, goals, and guidance and assumptions with respect to future financial performance of the Company. Any statements in this earnings release that are not statements of historical facts are forward-looking statements. When used in this earnings release, the words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expec ...

利率变动对公司费用的影响 - 因联邦基金利率近期上升，假设2022年12月31日后不再变化，公司预计将产生全额2.25亿美元额外费用，若利率下降可能减少，但无法确定是否会下降[230] - 假设2023年借款、利率互换协议名义金额和存款到期情况与2022年12月31日相同，利率假设变动1%，经修订并重述的信贷协议利息费用预计变动1097.1万美元，合约存款预计变动359.4万美元，货币市场存款预计变动157.2万美元，证券化债务预计变动110.6万美元[417][418] - 假设2022年12月31日利率假设性上调25个基点，证券投资组合公允价值将潜在减少1640万美元[419] 健康储蓄账户（HSA）资产情况 - 截至2022年12月31日，公司作为非银行托管人，托管约45亿美元健康储蓄账户（HSA）资产，其中约11亿美元在第三方经纪公司的个人HSA投资基金中，约34.5亿美元为现金并存放于各存款机构[246] 法规监管对公司业务的影响 - 公司业务受多方面法规影响，如多德 - 弗兰克法案增加了政府对业务的监管和监督，衍生品法规增加了业务成本[235] - 消费者金融保护局（CFPB）对公司业务有广泛监管权，其规则制定和监管可能带来额外合规义务和费用，未来监管变化影响不明[236] - 遵守反洗钱法律法规会产生额外合规成本和声誉风险，若未能有效实施相关计划或遵守法规，可能面临罚款、法律和声誉后果[239] - 保护或限制个人信息访问的法规和行业标准可能影响公司服务提供能力，增加合规负担，若违规可能面临诉讼、声誉损害等[242] - 公司需缴纳美国和多个外国司法管辖区的税款，未来有效税率可能受多种因素影响，税务法规变化可能对盈利能力产生重大不利影响[244] - 若工业银行“银行”定义豁免被取消且无过渡安排，公司可能需成为银行控股公司，可能导致停止某些活动或剥离WEX银行[237] - 公司业务的发展和扩张可能面临更多监管要求和风险，获取和维持相关许可证可能耗费大量管理时间、精力和成本[248] - 公司受《反海外腐败法》和英国《2010年贿赂法》约束，海外业务增加违反相关法律风险[251] - 2021年1月美国总统拜登签署多项关于温室气体的行政命令，近200个国家承诺减少全球排放，公司业务依赖汽油和柴油交易，相关法规或行动可能产生负面影响[255] - 根据《金融服务现代化法案》，公司和WEX银行需维护全面书面信息安全计划并提供隐私通知[263][264] - 处理受保护健康信息时，公司需遵守相关法规，否则可能面临处罚[265] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股票，被确凿推定为获得控制权；收购10%或以上且符合特定“控制因素”，产生可反驳的控制权推定；犹他州法律规定，个人投票权达20%或以上、非个人投票权超10%视为控制；实体收购超10%需获犹他州金融机构部专员书面批准[279] 公司融资相关情况 - 公司可能需要对大量债务进行再融资或获取额外融资，但无法保证能以有利条件进行，这可能对公司产生重大不利影响[231] 公司面临的安全风险 - 公司定期遭受网络攻击，虽目前未遭受重大损失，但未来可能面临损失[258] - 公司收集和存储第三方敏感数据，安全漏洞需投入资源处理，还可能导致额外成本和监管要求增加[259] 公司技术依赖风险 - 公司运营依赖专有和第三方技术，技术故障或不可用会对业务和经营成果产生不利影响[267] - 公司业务依赖第三方管理的技术系统和电子通信网络，网络中断会损害服务声誉和经营成果[270] 公司财务报告内部控制风险 - 未能维持有效的财务报告内部控制系统和披露控制程序，可能导致财务结果报告不准确，影响股价和经营成果[272] 公司财务调查和解情况 - 2021年末公司就2018年财务报表修订问题与美国证券交易委员会（SEC）达成调查和解[277] 可转换票据相关规定 - 可转换票据契约规定，发生“重大变更”时，持有人可要求公司以105%的 accreted principal amount加应计利息回购[278] 公司私募发行情况 - 2020年7月，公司私募发行初始本金总额3.1亿美元的可转换票据和9000万美元普通股给华平投资，初始转换价格为每股200美元[282] 燃油价格对公司收入的影响 - 预计2023年国内平均燃油价格每下降1美分，公司收入将减少180万美元，假定2023年美国零售燃油平均价格为每加仑3.83美元[411] 公司借款及利率互换情况 - 截至2022年12月31日，公司经修订并重述的信贷协议下有23亿美元可变利率借款，利率互换合约名义金额为16亿美元，未对冲借款为7.596亿美元[414] WEX银行存款情况 - 截至2022年12月31日，WEX银行有35亿美元未偿还存款，用于为车队和旅游业务的营运资金需求提供资金[415] 公司股权收购情况 - 公司以2.34亿美元加按股份购买协议条款计算的利息，收购SBI持有的PO Holding剩余4.53%股权[416] 健康储蓄账户（HSA）存款利率情况 - 截至2022年12月31日，健康储蓄账户（HSA）存款应付消费者利率为0.01% - 0.20%，2022年和2021年平均利率分别为0.04%和0.03%[418] 公司可供出售债务证券投资情况 - 截至2022年12月31日，公司以公允价值计算的可供出售债务证券投资为14亿美元，加权平均票面利率为2.97%[419] 公司商誉减值情况 - 2022年第三季度，两个国际车队报告单元因触发事件确认了1.365亿美元的商誉减值费用[433] 公司审计师情况 - 德勤自2003年起担任公司的审计师[437] 公司关键财务指标年度对比 - 2022年、2021年和2020年公司总营收分别为23.50511亿美元、18.50542亿美元和15.59869亿美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司净收入分别为1.67461亿美元、1.36139亿美元和 - 2.80484亿美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司综合（亏损）收入分别为 - 1636万美元、9852.2万美元和 - 2.5262亿美元[442] - 2022年、2021年和2020年公司可供出售债务证券未实现损失分别为1.35408亿美元、612.3万美元和0[442] - 2022年、2021年和2020年公司基本每股净收入（亏损）分别为4.54美元、无数据和 - 5.56美元[440] - 2022年、2021年和2020年公司稀释每股净收入（亏损）分别为4.50美元、无数据和 - 5.56美元[440] - 2022年12月31日公司总资产为1.1529229亿美元，较2021年的1.0306828亿美元增长11.86%[445] - 2022年12月31日公司总负债为9879.716万美元，较2021年的8213.949万美元增长20.28%[445] - 2022年12月31日公司股东权益为1649.513万美元，较2021年的1838.773万美元下降10.29%[445] - 2022年现金及现金等价物为92.1978万美元，较2021年的58.8923万美元增长56.55%[445] - 2022年应收账款净额为327.5663万美元，较2021年的289.1242万美元增长13.30%[445] - 2022年投资证券为139.5272万美元，较2021年的94.8677万美元增长47.08%[445] - 2022年应付账款为136.5776万美元，较2021年的102.1911万美元增长33.65%[445] - 2022年短期存款为314.4602万美元，较2021年的202.642万美元增长55.18%[445] - 2022年普通股发行数量为49549股，较2021年的49255股增长0.60%[445][447] - 2022年留存收益为149.0527万美元，较2021年的128.9089万美元增长15.63%[445][447] - 2022年经营活动提供的净现金为679,425美元，2021年为-42,579美元，2020年为736,804美元[450] - 2022年投资活动使用的净现金为-716,654美元，2021年为-1,601,106美元，2020年为-329,086美元[450] - 2022年融资活动提供的净现金为681,259美元，2021年为1,596,246美元，2020年为-59,041美元[450] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净变化为602,895美元，2021年为-72,815美元，2020年为348,272美元[450] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为1,859,733美元，2021年末为1,256,838美元，2020年末为1,329,653美元[450] - 2022年利息支付为129,390美元，2021年为132,160美元，2020年为163,292美元[451] - 2022年所得税支付（退还）为142,806美元，2021年为50,621美元，2020年为-8,444美元[451] - 2022、2021和2020年广告费用分别为2340万美元、2060万美元和1740万美元[504] - 2022、2021和2020年归属于股东的净收入（亏损）分别为2.01438亿美元、13.7万美元和 - 2.43638亿美元[510] - 2022、2021和2020年基本加权平均普通股流通股数分别为4439.8万股、4471.8万股和4384.2万股[510] - 2022、2021和2020年稀释加权平均普通股流通股数分别为4472.4万股、4531.2万股和4384.2万股[510] - 2022年有60万份已发行股份奖励因具有反稀释作用未纳入稀释每股收益计算[510] - 截至2022年和2021年12月31日，累计其他综合损失分别为3.06338亿美元和1.22517亿美元[516] - 2022年按业务板块划分，主题606收入中支付处理收入为11.55907亿美元，账户服务收入为4.18431亿美元，其他收入为1.15327亿美元[518] - 2022年非主题606收入为6.60846亿美元，总营收为23.50511亿美元[518] - 2020年因净亏损，50万增量股因具有反稀释作用未纳入稀释股份流通股数计算[510] - 2021年总营收为18.50542亿美元，2020年为15.59869亿美元[520] - 2022、2021、2020年可变对价分别为15亿美元、9.087亿美元、5.377亿美元[525] - 2022年末应收账款净额为5359.3万美元，2021年末为4930.3万美元[535] - 2022年末合同资产在预付费用和其他流动资产中为1355.4万美元，在其他资产中为3791.2万美元；2021年末分别为897.5万美元和4071.8万美元[535] - 2022年末合同负债在应计费用和其他流动负债中为809.3万美元，在其他负债中为8704.5万美元；2021年末分别为912.3万美元和5890万美元[535] - 2022年和2021年，从期初合同负债余额中确认的收入分别为2850万美元和350万美元[535] - 截至2022年12月31日，剩余履行义务总计2.3597亿美元，其中2023 - 2027年及以后各期分别为6403.4万美元、4347.1万美元、3739.2万美元、3777.9万美元、4453.9万美元、875.5万美元[538] 公司财务报表列示调整情况 - 自2022年12月31日起，应计费用和其他流动负债在合并资产负债表中合并列示[458] - 受限现金应付账款变动从经营活动现金流重分类至融资活动现金流，2021年和2020年分别有1.93亿美元和1.202亿美元的流入重新分类[459] 公司投资证券应计利息情况 - 截至2022年和2021年12月31日，投资证券应计利息分别为930万美元和420万美元[470] 公司无公允价值投资情况 - 2022年第四季度，公司达成未来获得一家私人实体股权的协议，截至2022年12月31日，无公允价值的投资为250万美元[473][474] 公司计算机软件资本化及摊销情况 - 2022年、2021年和2020年，内部使用计算机软件资本化总额分别为1.07705亿美元、7780.8万美元和5888.1万美元，摊销费用分别为7799.7万美元、7418.9万美元和7236.3万美元[482] 公司云计算安排资本化成本情况 - 截至2022年和2021年12月31日，云计算安排资本化成本分别为2173万美元和1026.9万美元，累计摊销分别为720.2万美元和

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收24亿美元，较2021年增长27%，全年调整后每股净收益增长48%，全年调整后自由现金流为7.82亿美元 [8][9][16] - 第四季度营收6.9亿美元，同比增长24%，有机营收增长19%，调整后摊薄每股净收益3.44美元，同比增长33%，总处理交易量530亿美元，同比增长31% [11][12][13] - 第四季度GAAP净利润8870万美元，非GAAP调整后净利润1.528亿美元，调整后运营利润率38.2%，较去年的37.1%有所上升 [35][36] - 2023年第一季度预计营收6 - 6.1亿美元，调整后每股净收益3.15 - 3.25美元；全年预计营收24.3 - 24.7亿美元，调整后每股净收益13.55 - 14.05美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 车队业务 - 第四季度营收3.672亿美元，同比增长20%，支付处理交易同比增长5%，财务费用收入同比增长32%，国内燃油价格从2021年Q4的3.42美元涨至4.34美元，净交换率为1.11%，较去年下降5个基点，调整后运营利润率45.2%，低于2021年的50.9% [37][38][39][40] - 2023年预计排除燃油价格影响后，营收增长处于长期目标4% - 8%的低端，预计平均燃油价格3.83美元，较去年的4.46美元降低，预计减少营收约9500万美元 [58] 旅行和企业支付解决方案业务 - 第四季度营收1.107亿美元，增长36%，购买量171亿美元，增长57%，净交换率环比上升9个基点，旅行相关客户交易量占比约68%，增长69%，收入增长75%，企业支付客户交易量增长36%，收入增长12%，调整后运营利润率47.9%，高于去年的38.8% [44][45][46] - 2023年预计增长7% - 11%，旅行客户净交换率保持稳定，企业支付客户净交换率因客户组合略有下降 [59] 健康和福利解决方案业务 - 第四季度营收1.407亿美元，增长29%，SaaS账户增长14%，购买量增长20%，支付处理收入增长20%，托管资产平均35亿美元，较去年的25亿美元增长41%，实现收入2560万美元，较去年的810万美元增长，调整后运营利润率28.1%，高于2021年的19.2% [47][48][49][50] - 2023年预计增长25% - 30%，托管资产利息收入预计占增长的50% - 60% [60][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年旅行和企业支付购买量增长73%，新增170万辆汽车，健康SaaS账户总数增长14% [15] - 2023年美国市场预计为缓慢增长环境，GDP增长约0.5%，预计年初利率再提高25 - 50个基点 [56][57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦深化客户钱包份额，通过强大销售引擎推动以客户为中心的创新，保持市场领先地位，进一步构建平台可扩展性 [17] - 旅行和企业支付解决方案业务结合自有领先技术与全球发卡和资金能力，在旅行领域是市场领导者，将增加销售和营销投资 [20][21] - 健康和福利解决方案业务受益于雇主管理医疗成本和提供福利的需求，将继续受益于分销网络和行业经验，预计账户持续增长，托管资产收入成为重要增长驱动力 [22][23] - 全球车队业务有机会通过销售引擎提高渗透率，扩大市场份额，捕捉新客户，在向混合车队和电动汽车转型方面取得进展，预计相关市场规模达15 - 20亿美元 [25][26] - 公司将通过增加混合车队和电动汽车新服务、整合平台、提高客服中心效率、利用数据分析等方式推动增长，同时致力于到2024年底实现1亿美元运营效率提升 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年经济和地缘政治事件中保持韧性，凭借多元化盈利引擎和强劲现金流为2023年奠定基础 [16] - 尽管宏观经济环境不确定，但公司有信心实现长期营收复合年增长率10% - 15%和调整后每股净收益增长15% - 20%的目标 [30] - 公司将灵活应对挑战和机遇，利用低杠杆、强现金流和优质资金模式进行未来投资 [32] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论非GAAP指标，包括调整后净利润、调整后运营收入及相关利润率和调整后自由现金流，并提供与GAAP指标的解释和对账 [4] - 公司按GAAP基础提供营收指引，按非GAAP基础提供盈利指引，非GAAP指引因不确定性无法与GAAP指标合理对账 [5] - 会议中提及的前瞻性陈述受多种因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新义务 [6] - 公司2022年回购190万股，花费2.91亿美元，2023年至今回购10.35万股，授权剩余近5亿美元 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 医疗保健业务增长驱动因素、当前注册季数据影响及Benefits Express收购情况 - 2022年新增230万个SaaS账户，注册季表现超预期，部分注册数据已反映在第四季度，将推动2023年增长，通过账户增长和托管资产收入补充营收，福利管理组件销售成功，销售模式独特，通过多种渠道带来良好营收 [64][65][66][67] 问题: 成本节约计划在2023年展望中的体现 - 公司按计划推进成本节约计划，预计到2024年底运营费用率降低1亿美元，2023年底预计达到目标的一半至三分之二，相关内容已纳入前瞻性指引，项目聚焦运营和客户体验优化 [72] 问题: 燃料业务季度至今趋势及全年增长节奏预期 - 燃料业务增长强劲，预计年初增长较高，下半年随经济放缓而适度增长，除公路运输业务外，车队业务整体销售势头良好，但公路运输业务中较小车队面临困难，其他业务组合有增长且销售管道强劲 [74][76][78] 问题: 1亿美元运营成本降低的来源 - 成本降低主要来自组织结构优化、运营效率提升、技术开发节约和采购优化，还包括使用现代技术创造协同效应和改善客户体验 [80][81][82][84] 问题: 2023年信用损失预期 - 公司通过收紧信贷、缩短付款期限和优化新客户审批控制信用损失，预计全年受益，但考虑到下半年经济放缓，信用损失仍有影响，指引中综合考虑了这些因素 [87][89] 问题: 车队业务剔除拨备影响后的边际利润率及医疗保健业务增长中托管资产利息收入占比 - 车队业务预计因燃料价格降低和运营利息增加导致利润率下降，医疗保健业务2023年增长中托管资产利息收入预计占50% - 60% [91][92] 问题: 中小企业市场环境及医疗保健业务价值变现想法 - 除公路运输业务外，中小企业市场无减速迹象，公司各业务板块新增大量中小企业客户，医疗保健业务与其他业务通过底层技术和服务协同，是公司增长重要部分，暂无分拆变现计划 [95][96][98] 问题: 旅行和企业支付业务增长指引低于预期原因及各业务板块第一季度增长预期 - 增长指引受经济放缓和2022年万事达卡激励调整影响，第一季度预计车队业务增长10% - 15%，旅行和企业解决方案业务及健康和员工福利业务实现健康两位数增长 [101][103] 问题: 医疗保健业务托管收入增长原因及就业环境变化对业务增长的影响 - 2022年增长主要来自新账户销售，各销售渠道表现良好，就业环境变化时，公司的COBRA产品可提供缓冲 [106][107][108] 问题: 新产品和交叉销售的低挂果实及销售团队定位 - 公司长期增长模型中部分来自现有客户，交叉销售处于早期，重点是为大中型客户建立基础设施，已取得一定成功，未来将通过数字化方式拓展小型企业市场，随着基础设施完善，交叉销售速度将加快 [111][112][113] 问题: 与Divi合作占比及其他合作伙伴类似问题 - Divi占比不到1%，仅公路运输业务中的小客户群体有问题，其他业务板块和客户表现良好 [116] 问题: 公司战略下一步计划及旅行业务地理分布 - 亚洲在旅行业务中占比10%，疫情前为20%，有反弹空间，并购是公司长期增长重要部分，关注规模扩张、产品能力提升和地理拓展，目前市场估值较高，公司将机会性部署资本 [121][122] 问题: Flume业务最新情况及营收贡献框架 - Flume属于公司长期增长框架中1% - 2%的部分，是数字钱包技术，其开发过程有创新，虽规模较小但有潜力，是公司产品投资的一部分 [127][128][129]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司总交易量达575亿美元，较2021年同期增长41%[149] - 2022年第三季度公司总采购量为392.13亿美元，较2021年同期增长52%[149] - 2022年第三季度财务收入增加3010万美元，前九个月增加7760万美元，主要因国内燃油价格上涨和客户逾期增加[158] - 2022年前九个月保理手续费收入增加370万美元，因第一季度运输需求增加；第三季度因现货价格疲软收入下降，预计该趋势将持续[159] - 2022年前三季度折旧和摊销费用减少380万美元，主要因eNett和Optal收购中获得的一年期已开发技术无形资产在去年摊销[179] - 2022年前三季度一般及行政费用减少1180万美元，主要因2021年第一季度的供应商合同终止付款[180] - 2022年第三季度和前三季度销售和营销费用分别减少1150万美元和4580万美元，主要因2021年第四季度会计变更影响，减少了合作伙伴佣金[181] - 2022年第三季度融资利息费用为3441.9万美元，较2021年增加192.6万美元，增幅6%；前九个月为9592.8万美元，较2021年减少232.2万美元，降幅2%[197] - 2022年前三季度或有对价公允价值变动损失为1.351亿美元，较2021年增加9020万美元，增幅201%[197] - 2022年前三季度其他收入为0，较2021年减少361.7万美元，降幅100%[197] - 2022年第三季度和前九个月净外币损失分别为2344.5万美元和3784.7万美元，较2021年分别增加1348.3万美元和2647.2万美元，增幅分别为135%和233%[197] - 2022年第三季度和前九个月金融工具未实现净收益分别为2354万美元和9026.1万美元，较2021年分别增加1711.6万美元和7079.1万美元，增幅分别为266%和364%[197] - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为80.9万美元和5730.9万美元，较2021年分别减少1853.1万美元和增加4038.5万美元，降幅和增幅分别为96%和239%[197] - 2022年前九个月非控股权益净收入为26.8万美元，较2021年减少83.1万美元，降幅76%[197] - 2022年前九个月可赎回非控股权益价值变动收益为3424.5万美元，较2021年增加1.06528亿美元，增幅147%[197] - 2022年第三季度和前九个月公司实际税率分别为 - 1.9%和42.1%，2021年同期分别为27.2%和16.6%[203] - 2022年前九个月公司从SBI收购PO Holding剩余非控股权益，产生3420万美元税后净收益[205] - 2022年前九个月经营活动提供的现金流量为4.56644亿美元，2021年为 - 1035.5万美元，同比增加4.67亿美元[218][220] - 2022年前九个月投资活动使用的现金流量为 - 6.63891亿美元，2021年为 - 6.10734亿美元，同比增加5320万美元[218][222] - 2022年前九个月融资活动提供的现金流量为7.53381亿美元，2021年为4.77739亿美元，2022年主要因存款增加9.606亿美元，部分被1.496亿美元的普通股回购和4750万美元的定期贷款还款抵消[218][224] - 2022年前九个月公司按2021年12月31日授权的1.5亿美元股票回购计划回购约100万股普通股，成本为1.496亿美元；2022年10月按新计划回购50万股，成本为7500万美元；2022年10月27日，董事会批准将股票回购计划增加5亿美元，总授权达6.5亿美元，截至文件提交日，还有5.75亿美元可用于回购[225] - 2022年6月公司与欧洲燃料供应商修改合同，在2022年前九个月将此前计提的约700万美元罚款作为收入冲回[228] - 2022年前三个月和前九个月，公司在修订协议下分别产生约60万美元和160万美元的短缺罚款[228] 车队解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度车队解决方案支付处理交易达1.453亿笔，较2021年同期增长8%[149] - 2022年第三季度车队解决方案平均服务车辆达1830万辆，较2021年同期增长13%[149] - 2022年第三季度车队解决方案总营收为3.78094亿美元，较2021年同期增长32%；前九个月总营收为10.76456亿美元，较2021年同期增长34%[155] - 2022年第三季度和前九个月，Fleet Solutions业务板块处理成本分别增加1290万美元和3250万美元，增幅为23%和20%[160][162] - 2022年第三季度和前九个月，Fleet Solutions业务板块信用损失拨备分别增加4250万美元和9230万美元，增幅为406%和350%[160][163] - 2022年第三季度和前九个月，Fleet Solutions业务板块运营利息分别增加390万美元和300万美元，增幅为260%和55%[160][164] - 2022年第三季度，Fleet Solutions业务板块商誉减值费用为1.365亿美元[168] 商旅与企业解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度商旅与企业解决方案采购量为207亿美元，较2021年同期增长61%[152] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块总营收分别增加2300万美元和4820万美元，增幅为25%和20%[170][171] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块支付处理收入的采购量分别增加78.6亿美元和219.4亿美元，增幅为61%和79%[170] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块处理成本分别增加340万美元和430万美元，增幅为22%和8%[174][176] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块信用损失拨备分别减少290万美元和350万美元，降幅为81%和62%[174][177] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块运营利息分别增加160万美元和280万美元，增幅为256%和177%[174][178] - 2022年第三季度和前九个月，Travel and Corporate Solutions业务板块调整后运营收入分别增加2920万美元和8440万美元，增幅为94%和153%[174] 健康与员工福利解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度健康与员工福利解决方案采购量为13.505亿美元，较2021年同期增长15%[149] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度总营收3.63809亿美元，较去年同期增长5879.7万美元，增幅19%[183] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度处理成本增加3230万美元，主要因支持合作伙伴增长的客户服务和技术成本增加，以及benefitexpress收购[187][189] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度服务费用增加850万美元，主要因利息型HSA计划费用增加、benefitexpress收购和业务量增长[187][190] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度一般及行政费用增加420万美元，主要因员工薪酬和专业服务费用增加[187][192] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度销售和营销费用增加860万美元，主要因销售和营销团队扩张、benefitexpress收购和恢复线下合作伙伴会议[187][193] - 健康和员工福利解决方案业务2022年前三季度折旧和摊销费用增加390万美元，主要因2021年4月收购某些HSA托管合同权利获得的无形资产摊销[187][194] 公司其他财务相关数据 - 2022年第三季度美国SaaS账户平均数量为1820万个，较2021年同期增长8%[149] - 未分配公司费用中，2022年第三季度一般及行政费用增加390万美元，主要因股票和其他薪酬费用增加[195] 公司资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7.594亿美元，循环信贷额度剩余可用借款为8.108亿美元[211] - 截至2022年9月30日，A类定期贷款未偿还本金为9.051亿美元，B类定期贷款未偿还本金为14.204亿美元，循环信贷额度借款为8820万美元，循环信贷额度下已开具信用证为3100万美元[212] - 截至2022年9月30日，公司向华平投资集团私募发行的可转换债券本金为3.1亿美元[213] - 截至2022年9月30日，公司证券化债务为9390万美元，参与协议借款为2990万美元[214] - 截至2022年9月30日，公司存款为36.357亿美元[216] 公司收购与合同情况 - 2022年9月公司完成收购第三方应收款项，初步购买价格为4510万美元，预计将从卖方收回约430万美元超额资金[229] - 2022年3月7日，公司以2.34亿美元加利息的价格购买SBI持有的PO Holding 4.53%剩余权益[231] - 购买价格分三期支付，2024年、2025年和2026年3月各支付7670万美元，2026年3月最终支付40万美元[231] - 2024年3月至2025年3月，未支付购买价格余额按12个月SOFR利率加1.25%计息[231] - 2025年3月至2026年3月，未支付购买价格余额按12个月SOFR利率加2.25%计息，2026年3月40万美元付款不计息[231] - 自2021年12月31日年度报告以来，公司合同义务无重大变化[232] - 自2021年12月31日年度报告以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[233] 公司外国子公司未分配收益情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司某些外国子公司的未分配收益分别约为1.571亿美元和1.33亿美元[227] 公司财务契约遵守情况 - 截至2022年9月30日，公司遵守修订并重述的信贷协议和可转换债券契约中的相关财务契约[226]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6.161亿美元，超出指引上限2600万美元，同比增长28%，超80%的营收具有经常性 [27] - 调整后运营利润率为39.1%，高于去年的37%，主要受旅行和企业解决方案部门推动 [28] - GAAP准则下，第三季度归属股东净亏损4410万美元，其中包括1.36亿美元的商誉减值非现金费用；非GAAP调整后净收入为1.578亿美元，摊薄后每股收益3.51美元，同比增长43% [29] - 第三季度调整后自由现金流为4.07亿美元，今年主要用于回购股票 [46] - 预计第四季度营收在5.7 - 5.8亿美元之间，调整后净收入每股收益在3.15 - 3.25美元之间；全年营收在23 - 23.1亿美元之间，调整后净收入每股收益在13.24 - 13.34美元之间 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 车队业务 - 本季度营收3.781亿美元，同比增长32%，支付处理交易同比增长8% [30] - 财务费用收入同比增长43%，国内燃油价格从2021年第三季度的3.23美元涨至2022年第三季度的4.54美元，预计燃油价格上涨使车队营收增加约5600万美元 [31] - 净交换率为1.10%，略高于去年 [32] - 调整后运营利润率为46.2%，低于2021年的50.6%，主要因信贷损失增加，信贷损失率达30.9个基点，其中包括约11个基点的欺诈损失 [33] 旅行和企业解决方案业务 - 总营收1.14亿美元，同比增长25%，采购量207亿美元，同比增长61%，净交换率环比下降3个基点 [38] - 旅行相关客户交易量占总支出约74%，同比增长70%，营收同比增长107%；企业支付客户交易量同比增长41%，调整后营收增长9% [39][40] - 调整后运营利润率为52.9%，高于去年第三季度的34.1% [40] 健康业务 - 第三季度营收1.241亿美元，同比增长18%，SaaS账户增长8%，调整后增长13% [42] - 购买量增长15%，支付处理收入增长16%，还从HSA存款投资中获得约1600万美元收入 [43] - 调整后运营利润率为24.4%，高于2021年的22.6% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在深化现有客户钱包份额，为客户提供全套产品，已在长途卡车客户中取得进展，数百名客户使用企业支付产品，贡献700万美元季度营收 [16][17] - 推出新业务Flume，帮助小企业客户支付和收款，已从测试阶段全面推出，目标是45万现有小企业客户 [18] - 资本分配优先事项为内部有机增长和规模投资、战略并购（聚焦电动汽车、能源创新、健康和企业支付领域）以及在适当条件下向股东返还资本，同时保持健康灵活的资产负债表 [24] - 宣布修订股票回购计划，最高可回购6.5亿美元普通股，今年已回购约2.25亿美元 [25] - 计划到2024年底实现1亿美元运营效率提升，预计将其中约一半重新投资于业务增长和优化 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济方面，燃料价格波动，截至上周，NYMEX期货曲线显示明年平均燃料价格为3.87美元；利率大幅上升，对公司影响较为平衡，公司有HSA存款投资收益、利率上调可提高商户交换率等有利因素 [50][51][52] - 公司业务多元化，80%营收具有经常性，对未来增长有信心，有能力赢得新客户、拓展现有客户关系并推出新产品 [54] 其他重要信息 - 公司在健康和员工福利领域，成为第六大HSA托管人；在全球车队领域，赢得沃尔玛和山姆会员店新商户接受，与多家公司建立合作或续签合同；在旅行和企业解决方案领域，建立直销团队，与第一国民银行奥马哈分行合作 [12][13][15] - 第三季度末，公司现金7.59亿美元，可用借款能力8.11亿美元，企业现金1.29亿美元；应收账款较上季度减少6.15亿美元，循环信贷、定期贷款和可转换票据未偿还余额27亿美元，杠杆率为2.7倍 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否看到投资组合中的宏观压力，同店销售情况如何 - 信贷损失主要集中在长途运输业务的小客户，因现货运费下降导致付款延迟，公司已计提判断性准备金，但北美车队投资组合整体质量仍良好 [57][58] - 北美车队业务同店销售有增长，长途运输业务同店销售持平，小客户份额下降的量被大客户弥补 [59] 问题2: 到2024年底实现1亿美元运营效率提升，2023年能实现多少收益，以及2023年相关运营费用情况 - 公司通过技术实现自动化，提升客户体验并降低成本，预计到2024年底实现1亿美元运营效率提升，2023年底将实现一半到三分之二 [64][66] - 今年下半年每季度预计投资500 - 1000万美元，第三季度约为600万美元 [67] 问题3: 企业支付收益率在第四季度和2023年的情况 - 旅行业务收益率稳定，企业支付业务收益率因产品组合向嵌入式支付产品转移而下降，预计2023年仍会受此影响略有下降 [71][73] 问题4: 旅行业务量改善的原因，哪些地区值得关注，第四季度是否还有复苏顺风 - 第三季度旅行业务量是2019年同期的107%，平均票价环比上涨8%，价格上涨和组合变化使消费额高于2019年水平；欧洲增长良好，亚洲业务量仍较低 [77][78] 问题5: Flume业务在未来一年左右能签约多少客户，有哪些衡量指标 - 公司仍处于早期阶段，需更多时间积累经验，但对其前景乐观，该业务能体现公司技术优势，还可作为小企业业务的基础，用于部署其他业务 [81][83] 问题6: 本季度商誉减值费用的原因 - 主要与宏观因素有关，包括利率上升影响减值分析的折现率、市场估值变化以及欧洲经济环境影响业务近期现金流 [85] 问题7: 展望明年宏观经济，支付处理交易情况如何 - 10月份各业务板块交易量持续增长，公司业务多元化，HSA存款缓冲利率敏感性，受益于通胀，大部分营收具有经常性，对业务弹性有信心 [89][90][91] - 客户普遍反馈劳动力问题，长途运输小客户受现货运费影响，但大部分业务量被大客户弥补 [92] 问题8: 2023年是否会有更多并购，历史并购表现如何 - 公司对历史并购表现满意，达到协同目标，近期eNett交易带来强劲盈利增长 [94] - 目前市场资产估值倍数较高或存在战略干扰因素，尚未进行新的并购，但并购是公司增长的重要部分，同时认为回购股票也具有吸引力 [95][96] 问题9: 剩余5.75亿美元股票回购授权的执行力度及限制 - 公司在股票回购方面较为机会主义，债务契约对回购有一定限制，当债务与EBITDA比率超过一定水平时，限制为3.5亿美元，但可与贷款人协商 [100][101] 问题10: HSA存款对浮动利率债务的对冲情况，以及是否会有进一步减值费用 - 公司约有20亿美元负债与利率浮动相关，HSA资产和商户合同中的利率上调条款可部分对冲，净负债约10亿美元，利率每变动100个基点，利息影响为1000万美元 [103][104] - 预计不会有进一步减值费用，欧洲车队业务已无剩余商誉，其他业务组合有较大缓冲空间 [106] 问题11: 宏观调整后增长的可持续驱动因素，以及费用管理策略 - 公司业务增长得益于持续赢得业务、高客户留存率和强大销售能力，第四季度增长将更趋于正常化，主要来自有机销售增长和客户留存 [111][112] - 公司会在周期中谨慎投资，注重通过提高效率为客户创造更好体验，明年重点是实现1亿美元成本节约目标 [113][115] 问题12: 健康和福利账户业务与竞争对手相比的优势，以及趋势展望 - 公司在健康和福利生态系统中具有独特优势，拥有庞大客户基础，可收集数据为客户提供决策支持，一站式服务受客户欢迎，目前正值开放注册季，业务表现积极 [118][119][120] 问题13: Flume业务的现状和交叉销售机会 - Flume已从测试阶段全面推出，早期表现显示既能吸引新客户，又能增加现有客户钱包份额，采用SaaS费用加交易相关费用模式，可拓宽和多元化收入来源 [121][122] 问题14: Flume业务在2023 - 2024年的发展思路，以及营收增长和利润率影响 - Flume旨在增加现有客户钱包份额，产品设计针对小企业客户需求，既考虑数字时代需求，也兼顾非高度数字化客户，目前处于早期阶段，需进一步了解市场机会 [128][129][131]

7 TM Q3 2022 Earnings October 27, 2022 Forward Looking Statements 3Q22 2 These materials include forward-looking statements including, but not limited to, statements about management's plan and goals. Any statements in these materials that are not statements of historical facts are forward-looking statements. When used in these materials, the words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "plan," "project", "will" and similar expressions are intended to identify f ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司总交易量达566亿美元，较2021年同期增长60%[142] - 2022年第二季度公司总采购量为372.74亿美元，较2021年同期增长77%[142] - 2022年第二季度和上半年运营利息分别增加100万美元和130万美元[170] - 2022年上半年折旧和摊销费用减少300万美元，第二季度与上年同期持平[171,174] - 2022年第二季度一般及行政费用增加380万美元，上半年减少1240万美元[172] - 2022年第二季度和上半年销售及营销费用分别减少1840万美元和3430万美元[173] - 2022年前六个月融资利息费用较上年同期减少420万美元，降幅6%，主要因提前赎回4亿美元高级票据及注销递延融资成本[192] - 2022年第二季度和前六个月或有对价公允价值变动分别增加4050万美元和5710万美元，增幅分别为85%和120%，因联邦基金期货曲线变陡[192][194] - 2022年第二季度和前六个月外汇净损失分别为1940万美元和1440万美元，因部分外币相对美元贬值[192][195] - 2022年第二季度和前六个月金融工具未实现净收益分别为1690万美元和6670万美元，因伦敦银行同业拆借利率远期收益率曲线显著上升[192][196] - 2022年第二季度和前六个月公司有效税率分别为29.8%和31.5%，上年同期分别为 -7.9%和 -7.8%，受股票薪酬税收优惠减少和离散税项影响[197] - 2022年第二季度和前六个月非控股权益净收入分别减少23.9万美元和69.7万美元，降幅分别为100%和72%，对公司运营影响不大[192][198] - 2022年前六个月公司购买PO Holding剩余非控股权益，产生3420万美元税后净收益[199] - 2022年第二季度融资利息费用与上年同期持平，注销递延融资成本和递延付款增值基本抵消[193] - 2022年上半年经营活动使用现金1.38165亿美元，较上年同期增加1620万美元；投资活动使用现金6.10695亿美元，较上年同期增加1530万美元；融资活动提供现金7.93496亿美元[214] - 2022年上半年融资活动现金主要源于存款增加7.979亿美元和循环信贷额度净借款6060万美元，部分被8060万美元的普通股回购抵消[220] - 2022年6月，公司与欧洲燃料供应商修改合同，在2022年第二季度和上半年合并利润表中冲回约700万美元预提罚款作为其他收入[223] 车队解决方案业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度车队解决方案支付处理交易达1.432亿笔，较2021年同期增长10%[142] - 2022年第二季度车队解决方案平均服务车辆达1750万辆，较2021年同期增长8%[142] - 2022年第二季度车队解决方案燃料支付处理金额为186.4亿美元，较2021年同期增长70%[142] - 2022年第二季度车队解决方案总营收为3.79223亿美元，较2021年同期增长38%[149] - 2022年上半年车队解决方案总营收为6.98362亿美元，较2021年同期增长35%[149] - 2022年第二季度和上半年，Fleet Solutions业务处理成本分别增加1170万美元和1960万美元，增幅为22%和19%[154][155] - 2022年第二季度和上半年，Fleet Solutions业务信用损失拨备分别增加3090万美元和4980万美元，增幅为268%和313%[154][156] - 2022年上半年，Fleet Solutions业务折旧和摊销费用减少150万美元，降幅为6%[154][157] - 2022年第二季度和上半年，Fleet Solutions业务销售和营销费用分别增加1010万美元和1850万美元，增幅为24%和22%[154][160] 商旅与企业解决方案业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度商旅与企业解决方案采购量为171.2亿美元，较2021年同期增长96%[142] - 2022年第二季度和上半年，Travel and Corporate Solutions业务支付处理收入分别增加2030万美元和2820万美元，增幅为30%和22%[163] - 2022年第二季度和上半年，Travel and Corporate Solutions业务采购量分别增加8380万美元和1.41亿美元，增幅为96%和95%[163] - 2022年第二季度和上半年，Travel and Corporate Solutions业务净交换率分别下降0.26%和0.32%，降幅为34%和38%[163] - 2022年第二季度和上半年，Travel and Corporate Solutions业务处理成本分别减少100万美元和增加88万美元，变化幅度为-5%和2%[166] - 2022年第二季度，Travel and Corporate Solutions业务信用损失拨备减少210万美元，降幅为153%[166][169] - 2022年第二季度和上半年，Travel and Corporate Solutions业务调整后经营收入分别增加3390万美元和5520万美元，增幅为197%和228%[166] 健康与员工福利解决方案业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度健康与员工福利解决方案采购量为15.14亿美元，较2021年同期增长15%[142] - 2022年第二季度健康与员工福利解决方案美国SaaS账户平均数量为1760万个，较2021年同期增长7%[142] - 健康和员工福利解决方案业务2022年第二季度和上半年总收入分别增长1527.1万美元（15%）和4013.8万美元（20%）[175] - 2022年第二季度和上半年处理成本分别增加1050万美元和2350万美元[180,182] - 2022年第二季度和上半年服务费用分别增加150万美元和570万美元[180,183] - 2022年第二季度和上半年一般及行政费用分别增加310万美元和490万美元[180,186] - 2022年第二季度和上半年销售及营销费用分别增加320万美元和630万美元[180,187] 未分配公司费用数据关键指标变化 - 未分配公司费用中，2022年第二季度和上半年一般及行政费用分别减少610万美元和270万美元[190] 公司业绩评估指标相关 - 公司使用非GAAP指标评估业绩，包括调整后经营收入和调整后净收入，有助于投资者评估公司表现，但不能替代GAAP指标[200][201][202] - 排除金融工具非现金按市值计价调整、外汇损益等项目，有助于管理层识别公司业务趋势，便于跨期比较[205] 公司财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4.388亿美元，循环信贷额度剩余可用借款为7.184亿美元[207] - 截至2022年6月30日，A类定期贷款未偿还本金为9.173亿美元，B类定期贷款未偿还本金为14.24亿美元，循环信贷额度借款为1.804亿美元，循环信贷额度下已开具信用证为3120万美元[208] - 截至2022年6月30日，公司向Warburg Pincus私募发行的可转换债券本金为3.1亿美元[209] - 截至2022年6月30日，公司证券化债务为1.024亿美元，参与协议借款为5220万美元，无联邦基金未偿还借款[210] - 截至2022年6月30日，公司存款为34.747亿美元[212] - 截至2022年6月30日，公司某些外国子公司未分配收益估计为1.504亿美元，2021年12月31日为1.33亿美元[222] 公司业务活动相关 - 2022年6月，公司签订协议购买资产组合，预计花费约4800万美元，交易预计在2022年第三季度完成[224] - 2022年3月7日，公司以2.34亿美元加利息的价格购买SBI持有的PO Holding 4.53%剩余股权，分三期支付，2024 - 2026年3月各支付7670万美元，2026年3月最终支付400万美元[226] - 2024 - 2025年3月，公司按12个月SOFR利率（2024年3月1日确定）加1.25%支付未付购买价格余额利息，2025 - 2026年3月按12个月SOFR利率（2025年3月3日确定）加2.25%支付，2026年3月到期的400万美元付款无利息[226] - 截至2022年7月22日，公司基本用完回购计划，回购0.4百万股，花费约6210万美元，占2022年7月1日起可用回购金额6940万美元的大部分[227] 公司合规相关 - 2022年5月6日，FDIC和UDFI发布同意令，要求WEX Bank加强银行保密法/反洗钱合规计划并解决相关问题，该令持续有效直至修改、终止、暂停或撤销[225] 公司风险与政策相关 - 截至2022年6月30日，公司市场风险披露与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[231] - 截至2022年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[232] - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[233] - 公司合同义务与2021年12月31日年度报告相比无其他重大变化[228] - 公司关键会计政策和估计与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[229] - 有关最近采用的会计准则，见本10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注2[230]