Q1 2024 Earnings April 25, 2024 Forward-Looking Statements 2 These materials include forward-looking statements including, but not limited to, statements about management's plans, goals, expectations, and guidance and assumptions with respect to future financial performance of the Company. Any statements in this presentation that are not statements of historical facts are forward-looking statements. When used in this presentation, the words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达到6.53亿美元,同比增长7% [9] - 调整后每股收益为3.46美元,同比增长5% [10] - 调整后运营利润率为38.5%,同比提高0.9个百分点 [40] - 调整后净利润为1.467亿美元,同比增长5% [41] - 总交易量达到570亿美元,同比增长9% [9] - 调整后每股收益在排除燃料价格和汇率影响后同比增长14% [10] - 第一季度GAAP净利润为6580万美元,每股收益1.55美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 企业支付业务 - 营收同比增长17%至1.225亿美元 [52] - 交易量同比增长29%至239亿美元 [52] - 调整后运营利润率为52.7%,同比提高5.8个百分点 [54] - 旅行相关客户收入同比增长30% [53] - 非旅行客户收入同比增长7%,交易量增长26% [53] 福利业务 - 营收同比增长16%至1.912亿美元 [55] - 交易量同比增长10% [56] - 调整后运营利润率为41.5%,同比提高2.4个百分点 [57] - HSA账户数量达到800万 [16] - 排除Medicare Advantage客户流失影响,账户数量同比增长8% [15] 移动业务 - 营收同比下降1%至3.39亿美元 [44] - 调整后运营利润率为38.6%,同比下降1.9个百分点 [50] - 净交换费率同比提高8个基点至1.31% [50] - 信用损失率同比下降17个基点至15个基点 [51] - 净滞纳金率同比下降4个基点 [48] - 支付处理交易量与去年同期基本持平 [46] - 美国本地客户交易量持平,长途卡车交易量略有增长 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国第一季度平均燃料价格为每加仑3.56美元,同比下降8% [44] - 欧洲燃料价格下降导致收入减少200万美元 [44] - 美国燃料价格上涨带来收入增加,但被欧洲燃料价格下降部分抵消 [44] - 第一季度比去年同期少一个工作日 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注于支持移动客户向电动汽车和混合动力解决方案过渡 [20] - 推出家庭报销功能,补充公共充电接入 [22] - 推出增强的接受度产品,结合WEX车队解决方案和万事达卡网络 [24] - 完成对Payzer的战略收购,增强现有移动产品 [26] - 继续投资人工智能,重点是客户服务运营 [32] - 在福利业务中应用人工智能,提供个性化目标信息 [34] - 与Booking.com续签长期协议,成为其首选合作伙伴 [13] - 与HBX集团续签协议,预计将处理更大份额的交易量 [14] - 与壳牌续签协议,管理其在北美的商业车队 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲,营收创历史新高 [6] - 预计2024年将实现强劲的营收和调整后收益增长 [35] - 预计全年调整后每股收益为16.10-16.60美元,比之前指引中点提高0.20美元 [63] - 预计全年营收为27.3-27.7亿美元,比之前指引中点提高3000万美元 [63] - 预计移动业务营收增长将在年内加速 [65] - 预计企业支付业务营收增长将在年内放缓 [65] - 预计成本节约计划的大部分将在年内转化为净利润 [65] - 预计第二季度营收为6.75-6.85亿美元,调整后每股收益为3.75-3.85美元 [62] - 预计第二季度信用损失将略有增加 [80] - 预计全年企业支付业务交易量将增长高个位数 [89] - 预计全年企业支付业务净交换费率将保持稳定或略有上升 [89] - 预计全年福利业务账户增长将保持强劲 [104] - 预计全年福利业务HSA资产收益率将与市场预期一致 [106] - 预计全年移动业务利润率将有所改善 [110] - 预计全年移动业务营收增长将达到8%的高端 [116] - 预计全年企业支付业务非旅行相关支付处理收入将继续增长 [122] 其他重要信息 - 第一季度调整后自由现金流为负2.05亿美元,主要受季度末周末影响 [60] - 第一季度回购了35.3万股股票,总成本为7400万美元 [61] - 自2022年重启股票回购计划以来,已回购约390万股,总成本为6.62亿美元 [61] - 第一季度末现金余额为7.8亿美元,可用借款额度为4.63亿美元 [58] - 第一季度末总债务为32亿美元,杠杆率为2.6倍 [59] - 预计2024年将实现1亿美元的成本节约目标 [28] - 预计2024年将实现1000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现7500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现5000万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将实现2500万美元的运营成本节约目标 [29] - 预计2024年将

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司总营收6.527亿美元，上年同期为6.12亿美元；净利润6580万美元，上年同期为6800万美元；摊薄后每股净利润1.55美元，上年同期为1.56美元[157] - 2024年第一季度调整后净利润1.467亿美元，上年同期为1.458亿美元；调整后摊薄每股净利润3.46美元，上年同期为3.31美元；调整后自由现金流为 -2.045亿美元，上年同期为 -6140万美元[157] - 2024年第一季度公司总交易量为568.09亿美元，上年同期为523.08亿美元[157] - 2024年第一季度净收入为6.58亿美元，2023年同期为6.8亿美元；调整后净收入2024年为14.67亿美元，2023年为14.58亿美元[193] - 2024年第一季度经营收入为16.45亿美元，2023年同期为15.43亿美元；调整后经营收入2024年为25.13亿美元，2023年为23.01亿美元[194] - 2024年第一季度GAAP经营现金流为 - 1.533亿美元，2023年同期为2710万美元；调整后自由现金流2024年为 - 2.045亿美元，2023年为 - 6140万美元[196] - 2024年和2023年第一季度计算调整后每股摊薄净收入所用股份总数分别为4240万股和4520万股[193] - 2024年第一季度经营活动使用现金1.533亿美元，2023年同期为提供现金2710万美元，同比增加使用现金1.804亿美元[202][204] - 2024年第一季度投资活动使用现金3.178亿美元，2023年同期为10.62亿美元，同比减少使用现金7.442亿美元[202][205] - 2024年第一季度融资活动提供现金3.541亿美元，2023年同期为10.438亿美元，同比减少提供现金6.897亿美元[202][207] - 2024年第一季度调整后自由现金流为 -2.045亿美元，2023年同期为 -6140万美元，同比减少1.431亿美元[202][210] 移动业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度移动业务总营收3.39亿美元，上年同期为3.423亿美元，减少330万美元，降幅1%[160] - 2024年第一季度移动业务支付处理交易1.369亿笔，上年同期为1.375亿笔；支付处理燃油金额为130.61亿美元，上年同期为141.444亿美元，减少10.834亿美元，降幅8%[160] - 2024年第一季度移动业务净支付处理率为1.31%，上年同期为1.21%，提高0.1个百分点，增幅8%；净滞纳金率为0.46%，上年同期为0.5%，降低0.04个百分点，降幅8%[160] - 2024年第一季度移动业务运营收入为9930万美元，上年同期为1.119亿美元，减少1260万美元，降幅11%[165] - 2024年第一季度移动业务调整后运营收入为1.31亿美元，上年同期为1.388亿美元，减少780万美元，降幅6%；调整后运营利润率为38.6%，上年同期为40.5%，降低1.9个百分点，降幅5%[165] - 2024年第一季度移动业务处理成本为7840万美元，上年同期为6630万美元，增加1210万美元，增幅18%[165] - 2024年第一季度移动业务信贷损失拨备为2080万美元，上年同期为4480万美元，减少2400万美元，降幅54%[165] 企业支付业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度企业支付业务总营收1.225亿美元，较2023年同期增加1770万美元，增幅17%[172] - 2024年第一季度企业支付业务采购量为239.479亿美元，较2023年同期增加53.132亿美元，增幅29%[172] - 2024年第一季度企业支付业务调整后经营收入为6460万美元，较2023年同期增加1540万美元，增幅31%[175] 福利业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度福利业务总营收1.912亿美元，较2023年同期增加2630万美元，增幅16%[177] - 2024年第一季度福利业务平均健康储蓄账户托管现金资产为42.093亿美元，较2023年同期增加5.329亿美元，增幅14%[177] - 2024年第一季度福利业务调整后经营收入为7940万美元，较2023年同期增加1490万美元，增幅23%[178] 未分配企业费用及其他费用数据关键指标变化 - 2024年第一季度未分配企业费用中，一般及行政费用为3230万美元，较2023年同期减少120万美元，降幅4%[182] - 2024年第一季度融资利息费用净额为6030万美元，较2023年同期增加740万美元[183] - 2024年第一季度净外汇损失为1250万美元，较2023年同期增加1110万美元[183] - 2024年第一季度所得税拨备为2420万美元，较2023年同期减少600万美元，公司有效税率从30.8%降至26.9%[183][186] 公司资金状况及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7.796亿美元，其中公司现金为1.76亿美元，循环信贷额度剩余借款额度为4.634亿美元[197] - 截至2024年3月31日，WEX银行根据BTFP获得7.6亿美元临时低成本资金，质押投资证券面值8.327亿美元，市值7.403亿美元[200] - 截至2024年3月31日，公司修订并重述信贷协议下未偿还定期贷款本金借款为22.304亿美元，循环信贷额度借款为9.298亿美元，循环信贷额度下已开具信用证3680万美元[200] - 截至2024年3月31日，公司总存款为42.056亿美元[200] - 截至2024年3月31日，公司证券化债务为1.023亿美元[200] - 截至2024年3月31日，WEX银行参与协议借款为4550万美元，未承诺联邦基金信贷额度借款为1.5亿美元[200] - 截至2024年3月31日，公司可从美联储银行贴现窗口最多借款1.506亿美元，且该信贷额度无未偿还借款[201] 公司股份回购情况 - 2024年第一季度公司回购约40万股普通股，现金支付7360万美元，截至3月31日，回购计划授权下还有价值5.398亿美元的普通股可购买[208] 公司合规及风险情况 - 截至2024年3月31日，公司遵守经修订和重述的信贷协议中的适用契约[211] - 公司自2023年年报披露后，合同义务无重大变化[212] - WEX银行需遵守FDIC于2023年9月发布的同意令，但预计对公司运营、财务状况和现金流无重大影响[213] - 截至2024年3月31日，公司市场风险披露与2023年年报相比无重大变化[217]

总营收相关 - 2024年第一季度总营收同比增长7%，达6.527亿美元，2023年同期为6.12亿美元[2][5] - 2024年第二季度，公司预计营收在6.75 - 6.85亿美元之间，调整后净利润摊薄后每股收益在3.75 - 3.85美元之间[15] - 2024年全年，公司预计营收在27.3 - 27.7亿美元之间，高于此前预期；调整后净利润摊薄后每股收益在16.1 - 16.6美元之间[15] - 2024年第一季度公司总报告收入为6.527亿美元，2023年同期为6.12亿美元；FX影响为 -70万美元，PPG影响为2050万美元[35] 净利润与每股收益相关 - 第一季度GAAP净利润降至6580万美元，摊薄后每股收益1.55美元；调整后净利润为1.467亿美元，摊薄后每股收益3.46美元，同比增长5%[6] - 2024年第一季度GAAP净收入为6580万美元，摊薄后每股收益1.55美元；2023年同期净收入为6800万美元，摊薄后每股收益1.56美元[26] - 2024年第一季度非GAAP调整后净收入为1.467亿美元，摊薄后每股收益3.46美元；2023年同期为1.458亿美元，摊薄后每股收益3.31美元[26] - 计算2024年和2023年第一季度摊薄后每股调整后净收入所用的总股数分别为4240万股和4520万股[26] 营业利润率相关 - 第一季度GAAP营业利润率为25.2%，调整后营业利润率为38.5%，上年同期为37.6%[2][6] - 2024年第一季度GAAP营业收入为1.645亿美元，利润率25.2%；2023年同期为1.543亿美元，利润率25.2%[27] - 2024年第一季度非GAAP总部门调整后营业收入为2.749亿美元，利润率42.1%；2023年同期为2.525亿美元，利润率41.3%[27] - 2024年第一季度非GAAP调整后营业收入为2.513亿美元，利润率38.5%；2023年同期为2.301亿美元，利润率37.6%[27] - 2024年第一季度调整后运营利润率为38.5%，2023年为37.6%[44] 各业务板块交易量相关 - 各业务板块总交易量达568亿美元，较2023年第一季度增长8.6%[7] 移动支付业务数据相关 - 移动支付处理交易为1.369亿笔，与上年持平；平均服务车辆约1940万辆，同比增长4%[7] - 2024年第一季度移动业务支付处理交易为1.369亿笔，支付处理燃油加仑数为35.677亿加仑，支付处理燃油金额为130.61亿美元[39] - 2024年第一季度移动业务净支付处理率为1.31%，净滞纳金率为0.46%，滞纳金收入为6040万美元[39] - 2024年第一季度移动业务总营收为3.39亿美元，较2023年同期减少330万美元，降幅1%[43] - 移动业务账户服务收入较2023年同期增加600万美元，增幅15%[43] - 2024年第一季度移动业务调整后运营收入为1.31亿美元，2023年为1.388亿美元；利润率2024年为38.6%，2023年为40.5%[44] 福利业务数据相关 - 福利业务SaaS账户平均数量为2030万个，与2023年第一季度持平；HSA托管现金资产为42亿美元，同比增长14%[7] - 2024年第一季度福利业务采购量为21.147亿美元，SaaS账户平均数量为20.3万个[39] - 2024年第一季度福利业务总营收为1.912亿美元，较2023年同期增加2630万美元，增幅16%[43] - 福利业务其他收入较2023年同期增加1750万美元，增幅61%[43] - 2024年第一季度福利业务调整后运营收入为7940万美元，2023年为6450万美元；利润率2024年为41.5%，2023年为39.1%[44] 企业支付业务数据相关 - 企业支付采购量增长29%，从2023年第一季度的186亿美元增至239亿美元[7] - 2024年第一季度企业支付业务采购量为239.479亿美元，净交换率为0.43%，支付解决方案处理收入为1.032亿美元[39] - 2024年第一季度企业支付业务总营收为1.225亿美元，较2023年同期增加1770万美元，增幅17%[43] - 企业支付业务其他收入较2023年同期增加530万美元，增幅136%[43] - 2024年第一季度企业支付业务调整后运营收入为6460万美元，2023年为4920万美元；利润率2024年为52.7%，2023年为46.9%[44] 现金流相关 - 公司回购35.31万股股票，总成本约7360万美元；经营活动现金流为1.533亿美元，调整后自由现金流为负2.045亿美元[7] - 2024年第一季度，经营活动现金流为 -1.533亿美元，2023年同期为2710万美元[24] - 2024年第一季度，投资活动净现金使用量为3.178亿美元，2023年同期为10.62亿美元[24] - 2024年第一季度，融资活动提供的净现金为3.541亿美元，2023年同期为10.438亿美元[24] - 2024年第一季度GAAP运营现金流为 -1.533亿美元，2023年同期为2710万美元；调整后自由现金流2024年第一季度为 -2.045亿美元，2023年同期为 -6140万美元[34] 总资产相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为144.218亿美元，较2023年12月31日的138.821亿美元增长3.9%[22] 总业务调整后运营收入相关 - 2024年第一季度总业务调整后运营收入为2.749亿美元，2023年为2.525亿美元；利润率2024年为42.1%，2023年为41.3%[44] - 2024年第一季度调整后运营收入为2.513亿美元，2023年为2.301亿美元[44]

法规合规相关 - 2022年7月1日起，WEX银行受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案规定约束，目前该修正案对公司预付或借记卡产品适用性极小[90] - 遵守衍生品法规增加了公司业务成本，未来额外要求可能带来更多成本或需改变套期保值做法[91] - 美国政府实施经济制裁影响与指定外国国家、外国国民等的交易，制裁包括贸易限制和资产冻结等[94] - 2023年1月1日起，公司需遵守加利福尼亚消费者保护法等州隐私法规，部分州隐私法将于2024 - 2025年生效[102] - 2022年4月美国联邦银行监管机构规定，银行机构需在确定“计算机安全事件”发生后36小时内通知主要联邦监管机构[103] - 公司医疗保健服务需遵守HIPAA及其实施条例，HITECH对HIPAA安全标准下行政罚款和处罚评估有要求[105] - 公司使用直接电子邮件营销和短信营销，受相关法规监管，违反法规可能导致执法行动等后果[106] - 公司通过子公司在美国所有开展业务所需的州获得货币传输和支付工具相关业务许可，受州机构定期检查[109] - 公司子公司是注册的“货币服务业务”，已建立反洗钱合规计划[111] - 公司欧洲业务受支付服务指令等法规约束，Optal Financial Europe Limited作为爱尔兰授权电子货币机构需遵守多项监管要求[113][114] 员工情况相关 - 截至2023年12月31日，公司拥有约7200名全职员工，其中约5500名位于美国[131] - 2023年，公司全球自愿离职率约为10%，全球领导岗位员工自愿离职率约为6%[133] - 截至2023年12月31日，女性员工约占全球员工总数的53%，占高管的55%，占董事会成员的42%；美国有色人种员工约占美国员工总数的23%，占美国高管的20%，占董事会成员的17%[135] - 2023年，全球领导岗位女性员工占比约为45%，美国领导岗位有色人种员工占比约为14%[135] 营收影响因素相关 - 预计2024年国内平均燃油价格每下降1美分，公司2024年营收将减少200万美元[407] - 若所有营收货币对美元汇率波动10%，公司2023年营收和营业收入变动幅度约为2%或更低[408] 证券投资相关 - 截至2023年12月31日，公司在当前可供出售债务证券上的公允价值投资为30亿美元[411] - 截至2023年12月31日，这些证券的加权平均票面利率为4.1%[411] - 假设利率假设上升25个基点，截至2023年12月31日，公司证券投资组合的公允价值潜在下降幅度将小于2%[411] - 若利率相应下降，证券投资组合的公允价值将相应增加[411] 资金与负债相关 - 截至2023年12月31日，公司约有11亿美元未到期存款用于资助移动和企业支付业务的营运资金需求[413] - 公司有2.34亿美元收购递延付款，与购买SBI持有的PO Holding剩余4.53%股权有关[414] - 假设2024年利率假设上升或下降1%，修订和重述信贷协议预计对利息费用影响为2880万美元，合同存款为440万美元，货币市场存款为230万美元，递延收购负债为130万美元，短期债务为210万美元[415][416] - 截至2023年12月31日，HSA存款应付消费者利率为0.05% - 0.40%，2023年和2022年平均利率分别为0.11%和0.04%[416] 财务关键指标变化相关 - 2023年总营收为25.48亿美元，2022年为23.505亿美元，2021年为18.505亿美元[430] - 2023年净收入为2.666亿美元，2022年为1.675亿美元，2021年为1.361亿美元[430] - 2023年基本每股净收入为6.23美元，摊薄后为6.16美元；2022年基本为4.54美元，摊薄后为4.50美元[430] - 2023年综合收入为3.437亿美元，2022年为 - 1630万美元，2021年为9850万美元[432] - 2023年可供出售债务证券未实现收益为6150万美元，2022年未实现损失为1.354亿美元，2021年未实现损失为610万美元[432] - 2023年12月31日公司总资产为138.821亿美元，2022年为115.292亿美元[434] - 2023年12月31日公司总负债为120.615亿美元，2022年为98.797亿美元[434] - 2023年12月31日公司股东权益为18.206亿美元，2022年为16.495亿美元[434] - 2023年发行普通股4990万股，2022年为4960万股[434] - 2023年库存股为800万股，2022年为630万股[434] - 2023年基于股份的薪酬计划发行股票带来权益增加1.61亿美元[436] - 2023年购买库存股导致权益减少29.76亿美元[436] - 2023年基于股份的薪酬费用使权益增加12.7亿美元[436] - 2023年可供出售债务证券未实现收益为6.15亿美元[436] - 2023年净利润为26.66亿美元[436] - 2023年净收入为2.666亿美元，较2022年的1.675亿美元增长59.16%[438] - 2023年经营活动提供的净现金为9.079亿美元，2022年为6.794亿美元，增长33.63%[438] - 2023年投资活动使用的净现金为21.383亿美元，2022年为7.167亿美元，增长198.35%[438] - 2023年融资活动提供的净现金为15.733亿美元，2022年为6.813亿美元，增长130.93%[438] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为22.3亿美元，2022年末为18.597亿美元，增长20%[438] - 2023年支付利息2.479亿美元，2022年为1.294亿美元，增长91.6%[439] - 2023年支付所得税1.303亿美元，2022年为1.428亿美元，下降8.75%[439] - 截至2023年12月31日，公司有循环信贷余额的应收账款约为1.333亿美元，2022年为1.578亿美元[451] - 截至2023年和2022年12月31日，投资证券应计利息分别为2470万美元和930万美元[457] - 截至2023年和2022年12月31日，对早期阶段公司的少数股权或其他投资分别为750万美元和250万美元[462] - 截至2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票成本为420万美元[463] - 2023年、2022年和2021年内部使用计算机软件资本化总额分别为1.364亿美元、1.077亿美元和7780万美元[469] - 2023年、2022年和2021年内部使用计算机软件摊销费用分别为7870万美元、7800万美元和7420万美元[469] - 截至2023年和2022年12月31日，云计算总成本分别为5420万美元和2170万美元[471] - 截至2023年和2022年12月31日，云计算累计摊销分别为1660万美元和720万美元[471] - 截至2023年和2022年12月31日，云计算净成本分别为3760万美元和1450万美元[471] - 截至2023年和2022年12月31日，云计算成本包含在预付费用和其他流动资产中的分别为2380万美元和930万美元[471] - 截至2023年和2022年12月31日，云计算成本包含在其他资产中的分别为1380万美元和520万美元[471] - 2023、2022、2021年广告费用分别为2710万美元、2340万美元、2060万美元[492] - 2023、2022、2021年归属于股东的净利润分别为2.666亿美元、2.014亿美元、10万美元[496] - 2023、2022、2021年基本加权平均普通股股数分别为4280万股、4440万股、4470万股[496] - 2023、2022、2021年股份支付奖励的摊薄影响分别为50万股、30万股、60万股[496] - 2023、2022、2021年摊薄加权平均普通股股数分别为4330万股、4470万股、4530万股[496] - 2023、2022年分别有40万股和60万股股份支付奖励因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[496] - 约160万股与可转换票据假定转换相关的普通股因反摊薄未计入稀释股份[497] - 2023年8月公司回购所有未偿还的可转换票据[497] - 截至2023年和2022年12月31日，可供出售债务证券未实现损失分别为8000万美元和1.415亿美元[502] - 截至2023年和2022年12月31日，累计其他综合损失分别为2.292亿美元和3.063亿美元[502] - 2023年总营收为25.48亿美元，2022年为23.505亿美元，2021年为18.505亿美元[507] - 2023、2022、2021年可变对价（包括被认定为可变对价的费用回扣）分别为21亿美元、15亿美元和9亿美元[511] - 2023年12月31日应收账款净额为5910万美元，2022年为5360万美元[519] - 2023年12月31日合同资产中预付费用和其他流动资产为1150万美元，2022年为1360万美元；其他资产为3310万美元，2022年为3790万美元[519] - 2023年12月31日合同负债中应计费用和其他流动负债为1240万美元，2022年为810万美元；其他负债为8300万美元，2022年为8700万美元[519] - 2023年和2022年，公司分别确认了包含在期初合同负债余额中的收入780万美元和2850万美元[519] - 截至2023年12月31日，剩余履行义务预计在2024 - 2028年及以后确认的收入分别为6730万美元、5190万美元、5980万美元、2790万美元、900万美元和80万美元，总计2.167亿美元[523] - 2023年和2021年，公司为完成的业务合并分别承担并费用化了460万美元和240万美元的成本，2022年无此类成本[524] - 2023年末应收账款总备抵余额为9.01亿美元，2022年末为10.99亿美元[549] - 2023年信用损失拨备为8.98亿美元，2022年为17.99亿美元[549] - 2023年其他项目金额为2.76亿美元，2022年为3.77亿美元[549] - 2023年冲销金额为15.77亿美元，2022年为18.54亿美元[549] - 2023年此前冲销金额的回收额为2.02亿美元，2022年为1.28亿美元[549] - 2023年货币换算金额为0.04亿美元，2022年为 - 0.14亿美元[549] - 2023年和2022年，逾期不到30天的贸易应收账款占比均为98%[551] - 2023年和2022年，逾期不到60天的贸易应收账款占比均为99%[551] - 2023年末和2022年末，无单个客户应收账款余额占总应收账款余额的10%或以上[551] - 应收账款组合主要由各行业大量同类余额组成，集体评估减值[551] 业务调整相关 - 2023年第一季度，公司对现有报告细分市场进行了更名，车队解决方案更名为移动出行，旅行和企业解决方案更名为企业支付，健康和员工福利解决方案更名为福利[441] - 2023年第四季度，公司自愿变更会计列报方式，将利率互换价值变动的未实现损益计入融资利息费用[445] 业务收购相关 - 2023年11月1日，公司完成对Payzer Holdings的收购，总对价约2.5亿美元（其中550万美元递延），另有最高1100万美元的或有对价[525] - 2023年Payzer收购中，现金对价转移净额为24400万美元，记录的商誉达19300万美元，加权平均使用寿命为4.7年，自收购日至2023年12月31日为移动业务部门贡献430万美元收入和250万美元税前亏损[529][530] - 2023年Ascensus收购总价约1.846亿美元，现金对价转移净额1.58亿美元，记录的商誉8590万美元，自收购日至2023年12月31日为福利业务部门贡献1400万美元收入和350万美元税前亏损[531][535][536] - 2021年benefitexpress收购总价约2.75亿美元，自收购日至2021年12月31日贡献2420万美元总收入和210万美元税前亏损[537] - 2023年资产收购以600万美元收购印度实体100%股权，获得约180名员工和其他资产，资本化劳动力无形资产810万美元，估计使用寿命4.0年[538] - 2022年资产收购支付初步购买价4510万美元，分配3830万美元至

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达到25亿美元,同比增长8% [3] - 2023年全年处理总交易额达到2250亿美元,同比增长6% [3] - 2023年全年调整后每股收益同比增长9% [3] - 2023年第四季度收入达到66300万美元,同比增长7% [5] - 2023年第四季度处理总交易额达到560亿美元,同比增长6% [5] - 2023年第四季度调整后每股收益为3.82美元,同比增长11% [5] - 2023年第四季度调整后营业利润率为39.6%,同比提高1.1个百分点 [13] - 2023年第四季度GAAP净利润为8490万美元,每股收益1.98美元 [13] - 2023年第四季度非GAAP调整后净利润为16390万美元,每股收益3.82美元 [13] - 2023年全年调整后自由现金流为51700万美元 [20] - 2023年全年回购170万股,总成本约29500万美元 [20] - 2024年第一季度收入预计在65000万至66000万美元之间 [21] - 2024年第一季度调整后每股收益预计在3.40至3.50美元之间 [21] - 2024年全年收入预计在270亿至274亿美元之间 [21] - 2024年全年调整后每股收益预计在15.90至16.40美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2023年第四季度收入为35010万美元,同比下降5% [14] - 2023年第四季度国内燃料价格为3.76美元,同比下降13% [14] - 2023年第四季度净交换率为1.26%,同比提高15个基点 [14] - 2023年第四季度调整后营业利润率为43%,同比下降2.1个百分点 [15] - 2024年预计收入增长在4%至8%的高端,包括Payzer的贡献 [21] 企业支付业务 - 2023年第四季度收入为13500万美元,同比增长22% [16] - 2023年第四季度发行量达到228亿美元,同比增长33% [16] - 2023年第四季度净交换率为52个基点,环比提高10个基点 [16] - 2023年第四季度调整后营业利润率为58.4%,同比提高10.5个百分点 [17] - 2024年预计收入增长为高个位数 [21] 福利业务 - 2023年第四季度收入为17820万美元,同比增长27% [17] - 2023年第四季度SaaS账户增长7% [17] - 2023年第四季度处理量增长10%,导致支付处理收入增长5% [17] - 2023年第四季度托管现金资产平均为39亿美元,同比增长13% [17] - 2023年第四季度调整后营业利润率为33.2%,同比提高5.1个百分点 [18] - 2024年预计收入增长在10%至15%之间 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度欧洲市场合同续签包括Kiwi和Flight Center [5] - 2023年第四季度澳大利亚市场合同续签包括Flight Center [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助客户应对能源转型,管理混合车队 [6] - 公司推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司完成对Payzer的收购,预计将加强与移动垂直领域客户的关系 [7] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品套件,包括白标产品、路线充电解决方案和家庭充电报销功能 [6] - 公司计划在2024年推出电动汽车产品

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-32426 WEX Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inc ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达6.514亿美元，同比增长6%，超指引上限1700万美元，超指引中点1700万美元，80%以上营收为经常性 [11][36][37] - 调整后运营利润率为41.8%，高于去年的39.1% [38] - GAAP净利润为1840万美元，合每股0.42美元；非GAAP调整后净利润为1.768亿美元，合每股摊薄收益4.05美元，同比增长15% [38][39] - 第三季度处理的总交易量同比增长7.6%，达619亿美元 [13] - 调整后自由现金流年初至今达3.92亿美元 [62] - 提高全年营收和盈利指引，第四季度预计营收6.5 - 6.6亿美元，ANI EPS为3.65 - 3.75美元/摊薄股；全年预计营收25.3 - 25.4亿美元，ANI EPS为14.64 - 14.74美元/摊薄股 [64][65] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收3.501亿美元，同比下降7%，国内平均燃油价格从2022年的4.54美元降至3.97美元，燃油价格下降使营收减少约3200万美元 [41][42] - 支付处理交易同比基本持平，美国本地客户与去年大致持平，长途运输支付处理交易略低于去年，但降幅小于第二季度，长途客户直接账单交易增长4%，总交易增长1% [43][44] - 净滞纳金率同比下降4个基点，财务费用收入下降20%，净交换率为1.18%，较去年上升8个基点 [45][47] - 调整后运营利润率为45.6%，低于2022年第三季度的46.2% [48] - 信用损失同比减少4100万美元，优于指引范围，为消费额的70个基点 [49] 企业支付业务 - 营收1.352亿美元，同比增长19%，采购量达279亿美元，同比增长35% [50] - 净交换率环比下降4个基点，旅游相关客户交易量占总支出约78%，同比增长43%，营收同比增长35%；非旅游客户交易量增长11%，但营收基本持平 [50][52] - 调整后运营利润率为61.3%，高于去年的52.9% [52] 福利业务 - 营收1.661亿美元，同比增加4200万美元，增长34%，SaaS账户同比增长9%，购买量增长11%，支付处理收入增长9% [54] - 从托管HSA现金存款获得约4400万美元收入，去年为1600万美元，约2100万美元的收入增长是由于平均利率从去年的2.37%升至4.50% [55] - 调整后运营利润率为35.4%，2022年为24.4% [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业支付业务中，OTA市场预计增长8% - 10%，公司旅游业务量增长超该市场 [16] - 美国现场服务软件市场TAM为50亿美元，Payzer所处细分市场增长20% - 30%，Payzer自身营收2500 - 3000万美元，增长30% [84][87] - 预计到2030年商业EV市场营收规模为15 - 20亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购现场服务管理软件提供商Payzer，预计加强与移动业务垂直客户的关系，将支付能力与集成软件相结合 [21] - 持续关注EV市场，策略是满足客户在EV旅程中的需求，提供工具帮助车队经理规划能源转型、管理混合车队，简化工作流程和支付 [24] - 完成福利业务的云迁移，核心技术实现云化，按计划将数据中心从33个整合到7个，坚持云优先开发理念 [28][29] - 到2024年底实现1亿美元的运营成本节约，目前预计到今年底实现7500万美元 [30] - 利用企业级AI工具和内部定制AI方法，进行超50次AI实验，在信用评估和监控中使用机器学习降低违约率 [31] - 企业支付业务中，公司认为自身产品差异化和专业知识使在线旅行社选择其服务，在市场向虚拟卡结算的转变中受益 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管燃油价格下降和利率上升带来挑战，但公司业务具有韧性，财务表现强劲，有信心实现长期增长 [32] - 规模和自动化举措取得成效，为客户和员工带来更好体验，为股东创造更多收益，有能力在多方面配置资本，同时保持低杠杆的稳健资产负债表 [33] - 对移动业务长期增长有信心，目标是实现4% - 8%的增长，公司整体目标是实现10% - 15%的宏观调整后长期增长和15% - 20%的ANI EPS增长 [79] - 福利业务增长目标为15% - 20%，今年增长远超该目标，预计明年仍能从利率和托管资产增长中受益 [99] - 企业支付业务长期增长目标为10% - 15%，将通过超越旅游市场增长和拓展嵌入式支付与直接支付业务实现 [120][121] 其他重要信息 - 公司在缅因州约有1200名员工，CEO对当地发生的大规模枪击事件表示震惊和悲痛 [3] - 8月回购所有未偿还的可转换债券，约3.7亿美元，将从调整后每股收益计算中移除潜在的160万股转换 [59] - 上个月修订信贷协议，将循环信贷额度增加5亿美元，恢复大部分用于回购可转换债券和完成Ascensus收购的额度 [60] - 截至最新季度末，利率互换的名义总额为11亿美元，今年12月有2亿美元到期，2024年5月有3亿美元到期，预计将增加2024年利息支出1500万美元 [69][108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动业务宏观调整后增长率下降的原因及业务机会 - 原因包括业务天数同比减少约2%，长途市场同店销售下降3%，客户流失率较历史正常水平下降约2%，业务活动向大型长途运输公司转移影响业务组合 [72][73][74] - 销售管道充足，成交率高，客户质量提高，预计未来会有增量收益，长期来看业务增长前景良好 [75][76] 问题2: 移动业务中期实现中个位数或中高个位数增长是否合理 - 公司对移动业务实现4% - 8%的长期增长目标有信心，整体公司目标是实现10% - 15%的宏观调整后长期增长和15% - 20%的ANI EPS增长，Payzer收购和EV业务将带来新的增长机会 [79][80] 问题3: Payzer业务归属及定位 - 公司有意将Payzer与移动业务形成协同效应，尚未确定其在业务板块报告中的归属 [82] 问题4: Payzer的TAM、增长率及增加服务的想法 - 美国现场服务软件市场TAM为50亿美元，Payzer所处细分市场增长20% - 30%，Payzer自身营收2500 - 3000万美元，增长30% [84][87] - Payzer可提供集成的客户体验，公司有15万名车队服务客户，希望利用现有关系和知识为客户创造更好体验 [85][86] 问题5: EV市场TAM及公司应对策略和进展 - 预计到2030年商业EV市场营收规模为15 - 20亿美元 [24] - 公司专注于为客户提供集成体验，已推出途中充电服务，正在测试家庭充电服务并预计年底在美国全面投产，明年初推出 depot 充电服务，还在应用程序中增加了相关功能，充电费用为每辆车每月5 - 20美元 [88][89][90] 问题6: 企业支付业务中旅游业务量超过OTA市场的驱动因素及可持续性 - 驱动因素包括积极为客户提供相关服务，受益于在线旅行社从代理模式向商家模式的转变 [91][92] - 预计中期仍将受益于这些因素，但今年的增长率会下降，仍将超过市场增长 [93] 问题7: Payzer是否能深化客户参与、实现盈利及拓展业务垂直化 - Payzer自身客户获取能力强，收购后将继续独立销售，同时向公司现有客户推广其解决方案，有望提高业务增长 [95][96] 问题8: 福利业务早期签约季情况、增长驱动因素及失业上升的影响 - 福利业务增长目标为15% - 20%，今年远超该目标，增长驱动因素包括账户增加、每个账户资产增长、利率上升和医疗成本增加 [99][100][101] 问题9: 企业支付业务中第三方交易量放缓的驱动因素及旅游业务是否受中东局势影响 - 第三方交易量放缓主要是因为去年高峰时移动业务客户使用企业支付产品支付滞期费，今年该业务量和费率受影响，无明显客户流失 [104] - 目前旅游业务未受中东局势影响，数据有滞后性，EMEA地区业务占比小 [103] 问题10: 健康和员工福利业务账户和交易量增长减速但收入强劲的原因 - 非银行托管业务增长强劲，资产从去年的32亿美元增至今年的37亿美元，利率上升带来约2100万美元的收入增长，季度内还有约300万美元的费用收入 [107] 问题11: 利率互换对明年的影响及是否有缓解措施 - 预计利率互换到期将使明年利润表增加1500万美元的影响，公司整体试图通过HSA资产与商业债务管理利率风险接近中性，但此次互换到期仍有影响 [108][109] 问题12: Payzer的目标客户群体及应用场景能否扩展 - 公司15万名客户涵盖现场服务管理各个领域，Payzer目前专注于HVAC等特定垂直领域，公司先将其推广到目标细分客户，成功后再考虑扩展应用场景 [111][112] 问题13: WEX如何在Payzer实现支付货币化 - 第一步是将Payzer产品推广给公司现有客户以提高其增长速度，第二步是通过虚拟卡支付在其工作流程中实现支付货币化 [114] 问题14: 企业支付业务中非旅游业务是否会专注于构建或收购账单支付、全栈AP自动化或采购订单工作流技术 - 企业支付业务的两个关键产品是嵌入式支付产品和AP直接产品，公司将通过这两个产品的销售管道实现增长，目前未将通过并购增加相关能力作为优先事项 [116][117] 问题15: 企业支付业务中非旅游业务第四季度和2024年的战略优先级 - 企业支付业务长期增长目标为10% - 15%，将通过超越旅游市场增长和拓展嵌入式支付与直接支付业务实现 [120][121]

业绩总结 - 第三季度总收入为6.514亿美元，同比增长6%[6] - 第三季度调整后每股净收益为4.05美元，同比增长15%[6] - 第三季度调整后净收益为1.768亿美元，同比增长12%[8] - 第三季度美国GAAP净收益为1840万美元，较去年同期的亏损4410万美元改善[8] - 预计第四季度收入在6.50亿至6.60亿美元之间，同比增长5%至7%[14] - 预计2023财年收入在25.35亿至25.45亿美元之间，同比增长8%至8%[14] 用户数据 - 企业支付部门的购买量增长35%[7] - 2023年第三季度的企业支付部门的购买量达到32,000百万美元[21] - 平均HSA托管现金资产同比增长23%，达到3,909美元[19] 现金流与利润 - 第三季度调整后的自由现金流为3.92亿美元，年初至今累计为7.67亿美元[13] - 2023年第三季度的自由现金流为391.6百万美元，较2022年同期的406.8百万美元略有下降[32] - 企业支付部门在2023年第三季度的调整后营业收入利润率为61.3%，较去年同期的52.9%有所上升[22] - 2023年第三季度的调整后营业收入为301.3百万美元，较2022年第三季度的265.1百万美元增长了13.5%[24] 市场表现 - 企业支付部门的收入在2023年第三季度显著增长，主要得益于全球旅行量的强劲增长[22] - 2023年第三季度的企业支付部门收入为135.2百万美元，较2022年第三季度的114.0百万美元增长了18.9%[21] - 2023年第三季度的净互换率为1.00%[21] 负面信息 - 第三季度的平均美国燃料价格为3.97美元/加仑，同比下降13%[18]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达6.213亿美元，超指引中点300万美元，同比增长4%，超80%为经常性收入 [26] - 调整后营业利润率为40.3%，低于去年的42.3% [27] - GAAP净利润为9530万美元，合每股2.20美元；非GAAP调整后净利润为1.593亿美元，合每股摊薄后3.63美元 [27][28] - 第二季度调整后自由现金流为1.31亿美元，较2022年增加2.65亿美元 [45] - 提高2023年全年营收和盈利指引，预计全年营收在25 - 25.2亿美元，调整后净利润每股在14.15 - 14.35美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 营收3.402亿美元，同比降10%，主要因燃油价格下降26%致营收减少约5300万美元，以及去年一次性收入项目影响 [29][30] - 支付处理交易量同比基本持平，本地客户数量与去年持平，长途运输交易量因货运市场不佳略有下降 [31] - 净逾期费率同比上升10个基点，财务费用收入下降10%，净交换率为1.25%，较Q1和去年分别上升4和16个基点 [33][34] - 调整后营业利润率为44.2%，低于去年的50.9% [35] 企业支付业务 - 营收1.219亿美元，同比增长21%，采购量达229亿美元，同比增长34% [37] - 净交换率环比下降2个基点，主要因旅游客户交易量占比增加 [37] - 调整后营业利润率为54.4%，高于去年的50.8% [38] 福利业务 - 营收1.592亿美元，同比增长34%，SaaS账户增长11%，购买量增长13%，支付处理收入增长11% [39] - 托管HSA现金存款带来约4200万美元收入，去年为1020万美元，主要因平均利率从1.57%升至4.33% [39] - 调整后营业利润率为37.2%，高于去年的23.9% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 旅游市场需求持续强劲，旅游采购量同比增长44%，美国市场领先，本季度旅游采购量达2019年的149%（按预估计算） [11][12] - 货运市场仍面临挑战，长途运输客户同店销售额下降1%，但市场目前已在低位企稳 [12][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ascensus健康福利业务，预计交易在年底前完成，交易总价约1.8亿美元，预计对2023年调整后净利润基本无影响 [11] - 授权WEX风险投资团队到2025年底前最多投资1亿美元，重点投资能源转型影响企业移动性的早期和成长型公司 [17] - 推进运营改进工作，计划到2024年底削减1亿美元运营费用，约一半改进成果将重新投入公司 [19] - 应用机器学习和人工智能工具，包括信用评估和监控、软件开发等领域，并成立AI卓越中心 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管燃油价格下降和利率上升带来挑战，但公司业务模式多元化且有韧性，仍实现营收增长 [8][9][28] - 对各业务板块表现满意，相信公司能在动态经济环境中实现长期增长 [23] - 预计下半年旅游市场将持续向好，货运市场仍面临挑战，但公司将通过拓展新业务和加强风险管理应对 [51][61] 其他重要信息 - 下周将发布第三份年度ESG报告，展示公司ESG工作进展及对业务的积极影响 [23] - 第二季度开始使用美联储银行定期融资计划，作为应收账款融资策略的一部分 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提高指引的原因及7月至今的趋势 - 旅游业务表现良好，预计能达到网络合同的定价层级，且信用损失改善，7月业务表现基本符合指引 [51][52] 问题2: 收购Ascensus带来的影响 - 扩大SaaS费用收入，完善合规产品，有助于公司扩大目标市场，长期来看业务有望实现15% - 20%的增长 [54][55] 问题3: 移动业务有机营收增长率及下半年趋势 - 本季度移动业务剔除燃油价格影响后增长4%，主要因信用标准收紧致客户流失率上升和业务量结构变化；预计下半年货运市场仍面临挑战，但新业务拓展将抵消部分影响 [58][61] 问题4: 企业支付业务收益率是否稳定 - AvidXchange业务量已稳定，本季度收益率下降主要因旅游业务占比增加，后续收益率将随旅游业务波动 [63] 问题5: 企业支付业务量增长减速的原因及后续预期 - 旅游客户业务增长开始正常化，欧洲市场增长有所放缓；去年同期基数较低，导致同比增速有所下降 [65][66] 问题6: 企业支付业务利润率是否可持续 - 该业务成本相对固定，若旅游业务量保持当前水平，利润率有望维持在54%左右 [68] 问题7: B2B业务营收下降的原因 - 去年同期因客户支付滞期费带来一次性收入，今年该因素消失；账单支付业务受时间因素影响略有下降 [70] 问题8: 福利业务账户和业务量增长的构成 - 包括新销售、现有客户增长和新产品收入，销售团队持续拓展新业务，业务表现正常 [75][76] 问题9: WEX风险投资的任务和预期回报 - 投资主要集中在A轮和B轮的小公司，目的是接近市场创新，将创新成果展示给现有客户，部分投资可能最终转化为收购 [77] 问题10: 旅游业务剩余时间的增长基线及获取市场份额的机会 - 通过与客户沟通和历史数据分析来预测旅游业务量，7月业务表现符合预期；公司积极与客户合作，拓展在线旅游机构业务，有望获取更多市场份额 [80][81] 问题11: 收购Ascensus的产品是否会扩展到现有客户及客户重叠情况 - Ascensus主要使用公司平台，其合规产品将逐步扩展到现有客户，该业务今年增长符合公司长期指引 [83] 问题12: 客户对EV业务价值主张的需求和沟通情况 - 客户希望有一个集成的数据源，方便了解电动汽车和燃油汽车的花费情况，公司目前产品已能实现一定盈利，未来发展前景乐观 [86][88] 问题13: 指引中网络激励的具体情况 - 网络激励主要来自旅游和企业支付业务，预计第四季度的激励效果将比去年略大 [91] 问题14: 移动业务全年4%的非燃油增长目标是否合理 - 公司整体指引基本维持不变，移动业务增长大致符合之前的指引 [93] 问题15: 福利业务HSA托管现金资产的增长趋势 - 今年剩余时间内，HSA托管现金资产预计不会大幅增加，公司将在明年第四季度财报电话会议上提供更多关于2024年及以后的指引 [96] 问题16: 移动业务除EV外的市场份额获取和国际增长机会 - 公司有能力从传统竞争对手、现金市场和通用信用卡市场获取市场份额，销售引擎可覆盖大小客户，对持续获取市场份额充满信心 [98]