财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度收入为6.05亿美元,同比增长4%,但低于公司内部预期,主要是由于业务量的顺序增长不及预期 [35] - 2024年第二季度调整后EBITDA为2.64亿美元,同比增长1%,利润率为43.6%,高于预期,得益于运营效率提升和成本控制 [36][37][38] - 公司预计2024年全年收入将为24亿-25亿美元,调整后EBITDA为10.85亿-11.25亿美元,增长率约为4%,利润率维持在45%左右 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第二季度租赁收入同比增长2%,主要得益于价格上涨和增值产品销售 [35] - 2024年第二季度交付安装收入同比下降4%,主要是由于存储业务的交付量下降 [35] - 2024年第二季度销售收入同比增长94%,但仍只占总收入的6% [35] - 公司预计未来几个季度租赁收入将保持低单位数的顺序增长,交付安装和销售收入将保持相对平稳 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第二季度大型项目需求强劲,主要来自工业、制造、能源、数据中心和基础设施等领域 [10] - 2024年第二季度非住宅建筑开工面积同比下降14%,仅环比增长1%,低于预期,主要受到利率敏感型项目的影响 [11][12] - 公司预计2024年下半年非住宅建筑市场不会有改善,将相应管理业务 [13] - 2024年第二季度模块化业务激活量小幅同比增长,存储业务激活量同比下降12%,但环比增长超过20% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在整合旗下品牌,将所有产品线统一为WillScot品牌,以提升市场影响力和客户体验 [23][24] - 公司正在加强数字化营销和客户服务能力,包括推出新的客户门户网站和销售线索管理系统 [25][26][27][28][29] - 公司正在推进收购McGrath的监管审批,预计将为客户、员工和股东带来诸多好处 [30][31] - 公司认为2025年将是另一个创纪录的增长年,因为不会再有大幅的业务量下滑 [60][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为大型项目需求将持续到2025年以后,但小型商业建筑和利率敏感项目受到不利影响 [10][11][12][13] - 管理层预计2024年下半年业务量增长将放缓,但仍有望实现45%的EBITDA利润率和20%以上的自由现金流利润率 [17] - 管理层表示正在采取措施提高运营效率,包括精简间接人员,预计将带来4000万美元的年度成本节约 [22][117][118] - 管理层对2025年的前景表示乐观,认为不会再有大幅的业务量下滑 [60][67] 其他重要信息 - 公司2024年第二季度自由现金流为1.21亿美元,自由现金流率为20% [45] - 公司2024年6月发行了5年期6%高级有担保债券,用于偿还浮动利率贷款,降低了加权平均债务成本 [47][48] - 公司2024年第二季度回购了约200万股,过去12个月回购了约4.9%的股份 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Mulrooney提问** 2024年全年收入增长从之前的8%下调至4%,这主要是由于业务量下降还是价格下降? [64] **Tim Boswell回答** 这100%是由于业务量增长的顺序低于预期。公司的业务模式是依靠顺序增长来实现收入复合增长,第二季度的顺序增长低于预期,导致了全年指引的下调。价格和增值产品销售仍在保持良好增长。[65][66][67] 问题2 **Andrew Wittmann提问** 公司模块化业务的平均月租金(AMR)增长预期如何?是否意味着模块化业务的现货价格已经趋于平稳? [73] **Tim Boswell回答** 我们预计未来12个月模块化AMR增长将保持在上单位数,这主要是由于增值产品占比下降导致的。但我们在模块化业务中仍看到很好的单元价格增长趋势。[74][75] 问题3 **Ronan Kennedy提问** 公司对2025年业务量反弹有信心的原因是什么?需要当地市场活动大幅改善吗? [86][87][88] **Tim Boswell回答** 我们有信心2025年不会再有大幅的业务量下滑,主要有两方面原因:一是模块化业务的激活量在4月和5月已经同比增长8%,表明需求正在改善;二是随着存量减少,设备的返还量也会相应下降,这将有利于业务量的反弹。我们会继续密切关注这一趋势。[89][90]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为6.0459亿美元 同比增长3.9% [1] - 每股收益为0.39美元 低于去年同期的0.43美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的6.1299亿美元 差距为-1.37% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期的0.40美元 差距为-2.50% [1] 关键业务指标 - 租赁和服务收入-租赁为4.5859亿美元 低于两位分析师平均预期的4.7710亿美元 [3] - 销售-租赁单元收入为1647万美元 高于两位分析师平均预期的1330万美元 [4] - 销售-新单元收入为2138万美元 高于两位分析师平均预期的1396万美元 [4] - 租赁和服务收入-交付和安装为1.0815亿美元 略低于两位分析师平均预期的1.0869亿美元 [5] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨9.3% 同期Zacks S&P 500指数上涨1.1% [5] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [5]

公司业绩表现 - WillScot 2024年第二季度每股收益为0.39美元，低于Zacks共识预期的0.40美元，同比下降9.3% [1] - 公司本季度营收为6.0459亿美元，低于Zacks共识预期的1.37%，但同比增长3.9% [3] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益预期，一次超过营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - WillScot股价年初至今下跌7.9%，同期标普500指数上涨15.8% [4] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现将与市场持平 [7] - 下一季度共识预期为每股收益0.53美元，营收6.4496亿美元；本财年预期为每股收益1.85美元，营收25.1亿美元 [8] 行业状况 - WillScot所属的家具行业在Zacks行业排名中处于后34% [9] - 同行业公司La-Z-Boy预计下一季度每股收益0.68美元，同比增长9.7%，营收4.861亿美元，同比增长0.9% [10] - Zacks研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [9]

财务业绩 - 公司2024年上半年总收入为11.92亿美元，同比增长3.8%[13] - 公司2024年上半年租赁和服务收入为11.28亿美元，同比增长3.6%[13] - 公司2024年上半年新设备销售收入为3.41亿美元，同比增长77.1%[13] - 公司2024年上半年经营利润为1.25亿美元，同比下降60.7%[13] - 公司2024年上半年净利润为9,389万美元，同比下降94.3%[16] - 公司在2024年上半年实现净收入9,389,000美元[26] - 公司在2024年上半年实现营业活动现金流384,287,000美元[26] - 总收入增加2250.1万美元，同比增长3.9%[107] - 租赁收入增加930.2万美元，同比增长2.1%[109] - 新产品销售收入增加1237.4万美元，同比增长137.4%[109] - 总收入增加4.42亿美元，同比增长3.9%[116][121] - 租赁收入增加2.99亿美元，同比增长3.4%[116][121] - 新设备销售收入增加1.52亿美元，同比增长77.4%[121] - 租赁设备销售收入增加1.0亿美元，同比增长51.7%[121] - 交付和安装收入减少1.09亿美元，同比下降5.0%[121] - 公司调整后EBITDA利润率为42.9%，较上年同期下降1.4个百分点[126] - 公司调整后毛利率为66.7%，较上年同期下降0.8个百分点[130] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为5,924万美元，较2023年12月31日下降45.9%[10] - 公司2024年6月30日总资产为60.49亿美元，较2023年12月31日下降1.5%[10] - 公司应收账款余额为8.91亿美元，较期初增加9.1%，主要由于收入增长导致[46] - 公司存货期末余额为4,740.6万美元，主要为原材料和产成品[54] - 公司于2024年6月30日的租赁设备净值为33.81亿美元[55] - 公司于2024年6月30日的商誉为11.76亿美元[57] - 公司于2024年6月30日的无形资产净值为2.72亿美元[59] - 公司于2024年6月30日的无形资产减值损失为1.325亿美元[62] - 公司于2024年6月30日的总债务为35.45亿美元[64] - 公司于2024年6月30日的可用借款额度为18亿美元[65][133] - 公司未来12个月内需偿还5.451亿美元债务[141] - 公司未来12个月内需支付6,950万美元的经营租赁费用[142] 现金流情况 - 公司在六个月内经营活动产生的现金流出为3.94亿美元，主要用于支付租赁费用[51] - 公司在六个月内筹资活动产生的现金流出为9,568万美元，主要用于偿还融资租赁[51] - 公司经营活动产生的现金流为3.843亿美元，较上年同期增加3,340万美元[135] - 公司投资活动使用的现金流为1.933亿美元，较上年同期增加3.518亿美元[136] - 公司融资活动使用的现金流为1.957亿美元，较上年同期减少3.246亿美元[137] - 公司自由现金流为2.648亿美元，较上年同期增加223万美元[139] 收购整合 - 公司在2024年上半年完成了3项资产收购,总金额为70,575,000美元[34] - 公司在2024年1月28日宣布将收购McGrath RentCorp公司,预计McGrath公司股东将持有公司约12.6%的股权[36] - 公司在2024年上半年为收购McGrath公司支付了35,200,000美元的法律和专业费用[36] - 公司已与McGrath RentCorp签订收购协议，预计McGrath股东将持有公司约12.6%的股份[143] - 公司获得500百万美元8年期高级担保桥贷和750百万美元ABL融资额度增加以完成收购[143] 其他 - 公司2024年第二季度录得1.32亿美元的无形资产减值损失[14] - 公司在2024年上半年录得132,540,000美元的无形资产减值损失[26] - 公司在2024年上半年录得23,196,000美元的信用损失准备[26] - 公司在2024年上半年录得18,713,000美元的股份支付费用[26] - 公司在2023年1月31日完成了英国存储解决方案业务的出售,实现了战略转型[37] - 公司在2024年1月完成了对其业务模式的整合,将模块和存储业务整合为一个运营分部[31] - 公司有高达10亿美元的股票回购计划，截至2024年6月30日尚有4.195亿美元可用[144] - 公司面临包括收购整合、市场竞争、信息系统安全等多方面风险[147][148] - 公司采取利率互换等措施管理利率风险，100个基点利率上升将增加120万美元季度利息费用[149] - 公司主要收入来自美国市场，但也面临汇率波动风险[150] - 公司2024年2季度回购了203.55万股股票，平均价格为38.63美元[155][156][157]

财务业绩 - 收入为6.05亿美元，同比增长4%[2] - 调整后持续经营利润为7,504万美元[6] - 调整后EBITDA为2.64亿美元，同比增长1%，EBITDA利润率为43.6%[6,7] - 经营活动产生的净现金流为1.76亿美元，自由现金流为1.21亿美元，自由现金流率为20%[6,8,10] - 调整后每股收益为0.39美元[6] - 过去12个月的投资回报率为16.4%[6] - 公司完成了10.6百万股的股票回购，减少了4.9%的股份数[6] - 公司总收入为11.92亿美元，同比增长3.8%[30] - 租赁和服务收入为10.28亿美元，同比增长2.9%[30] - 新机销售收入为3.49亿美元，同比增长77.3%[30] - 租赁设备折旧费用为1.51亿美元，同比增加21.7%[30] - 销售、一般及管理费用为3.42亿美元，同比增加15.0%[30] - 商誉减值损失为1.33亿美元[30] - 调整后EBITDA为5.12亿美元，同比增加0.7%[38] - 经营活动产生的自由现金流为2.85亿美元[36] - 公司调整后EBITDA利润率从持续经营业务为42.9%[41] - 公司净债务与调整后EBITDA比率为3.26[42] - 公司调整后持续经营收益为1.43亿美元[44] - 公司调整后每股收益为0.74美元[45] - 公司自由现金流为2.65亿美元，自由现金流率为22.2%[50] - 公司净资本支出为1.20亿美元[53] - 公司投资资本回报率为10.6%[56] - 公司2022年第四季度的税率为26%[57] - 公司2022年第四季度的调整后息税折旧及摊销前利润为1310.61百万美元[57] - 公司2022年第四季度的投资资本回报率为16.4%[57] - 公司2023年第一季度的税率为26%[57] - 公司2023年第一季度的调整后息税折旧及摊销前利润为1372.57百万美元[57] - 公司2023年第一季度的投资资本回报率为18.1%[57] - 公司2023年第二季度的税率为26%[57] - 公司2023年第二季度的调整后息税折旧及摊销前利润为2514.05百万美元[57] - 公司2023年第二季度的投资资本回报率为15.7%[57] - 公司2023年第三季度的税率为26%[57] - 公司2023年第三季度的调整后息税折旧及摊销前利润为2678.3百万美元[57] - 公司2023年第三季度的投资资本回报率为17.5%[57] 收购计划 - 公司正在收购McGrath公司，预计于2024年第四季度完成交易[2,5] - 公司将收购McGrath RentCorp，预计McGrath股东将持有公司约12.6%的股份[21] - 收购McGrath需要获得监管部门批准，预计将于2024年完成[22] - 为收购McGrath，公司将获得5亿美元8年期高级担保桥贷款和扩大现有37亿美元ABL融资至45亿美元[23] - 公司已向SEC提交收购McGrath的注册声明和代理声明/招股说明书[24] - 公司、McGrath及其高管等可能被视为收购提案的参与者[25] 其他 - 公司已完成债务再融资,增加了流动性,平均债务成本为5.8%[10,11] - 本新闻稿不构成任何证券的要约或招揽[26]

品牌整合与定位 - 公司宣布将所有旗下品牌（包括Mobile Mini）整合为统一的WillScot品牌，强化其作为临时空间解决方案提供商的领导地位 [1] - 公司采用“Right From the Start”作为新标语，强调从项目初期就为客户提供专业服务和执行能力 [2] - 公司通过统一的品牌策略简化客户体验，并展示其全面的交钥匙空间解决方案 [3] 品牌历史与创新 - WillScot品牌源自1940年代的Williams Mobile Offices，拥有80年的创新历史，并在2020年与Mobile Mini合并后扩展了业务范围 [1][2] - 公司自1944年发明并申请了首个移动办公室专利，至今已提供超过1.35亿平方英尺的交钥匙空间解决方案 [3] - 公司通过技术转型（如ERP系统整合、CRM系统统一和现场优化工具实施）加速了业务发展 [8] 数字化与客户体验 - 公司推出全新数字化体验，包括新网站www.WillScot.com，整合了旗下所有品牌网站，为客户提供一站式服务 [7] - 新网站通过直观的视觉旅程帮助客户找到适合其需求的解决方案，并简化了访问流程 [7] - 公司计划推出更多数字化工具，以进一步提升客户体验 [7] 业务范围与市场覆盖 - 公司总部位于亚利桑那州凤凰城，拥有约260个分支机构和服务点，覆盖美国、加拿大和墨西哥 [5] - 公司提供多种临时空间解决方案，包括模块化办公室、移动教室、临时卫生间、便携式存储容器、保护性建筑和气候控制单元等 [8] - 公司服务范围涵盖所有经济领域，满足多样化客户需求 [5] 公司名称与上市信息 - 公司名称从“WillScot Mobile Mini Holdings, Corp.”变更为“WillScot Holdings Corporation” [8] - 公司在纳斯达克上市，股票代码为“WSC” [8]

公司业绩预期 - WillScot预计在2024年6月季度报告中实现收入增长，但每股收益（EPS）预计同比下降9.3%至0.39美元 [9][11] - Sleep Number预计2024年6月季度每股收益为0.44美元，同比下降1,566.7%，收入预计为4.124亿美元，同比下降10.1% [20] 市场预期与分析师预测 - WillScot的Zacks共识收入预期为6.1299亿美元，同比增长5.3%，但过去30天内EPS共识预期下调1.9% [2] - Sleep Number的EPS共识预期在过去30天内上调3.5%，但其最准确估计低于共识预期，导致其Earnings ESP为-3.76% [8] Earnings ESP与Zacks Rank - Earnings ESP（预期惊喜预测）通过比较最准确估计与共识估计来预测实际收益与预期的偏差，正Earnings ESP与Zacks Rank结合时，预测能力显著增强 [3][4] - WillScot的Earnings ESP为-7.78%，表明分析师对其收益前景持悲观态度，结合其Zacks Rank 3，难以预测其将超越共识EPS预期 [14][15] 历史表现与未来预测 - WillScot在过去四个季度中有两次超越共识EPS预期，但最近一个季度实际EPS为0.29美元，低于预期的0.33美元，带来-12.12%的意外 [6][17] - Sleep Number在过去四个季度中有三次超越共识EPS预期，但其当前Earnings ESP和Zacks Rank 2使其未来表现难以预测 [22] 行业对比 - WillScot和Sleep Number均属于Zacks家具行业，但两家公司的收益预期和市场表现存在显著差异 [20][22]

公司财务信息 - WillScot Mobile Mini Holdings Corp 将于2024年8月1日市场收盘后发布2024年第二季度财务业绩 [1] - 公司首席执行官 Brad Soultz 和总裁兼首席财务官 Tim Boswell 将于2024年8月1日东部时间下午5:30主持电话会议和网络直播，讨论公司业绩 [1] 公司业务概况 - WillScot Mobile Mini 在纳斯达克交易所上市，股票代码为 "WSC" [3] - 公司总部位于亚利桑那州凤凰城，是一家领先的商业服务提供商，专注于创新和灵活的临时空间解决方案 [3] - 公司产品包括模块化办公综合体、移动办公室、教室、临时卫生间、便携式存储容器、防爆和温控结构、净跨结构以及精选的家具、电器和其他服务 [3] - 公司通过约260个分支机构和其他投放点在美国、加拿大和墨西哥为各经济领域的多样化客户群体提供服务 [3] 投资者关系 - 投资者可通过公司网站 "Events & Presentations" 部分访问电话会议的网络直播 [2] - 电话会议的存档版本将在会议结束后12个月内提供 [2] - 投资者可通过注册链接获取电话会议的拨入详情，建议提前15分钟拨入以避免延迟 [2] 公司联系方式 - 投资者咨询请联系 Nick Girardi，邮箱为 investors@willscotmobilemini.com [5] - 媒体咨询请联系 Jake Saylor，邮箱为 Jake.Saylor@willscot.com [5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为5.87亿美元，同比增长4%，租赁收入为4.61亿美元，同比增长5%，调整后EBITDA为2.48亿美元，调整后EBITDA利润率为42%，略高于预期 [32][35] - 自由现金流为1.44亿美元，同比增长40%，自由现金流利润率为26%，过去12个月的自由现金流为6.18亿美元，每股自由现金流为3.24美元 [33][41] - 模块化激活量同比增长5%，存储激活量低于预期，模块化产品的平均月租金增长11%，存储产品的平均月租金增长22% [28][30] - 过去12个月模块化产品的增值服务（VAPS）为每单位每月3.93美元，同比增长30%，存储产品的增值服务为每单位每月32美元，同比增长62% [31][64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 模块化业务表现强劲，激活量同比增长5%，订单积压非常强劲，预计第二季度将继续增长 [28][69] - 存储业务表现较弱，激活量低于预期，尽管月度激活率有所增加，但仍未达到原计划 [29][65] - 运输收入同比下降6%，主要由于存储激活量和返回量较低 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 非住宅建筑开工面积继续下降，但趋于稳定，接近2019年水平，大型项目占比增加，预计将成为多年顺风 [27][91] - 模块化业务受益于大型项目的增加，尤其是与联邦支出计划和北美再工业化相关的项目 [27][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司整合了WillScot和Mobile Mini的销售和运营团队，按地理区域组织，以更好地服务客户 [6] - 公司升级了现场服务和调度系统，优化物流资源，提高执行效率和客户沟通 [7] - 公司计划在2024年部署最新的路线优化和物流管理工具，进一步内包关键服务，提升客户服务和盈利能力 [8] - 公司计划在第三季度整合六个网站，推出增强的客户门户，提升客户自助服务能力 [10] - 公司推出了名为Project 1的销售工具，利用第三方和内部数据源提前识别项目机会，优化销售时间和交叉销售 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年展望保持不变，预计全年收入将保持中个位数增长，调整后EBITDA利润率将在下半年显著扩大 [47][48] - 管理层预计模块化业务将继续表现强劲，存储业务将在下半年逐步改善 [28][29] - 管理层对McGrath收购交易充满信心，预计将在2024年下半年完成，并带来显著的协同效应 [15][23] 其他重要信息 - 公司预计McGrath交易将在2024年下半年完成，预计将带来5000万美元的成本协同效应，并进一步推动增长 [15][75] - 公司在第一季度回购了股票，并计划在McGrath交易完成后继续灵活运用资本 [46][60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年业绩展望的变化 - 2024年业绩展望保持不变，预计全年收入将保持中个位数增长，模块化业务表现强于预期，存储业务表现较弱 [55][57] 问题: 股票回购计划 - 公司在4月恢复了股票回购，但未透露具体回购金额，预计在McGrath交易完成前将继续灵活运用资本 [58][59] 问题: 模块化和存储业务的增值服务表现 - 模块化产品的增值服务在过去12个月为每单位每月3.93美元，同比增长30%，存储产品的增值服务为每单位每月32美元，同比增长62% [62][64] 问题: 模块化和存储业务的激活量和租金趋势 - 模块化激活量同比增长5%，预计将在下半年推动租金增长，存储激活量低于预期，预计租金将在第四季度出现同比增长 [65][69] 问题: 模块化业务的需求驱动因素 - 模块化业务的需求主要来自大型项目，尤其是与联邦支出计划和北美再工业化相关的项目 [67][91] 问题: 存储业务的定价趋势 - 存储业务的平均月租金增长22%，其中约一半的增长来自冷存储业务的贡献 [70][71] 问题: McGrath交易的资本支出和自由现金流影响 - McGrath交易预计将在第一年对每股收益和自由现金流产生适度增值，长期来看将带来显著的协同效应和价值创造机会 [74][75] 问题: 模块化和存储业务的利润率趋势 - 预计调整后EBITDA利润率将在下半年显著扩大，主要由于租赁收入的增加和系统增强带来的效率提升 [101][103] 问题: 存储业务的回报率和租金趋势 - 存储业务的回报率与租赁基数成比例，预计较低的回报量将在下半年对租金产生积极影响 [84][85] 问题: 模块化和存储业务的市场份额和竞争 - 模块化业务受益于大型项目的增加，存储业务的表现主要受到零售市场的影响，预计模块化业务将继续表现强劲 [88][91] 问题: McGrath交易的监管审查进展 - 管理层对McGrath交易的完成充满信心，预计将在2024年下半年完成，目前正在与FTC进行富有成效的对话 [23][93] 问题: 存储业务的定价和市场份额 - 存储业务的定价保持强劲，市场份额未出现显著变化，尽管非住宅建筑开工面积下降，但公司的租赁基数仍高于2019年水平 [96][97] 问题: 2024年业绩展望的收入驱动因素 - 2024年业绩展望的收入增长主要来自模块化业务的强劲表现和增值服务的增长，存储业务的表现较弱 [98] 问题: 调整后EBITDA利润率的预期增长 - 预计调整后EBITDA利润率将在下半年显著扩大，主要由于租赁收入的增加和系统增强带来的效率提升 [100][101]

财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为5.871亿美元，同比增长3.8%[5] - 公司2024年第一季度净利润为5624万美元，同比下降73.3%[5] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为1.3147亿美元，较2023年底的1.0958亿美元有所增加[4] - 公司2024年第一季度长期债务为34.656亿美元，较2023年底的35.385亿美元有所减少[4] - 公司2024年第一季度资本支出为7241.7万美元，主要用于租赁设备的购买和翻新[8] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量为2.0867亿美元，同比增长40.2%[8] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量为-1.1096亿美元，主要用于收购和租赁设备的购买[8] - 公司2024年第一季度融资活动产生的现金流量为-9562.2万美元，主要用于偿还借款[8] - 公司2024年第一季度所得税费用为1710万美元，有效税率为23.3%，较2023年同期的28.6%有所下降[41] - 公司2024年第一季度净收入为56,240千美元，较2023年同期的210,884千美元有所下降[51] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为2.48亿美元，同比增长0.5%，调整后EBITDA利润率为42.2%[66] - 公司2024年第一季度自由现金流为1.439亿美元，同比增长41.0%，用于收购本地存储和模块化空间解决方案提供商[68] - 公司2024年第一季度净资本支出为6477.6万美元，较2023年同期的4582.5万美元增加41.3%[83] - 公司2024年第一季度自由现金流为1.44亿美元，较2023年同期的1.03亿美元增长40%[89] - 公司2024年第一季度运营活动产生的现金流为2.09亿美元，较2023年同期的1.49亿美元增长40%[85] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流为1.11亿美元，较2023年同期的2.72亿美元净流入大幅增加[86] - 公司2024年第一季度利息支出增加1170万美元，增幅26.1%，达到5660万美元[75] - 公司2024年第一季度所得税费用减少1340万美元，降至1710万美元[75] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为2.48亿美元，较2023年同期的2.47亿美元略有增长[82] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA利润率为42.2%，较2023年同期的43.7%有所下降[82] - 公司2024年第一季度总收入为5.87亿美元，较2023年同期的5.65亿美元增长3.8%[82] 收入与租赁业务 - 租赁和服务收入为5.609亿美元，其中租赁收入为4.606亿美元，交付和安装收入为1.003亿美元[5] - 销售收入为2.621亿美元，其中新单位销售为1.349亿美元，租赁单位销售为1.271亿美元[5] - 公司在2024年第一季度总收入为5.87181亿美元，其中美国市场收入为5.53433亿美元，加拿大市场收入为2653.2万美元，墨西哥市场收入为721.6万美元[25] - 公司在2024年第一季度模块空间租赁收入为2.52147亿美元，便携式存储租赁收入为9144.9万美元，VAPS和第三方租赁收入为9631.4万美元[25] - 公司在2024年第一季度租赁和服务收入占总收入的77%，符合ASC 842会计准则[26] - 公司2024年第一季度总收入为5.871亿美元，同比增长3.8%，其中租赁收入增长4.7%，新单元销售增长26.7%[60][61] - 模块化产品收入占总收入的75.8%，达到4.451亿美元，同比增长8.2%，主要受租赁收入增长7.4%驱动[62] - 便携式存储产品收入占总收入的24.2%，同比下降7.8%至1.421亿美元，主要由于交付和安装收入下降27.2%[63] - 模块化空间平均月租金同比增长11.4%至1,149美元，便携式存储平均月租金同比增长22.4%至262美元[63] - 公司2024年第一季度总收入为5.872亿美元，同比增长3.8%，其中租赁收入增长2070万美元，增幅4.7%[72] - 2024年第一季度平均租赁单位数量为226,831个，同比下降15.1%，其中便携式存储单位减少36,389个，降幅21.7%[72] - 2024年第一季度模块化空间平均月租金同比增长11.4%，达到1,149美元[72] - 2024年第一季度租赁毛利润增加1580万美元，主要由于平均月租金上涨和增值产品渗透率提高[73] 债务与融资 - 公司2024年第一季度总债务为34.847亿美元，较2023年底的35.573亿美元减少2%[34] - 公司2024年第一季度资产支持贷款（ABL）设施的平均利率为5.77%[35] - 公司截至2024年3月31日的总债务为35亿美元，其中1920万美元需在未来12个月内偿还[90] - 公司截至2024年3月31日的运营租赁义务为3.05亿美元，其中6830万美元需在未来12个月内支付[91] - 公司通过ABL Facility（资产支持贷款）承担了19亿美元的未偿还本金，利率为浮动利率[99] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，2024年1月执行了5亿美元的利率互换，加权平均固定利率为3.70%[99] - 公司预计利率每上升100个基点，将增加630万美元的利息支出[99] - 公司通过利率互换协议锁定部分浮动利率债务，2023年1月执行了7.5亿美元的利率互换，加权平均固定利率为3.44%[99] 收购与合并 - 公司在2024年第一季度以4340万美元现金收购了一家本地存储和模块化公司，包括约60个存储单元和800个模块化单元[18] - 公司在2024年第一季度记录了290万美元的整合成本，与业务合并、资产收购以及WillScot Corporation和Mobile Mini, Inc.的合并相关[19] - 公司于2024年1月28日与McGrath RentCorp达成合并协议，预计McGrath股东将持有公司约12.6%的股份[20] - 公司在2023年1月31日以4.181亿美元出售了其英国存储解决方案部门，以专注于北美核心模块和存储业务[21] - 公司于2024年1月28日签署协议收购McGrath RentCorp，预计McGrath股东将持有公司12.6%的股份[54] 资产与负债 - 公司2024年第一季度库存总额为4762.2万美元，较2023年底的4740.6万美元略有增加[32] - 2024年第一季度租赁设备净值为33.996亿美元，较2023年底的33.813亿美元略有增长[32] - 公司2024年第一季度无形资产摊销费用为740万美元，较2023年同期的590万美元增长25.4%[34] - 公司2024年第一季度融资租赁费用为470.8万美元，较2023年同期的452万美元略有增加[31] - 2024年第一季度运营租赁费用为3129.1万美元，较2023年同期的2675.3万美元增长16.9%[31] - 截至2024年3月31日，公司未来未贴现的租赁付款总额为30.5024亿美元，其中经营租赁为25.9834亿美元，融资租赁为11.8387亿美元[30] - 公司截至2024年3月31日拥有13亿美元的可用借款额度[84] 风险管理 - 公司94%的净收入来自美国市场，其余6%来自加拿大和墨西哥，面临外汇波动风险[100] - 公司预计外汇汇率波动可能对海外收入产生负面影响[100] - 公司外汇风险主要来自加拿大和墨西哥的本地货币收入和支出[100] - 公司披露控制程序在2024年3月31日被评估为有效[101] 股票回购与补偿 - 公司2024年第一季度股票回购计划剩余额度为4.982亿美元[39] - 公司董事会批准了10亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，仍有4.982亿美元的回购额度可用[105] - 公司在2024年第一季度未进行股票回购[105] - 2024年第一季度，公司基于时间的限制性股票单位（RSU）补偿费用为2.3百万美元，较2023年同期的1.8百万美元有所增加[46] - 2024年第一季度，公司基于绩效的限制性股票单位（RSU）补偿费用为6.4百万美元，较2023年同期的5.8百万美元有所增加[48] - 截至2024年3月31日，公司未确认的基于绩效的RSU补偿费用为48.2百万美元，预计将在1.8年内摊销[48] 利率互换与公允价值 - 公司在2023年1月签订了750百万美元的利率互换协议，固定利率为3.44%，并在2024年1月签订了500百万美元的利率互换协议，固定利率为3.70%[42] - 截至2024年3月31日，利率互换的公允价值为17,214千美元（流动资产）和5,703千美元（非流动资产）[43] - 2024年第一季度，公司在其他综合收益（OCI）中确认的利率互换收益为23,322千美元，而2023年同期为亏损641千美元[43] - 2025年、2028年和2031年担保票据的公允价值分别为525,410千美元、473,175千美元和519,955千美元[43] 运营与客户 - 公司截至2024年3月31日拥有约260个分支机构，服务超过85,000名客户，拥有153,000个模块化空间单元和210,000个便携式存储单元[53] - 公司2024年第一季度平均模块化空间利用率为62.5%，同比下降320个基点，便携式存储利用率为62.1%，同比下降16.6%[60][64] 成本与费用 - 2024年第一季度毛利润为3.169亿美元，同比下降1.9%，主要由于交付和安装毛利润减少910万美元以及折旧费用增加1580万美元[73] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加1670万美元，增幅11.1%，达到1.676亿美元[74] - 2024年第一季度净资本支出（CAPEX）增加1900万美元，增幅41.4%，达到6480万美元[75]