现金及现金等价物情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2630万美元和2580万美元，主要为有息货币市场账户[553] - 2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2626.8万美元和2576.4万美元[567] - 2018年末现金及现金等价物为26.268亿美元，2017年末为25.764亿美元[575] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别为26268美元和25764美元，存款存于两家机构且超过联邦保险限额[603] 利率风险与贷款情况 - 公司与Hercules的600万美元定期贷款面临利率风险，当前无意进行利率套期保值活动，预计利率上升100个基点不会对财务状况或经营成果产生重大影响[554] - 2016年2月公司与Hercules达成10000000美元贷款安排，初始预支6000000美元，利率为9.95%或9.95%加美国优惠利率减3.50%中的较高者[644] - 2019年3月8日，公司与Hercules修订贷款协议，贷款到期日延至2020年3月1日，摊销付款延至新到期日支付[721] 会计政策变更 - 2018年公司因采用财务会计准则委员会会计准则汇编（ASC）主题606改变了收入确认的会计方法[561] - 2018年1月1日起，公司采用ASC 606确认收入，2018年结果按此准则，2017年按ASC 605，原一次性许可费按直线法确认[610] - 公司采用修改后追溯法采用ASC 606，截至采用日累计亏损和即期递延收入均减少1034千美元[629] - 由于采用ASC 606，2018年综合运营表中总收入、运营亏损和净亏损各减少1034千美元[630] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 15，对现金流量表无重大影响[631] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2017 - 09，对财务报表无重大影响[632] - 公司预计2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，将导致确认使用权资产和相关负债[633] 持续经营能力 - 公司持续经营亏损，需筹集额外资金或获得其他财务支持，这对其持续经营能力产生重大怀疑[562] - 截至2018年12月31日，公司自成立以来累计亏损73831美元，预计未来有重大支出和负现金流，现有营运资金预计可支持到2020年1月[592] 资产负债及股东权益数据 - 2018年和2017年12月31日，公司总资产分别为2875.6万美元和2898.7万美元[567] - 2018年和2017年12月31日，公司总负债分别为780.4万美元和901.2万美元[567] - 2018年和2017年12月31日，公司股东权益分别为2095.2万美元和1997.5万美元[567] - 2018年和2017年12月31日，公司应付账款分别为50万美元和104.9万美元[567] - 2018年和2017年12月31日，公司长期债务净额分别为492.5万美元和485.5万美元[567] - 2018年末和2017年末，公司财产和设备净值分别为1061000美元和1317000美元，2018年和2017年折旧和摊销费用分别为358000美元和232000美元[641] - 2018年末和2017年末，公司应计费用和其他流动负债分别为1543000美元和1273000美元[643] - 2018年末和2017年末，公司长期债务的账面价值分别为4925000美元和4855000美元，2018年和2017年支付债务利息分别为572000美元和611000美元[650] - 截至2018年和2017年12月31日，公司授权10000000股优先股，无已发行和流通股份；授权200000000股普通股，2018年和2017年分别有44358000股和39300823股已发行和流通[654][655] 营收、费用及利润数据 - 2018年总营收1.18亿美元，2017年为9.719亿美元[570] - 2018年研发费用14.119亿美元，2017年为13.08亿美元[570] - 2018年总运营费用21.937亿美元，2017年为20.126亿美元[570] - 2018年净亏损22.413亿美元，2017年为11.011亿美元[570] - 2018年基本和摊薄后每股亏损0.54美元，2017年为1.09美元[570] - 2018年基本和摊薄后加权平均流通普通股为4118.9177万股，2017年为1011.9569万股[570] - 2018年和2017年税前亏损分别为22,413,000美元和11,011,000美元，均无所得税费用[683] - 2018年和2017年净亏损分别为22,413美元和11,011美元，加权平均流通普通股分别为41,189,177股和10,119,569股，基本和摊薄后每股亏损分别为0.54美元和1.09美元[694] - 2017年第一至四季度营收分别为2432千美元、2695千美元、2497千美元、2095千美元[717] - 2017年第一至四季度净亏损分别为2652千美元、2984千美元、1932千美元、3443千美元[717] - 2017年第一至四季度每股普通股基本和摊薄亏损分别为15.62美元、15.70美元、1.12美元、0.09美元[717] 现金流量数据 - 2018年经营活动净现金使用量为19.487亿美元，2017年为19.789亿美元[575] - 2018年投资活动净现金使用量为9400万美元，2017年为9.26亿美元[575] - 2018年融资活动净现金提供量为20.085亿美元，2017年为26.856亿美元[575] 公司合并相关 - 合并生效时，Exicure OpCo普通股和优先股（C系列优先股除外）按1:0.49649转换为Max - 1普通股，C系列优先股按1:0.7666652转换，共向Exicure OpCo股东发行26666627股Max - 1普通股，此前Max - 1已发行2080000股[580] - 合并后，Exicure OpCo原股东在完全稀释基础上约占合并公司94%股权[581] - 2017年9月26日合并时，Exicure OpCo除C系列优先股外的普通股和优先股按1:0.49649转换为Max - 1普通股，C系列优先股按1:0.7666652转换，共向Exicure OpCo股东发行26,666,627股Max - 1普通股，此外，购买7,414,115股Exicure OpCo普通股的期权转换为购买3,680,997股Max - 1普通股的期权[671] - 合并完成前发行并流通的优先股转换为26476543股普通股，自2017年9月26日起计入每股普通股基本和摊薄亏损计算[717] 公司历史交易与股权变动 - 2011年12月12日，AuraSense, LLC向公司贡献资产和负债，获得11381611个A类单位，西北大学获得113816个A类单位[585][587] - 2011年12月12日，AuraSense, LLC贡献资产包括143美元未开票应收账款、309美元科学设备，负债为317美元应计法律费用，初始净账面价值为135美元[586] - 2015年7月9日公司进行公司转换，AuraSense Therapeutics, LLC积累的18837美元亏损重新分类为额外实收资本[588] - 2016年1月11日，公司以每股3.00美元的价格出售149,999股C系列优先股，总毛收入450,000美元，扣除相关成本和费用6,000美元后，净收入444,000美元[672] - 2017年股权奖励计划于2017年11月15日生效，可发行最多5,842,525股Exicure普通股，自2020年起每年预留发行股份数按规定增加，截至2018年12月31日，可授予的普通股期权总数为928,443股[674] - 2018年8月公司私募发行4889217股普通股，每股4.50美元，毛收入约22001000美元，净收入20070000美元[657] - 2017年公司私募发行共10504196股普通股，毛收入约31513000美元，扣除费用后净收入待确定[664] - 公司于2018年2月6日向美国证券交易委员会提交并生效了一份注册声明，登记转售与反向合并和2017年私募配售相关发行的39,714,143股普通股[667] - 2017年私募配售中，配售代理获得购买总计413,320股Exicure普通股的认股权证，认股权证于2021年3月27日到期，行使价为每股3.00美元，截至2018年12月31日，购买413,320股普通股的认股权证仍未行使[668][670] 合作项目相关 - 2016年12月2日公司与普渡大学达成合作，获10000美元不可退还开发费，完成特定里程碑最高可获776500美元，商业化销售公司可获低个位数至最高10%特许权使用费[636] - 2018年4月普渡大学放弃开发AST - 005的选择权，目前合作无活跃治疗候选药物[637] - 2018年和2017年公司分别确认合作收入118000美元和9719000美元[640] - 2018年和2017年，公司所有收入均来自一个交易对手[604] - 2018和2017年公司唯一确认的收入与普渡大学合作项目有关[618] - 2019年2月17日，公司与Dermelix签订许可和开发协议，获1000千美元预付款[722][723] - Dermelix行使额外适应症选择权，需支付每个选择权1000千美元的行使费[723] - 公司就NS及Dermelix行使选择权的额外许可产品，达特定开发和监管里程碑可获最多13500千美元现金付款，达特定销售里程碑可获最多152500千美元现金付款[726] - 公司就许可产品的年度净销售额将获得低两位数特许权使用费[726] 财务报表更正 - 2017年财务报表错误更正后，预付费用和其他流动资产增加933美元，应计费用减少95美元，累计亏损减少1028美元，研发费用、运营亏损和净亏损减少1028美元，每股亏损减少0.10美元[597] 其他财务指标 - 2018年和2017年基于股权的薪酬费用分别为1,809,000美元和1,462,000美元，2018年12月31日未摊销的基于股权的薪酬费用为3,172,000美元，预计在2.5年的加权平均期间内摊销[677] - 2018年和2017年授予的普通股期权加权平均授予日公允价值分别为每股2.40美元和2.92美元[681] - 截至2018年12月31日，普通股期权情况为：流通在外4,891,588股，可行使3,238,798股，已归属并预计归属4,799,984股，2018年和2017年行使的普通股期权的总内在价值分别为44,000美元和202,000美元[682] - 2018年和2017年可购买普通股的期权分别为4,891,588份和3,672,620份，认股权证均为413,320份[696] - 发行时，普通股认股权证负债预期期限为2.0年，无风险利率为1.53%，预期波动率为78.97%，无预期股息；2018年12月31日，预期期限为2.3年，无风险利率为2.46%，预期波动率为86.74%，预期股息收益率为0% [700][702] - 2018年12月31日，预期波动率估计值变动10%，普通股认股权证负债公允价值将增减53美元；普通股公允价值估计值变动10%，普通股认股权证负债公允价值将增减118美元[702] - 2018年和2017年，按公允价值计量的负债（第3层次）中，优先股认股权证负债年末余额分别为0美元和0美元，普通股认股权证负债年末余额分别为797美元和523美元[704] - 2018年公司对设定提存计划的费用为107美元[705] - 2018年和2017年租金费用分别为630美元和613美元，2018年12月31日和2017年12月31日递延租金负债分别为39美元和48美元[706][707] - 截至2018年12月31日，公司因与西北大学的许可协议已支付总计3,864美元[710] - 2018年和2017年公司向AuraSense, LLC收取的费用分别为38美元和17美元，2018年和2017年12月31日AuraSense, LLC的欠款分别为10美元和17美元[712][714] 税收相关 - 2017年12月22日美国签署税收改革法案，自

exicure OTCQB: XCUR February 2019 @exicure www.exicuretx.com Disclaimers SPECIAL NOTE REGARDING FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical facts contained in this presentation, including statements regarding our future results of operations, business strategy, current and prospective product candidates, results of ongoing clinical trials, planned clinical trials and preclinical activities, product approvals, timing and ...