业绩总结 - 公司2023年第二季度总收入为674亿元人民币，同比增长13.2%[9] - 公司调整后净利润为51亿元人民币，同比增长147.0%[10] - 公司智能手机毛利率达到历史最高水平，为13.3%[90] - 公司运营费用同比减少11亿元人民币[98] - 公司调整后的净利润同比增长147.0%，达到7.6%[102] 用户数据 - 全球MIUI月活跃用户达6.06亿，同比增长10.8%[12] - 全球AIoT平台连接设备数量达到654.5万，用户拥有5个以上设备连接到小米AIoT平台的数量为11.6万[140] - 全球MIUI月活跃用户数达到6.06亿，中国大陆MIUI月活跃用户数达到1.49亿[171] 新产品和新技术研发 - 公司自主研发的LLM团队于2023年4月成立[64][56] - 公司自主研发的LLM在C-EVAL和CMMLU评估中排名第一[80] 市场扩张和并购 - 公司在2023年第二季度的互联网服务收入达到了74亿人民币，广告收入同比增长13.0%[177] 其他新策略和有价值的信息 - 公司存货水平为10个季度以来最低，存货为57.8亿人民币[107] - 公司现金资源达到1132亿人民币，公司现金状况强劲[111] - 公司在2023年继续执行运营策略，注重成本控制和效率提升[114]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总收入为674亿元人民币,同比下降4% [14] - 毛利率达到21%,创历史新高,主要得益于智能手机业务和IoT及生活消费品业务毛利率的提升 [15][37] - 调整后净利润51亿元人民币,同比增长147% [15] - 剔除电动车业务和新业务相关支出,核心业务利润为66亿元人民币,同比增长144.2% [39] - 经营活动产生的现金流量净额168亿元人民币,远超去年同期水平 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务收入366亿元人民币,全球出货量3290万台,同比增长8.3%,市场份额提升至12.9% [33] - 中国市场高端智能手机(4000-6000元价位)占比从6.5%提升至12.7% [17] - 中国市场高端智能手机占总出货量的20.1%,同比提升3.3个百分点 [17] - 中国市场智能手机平均售价1112元,同比增长2.8% [17] - IoT及生活消费品业务收入223亿元人民币,同比增长12.3% [34] - 大家电业务收入同比增长超过70%,空调和冰箱出货量均创历史新高 [34] - 平板电脑出货量在中国市场排名第三 [35] - 互联网服务业务收入74亿元人民币,同比增长6.8%,创历史新高 [36] - 广告业务收入51亿元人民币,同比增长13% [36] - 游戏业务收入10亿元人民币,同比增长7.5%,连续8个季度实现收入同比增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场智能手机出货量排名第二,市场份额21.2% [25] - 中东市场智能手机出货量排名第二,市场份额17.1% [25] - 全球MIUI月活用户数达6.06亿,同比增长10.8% [35] - 中国MIUI月活用户数达1.493亿,同比增长6.5% [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持"规模与盈利并重"的战略,各业务板块运营效率和协调发展 [13] - 持续加强技术创新和研发投入,在AI、机器人等前沿技术领域持续投入 [19][22][23][24] - 全球化战略稳步推进,在欧洲、中东等市场持续扩张,市场份额不断提升 [25] - 线下新零售业务聚焦门店整合和效率提升,单店月均GMV提升20% [27] - 坚持ESG理念,承诺2040年实现碳中和和100%使用可再生能源 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和行业环境仍存在压力,但公司内部调整和能力提升推动业绩改善 [11][12][29] - 有信心在未来持续改善,将专注于技术创新、品牌提升、全球化拓展等关键领域 [30] - 看好公司在智能手机高端化、IoT及生活消费品、互联网服务等业务的发展前景 [34][35][36] 其他重要信息 - 公司加强管理团队协作,提升运营效率和资源配置 [26][29] - 在AI、机器人等前沿技术领域持续投入,并与金山、智谷等公司成立联合基金 [22][23][102][103] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andy Meng 提问** 询问公司在中国和海外市场的销量预期,以及行业竞争格局 [45][46] **Weibing Lu 回答** 公司有信心在第三季度继续保持良好表现,产品发布计划不会受到影响 [47][48] 问题2 **Andre Lin 提问** 询问公司智能手机业务的库存情况,以及成本控制情况 [50][51] **Lam Alain 回答** 公司渠道和自有库存均处于健康水平,成本控制能力持续提升,原材料价格波动影响有限 [52][53][54][55][56][57][58][59] 问题3 **Leping Huang 提问** 询问公司全球化战略,特别是在印度和非洲市场的规划,以及AI技术在智能手机上的应用 [79][80] **Weibing Lu 回答** 公司将继续推进全球化战略,聚焦欧洲、中东、拉美等市场,并计划进一步开拓非洲市场 [81][82][83][84] 在AI技术应用方面,公司正在持续投入,未来将在智能手机等产品上带来更好的用户体验 [86][87]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为674亿元人民币,同比下降4% [2] - 毛利率达到21%,创历史新高 [3][10] - 调整后净利润51亿元人民币,同比增长147% [3][11] - 剔除电动车和新业务相关费用,核心业务利润66亿元,同比增长144.2% [11] - 总库存下降33.5%至385亿元,创10个季度新低 [11] - 经营活动产生的自由现金流168亿元,大幅超过去年同期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机收入366亿元,出货量3290万台,同比增长8.38%,市场份额提升至12.9% [9] - 智能手机业务毛利率达13.3%,创历史新高 [10] - IoT及生活消费品收入223亿元,同比增长12.3% [9] - IoT及生活消费品毛利率达17.6% [10] - 互联网服务收入74亿元,同比增长6.8%,广告业务收入51亿元,同比增长13% [9][10] - 互联网服务毛利率达74.1% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲智能手机出货量排名第二,市场份额21.2% [6] - 中东地区智能手机出货量排名第二,市场份额17.1% [6] - 全球MIUI月活用户达6.06亿,同比增长10.8% [9] - 中国MIUI月活用户达1.49亿,同比增长6.5% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进智能手机高端化战略,4000-6000元价位段市场份额从6.5%提升至12.7% [3] - 推出小米MIX Fold 3折叠屏手机,在轻薄和性能方面取得突破 [3][4] - 加大AI技术投入,自研大语言模型取得进展,已有3000多名AI专业人才 [4][5] - 全球化拓展持续推进,欧洲和中东市场表现出色 [6][19] - 线下渠道优化效率,单店月均GMV同比增长超20% [6] - 承诺2040年实现碳中和和100%使用可再生能源 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和行业环境仍存压力,但公司内部管理和运营能力持续提升 [2][3] - 有信心在第三季度实现进一步业绩改善 [13][14] - 将继续专注于技术创新、产品质量、品牌提升和全球化拓展 [7][19] - 有信心通过提升运营效率和资源配置来实现可持续发展 [7][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andy 提问** 询问第三季度国内外销量预期,以及行业竞争格局 [13] **Lui Bin 回答** 第三季度有信心实现进一步改善,国内外市场表现良好 [13][14] 行业竞争格局不会对公司产品发布和销售产生影响 [14] 问题2 **Yina 提问** 询问智能手机渠道库存情况,以及成本和毛利率趋势 [14][15] **Lui Bin 和 Ling Lam 回答** 公司和渠道库存处于健康水平,成本和毛利率有望保持稳定 [14][15][16] 问题3 **Liu Rui 提问** 询问海外市场拓展计划,以及AI技术在智能手机上的应用 [19][20] **Lui Bin 回答** 将继续推进全球化战略,重点布局欧洲、中东和拉美等市场 [19][20] AI技术将应用于智能手机等产品,提升用户体验 [20]

财务数据 - 2023年6月30日止三个月收入为67354.9百万人民币，同比下降4.0%[2] - 2023年6月30日止三个月经营利润为4040.5百万人民币，同比增长133.1%[2] - 2023年6月30日止六个月收入为126832.0百万人民币，同比下降11.6%[3] - 2023年6月30日止六个月经营利润为9940.7百万人民币，同比增长1109.7%[3] 用户数据 - 2023年第二季度，全球MIUI月活跃用户数达到606.0百万，同比增长10.8%[4] - 截至2023年6月30日，公司AIoT平台已连接的IoT设备数增至654.5百万，同比增长24.2%[4] - 拥有五件及以上连接至公司AIoT平台的设备用户数达到13.0百万，同比增长27.8%[22] 新产品和新技术研发 - 公司推出新一代仿生四足机器人CyberDog2，搭载自研CyberGear微电机和AI多模态融合感知和决策系统[11] 市场扩张和并购 - 公司在2023年第二季度小米之家线下门店的月均单店支付金额同比增长超20%[12] - 公司在中国大陆地区的高端智能手机销量来自线下渠道的贡献超46%[13] 其他新策略 - 公司承诺到2040年实现自身运营层面碳中和以及达成100%使用可再生能源[16] - 公司计划五年(2022–2026)研发投入将超过人民幣1,000億元[9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司总营收达595亿元人民币 尽管营收下降但毛利率提升至19.5%的历史新高 运营费用同比下降6%[11][32] - 调整后净利润同比增长13%至32亿元人民币 若排除对新业务11亿元人民币的投资 与去年相比增长13%[12] - 2023年第一季度整体库存为426亿元人民币 同比下降24% 较上季度下降16% 达到过去九个季度的最低水平[37] - 2023年第一季度销售和营销费用为41亿元人民币 下降22% 行政费用11亿元人民币 同比下降9%[35] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 2023年第一季度智能手机营收为350亿元人民币 占总营收的59% 全球智能手机出货量为3040万部[27] - 2023年第一季度中国内地智能手机ASP达到季度新高 同比增长超过18% 中国内地高端智能手机占总出货量的比例同比增长4个百分点[28] - 2023年第一季度智能手机业务毛利率达到11.2% 同比增长1.4个百分点[33] IoT和生活方式产品业务 - 2023年第一季度IoT和生活方式产品营收为168亿元人民币 占总营收的28%[28] - 截至2023年3月31日 AIoT平台上连接的IoT设备数量达到6.18亿 同比增长29%[28] - 2023年第一季度智能大家电业务营收同比增长超过660%[29] - IoT业务毛利率达到15.7%的季度新高[33] 互联网业务 - 2023年第一季度互联网业务营收为70亿元人民币 占总营收的12%[30] - 2023年第一季度广告业务同比略降2.8% 游戏业务同比增长16% 连续第七个季度实现同比增长[32] - 海外互联网业务营收同比增长16% 占互联网服务总营收的25.7%[32] - 互联网服务毛利率达到72.3% 同比增长1.5个百分点[33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度全球宏观经济仍存在很多不确定性 全球消费开始温和复苏 中国内地消费品零售总额同比增长5.8% 但消费电子尚未完全反弹[9] - 2023年第一季度全球智能手机市场同比下降13% 中国内地下降11% 印度智能手机市场出货量同比下降20%[10] - 2023年第一季度公司全球智能手机出货量保持全球第三的排名 在欧洲、拉丁美洲、东南亚和中东等主要市场也排名前三[27] - 2023年3月全球MIUI的MAU达到5.95亿 中国内地MIUI的MAU达到1.46亿 截至2023年5月21日 全球MAU首次超过6亿[30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于2023年关键企业战略 包括谨慎运营 规模和盈利并重[10] - 公司的高端化战略进一步发展 在中国内地4000 - 5000元价格段 在安卓智能手机中排名第一 市场份额为24.1%[13] - 在海外市场 公司的全球规模和全球战略有助于抵御风险 公司将继续通过本地化运营、加强渠道开发和数字化建设等方式增强海外服务[16][17] - 2023年是店面整合之年 公司注重提高线下门店的运营效率 扩大合作伙伴关系的规模效应 中国内地线下智能手机市场份额同比增长1.4个百分点[18] - 公司将继续加大研发投入 研发人员占员工总数的50%以上 拥有超过3.2万项全球专利[21] - 公司将积极拥抱人工智能 已经指定了人工智能实验室的大型语言模型团队进行核心技术的自研 目前有1200多名人工智能研发人员[21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球智能手机需求受到宏观经济不确定性的影响 但公司2023年的运营战略在第一季度开始取得成果[26] - 公司对618促销活动有完整的产品生命周期系统设计 促销折扣对全年毛利率无影响[46] - 对于海外市场 公司在第一季度主要进行去库存 第二季度对海外市场持积极态度[47] - 公司认为内存价格目前仍在缓慢下降 尚未看到价格的微调 对成本不会有重大影响[50] 其他重要信息 - 公司高度重视并积极践行企业社会责任 2023年4月发布了2022年ESG报告 并首次明确提出了大幅遏制范围1和范围2温室气体排放的目标和时间表[38] - 公司计划到2030年将主要运营部门的温室气体排放量较2021年水平至少减少70% 到2040年减少98% 以实现净零排放[39] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待618促销活动对产品销售、ASP和毛利率等的影响 海外市场第二季度出货量如何[45] - 公司对618促销活动有完整的产品生命周期系统设计 促销折扣对全年毛利率无影响 对于海外市场 第二季度持积极态度[46][47] 问题2: 能否分享国内外渠道的去库存情况 对第二季度补货的看法 对内存价格波动有何准备[49] - 公司库存水平已大幅降低 目前处于非常健康的水平 对于内存价格 认为不会对成本产生重大影响[50][51] 问题3: 能否介绍一下人工智能大型模型的进展 未来能满足哪些新客户需求 对行业发展有何影响 第一季度费用是否还有进一步优化的空间 全年费用展望如何[53] - 公司将积极拥抱大型语言模型 会将其与业务相结合并转化为业务成果 费用仍有进一步下降的空间 如营销费用和采购成本等[54][55][56] 问题4: 海外库存何时达到平衡 新零售业务在4 - 5月的影响有所减弱 海外是否有新零售战略的标杆案例[61] - 公司认为海外业务在第二季度将达到平衡 对于新零售业务 在海外市场发展良好 如在香港、东南亚、西欧、东欧和中东等地[62][63][64] 问题5: 人工智能与物联网的结合有何思考 互联网业务未来的预测以及如何继续实施战略[65] - 人工智能必须与业务相结合 对于互联网业务 主要增长来自新客户的发现 包括海外市场的本地客户 互联网业务毛利率为72.5% 主要来自游戏业务[66][67][68] 问题6: 如何看待二手手机问题 印度市场的业务目标是什么[72] - 二手手机市场的繁荣对低端手机的替代影响较大 公司将通过加强以旧换新业务等方式维护现有客户 印度市场目前健康 第一季度市场份额约70%[73][75] 问题7: 国内一手智能手机市场何时稳定[76] - 公司认为2023年全年的下降幅度将远低于第一季度 预计中国内地市场的降幅在2% - 3%左右[77] 问题8: 同行停止芯片业务对公司计划的影响 手机芯片开发业务的成本影响以及对高端化战略的影响[79] - 同行停止芯片业务反映了芯片业务的难度 公司自2014年开始芯片业务 将长期投资芯片业务 目前未看到对成本的直接影响[80][81][82][84] 问题9: 新发布的产品对未来有何推动作用[86] - 公司重视618等购物节 会提前准备新产品 新老产品的促销、折扣和新优惠将对消费有积极的推动作用[87][88]

业绩总结 - 公司第一季度总收入为人民币595亿元，同比下降，毛利率达历史新高19.5%[3] - 调整后利润达人民币32亿元，考虑新业务投资后达43亿元，同比增长13%[3] - 中国大陆高端手机销量同比增长超过23%，市占率超过24%[4] - 小米13ultra首销已是上一代的两倍，表现非常好，但仍存在供应不足问题[4] - 全球出货量稳居前三，用户规模持续增长[4] 未来展望 - 公司2023年第一季度总收入为5950亿人民币，其中智能手机业务收入为3500亿人民币，占整体收入的59%[10] - 全球智能手机出货量为3040万台，排名全球第三，中国大陆高端手机ASP同比增长18%[10] - 公司AIOT平台连接设备数达到6.2亿，同比增长29%，IOT品类收入同比增加超过60%[11] 新产品和新技术研发 - 公司在AI方面有一定布局，AI相关团队已有1200员工，具备强大的AI能力[27] - 公司将积极拥抱大模型，认为未来拥有用户、数据和应用场景的公司都将受益于大模型[29] - 公司将大模型与业务结合，展示新的MIUI发布和机器人结合大模型的demo[30] 市场扩张和并购 - 公司在海外市场的Note系列产品销量表现良好，特别是Note12[22] - 小米在东南亚市场有很大的发展前景，特别在泰国、马来西亚和印尼等地[39] - 公司在全球新零售方面仍有一定差距，但在全球发展持乐观态度[40] 负面信息 - 第一季度手機市場整体需求疲软，但小米毛利率大幅改善，展望二季度已启动618预售，有16亿大礼包，促销折扣包括小米13系列和红米K60系列[18] - 公司表示促销策略在产品生命周期规划和集团预算范围内，不会对全年手机毛利率预估产生影响[20] - 公司在海外市场主要目标是降低库存，以确保经营健康[21]

公司业绩 - 2023年第一季度，小米集团总收入达到人民币595亿元[3] - 小米集团經調整淨利潤達到人民幣32億元[3] - 小米集团收入同比下降18.9%[2] - 小米集团毛利同比下降8.8%[2] - 小米集团經營利潤同比增長75.8%[2] - 小米集团期間利潤同比增長34.2%[2] 用户数据 - 全球MIUI月活躍用戶數達到594.8百萬，同比增長12.4%[4] - 我们的全球MIUI月活躍用戶規模再創歷史新高[4] - 我们的全球智能手機出貨量排名保持第三，市佔率為11.3%[4] - 截至2023年3月31日，我们AIoT平台已連接的IoT設備數增至618.0百萬，同比增長29.2%[4] 未来展望 - 2023年第一季度，小米中国大陆地区智能手机平均销售单价（「ASP」）同比增长超过18%，创下单季度历史新高[5] - 2023年第一季度，小米的研发支出达到人民币41亿元，同比增长17.7%[6] - 2023年第一季度，新零售策略有效推动公司的高端智能手机在线下渠道的销售效果[24] 新产品和新技术研发 - 小米品牌于2023年4月在中国大陆地区发布了高端智能手机Xiaomi 13 Ultra[9] - Xiaomi Pad 6系列配备全金属一体化机身和2.8K超清护眼屏，内置多种适用于会议场景的快捷功能[16] - Xiaomi Smart Band 8升级全新快拆结构，从运动、健康、娱乐等多个维度为用户带来更为流畅的体验[16] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度，小米全球智能手机出货量排名保持第三，市占率达到11.3%[8] - 智能大家电业务持续展现强劲增长态势，收入同比增长超过60%[14] - 智能电视在全球电视出货量排名中保持前五[13] 其他新策略 - 2023年第一季度，互联网服务收入为人民币70亿元，毛利率达到72.3%[18] - 2023年第一季度，游戏业务收入同比增长16.3%至人民币13亿元[21] - 2023年第一季度，境外互联网服务收入为人民币18亿元，同比增长16.4%[22]

公司基本信息 - 小米集团2022年度报告已在公司网站和联交所网站登载[2] - 股东可要求索取年度报告的印刷本[3] - 董事会成员包括雷军、陈东升、王舜德等人[7] - 公司总部位于北京海淀区安宁庄路小米科技园[8] - 公司主要股份过户处位于香港九龙观塘道348号宏利广场5楼[8] 公司财务数据 - 小米集团2022年总收入达到人民币2,800亿元[10] - 小米集团2022年經調整淨利潤达到人民币85亿元[12] - 公司的研发支出达到人民币160亿元，2017年至2022年复合增长率达到38.4%[16] - 预计五年（2022年至2026年）总研发投入将超过人民币1,000亿元[16] - 公司已在全球获得超3.0万件专利，覆盖60多个国家和地区[16] 公司业务数据 - 小米集团2022年智能手机收入占总收入的比例为59.7%[10] - 小米集团2022年互联网服务收入占总收入的比例为20.8%[10] - 小米集团2022年已连连接的IoT设备达到582.1百万台[10] - 小米集团2022年智能手机出货量达到150.5百万台[10] - 全年全球智能手机出货量达到150.5百万台，市占率达到12.8%[13] 公司产品和技术 - 公司于2023年2月发布了300W有线快充技术、固态电池技术以及小米无线AR眼镜探索版三项前沿科技成果[16] - 小米品牌在2022年推出了多款新产品，包括Xiaomi 12S系列、Xiaomi MIX Fold 2、Xiaomi Civi 2和Xiaomi 13系列[18] - Redmi品牌在2022年推出了Redmi Note 11T Pro系列、Redmi K50至尊版、Redmi Note 12系列和Redmi K60系列[19] 公司社会责任 - 公司在2022年8月向重庆市北碚区慈善会捐赠了10万人民币，支持当地山火救援和应急物资采购[38] - 公司在2022年9月向四川省慈善联合总会捐赠了100万人民币，支持四川甘孜地震受灾地区的灾后重建[38] - 公司在2022年9月向联合国难民署捐赠了10万美元，支持在巴基斯坦洪水受灾地区的援助工作[38] 公司股份和股权 - 2022年小米集团在联交所购回了总共235,248,000股B类普通股，总代价约为2,756,518,651港元[113] - 2021年11月至2022年12月期间，共有6,392,324股A类股份按一換一的比率转换为B类股份[114] - 2022年3月至2022年4月期间，共有13,488,051股A类股份按一換一的比率转换为B类股份[115]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收2800亿元，调整后净利润85亿元，其中智能电动汽车及其他新业务费用31亿元 [43] - 2022年研发费用达160亿元，较2021年增长21.7%，2017 - 2022年复合年增长率为38%，预计2023年超200亿元，2022 - 2026年超1000亿元 [6] - 2022年总运营费用425亿元，同比增长9.2%，占总营收15.2%，主要因研发投入增加 [58] - 2022年整体毛利率17%，高于过去五年平均的15.2%；智能手机毛利率9%，物联网及生活消费产品毛利率14.4%，互联网服务毛利率71.8% [25] - 2022年第四季度调整后净利润15亿元，总库存504亿元，同比下降3.7%，环比下降4.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 2022年智能手机收入1672亿元，占总营收60%，全球出货量1.5亿台，连续两年排名全球第三 [20][52] - 2022年全球智能手机ASP达1111元创历史新高，第四季度中国大陆3000 - 4000元价位段出货量排名第一，2023年1月4000 - 5000元价位段安卓手机出货量排名第一，市场份额27% [13][21] IoT和生活消费产品业务 - 2022年该业务收入798亿元，占总营收28%，截至2022年12月31日，AIoT平台连接的IoT设备数达5.9亿台，同比增长36% [22] - 2022年平板电脑在中国大陆出货量同比增长超160%，排名前三；智能电视全球出货量1240万台，同比增长0.6%，排名全球前五；智能大家电收入同比增长超40% [23][54] 互联网服务业务 - 2022年该业务收入283亿元，占总营收10%，实现同比增长，全球和中国大陆MIUI MAU均创新高 [23] - 游戏收入连续六个季度同比增长，海外互联网服务全年收入68亿元，同比增长35%，2022年第四季度海外互联网业务收入占总互联网服务收入的26.1%，创历史新高 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球智能手机市场同比下降12%，降至12亿台以下，为过去九年最低；中国大陆智能手机市场同比下降14%，降至3亿台以下，为过去十年最低 [4] - 2022年公司在全球54个国家和地区排名前三，69个国家和地区排名前五，在欧洲、拉丁美洲、东南亚和中东等关键市场排名前三 [21] - 2022年在欧洲市场排名前三，市场份额21%，在西班牙排名第一，市场份额33%，在意大利排名第二，在法国和德国排名第三 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 高端化战略从理论走向实践，产品升级从注重规格转向用户体验，深化软硬件集成，更新移动影像策略 [5] - 加强海外市场基础能力建设，注重稳健运营，强化本地化战略，推进品牌高端化，构建全球运营平台 [7] - 推进中国大陆新零售战略，提升线下渠道GMV和单店月均GMV，加强人才培养和专业能力建设，整合线上线下业务 [15][16] - 2023年采取兼顾规模和盈利能力的企业战略，优化内部管理结构，加强费用控制和运营效率提升 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年受宏观经济逆风、全球通胀、外汇波动、地缘政治环境复杂和新冠疫情反复等影响，消费需求疲软，智能手机行业供需逆转，库存过剩，市场竞争加剧 [11] - 对2023年市场持谨慎乐观态度，相信公司和长期战略，业务战略转化为可持续业绩需要时间 [19] - 2023年宏观经济环境和消费电子市场有复苏迹象，但全面复苏尚需时间 [50] 其他重要信息 - 2022年回购2.35亿股，总计28亿港元，积极推进ESG工作，实施碳足迹管理系统 [60] - 2023年2月与外部机构合作对小米13 Pro海外版进行生命周期评估和碳足迹分析，其生命周期碳足迹为62.8千克二氧化碳当量 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外市场当前库存水平如何 - 近两个月海外市场尚未恢复，需求未恢复，但小米库存已大幅改善，2022年第四季度库存降至504亿元，较年初下降15%，成本降至284亿元，较年中下降 [33][34] 问题2: 新产品是否会对国内业务造成压力，今年是否聚焦智能手机业务 - 短期内可能面临压力，但长期来看不会造成长期问题，小米13系列表现良好，不担心竞争 [64] 问题3: 哪些领域价格下降，ASP会提升多少 - 内存、SOC、屏幕、摄像头等领域因供大于求价格下降，仍有降本空间；ASP会继续上升，公司聚焦高端化，对ASP提升有信心 [68][69] 问题4: 2023年互联网业务是否会复苏，游戏收入是否会改善 - 短期内同行聚焦成本削减，下半年可能减弱；看好游戏市场复苏迹象，全球网络用户达15亿人，把握机会有望进一步增长 [72][94] 问题5: 疫情措施解除后手机销售前景如何 - 2023年第一季度市场同比下降，目前判断市场复苏尚早，希望下半年能复苏 [135] 问题6: 2023年手机毛利率水平及各因素贡献比例 - 预计毛利率会改善，但难以确定成本削减、高端化和汇率等因素的具体贡献比例，2022年手机毛利率约9%，五年平均为8.6% [97] 问题7: 线下店计划、GMV及与高端化战略结合情况 - 2023年继续推进2022年的效率提升工作，加强非手机业务，如家电业务；电动汽车业务按计划推进，已完成必要工作和测试；1 - 2月GMV较去年第四季度增长30% [98][99] 问题8: 海外线下渠道本地化服务预期效果及成本效率评估 - 选择低风险、人口基数大、消费能力强的市场重点投资，通过面对面沟通了解市场，认为投资会带来良好回报 [107][122] 问题9: 中国和海外销售及营销费用关系，大型家电业务成功经验及对其他业务的益处 - 长期来看海外市场潜力大，起步晚于中国；大型家电业务经过几年发展，掌握关键要点，制造能力提升，Mi Home有助于发挥优势，提升了营收、利润、客户粘性和购物结构 [110][114] 问题10: AIoT技术能力及能否抓住ChatGPT机遇 - 密切关注ChatGPT，小米在AI大模型和AI助理方面有尝试，AI团队有1200人，ChatGPT带来启发 [116] 问题11: Q4销售和营销费用占比高的原因及海外市场发展情况 - 过去三年海外市场管理困难，仍有很大发展潜力，AIoT在海外占比低于中国市场；大型家电业务如空调、冰箱有增长，但在市场中排名靠后，仍有提升空间 [128][129]

业绩总结 - 2022年第四季度，收入为660亿人民币，调整后净利润为15亿人民币[9] - 2022年全年总收入为2800亿人民币，毛利率为17%[11] - 2022年智能手机收入为1672亿人民币，出货量为1.505亿部，平均售价（ASP）为1111人民币[30] - 2022年全球智能手机市场份额为12.8%，排名第三，出货量为1.527亿部，同比下降20.1%[12] - 2022年AIoT收入为798亿人民币，用户连接设备达到5.894亿台，同比增长35.8%[9] - 2022年互联网服务收入达到人民币28.3亿元，创下新高[57] - 2022年海外互联网服务收入达到人民币19亿元，同比增长19.4%，占总互联网服务收入的26.1%[58] - 2022年整体毛利率为17.0%，较2021年下降0.7%[74] - 2022年第四季度整体毛利率为17.7%，智能手机毛利率为17.0%[78] - 2022年第四季度运营费用为10.2亿人民币，较2021年第四季度的10.6亿人民币有所下降[79] 用户数据 - 2022年小米的全球MIUI月活跃用户达到5.821亿，同比增长14.4%[9] - 2022年小米在中国市场的智能手机市场份额为14.1%，同比增长35%[19] - 在东南亚市场，小米排名第一，市场份额为19.5%[35] - 2022年小米的线下零售店单店月均GMV较2022年第四季度增长超过30%[22] 未来展望 - 2022年研发费用达到160亿人民币，预计2023年将超过200亿人民币[24] - 小米13系列在中国市场的售价在4000-6000人民币区间内，连续七周在安卓手机厂商中排名第一[19] 新产品和新技术研发 - 2022年小米的智能家居产品毛利率达到14.4%，创下新高[75] - 2022年智能电视出货量达到1240万台，全球排名前五[48] - 小米13 Pro的产品碳足迹为62.8千克CO2e，其中原材料和制造阶段占75.5%[86] 其他新策略 - 2022年公司回购了2.35亿股股票，总金额为28亿港元[84] - 2022年第四季度总库存为50.4亿人民币，较第三季度的53.0亿人民币下降[81] - 2022年第四季度现金资源约为94.3亿人民币[83]