财务报告内部控制 - 公司确认在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，涉及会计准则理解及IT政策[466][467] - 公司正在采取补救措施，包括招聘具备IFRS和SEC报告经验的财务人员及CRISC资质的IT人员[468] 会计准则与计量方法 - 递延所得税资产的确认为未来应纳税所得额足够时，需在每个报告日重新评估[454][455] - 金融资产的预期信用损失按12个月或整个存续期计量，以违约事件概率加权估算[458][459][462] - 当金融资产无现实回收可能时，其账面金额会被全部或部分核销[464] - 公司采用简化法对所有非衍生金融资产计量整个存续期的预期信用损失[459] - 当前及递延所得税的计量需考虑不确定税务状况的影响[456] - 递延税因资产和负债的计税基础与账面价值差异而产生[450] - 多项新会计准则将于2024年1月1日后的年度期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[465] 市场风险 - 公司面临的市场风险主要包括信用风险、流动性风险和外汇风险[412][413] 新加坡建筑市场需求 - 新加坡2023年建筑总需求预计在270亿至320亿新元之间，其中公共部门需求约占60%，达160亿至190亿新元[423] - 新加坡建筑总需求中期（2024-2027年）预计每年在250亿至320亿新元之间，公共部门年需求预计为140亿至180亿新元[423] 劳动力市场状况 - 全国职工总会（NTUC）提供250万新元的自动化与机械化资助计划，支持清洁服务提供商购买设备[427] - 2023年一项调查显示，97%的公司预计将持续面临通胀压力，68%的新加坡企业高管表示其公司很可能在2023年裁员[432] - 万宝盛华集团调查显示，75%的雇主报告难以找到合适人才，全球人才短缺达16年新高[435] - 新加坡78%的雇主在招聘时因缺乏具备相关技能的候选人而面临职位空缺挑战[436] 自雇人士趋势 - 2020年新加坡自雇人士（如自由职业者）数量约为228,200人，较2019年的211,000人有所增加[434] - 2020年6月，新加坡居民劳动力中雇用员工的自雇人士比例从2019年6月的13.5%上升至14.7%[434] - 2021年新加坡自雇人士占总劳动力的比例为12.55%[434] 公司资格 - 公司上一财年净收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”资格[470]

发行信息 - 拟公开发行150万股A类普通股，发行价4 - 5美元/股，若行使超额配售权则为172.5万股[8][9][125] - 发行完成后，将有3480万股A类股和500万股B类股，行使超额配售权则为3502.5万股[11][16][125] - 控股股东傅晓伟发行后将持有约41.76%的A类股和100%的B类股，代表约84.97%的总投票权[16] - 假设发行价4.5美元/股，总发行收益675万美元，承销折扣和佣金47.25万美元，发行前收益627.75万美元[21] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣[22] 用户数据 - 截至2023年6月30日，有170个客户，清洁服务72个，人力外包98个[81] - 截至2023年6月30日，YY App下载量达379,149次，总活跃用户112,441人，较2022年增加[81] - 2023年6月30日，YY App日、周、月活跃用户分别为2,859人、7,255人和17,982人，转化率约29.7%，平均留存率约16.0%[81] 业绩总结 - 2023年上半年收入从2022年同期的959.74万美元增至1365.90万美元，增幅约42.3%[83] - 2023年上半年利润从2022年同期的35.53万美元降至亏损13.65万美元，降幅约138.4%[83] - 人力外包服务工作完成率达90%[85] 市场扩张和并购 - 2023年8月1日，YY Circle (SG)和Hong Ye (SG)成为公司全资子公司[114][115] - 2023年5月3日，YY Circle (MY)成为公司多数股权子公司，剩余10%由Teng Sin Ken持有[116] 其他 - 公司是英属维尔京群岛控股公司，通过新加坡和马来西亚子公司开展业务[15] - 公司拟将A类股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“YYGH”[10] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少的上市公司报告要求[14] - 公司财政年度截至每年12月31日[39] - 2023年6月30日止六个月，新加坡元兑美元月末即期汇率为1.3557新元兑1美元，平均汇率为1.3388新元兑1美元；2022年同期分别为1.3918新元兑1美元和1.3692新元兑1美元[40] - 公司人力部署总工时约600万小时[81] - 截至2023年6月30日，有716名活跃清洁工[82] - 2022财年人力外包业务客户有57个，2021财年有42个[88] - 2022和2021财年人力外包业务前五大客户分别占总收入约24%和30%[90][130] - 2022财年清洁服务客户有119个，2021财年有76个[94] - 2022和2021财年清洁服务前五大客户分别占总收入约41%和37%[95][130] - 公司于2023年2月21日在英属维尔京群岛注册成立[106] - 公司授权发行无面值A类股和无面值B类股（最多500万股B类股），截至招股书日期，已发行并流通3330万股A类股和500万股B类股[108] - 公司董事长兼首席执行官傅晓伟在新加坡清洁和人力外包行业有超12年经验[84] - 公司由经验丰富管理团队支持，在新加坡人力供应方面有丰富经验[84] - 公司人力外包业务收款周期为1 - 2个月，支付兼职人员费用周期为1周[143] - 截至2023年招股书发布日，公司在新加坡有4个注册商标，其中1个对业务运营至关重要[152] - 公司面临多种法律诉讼、员工不当行为、就业索赔等风险[137][138][139] - 公司所处行业竞争激烈，营销、引流、数据安全等方面存在风险[142][145][146][150] - 公司依赖第三方技术和软件许可，业务数据和算法可能存在错误[157][160] - 新冠疫情复发、外部环境变化、外汇汇率波动等可能影响公司[162][166][168] - 保险政策可能不足以覆盖风险，工人赔偿保险可能有意外变化[169][171] - 公司业务扩张计划可能无法成功实施[175] - 公司A类股可能无法建立活跃交易市场，无法维持在纳斯达克上市[177][178] - 近期类似公司IPO股价波动大，公司可能面临同样情况[184] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资回报可能依赖A类股价格上涨[188] - 卖空可能压低公司A类股价格，应对不利宣传需耗费资源[189] - 购买A类股将产生每股4.32美元的直接大幅摊薄，截至2023年6月30日，调整后的每股有形净资产账面价值为0.18美元，假设公开发行价格为每股4.50美元[190] - 公司管理层对发行所得款项净额使用有很大自由裁量权[191] - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国纳税人持有证券可能面临更高税负和额外报告要求[192][193] - 发行前控股股东傅晓伟直接控制约43.64%的已发行和流通A类股和100%的B类股，发行完成后将间接控制约41.76%的A类股和100%的B类股[195] - 控股股东对公司重大事项有重大影响或控制权，其利益可能与其他股东不一致[196] - 公司董事和高管实益拥有已发行和流通A类股的多数投票权，作为“受控公司”可能选择不遵守某些纳斯达克公司治理要求[197] - 若公司某一年至少75%的总收入为被动收入，或应税年度内产生被动收入的资产平均占比至少50%，将被认定为PFIC[198] - 作为在英属维尔京群岛注册的公司，公司将采用母国惯例，免除纳斯达克某些公司治理要求，这些惯例可能对股东的保护较少[200]

首次公开发行 - 公司将发售150万份A类普通股，预计发行价每股4 - 5美元，承销商有45天超额配售选择权，可行使则发售172.5万股[12][127] - 假设发行价4.5美元，总发行金额675万美元，承销折扣和佣金47.25万美元，发行前收益627.75万美元[27] - 公司向代表出售认股权证，可购最多7.5万股A类股（行使超额配售权为8.625万股），行使价为发售价格120%[127] 股权结构 - 招股书发布时，已发行并流通A类股3330万股、B类股500万股，发行完成后A类股变为3480万股（行使超额配售权为3502.5万股），B类股仍为500万股[17][22][127] - A类股每股1票，B类股每股20票，控股股东傅晓伟将持有约41.76%的A类股和100%的B类股，代表约84.97%的总投票权[22] 用户与客户数据 - 截至2023年6月30日有170个客户，清洁服务业务72个，人力外包业务98个[85] - 截至2023年6月30日YY App下载量379,149次，活跃用户112,441人，转化率约29.7%，留存率约16.0%[85] - 截至2023年6月30日有716名活跃清洁工[86] 业绩情况 - 2023年上半年收入13,659,047美元，较2022年上半年增长4,061,608美元，增幅约42.3%[87] - 2023年上半年利润亏损136,519美元，较2022年上半年减少491,856美元，降幅约138.4%[87] - 人力外包服务工作完成率达90%[89] 未来展望 - 公司计划加强在东南亚市场地位，发展YY应用，考虑合资企业机会[177] 风险因素 - 公司面临员工不当行为、就业相关索赔、行业竞争、技术适应、数据安全、疫情、政治经济等多方面风险[140][141][144][149][152][164][168] - A类股可能无法建立活跃交易市场、维持上市，交易价格可能大幅波动，投资可能受损[179][180][183] 其他信息 - 公司为英属维尔京群岛控股公司，通过新加坡和马来西亚子公司开展业务[21] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少报告要求条件[20] - 财务信息按国际财务报告准则（IFRS）编制，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）有差异[43] - 公司报告货币为美元，外币资产和负债按年末汇率换算等[46] - 承销商为US Tiger Securities, Inc.[77] - 截至2023年招股书日期，公司在新加坡有4个注册商标，1个对业务运营至关重要[154] - 公司使用亚马逊网络服务等第三方技术和软件，许可协议为年度订阅制[159]

股份发售 - 公司拟公开发售150万份A类普通股，预计价格每股4.00 - 5.00美元[11][14] - 转售股东拟转售163.17万份A类普通股[11] - 发售完成后，已发行并流通A类股份将为3480万份，B类为500万份[21] - 假设发行价每股4.50美元，总收益675万美元[26] - 承销商有45天选择权，最多额外购买15%发售的A类股[126] 股权结构 - 控股股东傅晓伟将持有约41.76%的已发行A类股份和100%的B类股份，代表约84.97%总投票权[21] - 傅晓伟需至少持有52.87%的B类股份，才能控制提交股东批准事项结果[24] - A类股份每股1票表决权，B类每股20票表决权[63][64] 财务数据 - 2023年上半年营收13,659,047美元，较2022年上半年增长42.3%；利润从盈利降至亏损，降幅138.4%[86] - 人力外包业务任务完成率为90%[88] - 2022和2021财年，人力外包业务前五大客户分别占总收入24%和30%[93][131] - 2022和2021财年，清洁服务业务前五大客户分别占总收入41%和37%[98][131] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司有170个客户，清洁服务72个，人力外包98个[84] - 截至2023年6月30日，YY App下载量379,149次，活跃用户112,441人，转化率约29.7%，平均留存率约16.0%[84] - 截至2023年6月30日，公司有716名活跃清洁工[85] - 人力外包业务部署总工时约600万小时[84] 未来展望 - 公司计划加强在东南亚市场地位，拓展至印尼和泰国[99] - 公司计划将发售所得净收益用于业务扩张、营销推广、产品研发等[126] 风险因素 - 公司面临法规监管、数据安全、外汇波动等多种风险[133][151][169] - A类股份可能无法建立活跃交易市场，价格可能大幅波动[178] - 公司可能无法维持A类股份在纳斯达克上市[179] - 预计近期不支付股息，投资回报可能依赖A类股价格上涨[189]

股份发行 - 公司计划公开发行150万份A类普通股，预计发行价4.00 - 5.00美元/股[11][14] - 转售股东可能转售163.17万份A类普通股[11] - 完成发行后，已发行并流通A类股份将为3480万份，B类为500万份[21] - 假设发行价4.50美元/股，总收益675万美元，承销折扣和佣金47.25万美元，公司扣除费用前收益627.75万美元[26] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买本次发售A类股数量的15%[126] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司有170个客户，清洁服务72个，人力外包98个[84] - 截至2023年6月30日，YY App有379,149次下载量和112,441个活跃用户，较2022年增加[84] - 截至2023年6月30日，YY App日、周、月活跃用户分别为2,859、7,255和17,982，转化率和平均留存率分别约29.7%和16.0%[84] - 截至2023年6月30日，公司有716名活跃清洁工[85] 业绩总结 - 公司六个月营收从2022年6月30日的959.7439万美元增至2023年的1365.9047万美元，增长约42.3%[86] - 公司六个月利润从2022年6月30日的35.5337万美元降至2023年亏损13.6519万美元，减少约138.4%[86] - 公司人力外包业务的任务完成率为90%[88] - 2022和2021财年，人力外包业务前五大客户分别占总收入的24%和30%[93] - 2022和2021财年，清洁服务前五大客户分别占总收入的41%和37%[98] 未来展望 - 公司计划将发售所得净收益用于业务地域扩张、营销推广等用途[126] - 公司业务策略包括加强东南亚市场地位、开发YY应用和考虑合资机会[176] 其他信息 - 公司于2023年2月21日在英属维尔京群岛注册成立[65] - 承销商为美国老虎证券有限公司[76] - 公司财务信息按国际财务报告准则编制，与美国公认会计原则存在差异且未调节[42] - A类股份无面值，每股1票投票权；B类股份无面值，每股20票投票权[63][64] - 控股股东傅晓伟将持有约41.76%的已发行和流通A类股份和100%的B类股份，代表约84.97%的总股本投票权[21] - 傅晓伟需至少持有52.87%的B类股份，以继续控制提交股东批准事项的结果[24] - 公司面临人才竞争、法规监管、市场竞争等多种风险[132][133][143] - 截至2023年招股书日期，公司在新加坡有4个注册商标，其中1个对业务运营至关重要[153] - 公司依赖第三方许可的技术和软件，存在到期无法续约或续约条款不利的风险[158] - 购买本次发行的A类股票每股将立即稀释4.32美元，2023年6月30日调整后的每股有形净资产为0.18美元，假设公开发行价格为每股4.50美元[191]

首次公开发行 - 公司将发售150万份A类普通股，预计发行价每股4.00 - 5.00美元[12][15] - 转售股东可能转售163.17万份A类普通股[12] - 发行完成后，已发行并流通的股份将包括3480万份A类股份和500万份B类股份[22] - 假设发行价为每股4.50美元，总发行价为675万美元，承销折扣和佣金为47.25万美元，公司发行前收益为627.75万美元[26] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣[27] - 承销商获45天选择权，可额外购买本次发售A类股的15%[144] - 公司将出售最多7.5万股A类股的代表认股权证，行使价格为本次发售A类股价格的120%[144] 股权结构 - 截至招股说明书日期，已发行并流通的A类股份为3330万份，B类普通股为500万份[17] - 发行完成后，控股股东傅晓伟将持有约41.76%的已发行和流通的A类股份和100%的B类股份，代表约84.97%的总投票权[22] - 傅晓伟需维持至少52.87%的B类股份以继续控制提交股东批准事项的结果[24] - A类股无面值，每股享有1票投票权；B类股无面值，每股享有20票投票权[64][65] 公司概况 - 公司于2023年2月21日在英属维尔京群岛注册成立，是控股公司，通过新加坡和马来西亚子公司开展业务，间接拥有子公司100%股权[21][66] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合美国联邦证券法相关规定[20] - 公司财政年度截止于每年12月31日[44] - 公司报告货币为美元，2023年上半年新加坡元兑美元月末即期汇率为1.3557，平均汇率为1.3388；2022年上半年月末即期汇率为1.3918，平均汇率为1.3692[45] - 公司专注于企业智能劳动力匹配服务和智能清洁服务，在新加坡和马来西亚提供企业人力外包和智能清洁服务[101] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司共有170个客户，其中清洁服务业务72个，人力外包业务98个[102] - 截至2023年6月30日，YY App下载量达379,149次，活跃用户总数112,441人，较2022年6月30日有所增加，转化率约29.7%，留存率约16.0%[102] - 截至2023年6月30日，公司有716名活跃清洁工[103] - 人力外包部署的总工时约为600万小时[102] - 2023年6月30日，YY App日、周、月活跃用户分别为2,859、7,255和17,982人[102] 业绩总结 - 2023年上半年公司收入从2022年同期的9,597,439美元增至13,659,047美元，增长约42.3%；利润从2022年同期的355,337美元降至亏损136,519美元，下降约138.4%[104] - 人力外包服务满足客户需求的完成率达90%[107] - 2022财年和2021财年，人力外包业务前五大客户分别占总收入的约24%和30%，且均有超2年合作关系[111] - 2022财年和2021财年，清洁服务业务前五大客户分别占总收入的约41%和37%，其中三家有超2年合作关系[116] - 2022财年人力外包业务有57个客户，2021财年有42个；清洁业务2022财年有119个客户，2021财年有76个[110][115] 未来展望 - 公司计划申请A类股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为YYGH[144] 风险因素 - 公司业务受政府广泛监管，合规成本高，新规或违规可能影响盈利甚至危及运营[150] - 公司开展业务需特定审批、许可和注册，未来能否及时获取或续期无保证[152] - 公司可能面临各类法律和监管程序及行政调查[154] - 员工的不当行为和失误可能损害公司业务和声誉[155] - 公司人力外包业务现金流转换周期短，客户付款延迟可能影响现金流和流动性[160] - 公司业务依赖以低成本吸引用户到在线平台，但营销努力可能失败[162] - 公司依赖搜索引擎和应用商店引流，排名下降可能影响业务[163] - 公司若不能采用新技术或适应变化，业务可能受重大不利影响[164] - 公司处理大量消费者数据，不当使用等行为可能导致声誉、财务等后果，且隐私法规变化增加成本[166] - 截至2023年，公司在新加坡有4个注册商标，其中1个对业务运营重要，知识产权保护存在困难[168] - 公司依赖第三方技术和软件授权，若无法维持现有授权或获得新授权，可能影响应用、平台和服务[174] - 公司技术、软件和系统可能存在未检测到的错误或漏洞[176] - 公司业务数据和算法的错误或不准确可能影响业务决策和客户体验[177] - 新冠疫情或其他传染病的再次爆发或长期流行，可能对公司业务和运营产生重大不利影响[180] - 公司运营所在地区的政治、经济、法律等条件的不利变化，可能影响公司运营、财务表现和未来增长[184] - 公司面临外汇汇率波动风险，业务收费以新加坡元和马来西亚林吉特计价[187] - 公司保险政策可能不足以覆盖资产、运营和业务中断损失[188] - 公司依赖合理成本的工人补偿保险，索赔趋势的意外变化可能影响财务状况[190] - 公司可能无法成功实施业务战略和未来计划，扩张计划的成功依赖多种因素[193] - 公司A类股可能无法建立活跃交易市场，交易价格可能大幅波动[195]

股权与发行 - 公司将进行150万股A类普通股首次公开发行，预计发行价每股4.00 - 5.00美元[12][15] - 转售股东可能转售163.17万股A类普通股[12] - 截至招股书日期，已发行和流通A类股3330万股，B类股500万股[17] - 发行完成后，控股股东傅晓伟将持有约41.76%的A类股份和100%的B类股份，代表约84.97%总投票权[22] - 傅晓伟需至少持有52.87%的B类股份，以继续控制提交股东批准事项结果[24] - 假设发行价每股4.50美元，总发行价675万美元，承销折扣和佣金47.25万美元，发行前收益627.75万美元[26] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣[27] 业务与市场 - 公司是数据和技术驱动公司，专注开发企业智能劳动力匹配和智能清洁服务，在新加坡和马来西亚提供人力外包和智能清洁服务[101] - 截至2023年6月30日，公司有170个客户，清洁服务72个，人力外包98个[102] - 截至2023年6月30日，YY应用下载量达379,149次，活跃用户112,441人，转化率约29.7%，留存率约16.0%[102] - 截至2023年6月30日，公司有716名活跃清洁工[103] - 2022年6月30日至2023年6月30日六个月，公司收入从9,597,439美元增至13,659,047美元，增长约42.3%；利润从355,337美元变为亏损136,519美元，下降约138.4%[104] - 公司人力外包业务任务完成率达90%[107] - 2022财年和2021财年，人力外包业务前五大客户分别占总收入约24%和30%[111] - 2022财年和2021财年，清洁服务业务前五大客户分别占总收入约41%和37%[116] - 公司人力外包业务2022财年有57个客户，2021财年有42个客户[110] - 公司清洁业务2022财年有119个客户，2021财年有76个客户[115] - 公司部署总工时约600万小时[102] 未来展望 - 公司计划申请将A类股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为YYGH[144] 其他信息 - 公司是英属维尔京群岛控股公司，通过新加坡和马来西亚子公司开展业务，间接持有子公司100%股权[21] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少上市公司报告要求[20] - 公司财政年度截止于每年12月31日[44] - 公司报告货币为美元，2023年上半年新加坡元兑美元月末即期汇率为1.3557，平均汇率为1.3388；2022年上半年月末即期汇率为1.3918，平均汇率为1.3692[45] - 招股说明书财务信息按国际财务报告准则编制，与美国公认会计原则存在差异，未进行财务报表调整[42] - 公司于2023年2月21日在英属维尔京群岛注册成立[66] - A类股无面值，每股1票表决权；B类股无面值，每股20票表决权[64][65] - 承销商为美国老虎证券有限公司[92] - 转售股东为V资本咨询有限公司[85] - 招股书包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，除法律要求外公司无义务更新陈述[50][52][53] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受特定简化报告和其他要求[139] - 承销商获45天选择权，可额外购买最多发售A类股数量15%的股份[144] - 发售完成后，若承销商不行使超额配售权，流通A类股为3480万股；若行使，为3502.5万股，B类股为500万股[144] - 公司拟向代表出售认股权证，最多可购买7.5万股A类股，若行使超额配售权，最多可购买8.625万股，行使价格为发售价格的120%[144] - 公司业务受政府广泛监管，合规成本高，新规或违规可能影响盈利甚至危及运营[150] - 公司开展业务需特定审批、许可和注册，虽目前均已获得，但未来能否及时续期无保证，违规将面临处罚[151][152] - 公司可能面临各类法律和监管程序及行政调查，败诉会受限制、罚款，胜诉也可能耗时费钱[153][154] - 员工不当行为和错误可能损害公司声誉和业务，导致经济损失和监管制裁[155] - 公司人力外包业务现金流转换周期短，客户付款延迟会影响现金流和流动性[160] - 公司业务成功依赖以低成本吸引用户到在线平台，但营销努力可能因多种原因失败[161][162] - 公司依赖搜索引擎和应用商店引流，排名波动会影响网站和应用流量及业务[163] - 公司若不能采用新技术或适应变化，业务将受重大不利影响[164][165] - 公司处理大量消费者数据，数据使用不当会带来声誉、财务、法律和运营后果，隐私法规演变增加合规成本[166][167] - 截至2023年，公司在新加坡有4个注册商标，其中1个对业务运营重要，知识产权保护可能面临困难[168][170] - 公司依赖第三方技术和软件授权，若无法维持或获取有利授权可能影响业务[174] - 公司业务数据和算法可能存在错误或不准确，影响业务决策和客户体验[177] - 再次爆发或长期存在全球疫情可能对公司业务和运营产生重大不利影响[180] - 公司运营地区的政治、经济、法律等条件变化可能对运营、财务表现和未来增长造成重大不利影响[184] - 公司面临外汇汇率波动风险，部分业务收入以新加坡元和马来西亚林吉特计价[187] - 公司保险政策可能不足以覆盖资产、运营和业务中断损失[188] - 公司严重依赖商业合理条款的工人补偿保险，索赔趋势变化可能对财务状况产生负面影响[190] - 公司可能无法成功实施业务战略和未来计划，可能导致投资成本无法收回[193] - 公司A类股可能无法建立活跃交易市场，交易价格可能大幅波动[195] - 公司A类股可能无法维持在纳斯达克上市，可能面临诸多不利后果[196]