业绩总结 - 2021年第四季度净销售额为3470万美元，同比增长23%[24] - 2021年全年净销售额为1.382亿美元，同比增长26%[30] - 2021年第四季度调整后EBITDA为-530万美元，较2020年同期的-100万美元下降[24] - 2021年全年调整后EBITDA为-870万美元，较2020年同期的495万美元下降[30] - 2021年第四季度毛利率为40%，较2020年同期的42%下降[24] - 2021年全年毛利率为44%，较2020年同期的45%下降[32] - 2021年净亏损为87.7百万美元[63] - 2021年第四季度净亏损为9.0百万美元[63] 用户数据 - 2021年家庭渗透率为5.4%，较2020年的4.6%有所上升[42] - 2021年新增加的Zevia家庭数量显著增长，成为亚马逊上天然增强饮料的第一品牌[22] 未来展望 - 2022年公司预计净销售额在1.77亿至1.82亿美元之间，同比增长28%至32%[56] 其他信息 - 2021年公司消除了3000公吨的糖，减少了4000万个塑料瓶的使用[51] - 2021年股权基础补偿费用为77.7百万美元[63] - 2021年第四季度折旧和摊销费用为0.3百万美元[63] - 2020年第四季度销售和市场费用为10.9百万美元[63] - 2020年第四季度一般和行政费用为8.2百万美元[63]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为3420万美元，较2020年第四季度增长23%，由22%的销量增长和1%的价格组合增长构成 [7] - 2021年第四季度毛利润为1380万美元，毛利率为40.3%，较去年的42.1%有所下降，主要因每等效箱商品成本增加3.5% [8] - 2021年第四季度调整后EBITDA亏损为530万美元，全年调整后EBITDA亏损为870万美元 [9] - 2021年全年净销售额为1.382亿美元，较2020年增长26%，毛利率为44.3%，低于2020年的45.0% [9] - 预计2022年第一季度净销售额在3600万 - 3800万美元之间，同比增长17% - 24%；全年净销售额在1.77亿 - 1.82亿美元之间，同比增长28% - 32% [9] - 2021年第四季度GAAP基础上的合并净亏损为3740万美元，全年为8770万美元，主要由非现金股权薪酬驱动 [25] - 截至2021年第四季度末，公司有7310万美元现金及短期投资，库存为3150万美元，代表140天的库存天数，高于历史水平 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度苏打水和创新产品线宣布提价，苏打水提价6%，创新产品线提价6% - 8%，但未反映在当季数据中 [7] - 2021年新增100万个新家庭消费者，家庭渗透率从4.7%提升至5.4%，增长15%；购买率从30.35美元增长至32.44美元，增长7% [5][10] - 2021年第四季度估计为消费者饮食消除近3000公吨糖，历史上估计消除超过74000公吨糖 [11] - 2021年第四季度估计通过仅销售铝罐饮料，消除超过4000万个塑料瓶污染 [12] - 2021年第四季度产品平均每盎司零售成本为0.07美元，处于所有非酒精即饮饮料的36%分位 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行长期战略计划，优先提升单位经济效益，通过提价、组合转变、规模效益和成本优化计划应对成本逆风 [4][7] - 产品创新和营销方面，开展品牌活动，推出新口味能量饮料和改进柑橘口味，二季度将首次销售单罐苏打水 [16][17] - 渠道战略上，聚焦大客户，拓展全国零售商业务，在食品、大众、仓储俱乐部、药品等渠道取得进展 [18] - 公司认为与同行相比具有相对价格优势，零售商接受近期提价行动，消费者对品牌忠诚度高，有进一步提价空间 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临通胀压力，但有信心通过多种措施缓解成本逆风，预计2022年价格实现将加速增长 [7] - 公司认为渠道扩张和创新是持续增长的关键，对品牌持续增长有信心 [11] - 重申长期净销售额增长30%的指引，对2022年增长前景乐观 [26] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标描述业务表现，相关文件可在公司网站查询 [3] - 公司近期与美国银行达成2000万美元资产信贷额度，可扩展至3000万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品在俱乐部渠道的回购率、整体消费水平和购买率情况，以及对该渠道持续扩张和其他渠道的影响 - 俱乐部渠道超65%的购买者是新客户，具有高度增量性；销售的组合包购买会带动其他渠道单口味多包购买；超75%的购买者是在俱乐部首次购买软饮料，对品牌和零售商都有增量价值 [33][34] 问题: 单份即购即走产品形式的可借鉴性及推出该形式的理由 - 该形式具有较高可借鉴性，此前消费者需花5美元进入Zevia苏打水世界，现在只需2美元尝试一种口味，6美元或更少尝试三种口味；可在自然和食品渠道测试商品陈列、定价和可用性，获取的经验可用于便利店等即时消费渠道 [36][37] 问题: 铝成本的影响及敏感性 - 铝罐市场仍有波动，但供应有所缓解，公司能采购美国制造的铝罐且无运费；公司持有空罐库存，随着库存消耗将有成本顺风；公司已宣布提价，将在2022年实现价格提升，并会根据情况继续提价 [39] 问题: 第四季度提价的传导情况，是否有阻力以及客户的支付意愿 - 第四季度10包装提价无零售商和消费者阻力，支持价格梯度；即将在第一季度末实施的提价得到零售商积极反馈，市场竞争促使同行提价，公司能保持价格优势并提高盈利能力，预计二季度及以后能看到消费者层面的提价效果，且认为全年有进一步提价空间 [44] 问题: 在线平台的增长潜力 - 公司在亚马逊仍是头号碳酸软饮料，持续增长并推出新包装，亚马逊是试销驱动平台，试销会转化为线上线下购买；沃尔玛等电商平台也是增长机会，公司可将亚马逊和沃尔玛的经验应用于其他传统零售商的电商业务 [46] 问题: 2022年各项举措与传统增长算法的契合情况及算法构成变化 - 预计2022年通过增强商品陈列加速速度增长，如扩大店内展示、推出新产品和新包装、放置销售点设备、开展低成本营销活动等；新分销方面，在现有客户中增加空间和口味，引入新产品线；新渠道分销方面，俱乐部业务将带来强劲增长，药品、价值渠道和即时消费渠道也有机会 [49][50][51] 问题: 2022年毛利率展望及不确定因素 - 2022年第二季度开始实现价格提升，苏打水提价6%，能量饮料和茶提价8%，且有进一步提价灵活性；同时通过规模效益和成本优化措施降低成本，如提高整车利用率、建立新的重新包装和生产地点等，全年毛利率将逐步改善 [53][54] 问题: 提价的接受情况、定价与规模效益在下半年对利润率的贡献以及为何只提供收入展望而不提供利润展望 - 提价得到积极反馈，无阻力，公司价格处于非酒精饮料36%分位，消费者愿意为零糖零卡的植物基产品支付轻微溢价，且会根据通胀情况继续提价；公司专注增长，目前有较强的毛利率基础，通过定价和成本优化提升单位经济效益，预计未来实现盈利，但2022年主要驱动品牌规模和增长 [60][61][62] 问题: Zevia在能量饮料类别中IRI数据较弱的定位及改进策略 - 公司在能量饮料领域较新，业务规模相对较小，需明确定位，建立营销故事，推动认知和试销；计划在自然和传统渠道开展营销、试销和抽样活动；未来进行全产品线品牌重塑，将母品牌优势延伸至能量饮料类别 [66][67][68]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额达3900万美元，同比增长22%，较2021年第二季度增长13%，两年增长88% [15][16] - 第三季度毛利润达1700万美元，毛利率44%，去年同期为47%，主要因投资贸易促销 [16] - 第三季度调整后EBITDA亏损350万美元，2020年第三季度盈利300万美元 [57] - 2021年第三季度GAAP基础上合并净亏损4980万美元，2020年第三季度净利润250万美元 [58] - 预计2021年第四季度净销售额3600 - 3800万美元，同比增长30% - 37%，全年净销售额1.4 - 1.42亿美元，同比增长27% - 29% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商渠道中，Zevia彩虹汽水组合装是亚马逊网站上销量第一的软饮料商品，50%的购买者也会在实体店购买，平均消费是普通家庭的3倍 [20][21] - 仓库俱乐部渠道，截至2021年9月30日的六个月里，58%的购买者是新客户 [22] - 新口味奶油根啤推出六个月内，成为多个关键账户10包装规格中的头号口味，Zevia在根啤风味细分市场的份额从去年同期的11%增至13% [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - SPINS/IRI消费者面板数据显示，截至2021年10月3日的52周内，Zevia家庭渗透率从2.4%增至2.6%，增长8% [17] - 同期，购买Zevia的家庭购买率从33.40美元增至38.80美元，增长14% [18] - Zevia汽水购买者的重复购买率为53%，忠诚度为44%，领先零卡路里软饮料类别 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期战略包括渠道拓展、产品创新和成本优化，如进入仓库俱乐部渠道、推出新能量饮料口味、优化供应链成本等 [11][32][33] - 长期战略包括新营销组合、品牌焕新、持续创新、拓展即饮渠道和可持续包装等 [41][42] - 行业中碳酸软饮料类别向零糖配方转变，公司产品吸引Gen Z和千禧一代消费者，与传统无糖汽水形成差异化竞争 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务面临投入成本压力，但通过执行长期战略计划，在渠道拓展、创新和供应链效率方面取得进展，对品牌持续增长有信心 [11][13] - 随着进入第四季度，净销售势头加速，预计将实现全年销售增长目标，长期有望保持30%的净销售增长率 [13][14] 其他重要信息 - 2021年第三季度，公司估计通过销售零糖产品，从消费者饮食中消除了超3000公吨糖，历史上已消除超50000公吨糖 [27] - 第三季度估计消除了超5000万个塑料瓶，铝罐具有高回收率和低碳足迹 [28] - 2021年第三季度，美国产品平均每盎司零售成本为0.07美元，在非酒精即饮饮料中处于第36百分位 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3销售增长虽为两位数但环比减速，能否说明季度内逐月趋势、Q4加速驱动因素及增长可持续性 - 公司长期30%净销售增长算法源于现有渠道速度、填充现有渠道分销和新渠道拓展，Q3主要是速度提升，且开始拓展仓库俱乐部渠道，该渠道58%的购买者是新客户，具有高度增量性，结合创新和门店布局变化，对持续扩张有信心 [68][69][70] - 公司品牌家庭渗透率低、知名度低但忠诚度和重复购买率高，有很大增长空间，目前在渠道拓展、门店布局和设备投资方面积极执行，有望取得成果 [71][72][73] 问题2: 为何不提高核心品牌价格，是否需继续加大促销以推动销量，如何应对通胀压力 - 公司通过规模、生产力和价格驱动利润率，虽2021年不打算全面提价，但可按渠道、地理和包装类型调整价格，Q3投资促销活动以推动试用和重复购买，认为这对消费者有益，且有提价杠杆可用 [80][81][82] - 促销活动旨在提高品牌知名度和试用率，目前效果良好，未来会根据情况调整，公司品牌有提价空间，但为保持价格可及性和竞争力，今年不计划全面提价 [83][84] 问题3: 作为公益公司，是否限制大幅提价，能否量化Q4销售展望中与新分销相关的管道销售 - 作为公益公司不影响价格实现，公司有强大的收入管理杠杆，目前价格处于第36百分位，有提价能力，2021年不计划全面提价，但会根据消费者反应和产品忠诚度适时使用提价杠杆 [90][91][92] - 各渠道销售均加速，仓库俱乐部渠道在Q4刚开始布局，未产生全链影响，Q4销售展望是各渠道综合加速的结果 [93] 问题4: 营销投入效果如何，是否需调整策略，进入俱乐部渠道是否有执行风险，如何维持高库存水平和账单率 - 历史上公司主要采用零售营销的推动策略，未来将发展以拉动策略为主的营销组合，包括基层营销、社区建设、数字营销和抽样等，同时继续加强零售推动策略，利用品牌焕新和包装设计提升品牌形象 [100][101][102] - 公司团队执行力强，在铝罐市场挑战下仍维持95%以上服务水平，对满足消费者和客户需求有信心，俱乐部渠道与电商渠道购买动态相似，可提供多种口味促进试用，且运输成本有利，公司将专注于降低供应链成本 [105][106][107] 问题5: Q3毛利率低于预期，同比压缩原因，哪些因素可持续，促销活动增加原因及回报情况 - Q3 COGS增长1.6%，价格投资（主要是促销和展示活动）4%，团队在缓解成本压力方面表现出色，价格投资是审慎的，将推动消费者试用和重复购买，未来促销活动水平会根据零售情况调整，公司可通过生产力、规模和选择性提价优化毛利率 [115][116][117] - 公司对促销活动采用更复杂的方法，展示活动可提升门店形象，目前零售策略在演变，促销活动旨在提高品牌知名度、吸引新用户、增加单位销量和为未来树立先例，从零售商角度看，公司产品具有速度、毛利率和形象提升等优势 [119][120][126] 问题6: 竞争环境对促销支出有无影响 - 公司品牌扩张并非应对竞争，传统无糖汽水主要吸引Gen X和婴儿潮一代家庭，而公司品牌吸引Gen Z和千禧一代，碳酸软饮料向零糖配方转变是行业趋势，公司产品具有高度增量性，促销活动是为推动试用和重复购买，而非应对竞争 [130][131][132] - 零糖碳酸饮料是增长类别，公司增长速度超其他零卡路里选项，忠诚度高于其他竞争对手，促销活动有效提高了家庭渗透率和每户美元销售额，目标是在扩大市场的同时发展自身品牌 [133][134][135] 问题7: 电商业务发展势头、战略重点，LTO口味策略是新客户获取还是现有客户消费工具，如何将新客户融入品牌 - 电商业务处于早期阶段，公司在亚马逊网站取得成功，刚开始拓展沃尔玛网站，电商不仅是交易渠道，也是试用渠道，可通过优化产品组合、促销和利用“砖+点击”模式实现增长，公司对各渠道增长持开放态度，电商在销售组合中的占比由消费者决定 [140][141][143] - LTO口味策略既是新客户获取工具，也是现有客户留存工具，通过店内展示吸引新消费者，同时让现有消费者保持对品牌的忠诚度，活动结束后，会根据口味成功情况考虑将其纳入长期产品组合以留住新客户 [148][149][150] 问题8: 重申30%长期销售目标，是否有制造物流限制，铝罐短缺情况、价格和供应及正常化时间 - 公司团队执行力强，在疫情期间维持95%服务水平，随着上市获得新资源，不仅能扩大运营以适应增长，还能降低成本，对满足消费者和客户需求有信心 [152][153][154] - 公司采取措施保护铝罐供应，2022年将减少库存水平并采购美国制造的铝罐，铝商品价格受伦敦金属交易所价格和美国中西部溢价影响，目前价格有所下降，期货市场显示价格将稳定或下降，公司有信心管理铝成本 [156][157][158] 问题9: 铝罐供应相关的顺风因素，若铝价保持现状，供应链举措能否抵消成本，是否会更激进提价 - 顺风因素包括降低库存水平带来的成本降低和采购美国制造铝罐的优势，公司预计可通过这些因素和供应链的持续生产力提升抵消铝商品市场的潜在成本增加，同时会密切关注铝市场的套期保值机会 [165][166][167]

产品销售情况 - 公司已售出超10亿罐Zevia饮料[107] - 2020年Zevia是亚马逊上销量最高的碳酸软饮料品牌[108] IPO相关情况 - 2021年7月26日完成A类普通股IPO，出售1070万股，发行价每股14美元，净收益约1.397亿美元，扣除承销折扣和佣金1010万美元[109] - IPO净收益中，2550万美元用于购买B类单位和对应B类普通股，40万美元用于取消和兑现未行使期权，2370万美元用于支付与合并相关的现金对价，剩余9010万美元用于收购Zevia LLC新发行的690万股A类单位[109] - 公司保留IPO总收益8200万美元，支付IPO发行成本810万美元，保留收益将用于营运资金和其他一般公司用途[109] - 与IPO相关的4413444份受限股票单位和幻影股票单位将在IPO后的180天内归属，公司将在2021年12月31日前按比例确认约6110万美元的股权薪酬费用[125] - 2021年7月26日完成首次公开募股，出售1070万股A类普通股，每股发行价14美元，净收益约9010万美元，同时支付810万美元发行费用[153] - 2021年7月26日完成IPO，发行1070万股A类普通股，发行价每股14美元，总收益1.498亿美元，扣除承销折扣和佣金后净收益1.397亿美元[184] - IPO完成后，公司用约2550万美元购买B类单位和B类普通股，约40万美元取消并兑现未行使期权，约2370万美元支付现金对价给IPO前机构投资者[185] - 公司使用剩余净收益9010万美元收购Zevia LLC新发行的A类单位，支付810万美元IPO发行成本后，净留存收益8200万美元用于营运资金和其他一般公司用途[185] 融资与回购情况 - 2020年12月E轮融资结束时，Zevia LLC用约1.75亿美元回购已发行的优先股和普通股[126] - 2019年签订900万美元循环信贷协议，2020年增至1200万美元，2021年7月终止该协议[162][163] 费用预计情况 - 公司预计销售和营销费用的绝对值和占净销售额的百分比都将增加，一般和行政费用绝对值增加但占净销售额的百分比将下降[121][122] - 公司预计随着业务规模扩大，将直接购买更大比例的铝罐，而不是通过第三方制造商购买[117] - 公司预计随着业务增长，折旧和摊销费用将与持续的资本支出同步增加，但鉴于轻资产商业模式，预计增幅不大[127] 财务数据关键指标变化（2021年前三季度与2020年对比） - 2021年前三季度净销售额为1.04亿美元，较2020年的8220万美元增长27%，主要因等效箱销量增加约26%[141] - 2021年前三季度商品销售成本为5660万美元，较2020年的4440万美元增长27%，主要由于销量增加[144] - 2021年前三季度毛利润为4740万美元，较2020年的3780万美元增长26%，主要受净销售额增加推动，毛利率维持在46% [145] - 2021年前九个月销售和营销费用为3152.5万美元，较2020年的1961.1万美元增加1191.4万美元，增幅61%[148] - 2021年前九个月一般及行政费用为1935.2万美元，较2020年的1385.3万美元增加549.9万美元，增幅40%[149] - 2021年前九个月股权薪酬费用为4580.4万美元，较2020年的8.6万美元增加4571.8万美元，增幅53160%[150] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1309.4万美元，投资活动净现金使用量为230.8万美元，融资活动净现金流入量为7918.6万美元[165] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为212.1万美元，投资活动净现金使用量为78.1万美元，融资活动净现金流入量为414.2万美元[165] - 2021年前九个月，铝加权平均成本假设增加10%或减少10%，将分别导致商品销售成本增加约80万美元或减少80万美元[187] - 2021年前九个月净亏损5026.3万美元，2020年同期净利润297.1万美元[177] - 2021年前九个月调整后EBITDA亏损344.5万美元，2020年同期盈利432.9万美元[177] - 2021年前九个月调整后净亏损445.9万美元，2020年同期净利润305.7万美元[177] 财务数据关键指标变化（2021年第三季度与2020年对比） - 2021年第三季度净销售额为3900万美元，较2020年的3200万美元增长22%，等效箱销量增加26%，但每等效箱净平均价格因促销下降4% [132] - 2021年第三季度商品销售成本为2200万美元，较2020年的1710万美元增长28%，主要因销量增加[133] - 2021年第三季度毛利润为1700万美元，较2020年的1490万美元增长14%，但毛利率从47%降至44%，主要因促销导致净价格实现降低[134][136] - 2021年第三季度销售和营销费用为1280万美元，较2020年的700万美元增长84%，因净销售额增长、运费成本上升和营销支出增加[138] - 2021年第三季度一般和行政费用为770万美元，较2020年的490万美元增长56%，因上市公司相关成本和员工薪酬增加[139] - 2021年第三季度股权薪酬费用为4570万美元，较2020年的2.8万美元大幅增长，主要因新的RSU奖励和修改的奖励[140] - 2021年第三季度净亏损4976.1万美元，2020年同期净利润245.8万美元[177] - 2021年第三季度调整后EBITDA亏损352.8万美元，2020年同期盈利301.8万美元[177] - 2021年第三季度调整后净亏损403万美元，2020年同期净利润248.6万美元[177] 财务指标计算与其他情况 - 公司将可销售产品的运输和处理成本归类于销售和营销费用，可能导致毛利润和利润率与其他公司不可比[137][147] - 公司计算调整后EBITDA和调整后净收入（亏损）等非GAAP财务指标，以提供额外业绩评估信息[172][173] 现金与税收情况 - 截至2021年9月30日，公司现金为7870万美元，预计现有现金及经营活动能满足未来至少12个月运营需求[154] - 预计到2036年与联邦、州和地方税收优惠相关的税收减免总计约5440万美元，需向股东支付其中85%即4620万美元[157] 公司性质与风险情况 - 公司若年度收入超过10.7亿美元、非关联方持有的股票市值超过7亿美元且已作为上市公司至少12个月并提交一份10 - K年度报告、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券，将不再是新兴成长公司[183] - 公司多数销售和成本以美元计价，不受外汇风险影响，但从国际采购原料和包装材料及对加拿大销售可能受汇率变化影响[189] - 公司认为通胀目前未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响，若成本面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[191]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司其他应收款、总资产、普通股、股东权益总额均为1美元[14] - 截至2021年6月30日，公司总资产为5.1391亿美元，较2020年12月31日的4.9956亿美元增长2.87%[31] - 2021年第二季度净销售额为3.4352亿美元，2020年同期为2.7677亿美元，同比增长24.12%；2021年上半年净销售额为6.5046亿美元，2020年同期为5.0167亿美元，同比增长29.66%[34] - 2021年第二季度净亏损74.9万美元，2020年同期净利润为310.7万美元；2021年上半年净亏损50.2万美元，2020年同期净利润为51.3万美元[34] - 截至2021年6月30日，可赎回可转换优先股单位数量为2632.2803万个，金额为2.32457亿美元，与2020年12月31日持平[31] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为3.7万美元，2020年同期为270.3万美元[40] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为203.1万美元，2020年同期为48.9万美元[40] - 2021年上半年融资活动净现金使用量为648.8万美元，2020年同期为净现金提供415.8万美元[40] - 截至2021年6月30日，现金余额为638万美元，较2020年12月31日的1493.6万美元减少57.3%[31] - 2021年上半年支付利息7.2万美元，2020年同期为13.1万美元[40] - 截至2021年6月30日，未支付的递延发行成本为103.8万美元，2020年同期为0[40] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货净额分别为2254.4万美元和2080万美元[61] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，财产和设备净额分别为265.3万美元和99.1万美元[62] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净额分别为383.8万美元和393.9万美元[63] - 2021年和2020年第二季度净销售额分别为3435.2万美元和2767.7万美元，上半年净销售额分别为6504.6万美元和5016.7万美元[59] - 2021年和2020年上半年经营租赁成本均为30.2万美元，租赁收入分别为3.2万美元和0[67] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计费用分别为368.9万美元和342.9万美元[73] - 2021年第一季度和上半年，公司分别产生约330万美元和490万美元的发行成本[51] - 2021年6月30日其他流动负债总计378.1万美元，2020年12月31日为225.1万美元[74] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司基于股权的薪酬费用分别约为3.6万美元和2.9万美元；六个月分别约为7.3万美元和5.8万美元[76] - 截至2021年6月30日，公司未归属单位期权的加权平均剩余合同期限约为1.9年，未确认的单位薪酬费用约为40万美元[77] - 截至2021年6月30日，未归属受限单位奖励的未确认薪酬费用约为1.066亿美元；预计在IPO相关事宜中，到2021年12月31日将按比例确认约5750万美元的基于股权的薪酬费用[80] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，客户A占总净销售额的比例分别为19%和18%；六个月分别为18%和19%[83] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户B占应收账款净额的比例分别为22%和17%[84] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，供应商A占原材料采购的比例分别为30%和31%；六个月分别为32%和32%[84] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司净亏损分别为74.9万美元和净利润310.7万美元；六个月分别为净亏损50.2万美元和净利润51.3万美元[87] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司A、B、C类普通股基本净亏损/收益每单位均为 - 0.30美元和0.10美元；稀释后也相同[87][89] - 2021年上半年A、B、C类普通股基本净亏损分别为50.2万美元、4.85万美元、0.9万美元，基本每股净亏损均为0.2美元；2020年上半年A、B、C类普通股基本净收入分别为7.9万美元、7.7万美元、0.1万美元，基本每股净收入均为0.02美元[90] - 2021年第二季度净销售额为3435.2万美元，较2020年同期的2767.7万美元增长667.5万美元，增幅24%，主要因销售当量箱数增加约29%，部分被每当量箱净平均价格下降4%抵消[125][127] - 2021年第二季度销售成本为1811.2万美元，较2020年同期的1384.2万美元增加427万美元，增幅31%，主要因销量增加[125][128] - 2021年第二季度毛利润为1624万美元，较2020年同期的1383.5万美元增加240.5万美元，增幅17%，主要受净收入增加推动，但毛利率从2020年的50%降至47%，主要因2021年贸易折扣增加[125][129][130] - 2021年第二季度销售和营销费用为1070.3万美元，较2020年同期的571.7万美元增加498.6万美元，增幅87%，主要因运费成本、净销售额增长以及营销支出增加200万美元[125][132] - 2021年上半年净销售额为6504.6万美元，2020年同期为5016.7万美元；销售成本2021年为3461.8万美元，2020年为2730万美元；毛利润2021年为3042.8万美元，2020年为2286.7万美元[125] - 2021年第二季度一般及行政费用为600万美元，2020年同期为460万美元，增长140万美元，增幅30%[133][134] - 2021年上半年净销售额为6500万美元，2020年同期为5020万美元，增长1487.9万美元，增幅30%[135] - 2021年上半年销售成本为3460万美元，2020年同期为2730万美元，增长731.8万美元，增幅27%[136] - 2021年上半年毛利润为3040万美元，2020年同期为2290万美元，增长760万美元，增幅33%；毛利率从46%提升至47%[137][138] - 2021年上半年销售及营销费用为1870万美元，2020年同期为1260万美元，增长610万美元，增幅48%[141] - 2021年上半年一般及行政费用为1170万美元，2020年同期为900万美元，增长280万美元，增幅31%[142] - 2021年上半年经营活动净现金使用3.7万美元，投资活动净现金使用200万美元，融资活动净现金使用650万美元[157] - 2021年Q2净亏损74.9万美元，2020年同期净利润310.7万美元；2021年上半年净亏损50.2万美元，2020年同期净利润51.3万美元[168] - 2021年Q2调整后EBITDA为亏损44.1万美元，2020年同期为350.4万美元；2021年上半年调整后EBITDA为8.3万美元，2020年同期为131.1万美元[168] - 2021年Q2调整后净亏损71.3万美元，2020年同期净利润313.6万美元；2021年上半年调整后净亏损42.9万美元，2020年同期净利润57.1万美元[168] - 截至2021年6月30日，甜菊提取物加权平均成本假设上涨或下跌10%，将使销货成本分别增加或减少约20万美元[176] - 截至2021年6月30日，铝罐加权平均成本假设上涨或下跌10%，将使销货成本分别增加或减少约90万美元[177] 首次公开募股相关情况 - 2021年7月26日，公司完成1070万股A类普通股的首次公开募股，发行价为每股14美元，总收益1.498亿美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约1.397亿美元[23] - 首次公开募股相关发行成本约840万美元，将从股东权益中扣除[24] - 公司使用约2550万美元从Zevia LLC的某些单位持有人处购买B类单位，约40万美元取消并兑现Zevia LLC某些期权持有人的未行使期权，约2370万美元向某些IPO前机构投资者支付现金对价[23] - 公司使用剩余净收益9010万美元以每股14美元的价格收购Zevia LLC新发行的690万个A类单位[23] - 承销商有权在2021年7月21日后30天内，即至2021年8月20日，从出售股东处购买160.5万股额外的A类普通股[23] - 首次公开募股完成后，公司持有Zevia LLC 53.5%的经济权益，其余46.7%为非控股权益[28] - 公司于2021年7月26日完成A类普通股IPO，发行1070万股，发行价每股14美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约1.397亿美元[47] - 2021年7月21日公司A类普通股IPO招股书生效，7月26日完成IPO，发行1070万股，发行价14美元/股，毛收入1.498亿美元，扣除承销折扣和佣金1010万美元后净收入约1.397亿美元[92][102] - 公司使用约9010万美元的IPO净收入以14美元/股的价格收购Zevia LLC新发行的690万A类单位；使用约2550万美元收购195.6142万B类单位并立即转换为A类单位；使用约40万美元取消并兑现未行使期权，获得同等数量A类单位[92] - IPO后公司持有Zevia LLC 53.3%的经济权益，其余46.7%为非控股权益[94] - 与IPO相关，公司2082572个受限股票单位和幻影股票单位将在IPO后180天内归属，公司将在2021年12月31日前按比例确认约5750万美元股权薪酬费用[121] - 2021年7月26日完成首次公开募股，出售1070万股A类普通股，每股发行价14美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约9010万美元[145] 股权与公司章程相关 - 2021年3月23日，购买者以每股0.001美元的价格，总价1美元从公司收购1000股普通股[22] - 公司修订并重新制定公司章程，授权发行8亿股普通股，其中5.5亿股为A类普通股，2.5亿股为B类普通股，以及1000万股未指定优先股[26] - 2021年3月，公司授予87.825万个受限C类普通股单位[78] 税收与协议相关 - 公司与Zevia LLC的持续成员和直接Zevia股东签订税收应收协议，将支付实现的净现金节税金额的85%[29] - 公司与相关方签订税收应收协议，将支付85%的净现金节税金额；与B类股东签订修订后的注册权协议；承销商有30天时间行使购买160.5万额外A类普通股的期权[98] - 预计到2036年与联邦、州和地方税收优惠相关的税收减免总额约7550万美元，需向股东支付其中85%，即6420万美元[149] 信贷与融资相关 - 2019年公司签订900万美元循环信贷协议，2020年6月增至1200万美元，2021年7月IPO后终止该协议[66] - 2021年6月1日，公司将信贷额度延长至2023年4月，利率为7.5%[66] - 2021年7月Zevia LLC终止信贷安排，无重大提前终止费用或其他处罚[95] - 2020年12月完成E轮融资后，公司用约1.75亿美元回购流通的优先股和普通股，2020年一般和行政费用中包含780万美元股权薪酬费用[122] 业务风险与影响相关 - 公司产品销售受疫情影响不大，但疫情的不确定性仍可能导致市场动荡和供应链风险[105] - 公司为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，若年收入超10.7亿美元、非关联方持股市值超7亿美元或三年发行超10亿美元非可转换债券将不再是新兴成长型公司[175] - 公司多数销售和成本以美元计价，不受外汇风险影响，但部分国际采购和加拿大销售可能受汇率变化影响[179] - 公司认为通胀目前未对业务、经营成果和财务状况产生重大影响，但成本若受通胀压力可能无法完全通过提价抵消[180] - 公司无表外安排和可变利益实体持股[169] - 截至2021年6月30日的三个月，合同义务无重大变化[170] 公司业务成果与展望相关 - 2020年Zevia是亚马逊上销量最高的碳酸软饮料品牌，公司产品已售出超10亿罐[100][101] - 公司预计销售和营销费用绝对值和占净销售额的百分比都将增加，一般和行政费用绝对值增加但占净销售额百分比下降，股权薪酬费用绝对值随业务增长而增加[118][119][120] - 折旧和摊销费用预计随业务增长的资本支出增加而增加，但鉴于轻资产商业模式，预计增幅不大[123] - 截至2021年6月30日，公司现金为640万美元，预计现有资金及经营活动现金流和首次公开募股所得将满足未来至少12个月运营、资本支出和投资需求[146]