收入和利润（同比环比） - 营业收入37.18亿元人民币，同比下降16.20%[20] - 公司实现营业收入37.18亿元，较上年同期降低16.20%[28] - 营业总收入同比下降16.2%至37.18亿元（2024年同期：44.36亿元）[84] - 归属于上市公司股东的净利润2.09亿元人民币，同比增长21.76%[20] - 归属于上市公司股东净利润2.09亿元，较上年同期增长21.76%[28] - 净利润同比增长21.4%至2.11亿元（2024年同期：1.74亿元）[84] - 基本每股收益0.3080元/股，同比增长21.79%[21] - 基本每股收益增长21.8%至0.308元/股（2024年同期：0.253元/股）[85] - 加权平均净资产收益率3.55%，同比增加0.51个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的净利润1.49亿元人民币，同比下降11.29%[20] - 利润总额2.13亿元人民币，同比下降2.40%[20] - 母公司净利润大幅增长118.5%至1.33亿元（2024年同期：6086万元）[88] - 公允价值变动收益改善至3599万元（2024年同期：-495万元）[84][87] - 所得税费用大幅下降95%至223万元（2024年同期：4469万元）[84] - 信用减值损失扩大至3666万元（2024年同期：285万元）[84] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为2.09亿元[96] - 本期综合收益总额为60,863,220.75元[102] - 公司2024年上半年综合收益总额为168,110,208.86元[98] - 公司2025年上半年母公司综合收益总额为132,945,862.57元[101] 成本和费用（同比环比） - 营业成本33.36亿元，同比下降17.09%，与销售规模同步减少[40] - 研发费用1965.87万元，同比增长14.80%，因课后服务平台及皖美研学平台研发支出增加[40][41] - 研发费用同比增长14.8%至1966万元（2024年同期：1712万元）[84] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.53亿元人民币，同比下降181.37%[20] - 经营活动现金流量净额-1.53亿元，同比下降181.37%，因采购商品现金支出增加[40][41] - 经营活动现金流量净额转负为-1.53亿元（2024年同期：+1.88亿元）[90] - 经营活动产生的现金流量净额显著增长至2.56亿元，同比增长163%[93] - 投资活动现金流量净额-4.06亿元，同比下降489.60%，因购买银行及证券理财产品增加[40][41] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，为-5.16亿元，同比大幅下降[94] - 筹资活动产生的现金流量净额改善至-2.03亿元，上年同期为-2.44亿元[94] - 现金及现金等价物净减少4.63亿元，期末余额为22.93亿元[94] - 投资支付的现金大幅增加至7.35亿元，同比增长130%[94] - 销售商品收到现金同比下降7.2%至47.98亿元（2024年同期：51.71亿元）[90] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.43亿元，同比增长41%[93] - 取得投资收益收到的现金为0.24亿元，同比增长94%[91] - 期末现金及现金等价物余额为26.17亿元[91] 资产和负债变化 - 货币资金26.43亿元人民币，占总资产31.97%，同比下降20.65%，因理财产品增加及结算方式变化[43] - 货币资金为26.43亿元人民币，较年初33.30亿元下降20.6%[79] - 货币资金从27.56亿元人民币减少至22.93亿元人民币，下降4.63亿元，降幅16.8%[81] - 交易性金融资产8.06亿元人民币，同比增长16.84%，主要因银行理财产品增加[43] - 交易性金融资产为8.06亿元人民币，较年初6.90亿元增长16.8%[79] - 交易性金融资产从6.37亿元人民币增至7.94亿元人民币，增加1.57亿元，增幅24.6%[81] - 应收账款为3.85亿元人民币，较年初5.01亿元下降23.2%[79] - 存货为7.02亿元人民币，较年初8.21亿元下降14.5%[79] - 预付款项6.87亿元人民币，同比增长38.18%，因需预付采购款的商品贸易业务增加[43] - 预付款项为6.87亿元人民币，较年初4.97亿元增长38.2%[79] - 应收票据为1.06亿元人民币，较年初2.49亿元下降57.5%[79] - 其他非流动金融资产为6.38亿元人民币，较年初7.24亿元下降11.9%[79] - 合同负债6.01亿元，同比增长28.61%，因预收货款较期初增加[44] - 合同负债从4.67亿元人民币增至6.01亿元人民币，增加1.34亿元，增幅28.7%[80] - 应付票据7283.31万元，同比下降77.07%，因银行承兑汇票结算业务减少[44] - 短期借款从3.11亿元人民币减少至1.92亿元人民币，下降1.19亿元，降幅38.3%[80] - 应付账款从13.08亿元人民币减少至9.87亿元人民币，下降3.21亿元，降幅24.5%[80] - 母公司其他应付款从43.85亿元人民币增至45.44亿元人民币，增加1.59亿元，增幅3.6%[82] - 母公司总负债从48.41亿元人民币减少至47.48亿元人民币，下降0.93亿元，降幅1.9%[82] - 公司总资产82.65亿元人民币，较上年度末下降5.63%[20] - 公司总资产从87.59亿元人民币下降至82.65亿元人民币，减少5.94亿元，降幅6.8%[80] - 流动资产从44.46亿元人民币减少至39.74亿元人民币，下降4.72亿元，降幅10.6%[81] - 归属于上市公司股东的净资产57.92亿元人民币，较上年度末增长0.11%[20] - 母公司未分配利润从6.75亿元人民币减少至6.06亿元人民币，下降0.69亿元，降幅10.2%[82] - 所有者权益合计从期初的3,262,858,955.03元减少至期末的3,082,099,203.91元，减少5.5%[102][103] - 未分配利润从期初的864,722,989.52元减少至期末的683,963,238.40元，减少20.9%[102][103] 业务线表现 - 公司教材在安徽省内市场占有率超75%，覆盖义务教育和高中阶段[29] - 实现版权输出310项，9种图书11次入选中国好书[29] - 课后服务覆盖安徽11个地市，服务450余万名学生[30] - 研学旅游数字化服务平台集聚近3000门研学课程，通过平台开展研学活动30余万人，交易金额6000余万元[31] - 电商渠道码洋同比增长率达47.62%，整体图书零售市场码洋同比增长0.73%[26] - 公司拥有自研研学课程近600门，累计服务学生超万人[31] - 公司课后服务管理平台覆盖安徽省11个地市、6000余所学校，服务学生超450万人[38] - 自主研发课后服务精品课程超100门[38] - 皖美研学数字化服务平台覆盖安徽省16个市[38] - 公司版权输出近3000项，辐射100多个国家和地区[38] - 公司拥有发明专利25项，编制国家及行业标准30个[36] - 承担国家级重大出版工程400余种，获国家图书出版"三大奖"123项[36] - 公司旗下10家单位获"国家文化出口重点企业"称号[38] - 黄山书社子公司实现营业收入83,508.80万元，营业利润2,507.06万元[49] - 安徽教育出版社实现营业收入25,099.74万元，营业利润4,677.04万元[49] - 安徽少年儿童出版社实现营业收入21,784.30万元，营业利润3,898.13万元[49] - 安徽新华印刷股份有限公司子公司实现营业收入68,694.36万元，营业利润449.21万元[49] - 安徽时代创新科技投资发展有限公司子公司实现营业收入113,992.01万元，营业利润1,297.20万元[49] - 北京时代华文书局子公司营业利润亏损123.05万元[49] 股东和股利分配 - 拟派发现金股利6780.55万元人民币，占半年度净利润的32.47%[4] - 2024年度利润分配方案为每10股派3元，合计分配金额达2.71亿元，股利支付率达67.88%[33] - 公司宣布半年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.00元（含税），总金额67,805,523.90元[54] - 现金股利分配占2025年半年度归属于上市公司普通股股东净利润的32.47%[54] - 对股东的利润分配为2.03亿元[96] - 对所有者（或股东）的分配为241,622,971.87元[102] - 公司2024年上半年对所有者分配利润241,622,971.87元[98] - 公司2025年上半年母公司对所有者分配利润202,543,724.25元[101] - 公司2025年上半年母公司未分配利润减少69,597,861.68元[101] - 公司以2023年12月31日总股本484,325,171股为基数，每10股转增4股，转增193,730,068股[107] - 公司2020年非公开发行募集资金净额为501,036,700元[106] - 公司2022年注销回购股份21,500,125股，注册资本由505,825,296.00元变更为484,325,171.00元[107] - 实收资本（或股本）从期初的484,325,171.00元增加至期末的678,055,239.00元，增长40.0%[102][103] - 资本公积从期初的1,673,940,803.99元减少至期末的1,480,210,735.99元，减少11.6%[102][103] - 公司实收资本从484,325,171元增至678,055,239元[97][98] - 公司资本公积从1,162,211,330.43元减少至968,481,262.43元[97][98] - 本期资本公积转增资本（或股本）193,730,068.00元[102] - 公司通过资本公积转增股本193,730,068元[98] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益减少70,109,904.79元[97] - 截至报告期末普通股股东总数为26,970户[72] - 安徽出版集团持有无限售流通股4.21亿股，占总股本主要部分[75] - 中科大资产经营有限责任公司持股2103万股，占比3.10%[75] - 香港中央结算有限公司持股2010万股，占比2.96%[75] 诉讼和担保 - 公司涉及诉讼金额2266.54万元要求返还406万本金及投资收益[60] - 公司已收到诉讼回款52万元[60] - 对天津友元第一批次诉讼胜诉，获调解金额6795.33万元[61] - 对天津友元第二批次诉讼胜诉，获调解金额3601.20万元[61] - 两批次诉讼涉及天津友元货款总额达10347.87万元[61] - 对九龙包装诉讼胜诉，涉及金额930.52万元[61] - 九龙包装抵押房产经司法拍卖流拍，正执行强制清退以房抵债[61] - 2024年10月起诉天津友元第一批次货款金额6842.69万元[61] - 2025年5月起诉天津友元第二批次货款金额3505.18万元[61] - 已向法院申请对天津友元两起诉讼判决的强制执行[61] - 天津友元法定代表人及配偶承担债务连带清偿责任[61] - 物资公司对被告不动产抵押物享有优先受偿权[61] - 涉及北京外文出版纸张有限公司的诉讼事项合计金额为10347.87万元[62] - 物资公司向北京外文提起诉讼请求退还货款1231.30万元[62] - 物资公司向太阳股份及其子公司支付货款4184.79万元及违约金[62][63] - 物资公司对太阳股份诉讼一审胜诉，已部分执行4184.79万元[62] - 物资公司就太阳股份案一审判决提起二审上诉，目前处于二审审理阶段[63] - 上海彩源印刷有限公司主张安徽省新德国际印务拖欠货款1140.72万元[63] - 法院判决新德印务支付上海彩源货款469528.36元及利息82013.56元[63] - 上海彩源案判决已履行并结案[63] - 报告期内对子公司担保发生额合计10.40亿元[68] - 报告期末对子公司担保余额合计17.50亿元[68] - 公司担保总额（A+B）为17.50亿元[68] - 担保总额占公司净资产比例为29.99%[68] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额17.50亿元[68] - 为时代科技提供银行综合授信担保金额15.90亿元[69] - 为出版物资提供银行综合授信担保金额3.00亿元[69] - 报告期内公司实际发生担保总额10.40亿元[69] 非经常性损益 - 公司报告期内非经常性损益合计59,792,987.99元，其中非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为35,990,719.77元[23] - 非流动性资产处置损益为13,836,720.10元，计入当期损益的政府补助为6,555,362.13元[23] 关联交易和披露 - 预计2025年度日常关联交易金额为979.00万元人民币[65] - 报告期内发布公告24份，挂网材料63份，信息披露及时率及准确率均为100%[33] 社会责任和环保 - 安徽新华印刷股份有限公司被列入环境信息依法披露企业名单[55] - 公司2025年上半年在乡村振兴工作中捐赠慰问金3.6万余元[55] - 公司捐赠图书及文体用品价值3万元[56] - 公司筹集现金及物资7.62万元和价值1万元图书学习用品[56] - 公司结对帮扶2名学生每年各捐资4800元[56] - 公司采购农产品价值3万余元[56] - 公司帮助销售干茶922.2斤销售额35.2万元[56] - 公司帮助销售农副产品共计10.06万元[56] - 公司投入20余万元设计10条寿县研学线路[57]

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.86亿元，同比增长24.86%[20] - 归属于上市公司股东的净利润3638万元，同比增长383.49%[20] - 扣除非经常性损益的净利润3383万元，同比增长1451.28%[20] - 基本每股收益0.4292元/股，同比增长374.78%[20] - 稀释每股收益0.4292元/股，同比增长375.30%[20] - 加权平均净资产收益率3.72%，同比上升2.97个百分点[20] - 公司实现营业收入385,881,524.40元，同比增长24.86%[50] - 归属于上市公司股东的净利润为36,380,000元，同比增长383.49%[43] - 报告期扣除非经常性损益后净利润3383.24万元，同比大幅增长1451.25%[162] - 营业总收入同比增长24.9%，从3.09亿元增至3.86亿元[173] - 净利润同比增长383.5%，从752万元增至3638万元[173] - 基本每股收益从0.0904元大幅提升至0.4292元[174] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为-17,434,886.66元，同比下降183.02%，主要因人民币贬值汇兑收益增加[50] - 研发投入14,500,085.56元，同比增长7.20%[50] - 营业成本同比增长32.6%，从2.44亿元增至3.24亿元[173] - 研发费用同比增长7.2%，从1353万元增至1450万元[173] - 财务费用从2100万元支出转为1743万元收益，主要受利息收入影响[173] 各条业务线表现 - 公司注塑模具销售收入占总收入84.05%[26] - 汽车零部件业务实现营业收入44,636,100元[44] - 新接注塑模具订单4.74亿元，同比增长25.36%[43] - 注塑模具在手订单10.24亿元，同比增长22.77%[43] - 新能源汽车注塑模具在手订单4.08亿元，同比增长58.80%[43] 各地区表现 - 境外资产占净资产22.03%，泰国子公司实现净利润563.91万元[56] - 海泰科（泰国）子公司总资产为2.44亿元人民币，净资产为1.22亿元人民币，营业收入为5255.97万元人民币，净利润为515.79万元人民币[81] 管理层讨论和指引 - 泰国二期工厂达产后预计每年新增产值约1亿元[44] - 年产15万吨高分子新材料项目预计达到可使用状态日期延期至2026年1月31日[70] - 募集资金投资项目实施主体增加海泰科（安徽）为实施主体[70] - 募集资金投资项目实施地点增加安徽省合肥市寿县新桥国际产业园[70] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2372万元，同比下降136.25%[20] - 经营活动现金流量净额大幅下降至-23.72百万元，同比下降136.25%，主要因购买商品、提供劳务及支付职工现金增加[51] - 投资活动现金流量净额为-27.94百万元，同比下降231.46%，因闲置募集资金理财投资支付现金减少[51] - 现金及现金等价物净增加额仅1.65百万元，同比暴跌98.12%，受采购货款、薪酬及偿债支出增加影响[51] - 经营活动产生的现金流量净额为负2372.38万元，较上年同期的负1004.17万元恶化136.2%[179] - 投资活动产生的现金流量净额为负2794.34万元，与上年同期的正2125.61万元相比大幅下降231.4%[179] - 筹资活动产生的现金流量净额为5026.83万元，较上年同期的7743.42万元下降35.1%[179] - 期末现金及现金等价物余额为10755.45万元，较上年同期的18811.78万元下降42.8%[179] 资产和负债状况 - 应收账款增至413.92百万元，占总资产比例上升3.67个百分点至19.67%，因收入增长导致[54] - 存货增至601.70百万元，占比28.64%，主要因模具在制订单增加[55] - 交易性金融资产降至145.13百万元，占比减少4.55个百分点至6.91%，因结构性存款购买减少[55] - 在建工程增至77.77百万元，占比上升3.02个百分点，因可转债募投项目建设支出增加[55] - 报告期末公司资产负债率为47.39%，较上年末上升1.73个百分点[162] - 报告期末货币资金1.3368亿元，交易性金融资产1.4513亿元[166] - 非流动资产合计增长10.6%至7.52亿元（对比6.80亿元）[167] - 在建工程大幅增长491.7%至7777万元（对比1315万元）[167] - 合同负债增长10.0%至2.76亿元（对比2.51亿元）[167] - 短期借款新增4923万元[167] - 应付账款增长16.4%至1.90亿元（对比1.64亿元）[167] - 长期借款新增3102万元[168] - 应付债券减少8.6%至2.62亿元（对比2.86亿元）[168] - 归属于母公司所有者权益增长5.8%至11.05亿元（对比10.44亿元）[168] 非经常性损益 - 公司非经常性损益中非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动及处置损益为250.05百万元[24] - 计入当期损益的政府补助为8.03百万元[24] - 非流动性资产处置损益为75.07千元[24] 募集资金使用 - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币39,657.16万元[66] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币39,137.56万元[66] - 截至2025年6月30日已累计使用募集资金6,339.44万元[66] - 募集资金累计使用比例为16.20%[66] - 使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金金额为14,350.00万元[66] - 使用暂时闲置募集资金进行现金管理尚未到期赎回金额14,500.00万元[66] - 报告期末尚未使用募集资金总额32,798.12万元[66] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金总额不超过人民币15,000万元[71] - 截至2022025年6月30日公司使用闲置可转债募集资金补充流动资金金额为14,350万元[71] - 截至2025年6月30日公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期赎回金额为14,500万元[71] - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为人民币3.9657亿元，实际募集资金净额为人民币3.9138亿元[151] 外汇衍生品业务 - 报告期内远期结售汇衍生品初始投资金额为0万元[75] - 报告期内远期结售汇衍生品公允价值变动收益为2.77万元[75] - 报告期内远期结售汇衍生品售出金额为6,545.16万元[75] - 报告期末远期结售汇衍生品投资金额占公司净资产比例为1.54%[75] - 报告期内远期外汇交易产品交割实现收益37.48万元[75] - 公司外汇套期保值业务使用自有资金[75] - 公司外汇衍生品投资审批董事会公告披露日期为2024年10月29日[76] 子公司表现 - 海泰科模具子公司总资产为16.48亿元人民币，净资产为6.9亿元人民币，营业收入为3.33亿元人民币，净利润为4339.73万元人民币[81] - 海泰科（泰国）子公司总资产为2.44亿元人民币，净资产为1.22亿元人民币，营业收入为5255.97万元人民币，净利润为515.79万元人民币[81] - 海泰科新材料子公司总资产为2.21亿元人民币，净资产为1.62亿元人民币，营业收入为2015.82万元人民币，营业亏损为459.42万元人民币，净亏损为344.73万元人民币[81] - 海泰新材料泰国有限公司于2025年5月合资新设，注册资本500万泰铢，青岛新材料科技工业园发展有限公司持股51%，海泰科（泰国）持股49%，截至报告期末未实际出资和运营[81] 风险因素 - 公司面临宏观经济及行业波动风险，客户经营状况可能受宏观经济下滑影响[82][83] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料模板、模架等为价格波动频繁的大宗商品[84] - 公司应收账款规模随业务扩大增长，若不能及时收回将影响经营业绩和现金流[85] - 公司出口业务以欧元、美元结算，汇率波动可能影响产品出口和经营业绩[86] - 公司面临核心人员流失和核心技术失密风险，行业人才竞争激烈[87] - 公司募投项目存在效益未达预期风险，实际投资收益可能小于估算值[88][89] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为18,492股[141] - 控股股东孙文强持股比例为30.10%，持股数量为26,088,656股[142] - 控股股东王纪学持股比例为17.01%，持股数量为14,741,731股[142] - 股东李勤持股比例为5.38%，持股数量为4,659,928股[142] - 股东刘奇持股比例为5.15%，持股数量为4,462,827股，报告期内减持190,000股[142] - 股东赵冬梅持股比例为2.54%，持股数量为2,196,873股，报告期内减持847,600股[142] - 股东任勇持股比例为2.42%，持股数量为2,099,067股[142] - 苏州新麟三期创业投资企业持股比例为1.69%，持股数量为1,468,096股，报告期内减持524,800股[142] - 广发价值核心混合型证券投资基金持股比例为0.88%，持股数量为760,000股，报告期内新增760,000股[142] - 股东ZHI MING YANG持股比例为0.55%，持股数量为475,233股[142] 可转换公司债券 - 报告期末可转换公司债券持有人数为7,605人，前十名持有人合计占比约30.31%[152][153] - 中国工商银行股份有限公司－中欧可转债债券型证券投资基金为最大持有人，持有26.16万张，占比8.17%[152] - 报告期内可转换公司债券因转股减少4963.32万元，期末余额为3.2029亿元[155] - 累计转股金额7627.93万元，转股股数290.25万股，占转股前公司已发行股份总额的3.49%[156] - 最新转股价格为26.06元，报告期内经过三次调整[157] - 公司主体长期信用等级维持为A，可转债信用等级维持为A，评级展望稳定[160] 分红和利润分配 - 公司不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[5] - 公司实施现金分红25,427,100元，占2024年净利润的161.38%[49] - 半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[96] - 对所有者分配利润2542.70万元[185] - 利润分配总额为-2542.70万元人民币[198] 股权激励 - 2023年限制性股票激励计划授予120名激励对象190.06万股，授予价格15.62元/股[97] - 2024年8月29日调整股权激励授予价格至15.36元/股[97] - 2024年9月完成限制性股票激励计划第一个归属期股份登记[97] 行业背景 - 2025年上半年中国汽车产销同比分别增长12.5%和11.4%至1562.1万辆和1565.3万辆[27] - 2025年上半年新能源汽车产销同比分别增长41.4%和40.3%至696.8万辆和693.7万辆[27] - 新能源汽车销量占汽车总销量44.3%[27] - 2025年上半年汽车出口308.3万辆同比增长10.4%[27] - 新能源汽车出口106万辆同比增长75.2%[27] - 中国汽车注塑模具市场总产值超500亿元人民币[29] 其他重要事项 - 公司制定了《市值管理制度》并于2025年7月11日在巨潮资讯网披露[92] - 报告期内接待机构调研活动共12次（2025年2月-6月）[90][91] - 调研方式包含线上会议（9次）和实地调研（3次）[90][91] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[93] - 报告期董事、监事及高级管理人员无变动[95] - 公司及其主要子公司未纳入环境信息依法披露企业名单[99] - 光伏发电系统总容量为2,824.3 kWp[103] - 2025年1-6月光伏发电量为1,847,134.46度[103] - 光伏发电等效二氧化碳减排量为877.39吨[103] - 公司向棘洪滩街道村BA篮球赛捐款1万元[105] - 存在两起未结诉讼案件，涉案金额分别为219.00万元和463.66万元[113] - 日常关联交易金额为0.25万元，占同类交易比例为0.00%[115] - 共同投资海泰科新材料泰国有限公司，注册资本为500万泰铢[117] - 被投资企业海泰科新材料泰国有限公司总资产、净资产及净利润均为0[117] - 公司半年度财务报告未经审计[110] - 公司无重大诉讼、违规担保及非经营性资金占用情况[107][108][109] - 公司报告期无重大关联交易、托管、承包及担保业务[119][120][121][122][123][125] - 公司存在4笔租赁业务，总面积13,920.5平方米，涉及中国青岛及泰国地区[124] - 租赁资产包含厂房/办公楼（4,900平方米）、公寓（2,404.5平方米）、厂房（4,240平方米）及仓库（2,376平方米）[124] - 无租赁项目损益达到公司利润总额10%以上[124] - 公司可转债转股导致股份总数增加1,904,168股，总股本达86,661,176股[137][138] - 无限售条件股份增至54,114,007股（占比62.44%），有限售条件股份为32,547,169股（占比37.56%）[137] - 可转债发行规模为3.9657亿元，转股期为2024年1月3日至2029年6月26日[138] - 海泰科（泰国）与关联方合资设立海泰新材料泰国有限公司，持股49%，注册资本500万泰铢[130][134] - 参股基金青岛雪和友清源存续期限由8年延长至10年，投资期由4年延长至6年[133] - 海泰科（泰国）注册地址变更至泰国罗勇府，未实际出资新合资公司[131][132]

财务业绩表现 - 营业收入同比下降23.91%至2.03亿元人民币[23] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降82.82%至1240万元人民币[23] - 营业利润为1255.44万元，同比下降84.52%[58] - 基本每股收益同比下降85.71%至0.07元/股[22] - 加权平均净资产收益率同比下降2.48个百分点至0.52%[22] - 公司报告期内营业收入为20328.13万元，同比下降23.91%[58] - 营业收入同比下降23.91%至2.03亿元[106] 成本与费用结构 - 营业成本同比下降21.26%至1.08亿元[107] - 销售费用同比激增77.70%至2014万元[107] - 研发费用同比增长31.73%至3999万元[107] - 研发投入为3999.37万元，占营业收入比例为19.67%[59] - 研发投入占营业收入比例同比增加8.31个百分点至19.67%[22] - 报告期内研发投入总额为39.99百万元，同比增长31.73%[78] - 研发投入占营业收入比例为19.67%，同比增加8.31个百分点[78] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降49.27%至4699万元人民币[23] - 经营活动现金流量净额同比下降49.27%至4699万元[107] - 投资活动现金流量净额转正为5.61亿元[107] 业务与产品布局 - 公司业务涉及体外诊断（IVD）和即时诊断（POCT）领域[12] - 公司产品涵盖传染病、妊娠、肿瘤、毒品及特定药物等检测试剂[13] - 公司采用ODM（原始设计制造商）和OBM（原始品牌制造商）双模式运营[13] - 公司产品通过FDA、CE、WHO等国际认证[13] - 公司专注于POCT领域，产品涵盖传染病检测、药物滥用检测、肿瘤标志物、心肌标志物和生殖健康等数百种检测试剂[30] - 公司产品线涵盖传染病、生殖健康、肿瘤标志物、心肌标志物、动物疾病、炎症、分子诊断及其他检测试剂，超过80种特异性诊断试剂[36][37][38][39] - 公司产品覆盖尿液、唾液、毛发、血液等多种样本检测方式[32] - 公司自主开发抗原/抗体生物原料，覆盖35种以上毒品及传染病标志物，实现部分进口替代并降低生产成本[37] - 公司产品涵盖药物滥用检测、传染病检测、女性健康检测等五大诊断试剂系列[66] 研发与技术创新 - 药物滥用检测系列新增赛洛西宾、依托尼秦、乙基氟胺酮、西布曲明、替来他明、γ-羟基丁酸饮料等检测试剂[31] - 传染病检测领域新增星状病毒、人偏肺病毒检测试剂及新型多项呼吸道病原体联合检测试剂[31] - 微流控技术平台实现心肌标志物多项目联检芯片技术突破，数十个微流控检测项目持续推进[31] - 动物疾病检测系列新增宠物寄生虫联合检测试剂和口蹄疫病毒检测试剂[31] - 公司持续优化POCT技术平台，强化检测精准性、操作便捷性和反应快速性等产品优势[30] - 微流控技术研发涵盖心肌标志物、甲状腺功能和营养类等多个项目领域[31] - 公司通过微流控技术提升非实验室场景检测灵敏度、重复性与检测速度[66] - 公司设立美国圣地亚哥研发中心吸收全球生物医学工程前沿成果[67] - 公司掌握胶体金/乳胶/荧光颗粒制备与标记、时间分辨免疫荧光等多项核心技术[71] - 公司采用连续卷式生产系统实现高度自动化生产，显著减少人力需求并提升效率[70] 产品注册与认证 - 公司拥有NMPA注册/备案证书52项，其中三类医疗器械注册证31项[57] - 公司拥有欧盟CE证书797项，其中IVDR认证126项[57] - 公司产品在超过30个国家及地区取得注册资质[55] - 报告期内新增授权专利23项，其中发明专利10项[59] - 公司54项产品新获欧盟IVDR认证[57] - 公司第二批54项产品获得欧盟IVDR认证，累计获证产品达126项[62] - 新增授权专利23项（境内15项，境外8项），其中发明专利10项[73] - 累计授权专利及著作权292项（境内194项，境外98项），发明专利35项[73] - 全球新增医疗器械认证223项（国际221项，国内2项）[76] - 累计医疗器械认证达966项（国际914项，国内52项）[76] - 欧盟CE认证（IVDD）新增121项，累计达671项[76] - 欧盟CE认证（IVDR）新增54项，累计达126项[76] - 公司建立符合美加日澳巴五国法规的MDSAP认证质量体系[68] 市场与行业环境 - 对美业务受关税影响及政府采购减缓导致收入减少[24] - 国内呼吸道检测产品及拉米登革热检测产品需求周期性减少[24] - 2025年全球IVD市场规模预计达1128亿美元，年增长率4.7%[46] - 中国贡献全球IVD市场超35%增量，基层医疗机构设备覆盖率同比提升18%[46] - 微流控和生物传感器技术可将检测成本降低60%[47] - 基层医疗采购量保持12%年增长率，整体渗透率突破65%[47] - 家庭自检设备保有量达数千万台级[52] - CRISPR技术将核酸检测时间缩短至约15分钟[52] 研发项目进展 - 在研项目"多种标本中滥用药物检测试剂开发"累计投入9.07百万元，总投资规模15.00百万元[81] - 在研项目"呼吸道病原体检测试剂开发"累计投入7.23百万元，总投资规模22.00百万元[81] - 微流控设备已完成研发进入转生产阶段，芯片模具开发完成，项目投资额6000万元，累计投入347.56万元[83] - 生物标志物检测试剂开发项目投资额1200万元，已完成PCT/IL-6等项目可行性研究，累计投入179.83万元[84] - 感染性疾病检测试剂开发项目投资额7500万元，已完成4种多项传染病产品开发，累计投入1123.63万元[84] - 兽用检测试剂开发项目投资额600万元，已完成7个动物检测产品可行性研究，累计投入89.97万元[85] - 多种单克隆抗体开发项目投资额1600万元，处于动物免疫阶段，累计投入1161.13万元[85] - 3合1传染病检测项目投资额1500万元，正在进行临床阶段，累计投入664.26万元[85] - 毒品检测产品升级项目投资额800万元，处于FDA申请准备阶段，累计投入211.01万元[86] - 生物可降解材料项目投资额500万元，已完成材料研究并推入市场，累计投入180.06万元[83] - 多种重组抗原开发项目投资额450万元，处于HIV小样研发阶段，累计投入266.52万元[85] - 上转发光纳米材料开发项目投资额500万元，处于产品开发阶段，累计投入224.2万元[85] 研发团队构成 - 公司研发人员数量为130人，占公司总人数比例为20.9%[88] - 研发人员薪酬合计为1071.77万元，平均薪酬为8.24万元[88] - 研发人员中硕士研究生占比30.77%（40人），本科占比64.61%（84人）[88] - 研发人员中30岁以下占比66.15%（86人），30-40岁占比28.46%（37人）[88] 风险因素 - 公司面临欧盟IVDR新规过渡期延长至2027年12月31日（D类）和2029年12月31日（B类/A灭菌类）[101] - 公司境外销售收入占比较高，受汇率波动影响显著[100] - 公司存货存在跌价风险，应收账款受国际贸易环境影响[97][98] - 公司面临核心技术泄密及核心技术人员流失风险[90][91] - 公司需应对欧盟IVDR新规下认证要求变更带来的合规风险[101] - 公司面临国际政治局势动荡加剧贸易摩擦的风险[103] 资产与负债变动 - 交易性金融资产清零（上期6026万元）[108] - 境外资产占比达13.27%计3.25亿元[111] - 合同负债同比增长36.92%至1012万元[109] - 子公司Advin净亏损173万元[117] 公司治理与股权结构 - 公司取消监事会，相关职权由董事会审计委员会行使[123] - 公司第四届董事会选举陈音龙为董事长，并设立战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会[121][122] - 公司聘任吴淑江为总经理，陈宇杰、叶春生、刘超为副总经理，费其俊为副总经理兼董事会秘书，俞苗苗为财务负责人[122] - 公司第三届董事会独立董事王文明及非独立董事高红梅离任[122] - 公司2024年员工持股计划预留份额分配完成，64名员工以12.59元/股认购25万股[125] - 实际控制人陈音龙和陈宇杰承诺首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[130] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，陈音龙和陈宇杰所持股份锁定期自动延长6个月[130] - 董事/高管任职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[130] - 实际控制人于秀萍承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[132] - 控股股东拓康投资和股东杭州康宇承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[133] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，拓康投资所持股份锁定期自动延长6个月[134] - 核心技术人员吴淑江承诺离职后6个月内不转让所持首发前股份[136] - 核心技术人员所持首发前股份限售期满后4年内每年转让比例不超过上市时持股总数的25%[136] - 全体董事/高管离职后半年内不转让所持发行人股份[130][135] - 公司控股股东、实际控制人及全体董事/高管所作股份锁定承诺长期有效[129] - 控股股东及实际控制人承诺首次公开发行后36个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[138] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[138] - 董事/监事/高管任职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[138] - 实际控制人陈音龙及陈宇杰承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[140] - 控股股东拓康投资承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[146] - 股东杭州康宇承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[148] - 未履行承诺时所有承诺方需在6个月内暂停减持股份[143][144][147][149][151] - 持股5%以上股东李起富承诺锁定期满后逐步减持且符合监管要求[150] - 所有承诺方需通过集中竞价/大宗交易/协议转让等合规方式减持[140][144][146][148][150] - 权益分派/公积金转增股本等事项将触发发行价相应调整[138][140][146][148] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[152] - 未履行承诺则6个月内不减持股份[154] - 股价连续20个交易日低于每股净资产将启动稳定措施[155][156] - 招股说明书存在虚假记载将回购全部新股[159][161][163] - 违法事实认定后两个交易日内公告[159][161][163] - 事项认定后三个月内提出回购预案[159][161][163] - 回购价格不低于发行价格[159][161][163] - 投资者遭受损失将依法赔偿[160][162] - 新聘任董事及高管受同等承诺约束[157] - 控股股东对回购股份决议投赞成票[155] - 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员承诺对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任[164][165] - 若招股说明书存在虚假记载或欺诈发行导致投资者损失，相关责任人将依法赔偿[164][165] - 控股股东拓康投资承诺不滥用控股地位干预经营或侵占公司利益[167] - 实际控制人陈音龙、于秀萍及陈宇杰承诺不滥用控制地位损害公司利益[167] - 公司董事及高级管理人员承诺职务消费约束、薪酬制度与填补回报措施挂钩[168] - 公司承诺严格履行利润分配政策维护中小投资者利益[170] - 控股股东及实际控制人承诺督促并实施利润分配政策[171] - 公司承诺若未履行公开承诺将向投资者依法赔偿损失[172] - 实际控制人承诺违反减持承诺时减持收益上缴发行人[174] - 控股股东承诺因未履行承诺所获收益归发行人所有[175] 关联交易情况 - 公司2025年日常关联交易预计总额为6,600万元，报告期内实际发生1,473.39万元[183][184][185] - 关联交易中向杭州昱拓技术有限公司采购产品预计4,000万元，报告期内实际发生1,292.97万元[184] - 子公司advin向杭州昱拓技术有限公司采购产品预计1,500万元，报告期内实际发生17.66万元[185] - 向杭州凯华塑料制品有限公司采购商品预计500万元，报告期内实际发生127.81万元[184] - 关联人承租不动产预计100万元，报告期内实际发生28.76万元[184] - 公司向杭州昱拓技术有限公司销售产品预计500万元，报告期内实际发生6.19万元[185] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额92,133.33万元，募集资金净额82,936.92万元[189] - 募集资金承诺投资总额89,144.73万元，截至报告期末累计投入29,967.51万元[189] - 募集资金投入进度36.13%，超募资金期末余额14,019.13万元[189] - 本年度募集资金投入198.78万元，占募集资金总额比例0.24%[189] - 年产4亿人份医疗器械产品扩建项目募集资金总额25,419.99万元，截至报告期末累计投入10,429.32万元，投入进度41.03%[192] - 体外诊断研发中心建设项目募集资金总额38,442.05万元，累计投入15,401.24万元，投入进度40.06%，项目已终止[192][193] - 生产线智能化改造建设项目募集资金3,700.44万元，累计投入3,700.44万元，投入进度100%[192] - 营销运营中心建设项目募集资金未投入，项目已终止[192][194] - 微流控荧光检测平台项目为新增项目，募集资金计划投资6,000万元，已投入436.51万元，投入进度7.28%[192][193] - 公司使用募集资金置换微流控荧光检测平台项目先期投入金额198.78万元[196] - 终止研发中心项目后剩余募集资金25,588.08万元（含孳息）暂存专户管理[193] - 终止营销中心项目后剩余募集资金15,331.96万元（含孳息），其中6,000万元转投微流控项目，9,331.96万元补充流动资金[194] - 研发中心项目终止原因包括主体建设延期、市场变化导致部分研发项目不再具备实施必要性[193] - 营销中心项目终止原因包括疫情期间资源重心调整、现有渠道已有效拓展、行业集采导致投入产出效益评估不足[194] - 体外诊断产品生产线智能化改造建设项目节余募集资金1,430.58万元永久补充流动资金[200] - 年产4亿人份医疗器械扩建升级建设项目节余资金仍存放于募集资金专户[200] 现金管理操作 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理的授权额度为60,000万元[198] - 报告期末现金管理余额为30,900万元[198] - 公司购买杭州银行保本浮动收益结构性存款产品单笔金额最高为25,900万元[199] - 公司购买杭州银行保本浮动收益结构性存款产品单笔金额最低为5,000万元[198][199] - 报告期内所有理财产品均已赎回[198][199] - 现金管理期间最高余额未超出授权额度[198] - 理财产品期限最短为10天（2025年3月3日至13日）[198] - 理财产品最长期限为364天（2024年8月28日至2025年8月27日）[198] 利润分配与股东回报 - 公司董事会决议本报告期无利润分配或公积金转增股本预案[5] - 公司2024年合计派发现金红利15,987.50万元，并以资本公积金每股转增0.4股[65] - 公司半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[123] 子公司与投资活动 - 公司子公司包括博创生物、博旺生物、Advin等多家国内外企业[12] - 公司通过产业投资平台参股杭州青石永隽医疗设备有限公司，面向全球3亿抑郁症患者中30%难治性重症患者[64] 合规与内部控制 - 公司2025年半年度报告未经审计[4] - 公司确认不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司确认不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司确认不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为1个[126] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中

根据您提供的财报关键点，我已严格按照要求，按单一主题进行分组，并保留了原文关键点和对应的文档ID引用。 财务表现：收入与利润 - 营业收入为8.946亿元人民币，同比下降6.32%[23] - 营业收入为8.946亿元人民币，同比下降6.32%[44] - 营业收入同比下降6.3%至8.95亿元[157] - 归属于上市公司股东的净利润为525.3万元人民币，同比下降94.47%[23] - 净利润同比暴跌94.5%至525.35万元[158] - 归属于母公司股东的净利润同比下降94.5%至525.34万元[158] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降94.83%[23] - 基本每股收益同比下降94.8%至0.03元[158] - 加权平均净资产收益率为0.25%，同比下降4.70个百分点[23] - 综合收益总额同比下降92.5%至720.1万元[158] 财务表现：成本与费用 - 研发投入为6988.67万元人民币，同比增长43.19%[44] - 研发费用同比大幅增长43.2%至6988.67万元[157] - 财务费用收益同比减少54.1%至995.35万元[157] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长21.1%，从1.67亿元增至2.02亿元[163] 业务线表现 - 耳机产品营业收入为7.993亿元人民币，毛利率为13.26%[46] - 其他声学产品营业收入为8595.89万元人民币，同比增长30.57%[46] - 境外营业收入为6.433亿元人民币，毛利率为19.66%[46] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为4341.0万元人民币，同比下降77.67%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为4341.05万元人民币，同比下降77.67%[44] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降77.7%，从1.94亿元降至4341万元[163] - 投资活动产生的现金流量净额为1.482亿元人民币，同比上升132.10%[44] - 投资活动产生的现金流量净额改善显著，从-4.62亿元转为正1.48亿元[164] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降2.0%，从10.14亿元降至9.94亿元[163] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅下降82.6%，从1.41亿元降至2466万元[163] - 收到其他与投资活动有关的现金同比增长146.5%，从5.20亿元增至12.82亿元[164] - 期末现金及现金等价物余额同比增长23.5%，从5.99亿元增至7.40亿元[164] 资产与负债变动（关键项目） - 货币资金期末余额为7.53亿元，较期初6.32亿元增长19.07%[148] - 货币资金增长至7.53亿元，占总资产比例从22.94%增至26.96%，增长4.02个百分点[49] - 交易性金融资产期末余额为8014.25万元，较期初3.11亿元下降74.23%[148] - 交易性金融资产从3.11亿元大幅减少至8014.25万元，主要因出售4.78亿元并新增购买2.47亿元[51] - 应收账款期末余额为3.96亿元，较期初4.34亿元下降8.73%[148] - 应收账款下降至3.96亿元，占总资产比例从15.73%降至14.19%，减少1.54个百分点[49] - 存货期末余额为4.12亿元，较期初3.25亿元增长26.67%[148] - 存货增长至4.12亿元，占总资产比例从11.80%增至14.75%，增长2.95个百分点[49] - 应付账款从451,037,123.46元增至545,379,955.70元，增长20.9%[149] - 合同负债从28,051,187.92元增至41,213,830.55元，增长47.0%[149] - 合同负债增长至4121.38万元，占总资产比例从1.02%增至1.48%，增长0.46个百分点[49] - 使用权资产从11,208,309.19元增至28,105,401.23元，增长150.8%[149] - 使用权资产增长至2810.54万元，占总资产比例从0.41%增至1.01%，增长0.60个百分点[49] - 租赁负债增长至2442.63万元，占总资产比例从0.36%增至0.87%，增长0.51个百分点[49] - 无形资产从27,613,319.92元增至67,649,531.77元，增长145.0%[149] 研发与技术实力 - 研发投入为6988.67万元人民币，同比增长43.19%[44] - 公司拥有546项专利，其中发明专利59项，软件著作权110项[38] - 年生产能力超过2000万部声学产品和10万台智能眼镜产品[42] 市场与行业环境 - 中国蓝牙耳机市场出货量约5998万台，同比增长7.5%，其中开放式耳机增长20.1%[34] - 真无线耳机市场出货量3831万台，同比增长8.0%[34] - 耳夹式耳机市场出货量651万台，同比增长41.0%[34] - 消费电子行业竞争加剧公司依靠研发技术优势和规模制造优势进入国际客户供应链[80] 投资与筹资活动 - 投资活动产生的现金流量净额为1.482亿元人民币，同比上升132.10%[44] - 投资收益为517.84万元人民币，占利润总额比例211.08%[48] - 报告期投资额达11.40亿元，较上年同期9.85亿元增长15.64%[54] - 公司重大股权投资总额3785.34万元，涉及电声产品及人工智能硬件领域[56][57] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本3.1亿元，期末金额8014.25万元，报告期内售出金额4.78亿元[62] - 非经常性损益项目合计为462.96万元人民币，其中金融资产公允价值变动损益为524.33万元人民币[28] 募集资金使用 - 募集资金总额13.41亿元，净额12.2亿元，累计使用募集资金8.73亿元[65] - 募集资金承诺投资项目累计投入5.01亿元，超募资金永久补流3.72亿元[66] - 募集资金余额3.01亿元，其中现金管理未赎回金额2.9亿元[66] - 募集资金总体使用比例71.54%，尚未使用金额3.47亿元[65] - 募集资金专户活期存款1111.69万元，现金管理专用结算账户1.02万元[66] - 公司超募资金总额为61999.59万元[2] - 公司累计使用超募资金37,199.76万元，剩余未确定投向的超募资金余额为24,799.83万元[70] - 公司使用不超过5.4亿元闲置募集资金和不超过8.6亿元自有资金进行现金管理[70] - 2025年1-6月现金管理累计发生额109,500万元，已赎回80,500万元，未赎回29,000万元[70] - 委托理财未到期余额45,075万元，其中募集资金类券商理财29,000万元[73] 募投项目详情 - 赣州电声产品生产建设项目承诺投资总额为40,935.1万元，截至报告期末累计投入金额为34,534.5万元，投资进度达84.39%[68] - 天键电声研发中心升级项目承诺投资总额为6,271.52万元，截至报告期末累计投入金额为2,746.96万元，投资进度达43.80%[68] - 补充流动资金项目承诺投资总额为12,712.7万元，截至报告期末实际投入金额为12,712.7万元，投资进度达100.00%[68] - 赣州生产建设项目预定可使用状态日期为2024年12月[68] - 研发中心升级项目预定可使用状态日期为2026年2月[68] - 报告期内未发生募集资金投资项目变更[68] - 天键电声研发中心项目募集资金累计投入2,746.96万元，投资进度43.80%[69] - 天键电声研发中心项目延期至2026年2月28日完成[69] - 补充流动资金项目不直接产生经济效益但改善融资结构[69] - 赣州欧翔电声生产扩产项目2025年1-6月实现效益740.78万元[69] - 赣州欧翔电声生产扩产项目结余募集资金6,597.42万元永久补充流动资金[69][70] 子公司与对外投资 - 公司全资子公司包括中山天键、赣州欧翔、天键医疗等[13] - 公司控股子公司为泰国天键[13] - 公司参股深圳沃迪声科技股份有限公司[13] - 子公司赣州欧翔总资产1,080,065,475.37元，净利润7,407,772.63元[78] - 子公司中山天键净利润为-1,233,967.50元[78] - 公司设立天键智能子公司拓展声光电及人工智能产品领域[78] - 公司在泰国投资设立生产基地以优化生产成本[78] - 公司投资天键医疗总部项目，本报告期投入3144万元，累计投入3930万元[59] - 泰国生产基地项目总投资额包含泰铢1332.234万元和人民币3144万元，合计人民币3436.67万元[60] - 公司计划向泰国生产基地投资不超过3亿元人民币（或等值外币）[109] - 泰国天键电声公司注册资本2500万泰铢，总资产510.57万元人民币，净资产510.57万元人民币[109] - 马来西亚子公司租赁厂房用于生产经营，其中一项租赁年金额720万林吉特，租期2024年7月至2031年6月[117] - 另一项马来西亚厂房租赁年金额120万林吉特，租期2025年5月至2026年4月[117] - 第三项马来西亚厂房租赁年金额228万林吉特，租期2025年6月至2027年5月[118] 公司治理与股权结构 - 公司法定代表人冯砚儒[16] - 公司董事会秘书刘光懿，证券事务代表苏锦辉[17] - 2025年5月8日公司总经理变更为冯砚儒副总经理变更为张继昌和关彬[85] - 公司股份总数从162,884,000股减少至162,870,000股，因回购注销14,000股第一类限制性股票[127] - 公司股份总数最终增至163,273,200股，因归属403,200股第二类限制性股票[128] - 有限售条件股份数量从92,626,750股微增至92,659,055股，占比从56.87%降至56.75%[126] - 无限售条件股份数量从70,257,250股增至70,614,145股，占比从43.13%升至43.25%[126] - 冯砚儒持有公司24.90%股份，期末持股数量为40,661,600股，全部为限售股[138] - 天键（广州）投资控股有限公司持有公司18.86%股份，期末持股数量为30,800,000股，全部为限售股[138] - 陈伟忠持有公司15.22%股份，期末持股数量为24,857,000股，其中18,642,750股为限售股[138] - 赣州敬业企业管理合伙企业持股比例为7.58%，期末持股数量为12,371,300股，报告期内减持1,628,700股[138] - 报告期末普通股股东总数为16,204户[138] - 公司限售股总数期末为92,659,055股，较期初增加32,305股[135] 股权激励 - 公司2023年限制性股票激励计划首次授予部分完成403,200股归属登记，授予价格为14.871元/股[136] - 公司为42名激励对象办理403,200股第二类限制性股票归属登记[89][90] - 公司为4名激励对象办理33,600股第一类限制性股票解除限售[89][90] - 第二类限制性股票上市流通日为2025年6月13日[90] - 第一类限制性股票上市流通日为2025年6月27日[90] - 2025年1月24日回购注销1.40万股限制性股票占总股本0.01%[87] - 2025年5月8日作废7.672万股第二类限制性股票含离职人员7.00万股及绩效考核未达标0.672万股[88] - 财务总监梁婷获授限制性股票1.12万股，期末持股增至2.52万股[140] - 董事会秘书刘光懿获授限制性股票8.4万股，期末持股增至12.6万股[140] 风险因素 - 公司外销收入以美元计价为主人民币等计价为辅面临汇率波动风险[80] - 公司前五大客户集中度较高存在客户集中风险[81] - 资产受限总额1271.99万元，主要为票据保证金及诉讼保全资金[53] - 报告期内公司涉及12起未达重大诉讼标准的其他诉讼，总涉案金额812.24万元人民币[103] - 其中4起诉讼案件已结案，涉及金额227.76万元人民币[103] - 8起诉讼案件未结案，涉及金额584.48万元人民币[103] 社会责任与承诺履行 - 公司累计吸纳残疾人就业287人，其中在职49人[95] - 2025年上半年新吸纳残疾人就业3人[95] - 公司向于都县残疾人康复中心捐赠10,000元[95] - 公司吸纳贫困劳动力就业超500人，2025年上半年新吸纳60余人[96] - 公司关于同业竞争承诺已于2025年3月4日履行完毕[98] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[99][100] - 报告期内公司及控股股东诚信状况良好，无重大债务违约及未履行法院判决情况[106] 利润分配与投资者关系 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[86] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[84] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[84] - 公司于2025年4月22日及5月21日通过网络平台召开业绩说明会[82] 公司基本信息与变更 - 公司2025年上半年报告期自1月1日至6月30日[14] - 公司注册地变更为江西省赣州市于都县上欧工业小区宝矿路66号[20][21] - 公司持续督导保荐机构由华英证券更名为国联民生证券承销保荐有限公司[22] - 公司股票代码为301383，在深圳证券交易所上市[16] - 公司半年度财务报告未经审计[101]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入2.63亿元，同比增长16.30%[18] - 归属于上市公司股东的净亏损1675.25万元，同比收窄42.67%[18] - 基本每股收益-0.0606元/股，同比改善48.73%[18] - 扣除非经常性损益的净亏损2116.21万元，同比收窄39.24%[18] - 加权平均净资产收益率-1.03%，同比改善0.81个百分点[18] - 营业收入同比增长16.30%至2.63亿元[69] - 隔震产品收入1.62亿元（毛利率28.63%）[70] - 减震产品收入9,481万元（毛利率37.08%）[70] - 主营业务收入略有增长但持续亏损[49] - 主营业务收入略有增长但持续亏损[111] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比上升23.68%至1.80亿元[69] - 财务费用同比下降72.76%至354万元[69] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额9898.68万元，同比增长34.50%[18] - 经营活动现金流量净额同比增长34.50%至9,899万元[69] 业务线表现 - 公司营收结构中学校医院类减隔震需求占比达47%，机场及其他公建占比24%[31] - 新建隔震减震建筑中隔震建筑占比超70%，主要采用隔震橡胶支座产品[31] - 工业厂房、能源化工领域减隔震需求增长显著，突破传统基建下游限制[34] - 公司控股子公司是国内唯一持有国家核安全局颁发的全系列核级液压阻尼制造、设计许可证的单位[43] - 公司地铁上盖建筑"震振双控"系列产品已有数个项目正在实施[44] - 公司能为各种非标准大型建筑和设备提供个性化方案设计和定制化产品[45] - 公司能提供全产业链配套服务，包括技术咨询、结构分析设计、产品研发生产销售检测安装指导及更换等[37] - 公司除提供标准化产品外，还能根据客户需求提供非标定制产品和个性化方案[64] - 公司提供全生命周期服务，包括技术咨询、结构分析设计、产品研发生产检验销售监测及安装维护[65] - 减隔震技术能合理减小梁柱截面尺寸，增加房屋实际使用面积，提高土地利用率[58] - 公司计划开发专用计算软件，科学计算减隔震产品的直接经济效益[59] - 公司通过与设计院合作推广技术，不少设计院已组建专门减隔震设计工作室[60] - 公司2014年与中国建筑科学研究院共同承担住建部专题项目《减隔震工程质量检测研究》[57] - 子公司常州格林电力机械制造有限公司净利润为20.85万元[109] - 子公司河北震安减隔震技术有限公司净利润为-825.61万元[109] - 公司以货币出资2450万元持股比例49%与中国建筑西北设计研究院共同设立合资公司[110] 地区表现 - 西北地区收入同比激增224.93%至5,713万元[70] - 华北地区收入同比下降51.70%至3,937万元[70] 管理层讨论和指引 - 公司收紧收款和信用政策导致营业收入下滑但改善经营性现金流[50] - 行业竞争加剧导致公司主动放弃大额资金垫付及资金状况不佳项目[53] - 公司通过技术创新和销售渠道拓展应对市场竞争[114] - 公司通过技术创新和优化生产流程降低生产成本应对价格风险[120] - 公司通过提高设备利用率和生产批量发挥规模经济效应[120] - 公司持续保持稳定的研发投入并组建专业基础技术研发团队[122] - 公司通过人才引入和研发投入缩短新技术应用周期[123] - 公司完善薪酬与激励体系确保员工薪酬具有市场竞争力[125] - 公司通过股权激励机制将员工利益与长期发展绑定[125] - 公司于2025年1月22日审议通过市值管理制度[128] - 公司实施2022年限制性股票激励计划以吸引和留住优秀人才[136] - 公司制订《未来三年（2025—2027年）股东分红回报规划》并明确分红标准和比例[135] - 公司自上市以来所有盈利年度均实行稳定的现金分红政策[135] - 公司通过客户质量反馈微信群、400电话等先进手段完善市场品质信息实时响应机制[139] - 公司推行全面质量管理体系建设覆盖客户体验、销售、研发、制造、售后等环节[139] - 公司对供应商进行品质、供货能力、管理水平、价格等详细评审[138] - 公司通过改善生产工艺减少废料产生并实现回收循环利用[140] - 公司实施电子化办公并推广纸张二次利用以提高资源使用效率[140] 市场与政策环境 - 2025年上半年中国大陆发生4.0级以上地震57次，5.0级以上地震11次，其中1月西藏定日6.8级地震造成直接经济损失89.45亿元[26] - 2025年上半年地震灾害总计造成直接经济损失93.9亿元，倒塌房屋2.69万间，损坏房屋22.41万间[26] - 缅甸7.9级地震导致直接经济损失120亿美元，云南边境地区损失6500余万元[26] - 全国约41%国土面积位于地震烈度7度及以上区域，人口密集且地震危害严重[27] - 《建设工程抗震管理条例》强制要求高烈度区学校医院等新建公共建筑采用减隔震技术[32] - 2023年新版《建设工程质量检测管理办法》实施，强化监管并提高违法违规成本[33] - 中国41%国土和超半数城市位于地震烈度7度及以上区域[51] - 中国6度及以上地震烈度区面积占比达国土总面积79%[51] - 《建设工程抗震管理条例》实施推动高烈度区公共建筑减隔震需求增长[53] - 减隔震行业被纳入国家发改委《产业结构调整指导目录》鼓励类产业[55] - 云南省地震烈度7度和8度设防面积占全省总面积78.6%，加上9度区占总面积84%[66] - 公司所在地云南省全部面积处于地震烈度6度及以上设防区，设防区面积和烈度居全国首位[66] - 政策推进进度和执行力度差异带来行业发展不确定性[111] 公司竞争优势与研发能力 - 公司是国内建筑减隔震行业龙头企业，A股唯一专注于该业务的上市公司，在全国房屋建筑减隔震领域市场占有率较高[36] - 公司深耕行业15年，技术研发能力强，项目实践经验丰富，参与多项地方、行业及国家标准的制定[36] - 公司是国内规模领先的减隔震产品生产基地，产能行业领先[37] - 公司产品线涵盖全系列建筑隔震橡胶支座、摩擦摆支座、消能阻尼器等减隔震产品[37] - 公司拥有院士工作站和研发团队，涵盖橡胶、高分子材料、化学、机械加工、工程结构等领域技术人员[61] - 公司参与编制减隔震技术标准80部，包括国家标准4部、行业标准7部、团体标准22部、地方标准42部、企业标准5部[63] 原材料与供应链 - 原材料含橡胶/钢材/铅锭等大宗商品，价格受经济周期及汇率影响波动较大[30] - 公司采购按照"以销定采，保持合理库存"原则进行[46] - 公司生产主要采用"以销定产，并保持合理库存"模式[47] - 隔震橡胶支座主要原材料成本约占营业成本40.44%[118] - 减震产品主要原材料成本约占营业成本51.20%[118] - 原材料价格受经济周期和市场供求影响波动频繁[118] 募投项目与资金使用 - 减隔震制品生产线技术改造项目累计投入4658.25万元人民币，进度达99.75%[75] - 新建智能化减隔震制品装备制造基地项目累计投入2.79亿元人民币，实现收益-2622.82万元人民币[75] - 新建智能化减震及隔震制品装备制造基地项目累计投入2.25亿元人民币，进度达80.36%[76] - 年产10万套智能化减隔震制品项目累计投入3643.45万元人民币，进度达45.54%[76] - 年产1.5万套核电用液压阻尼器项目因土地权属问题进度为0%[77] - 减隔震生产线技术改造项目本报告期实现收益748.28万元人民币[75] - 新建智能化基地项目本报告期投入151.51万元人民币[76] - 年产10万套智能化项目本报告期投入368.84万元人民币[76] - 主营业务收入因销售政策调整出现下滑[75][76] - 多个募投项目因市场变化及管控原因未达预期收益[75][76] - 公司研发中心建设项目因市场变化、工艺调整及加强募集资金管控，报告期末投资进度仅为22.99%[79] - 截至报告期末累计使用募集资金总额66,546.27万元，总体使用进度79.18%[83] - 2019年首次公开发行募集资金净额31,606.8万元，已累计使用32,548.24万元（超募102.98%）[81] - 2021年可转债募集资金净额27,979.89万元，投资进度80.36%，报告期投入151.51万元[83][85] - 2022年定向增发募集资金净额24,462.77万元，投资进度仅47.06%，报告期投入498.87万元[83] - 智能化减隔震制品装备制造基地项目报告期实现效益-108.57万元，累计效益-589.97万元[85] - 超募资金26,936.96万元已永久补充流动资金，占首次公开发行募集资金净额的85.23%[81] - 尚未使用募集资金18,444.63万元存放于专户或购买理财产品[83] - 减隔震制品生产线技改项目投资进度99.75%，但报告期实现效益-11.99万元[85] - 新建智能化减隔震制品装备制造基地项目累计实现效益-2,622.82万元[85] - 年产10万套智能阻尼器项目[86] - 年产1.5万套核电专用液阻器项目[86] - 年产2.5万套配件项目[86] - 研发中心建设项目承诺投资额7000万元[86] - 营销网络建设项目承诺投资额2500万元，投资进度22.99%[86] - 补充流动资金项目承诺投资额6962.77万元，投资进度100%[86] - 承诺投资项目小计总投资额84049.46万元[88] - 承诺投资项目小计累计投入金额66214.53万元[88] - 新建智能化减隔震制品装备制造基地项目因地形和地质原因延期5个月平整施工及6个月桩基施工[89] - 首次公开发行募投项目结余募集资金1046.42万元永久补充流动资金[92] - 工厂订单量下滑[94] - 橡胶隔震支座生产集中安排在昆明工厂完成[94] - 研发中心建设项目因土地权属证书未办理完毕导致进度延迟[94] - 年产10万套智能阻尼器及1.5万套核电站用液压阻尼器项目因市场变化和工艺调整未能达到计划进度[94] - 原减隔震制品生产线技术改造项目因多层生产工艺问题需改为单层设备工艺[94] - 购置云南省昆明空港经济区59.65亩土地使用权满足扩产需求[94] - 2019年变更部分募集资金用于新建智能化减隔震制品装备制造基地项目[94] - 截至2019年3月31日以自筹资金预先投入项目金额18,365,533.88元[94] - 公司使用募集资金置换预先投入减隔震制品生产线技术改造项目的自筹资金1836.55万元[95] - 公司以可转债募集资金置换预先投入募投项目的自有资金1.13亿元[95] - 减隔震制品生产线技术改造项目总投资6745.37万元，其中募集资金投入4669.84万元，新增产能1.2万套[95] - 新建智能化减隔震制品装备制造基地项目总投资3.49亿元，其中募集资金投入2.69亿元[95] - 可转债募投项目新建智能化减震及隔震制品装备制造基地项目总投资3亿元，募集资金投入2.8亿元[96] - 截至2023年6月30日，可转债募投项目已使用募集资金2.03亿元，尚未使用铺底流动资金7670.24万元[96] - 2025年可转债募投项目结余资金6078.71万元永久补充流动资金[97] - 公司授权使用不超过5000万元闲置可转债募集资金进行现金管理[99] - 公司授权使用不超过2亿元闲置自有资金进行理财[99] - 截至2025年6月30日，可转债募集资金账户余额为6078.71万元[99] - 公司授权使用不超过人民币5000万元闲置可转债募集资金进行现金管理[100] - 公司使用闲置可转债募集资金购买结构性存款产品，单日最高余额为3000万元，投资收益合计72564.38元[101] - 向特定对象发行股票募集资金账户余额为1.365亿元[102] - 公司授权使用不超过人民币1亿元闲置募集资金进行现金管理[103] - 公司使用闲置募集资金购买结构性存款产品，单日最高余额为1亿元，投资收益合计642824.66元[103] - 报告期内委托理财发生总额为2.2亿元，其中募集资金1.2亿元，自有资金1亿元[106] 风险因素 - 应收账款回收周期显著延长因放宽信用政策[116] - 2024年收紧信用政策并加强逾期款项催收力度[116][117] - 市场竞争加剧可能导致毛利率下滑和市场占有率下降[114] - 产品价格下跌风险可能压缩公司销售收入和利润空间[120] - 新产品研发周期较长可能导致市场机会丧失[121] - 核心骨干人员流失可能带走行业经验和技术知识[124] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 非经常性损益净额440.95万元，主要来自应收款项减值准备转回391.35万元[22] - 总资产23.78亿元，较上年度末减少3.87%[18] - 归属于上市公司股东的净资产16.22亿元，较上年度末减少1.02%[18] - 货币资金占总资产比例25.26%达6.01亿元[72] - 应收账款占总资产比例26.71%为6.35亿元[72] - 公司董事张雪于2025年05月12日被选举就任（工作调动）[131] - 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[132] - 公司董事张雪于2025年05月12日被选举就任（工作调动）[131] - 北京华创三鑫投资管理有限公司承诺避免与震安科技发生未披露关联交易并遵守公平交易原则[142] - 李涛承诺避免与震安科技发生未披露关联交易并遵守公平交易原则[142] - 北京华创三鑫投资管理有限公司承诺不从事与震安科技构成同业竞争的业务活动[142] - 李涛承诺不从事与震安科技构成同业竞争的业务活动[142] - 所有承诺均于2019年3月29日作出且长期有效[142] - 截至报告期末所有承诺均处于正常履行状态[ extreme] - 承诺方包括控股股东北京华创三鑫投资管理有限公司和实际控制人李涛[142] - 承诺涵盖关联交易、同业竞争及资金占用等方面[142] - 违反承诺导致经济损失需承担连带赔偿责任[142] - 承诺持续有效期间涵盖关联关系存续期及控股股东/实际控制人任职期[142] - 北京丰实联合投资基金及广发信德承诺不进行与公司构成同业竞争的任何活动并承担赔偿责任[143] - 北京华创三鑫承诺锁定期满后两年内减持不超过所持股份数的40%且减持价格不低于发行价[143] - 李涛承诺锁定期满后两年内减持不超过所持股份数的40%且减持价格不低于发行价[143] - 廖云昆等五位高管承诺锁定期满后减持价格不低于发行价否则差额从现金分红中扣除[143] - 北京丰实联合投资基金等机构承诺通过集中竞价减持时90日内不超过公司股份总数1%[143] - 北京丰实联合投资基金等机构承诺通过大宗交易减持时极90日内不超过公司股份总数2%[143] - 北京丰实联合投资基金等机构承诺协议转让减持时单个受让方比例不低于公司股份总数5%[143] - 佰利泰投资承诺通过集中竞价减持时90日内不超过公司极股份总数1%[143] - 佰利泰投资承诺通过大宗交易减持时90日内不超过公司股份总数2%[143] - 所有减持承诺均自2019年3月29日起长期有效且目前正常履行中[143] - 集中竞价交易方式减持股份在任意连续90日内不得超过公司股份总数2%[144] - 协议转让方式减持单个受让方受让比例不得低于公司股份总数5%[144] - 个人股东通过集中竞价交易减持在任意连续90日内不超过公司股份总数1%[144] - 公司股利分配政策将保证最低现金分红比例[144] - 公司每三年制订或修订一次利润分配规划[144] - 公司处于快速发展阶段并将考虑此因素制定股利政策[144] - 公司自设立以来持续盈利[144] - 股利分配政策将综合考虑现金流状况和盈利情况[144] - 现金分红是向投资者提供回报的主要形式[144] - 减持操作将遵守证监会[2017]9号公告规定[144] - 公司作为原告的其他诉讼涉案金额为3184.84万元[151] - 公司作为被告的其他诉讼涉案金额为3526.13极万元[151] - 公司报告期无违规对外担保情况[148] - 公司半年度财务报告未经审计[149] - 公司报告期未发生

益丰大药房连锁股份有限公司2025 年半年度报告 公司代码：603939 公司简称：益丰药房 益丰大药房连锁股份有限公司 2025 年半年度报告 1 / 195 益丰大药房连锁股份有限公司2025 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人高毅、主管会计工作负责人王永辉及会计机构负责人（会计主管人员）管长福 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2025年半年度实现归属于母公司净利润880,045,883.20元，2025年半年度末可供股东分配 的利润为5,761,758,753.44元。 公司拟以2025年半年度权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.30元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。预计派发现金股利363,725,056.20元（ 含税）。如在董事会审议通过本预案之日起 ...

收入和利润（同比） - 公司2025年上半年营业收入为人民币18.02亿元[25] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币1.19亿元[25] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币1.11亿元[25] - 营业收入为20.70亿元，同比增长16.20%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为1.71亿元，同比增长26.24%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.67亿元，同比增长33.28%[25] - 基本每股收益为1.0239元/股，同比增长27.64%[25] - 稀释每股收益为0.9994元/股，同比增长28.49%[25] - 加权平均净资产收益率为6.54%，同比上升1.11个百分点[25] - 2025年上半年公司营业收入20.70亿元同比增长16.20%[66] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.71亿元同比增长26.24%[66] - 2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润1.67亿元同比增长33.28%[66] - 营业收入同比增长16.20%至20.70亿元[88] - 经营性净利率同比提升约1%[67] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长20.07%至14.42亿元[88] - 直接材料成本同比增长23.01%，占主营业务成本比重达78.93%[80] - 外协贴牌成本同比大幅增长369.25%[80] - 销售费用中运输费同比增长10.15%至4483万元[92] - 财务费用同比激增267.99%至1353万元，因可转债利息资本化比例降低[88] - 销售费用率与管理费用率均下降约1.5%[69] 各业务线收入表现 - 冷冻烘焙食品业务收入同比增长10.56%[27] - 奶油业务收入同比增长8.11%[27] - 冷冻烘焙食品收入占比约55%同比增长约6%[66] - 烘焙食品原料收入占比约45%同比增长略超30%[66] - 奶油类产品营收同比增长近30%[66] - 酱料类产品营收同比增长略超35%[66] - 冷冻烘焙食品收入11.25亿元（+6.08%），毛利率32.26%（+0.04%）[72] - 奶油收入5.58亿元（+28.70%），毛利率29.10%（-7.11%）[72] - 酱料收入1.42亿元（+36.45%），毛利率20.63%（-6.12%）[72] - 冷冻烘焙食品收入11.25亿元（毛利率32.26%），同比增长6.08%[90] - 奶油收入5.58亿元（毛利率29.11%），同比增长28.70%[90] - 酱料收入1.42亿元（毛利率20.63%），同比增长36.45%[90] 各渠道收入表现 - 流通渠道收入占比接近50%，同比基本持平[67] - 商超渠道收入占比约30%，同比增长近30%[67] - 创新渠道（餐饮/茶饮/新零售）收入占比略超20%，合计同比增速约40%[67] - 直销模式收入9.99亿元（+25.50%），经销模式收入10.53亿元（+8.79%）[74] 生产与库存 - 冷冻烘焙食品库存量同比增长68.71%至7,842.76吨[80] - 奶油类销售量同比增长24.58%至36,332.08吨[80] - 酱料类销售量同比增长54.81%至14,439.66吨[80] - 奶油类生产量同比增长33.78%至39,520.41吨[80] - 酱料类生产量同比增长59.62%至15,109.66吨[80] - 冷冻烘焙品在建产能4,300吨/半年[82] 现金流 - 公司2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币1.19亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为1.51亿元，同比下降14.72%[25] - 经营活动现金流量净额同比下降14.72%至1.51亿元[88] - 投资活动现金流量净额同比改善96.21%，主要因收回理财本金[89] 资产、债务与借款 - 公司报告期末总资产为人民币52.59亿元[25] - 公司报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为人民币53.70亿元[25] - 总资产为43.92亿元，同比增长0.31%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为26.22亿元，同比增长2.25%[25] - 在建工程同比增长34.65%至4.74亿元，因总部基地项目投资增加[94] - 长期借款大幅增加至83,155,170.56元，较上年度末增长64.63%[95] - 其他债权投资下降至157,817,777.77元，较上年度末减少56.35%[95] - 交易性金融资产期末余额为160,000,000.00元，期内购买1,710,000,000.00元并出售1,733,129,984.08元[97] - 投资总额为232,292,048.69元，较上年同期下降3.07%[100] - 货币资金中3,095,318.77元因保证金及财产保全受限[99] - 应付职工薪酬下降至45,161,010.62元，较上年度末减少43.84%[95] - 库存股增加至93,836,616.18元，较上年度末上升55.12%[95] 产能与投资项目 - 三水生产基地扩建项目累计投入406,385,265.84元，项目进度达106.26%[102] - 华东生产基地建设及技改项目累计投入361,731,058.23元，项目进度为35.69%[102] - 总部基地建设项目累计投入793,507,755.50元，项目进度为38.69%[102] - 公司三水生产基地建设项目承诺投资金额2.8028亿元，截至期末投资进度93.48%[110] - 长兴生产基地项目总投资额43,993.1万元[111] - 华东技改项目投资额43,624万元，占计划进度18.70%[111] - 卫辉冷冻糕点面包生产基地投资额19,558.3万元，实际进度21,867.5万元（超计划11.8%）[111] - 研发中心建设项目投资额5,214万元[111] - 信息化升级改造项目投资额101.02%，实际支出6,862.66万元（超预算1.3%）[111] - 立高食品总部基地建设项目投资额69,783.7万元，完成进度37.45%[111] - 承诺投资项目小计累计投入金额为370.54百万元，投资进度为29.12%[112] - 华东生产基地建设及技改项目延期至2026年12月达到预定可使用状态[112] - 三水生产基地扩建项目于2025年6月结项但尚未达产[112] - 总部基地建设项目（第一期）延期至2026年12月并调整投资进度[112] - 智能信息化升级改造建设项目不直接产生经济效益[112] - 超募资金投向金额为133,928.52百万元[112] - 承诺投资项目实际收益与预计收益存在差异（未达预期）[112] 募集资金使用 - 公司2021年首次公开发行募集资金净额为11.0587亿元，截至报告期末累计使用募集资金8.3786亿元，使用比例为75.76%[106] - 公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额为9.3784亿元，报告期内使用1.0219亿元，累计使用5.0143亿元，使用比例为53.47%[107] - 截至报告期末，公司累计投入募投项目的募集资金总额为13.3929亿元[108] - 公司尚未使用的募集资金总额为7.5099亿元，部分存放于专户、部分用于补充流动资金、部分进行现金管理[107][108] - 2021年IPO募集资金变更用途金额4.3685亿元，变更比例为39.50%[106] - 公司募集资金总额为20.437亿元，其中IPO募集11.0587亿元，可转债募集9.3784亿元[107] - 可转换公司债券募集资金补流金额为24,000万元[112] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金201,308,623.41元[114] - 公司以募集资金置换已支付发行费用的自筹资金4,162,518.81元[114] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金250,000,000元[114] - 首次公开发行募集资金用于补充流动资金50,000,000元[114] - 可转债募集资金用于补充流动资金200,000,000元[114] - 公司将募投项目节余资金18,193,900元永久补充流动资金[114] - 公司尚未使用的募集资金余额为293,789,895.92元[114] 金融资产与投资 - 公司金融资产初始投资成本合计5.8672亿元，报告期内购入1.86亿元，售出2.0886亿元，期末金额为3.5814亿元[105] - 公司其他金融资产中最大单项初始投资3.6152亿元，报告期内购入1.5亿元，售出3.537亿元，期末余额1.5782亿元[105] - 公司其他金融资产中单项投资期末余额1.1862亿元，期间无购入售出变动[105] - 委托理财发生额753,482,900元[119] 子公司表现 - 广州奥昆食品有限公司净利润118,561,400元[123] - 广东立高食品营销有限公司净利润24,450,400元[123] 产品与研发 - 公司拥有超过100款冷冻烘焙食品生产能力并具备全品项覆盖能力[35] - 公司产品品规总量超过600种[37] - 冷冻烘焙产品保存期为6到9个月[38] - 2023年5月自主研发UHT稀奶油上市并获得良好市场反馈[41] - 2022年美蒂雅速冻阿方索芒果果溶获国际美味奖二星奖章[36] - 2022年美蒂雅乳脂植脂奶油等三款产品获国际美味奖一星奖章[36] - 2023年推出360PRO国产稀奶油并取得较好市场影响力[36] - 子公司广州奥昆"榴莲小派"获2025健康烘焙食饮创新奖[36] - 公司参与制订《焙烤食品冷冻面团》团体标准和《植脂奶油》行业标准[35] - 公司烘焙油脂产品分为四大类：搅拌类、裹油类、液态类和夹心类油脂，广泛应用于面包、蛋糕、点心及餐饮等多渠道场景[44] - 公司肉松制品包含酥脆松、肉粉松、肉松和油酥肉松四大系列，覆盖海苔、香椰、咸蛋黄等多种口味，用于面包蛋糕装饰或夹馅[46] - 公司烘焙油脂产品中搅拌类包含乳酸黄油、发酵黄油、烤焙油、酥油4种细分产品[44] - 公司裹油类油脂产品包含片状乳酸黄油、片状发酵黄油、乳脂丹麦面包专用油、乳品甜片油4种细分类型[44] - 公司液态类油脂包含乳脂液态酥油（牛奶味、黄油味）2种口味产品[44] - 公司夹心类油脂产品为含盐乳酸黄油片1种特定类型[44] - 公司肉松制品中酥脆松包含海苔、香椰、秋葵等3种以上口味，肉粉松包含原味、咸蛋黄味、香辣味等3种以上口味[46] - 新品贡献营收超过10%[67] - 公司持续研发新品类如UHT奶油、乳化液、汤体产品等[126] 销售与渠道 - 公司与近1400家经销商合作并拥有超过500家直销客户[36] - 合作经销商近1,400家，直销客户超过500家[84] - 公司通过经销和直销相结合销售模式，覆盖烘焙店、饮品店、商超等渠道[59] - 公司于2023年上线“兴高采链”系统用于经销渠道管理，实现自动核算折扣、促销、返利[129] 采购与供应链 - 公司采购主要原材料包括面粉、油脂、糖类、水果等，并建立供应商考核体系[57] - 直接材料成本占比较高，主要原材料为油脂、糖类、面粉等大宗农产品[127] - 公司于集团层面成立采购委员会，对主要通用物料合并全集团需求进行集中谈判[127] - 公司通过使用优质国产原料替代进口原料优化产品配方[127] - 公司与部分供应商提前达成协议锁定未来一段时间采购价格[127] 生产与物流 - 公司采用自主生产为主，外协贴牌为辅的生产模式，根据销售预测制定生产计划[58] - 公司三大生产基地分别位于广州周边浙江湖州和河南新乡[64] - 公司在全国设立中转仓配合货物调配，并拥有数量庞大的第三方配套机构[128] - 公司拥有专业的冷链物流公司支持全国货物配送[128] 质量与认证 - 公司及子公司共持有13项食品生产许可证，覆盖增城、佛山、广州、浙江、河南等地生产基地，有效期至2026-2029年不等[50][51] - 公司及子公司共持有8项食品经营许可证（含预包装食品备案），有效期至2025-2027年[51] - 公司获得21项质量认证证书，包括HACCP、ISO 22000、FSSC、BRCGS等体系认证，覆盖佛山、广州、增城等地子公司，有效期至2026-2028年[52][53] - 公司食品安全管理体系认证覆盖多个分公司，有效期至2026-2028年不等，例如增城分公司认证至2026年1月30日[54] - 浙江奥昆获得BRCGS认证有效期至2025年9月6日，HACCP体系认证至2027年8月22日[54] - 佛山立高质量管理体系认证有效期至2028年7月13日，食品安全认证至2028年7月17日[54] - 湖州奥昆ISO9001认证有效期至2027年2

收入和利润（同比环比） - 营业收入31.98亿元人民币，同比增长7.09%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6.12亿元人民币，同比增长22.51%[19] - 扣除非经常性损益的净利润5.87亿元人民币，同比增长23.31%[19] - 基本每股收益0.2766元/股，同比增长22.50%[19] - 加权平均净资产收益率5.73%，同比上升0.84个百分点[19] - 公司啤酒销量73.41万吨，同比增长5.10%[26] - 公司营业收入31.98亿元，同比增长7.09%[26] - 归属于上市公司股东的净利润6.12亿元，同比增长22.51%[26] - 营业收入同比增长7.09%至31.98亿元[37] - 营业利润同比增长25.5%至7.58亿元[125] - 净利润同比增长21.7%至6.22亿元，归属于母公司股东的净利润为6.12亿元[126] - 基本每股收益同比增长22.5%至0.2766元[126] 成本和费用（同比环比） - 营业成本中原材料占比71.66%，同比增加0.65个百分点[33] - 广告宣传费同比大幅增长57.64%至8959万元[41] - 财务费用同比下降30.14%至-8472万元，主要因利息收入增加[37] - 所得税费用同比增长46.86%至1.38亿元，主要因利润总额增长[37] - 研发费用同比增长2.6%至9493万元[125] - 财务费用为负值-8472万元，主要由于利息收入达9925万元[125] 各条业务线表现 - 高档啤酒产品销量同比增长14.16%[27] - 高档产品营业收入23.64亿元，同比增长15.86%，毛利率57.74%[29] - 电商渠道营业收入3263万元，同比增长47.72%[31][32] - 啤酒销售收入同比增长7.80%至31.00亿元，占总收入96.94%[38] 各地区表现 - 华南地区收入同比增长8.44%至30.17亿元，占总收入94.36%[38] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[65] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[66] - 公司董事、监事、高级管理人员在2025年发生多起变动，涉及董事长、总经理等关键职位[63][64] - 广州产业投资控股集团有限公司承诺保持上市公司独立性并规范关联交易[70] - 广州珠江啤酒集团有限公司承诺避免同业竞争业务，相关收益归上市公司所有[70] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额6.70亿元人民币，同比下降9.59%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降9.59%至6.70亿元[37] - 投资活动现金流量净额大幅改善至1311万元，同比转正增长101.05%[37] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降9.6%至6.70亿元（2025年半年度）[130] - 投资活动现金流出大幅减少37.7%至20.85亿元（2025年半年度）[131] - 筹资活动现金流出增长23.6%至24.51亿元（2025年半年度）[131] - 期末现金及现金等价物余额下降21.2%至9.88亿元（2024年半年度）[131] - 母公司经营活动现金流量净额转负为-6.34亿元（2025年半年度）[133] - 母公司投资活动现金流入下降4.3%至21.65亿元（2025年半年度）[134] - 母公司投资支付的现金锐减64.1%至7.70亿元（2025年半年度）[134] - 母公司筹资活动现金流出下降51.3%至7.80亿元（2024年半年度）[134] - 销售商品收到现金增长4.0%至33.32亿元（2025年半年度）[130] - 支付职工现金增长7.6%至4.97亿元（2025年半年度）[130] 资产和投资活动 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为160,290,096.97元，期末数为817,263,972.06元，本期公允价值变动损益为3,406,434.16元，本期购买金额为975,000,000.00元，本期出售金额为321,432,559.07元[46] - 其他权益工具投资期初与期末数均为155,224,095.54元，报告期内无变动[46] - 金融资产合计期初数为315,514,192.51元，期末数为972,488,067.60元，本期购买金额为975,000,000.00元，本期出售金额为321,432,559.07元[46] - 公司报告期内不存在证券投资[48] - 公司报告期内不存在衍生品投资[49] - 货币资金期末余额为74.48亿元，较期初81.98亿元减少9.1%[116] - 交易性金融资产期末余额为8.17亿元，较期初1.60亿元大幅增长410.2%[116] - 存货期末余额为6.38亿元，较期初6.60亿元减少3.4%[116] - 应收账款期末余额为2855.63万元，较期初2318.55万元增长23.1%[116] - 流动资产合计期末余额为89.74亿元，较期初90.89亿元减少1.3%[116] - 非流动资产合计从6,819,409,248.35元增至6,949,319,940.40元，增长1.9%[117] - 在建工程从691,362,356.91元增至846,305,033.60元，增长22.4%[117] - 固定资产从3,216,123,483.82元略降至3,189,946,020.18元，减少0.8%[117] - 货币资金从4,681,889,443.65元降至3,976,761,756.95元，减少15.1%[120] - 短期借款从2,449,952,591.75元降至2,380,355,153.07元，减少2.8%[117] - 合同负债从709,210,279.01元降至474,459,702.10元，减少33.1%[117] - 未分配利润从3,455,910,405.84元增至3,691,959,764.59元，增长6.8%[118] - 母公司未分配利润从797,030,390.18元增至1,662,770,684.05元，增长108.6%[122] - 母公司应付票据从2,650,000,000.00元降至2,269,000,000.00元，减少14.4%[122] - 母公司长期股权投资从4,102,196,144.94元增至4,192,196,144.94元，增长2.2%[121] 募集资金使用情况 - 2017年非公开发行股票募集资金净额为429,578.70万元[51] - 报告期内投入使用募集资金金额为17,402.42万元[51] - 累计投入使用募集资金金额为279,256.56万元，占募集资金总额比例为65.01%[51] - 报告期内以闲置募集资金进行现金管理实际收到利息收入（扣除手续费后）净额为1,504.34万元[51] - 尚未使用的募集资金金额为244,014.46万元，占募集资金总额比例为56.56%[51] - 南沙珠啤二期项目承诺投资总额85,800万元，本报告期投入26,386万元，累计投入188,691.63万元，进度达99.78%[53] - 东莞珠啤扩建工程项目承诺投资总额63,558.12万元，本报告期投入20,367.84万元，累计投入93.74%[53] - 现代化营销网络建设项目承诺投资总额80,000万元，本报告期投入22,800万元，累计投入91.98%[53] - O2O销售渠道建设项目承诺投资总额15,890万元，本报告期投入4,000万元，累计投入1,699.81万元，进度仅42.50%[53] - 南沙珠啤二期项目设计年产能100万千升啤酒，目前已投产[53] - 东莞珠啤扩建工程项目设计年产能30万千升酿造及10万千升灌装啤酒，目前已投产[53] - 现代化营销网络建设项目及O2O销售渠道建设项目均未达到预计效益[53] - 南沙珠啤二期项目实现效益8,407万元[53] - 东莞珠啤扩建工程项目实现效益1,162.4万元[53] - 所有承诺投资项目均未发生重大变更[53] - 湛江珠啤新增年产20万千升啤酒项目总投资额40,000万元，本年度投入8,000万元，累计投入13,541万元，投资进度16.89%[54] - 精酿啤酒生产线及体验门店建设项目总投资额22,500万元，本年度投入0元，累计投入12,800万元[54] - 琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目总投资额140,000万元，本年度投入10,843.28万元，累计投入101,404.17万元，投资进度37.42%[54] - 信息化平台建设及品牌推广项目总投资额6,780万元，本年度投入168.5万元，累计投入4,449.81万元，投资进度65.63%[54] - 承诺投资项目小计总投资额431,194万元，本年度投入17,402.43万元，累计投入279,256.3万元[54] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金65,441.02万元[55] - 公司调整了除南沙珠啤二期年产100万千升啤酒项目外的其余项目的投资金额及实施期限[55] - 精酿啤酒生产线及体验门店建设项目已结项，剩余募集资金用于其他项目[55] 子公司和关联方情况 - 广州南沙珠江啤酒有限公司总资产6,473,122,465.61元，净资产3,050,142,637.98元，营业收入1,217,670,437.17元，净利润283,674,186.46元[59] - 东莞市珠江啤酒有限公司总资产1,332,249,530.95元，净资产986,620,886.18元，营业收入619,574,152.49元，净利润117,847,431.38元[59] - 东莞市珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本7.46亿元，期末实际出资额7.46亿元，持股比例100%[149] - 中山珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本2.58亿元，期末实际出资额2.58亿元，持股比例100%[149] - 河北珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本5亿元，期末实际出资额5亿元，持股比例100%[149] - 广西珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本4.0812亿元，期末实际出资额4.0812亿元，持股比例100%[149] - 湖南珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本3.2亿元，期末实际出资额3.2亿元，持股比例100%[149] - 广州南沙珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本8.1839亿元，极速快3实际出资额8.1839亿元，持股比例100%[149] - 广州琶醍投资管理有限公司为控股子公司，注册资本3500万元，期末实际出资额1785万元，持股比例51%，少数股东权益3926.88万元[149] - 广州珠江啤酒业管理有限公司为全资子公司，注册资本极速快31000万元，期末实际出资额1000万元，持股比例100%[150] - 新丰珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本700万元，期末实际出资额700万元，持股比例100%[150] - 阳江珠江啤酒有限公司为全资子公司，注册资本1080万元，期末实际出资额1080万元，持股比例100%[150] - 公司子公司佛山市南海区里水镇沙涌工业区路工业企业注册资本为5450万元人民币[151] - 公司子公司包装材料及瓶盖生产销售业务注册资本为5450万元人民币[151] - 2025年日常关联交易预计采购商品/劳务总额为20,200万元，占同类交易比例50.08%[81] - 关联租赁交易金额132.72万元，占同类交易比例69.51%[81] - 关联采购电力/天然气交易金额609.72万元，占同类交易比例10.48%[81] - 关联技术/咨询服务交易金额80.7万元，占同类交易比例0.78%[81] - 关联销售商品交易金额0.94万元，占同类交易比例0.20%[81] - 2025年上半年日常关联交易预计总额为21,024.69万元[81] - 公司租赁广州荣森包装房地产面积18,646.89平方米，租赁期至2025年9月30日[91] - 报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[83] - 报告期未发生共同对外投资的关联交易[84] - 报告期不存在非经营性关联债权债务往来[85] 委托理财情况 - 公司委托理财总额为98,000万元，其中自有资金11,500万元，募集资金86,500万元[94] - 未到期委托理财余额为82,000万元，其中自有资金8,000万元，募集资金74,000万元极速快3[94] - 委托理财无逾期未收回金额及减值计提[极速快394] - 银行理财产品最高单笔金额为20,000万元，年化参考收益率1.49%[96] - 募集资金理财产品年化收益率范围1.14%-1.49%[96] - 自有资金理财产品年化收益率最高达2.86%[96] - 单笔最小委托理财金额为300万元，年化收益率1.13%[96] - 理财产品期限主要集中在3-6个月区间[96] - 所有委托理财均通过协议方式开展且未出现违约[96] - 公司委托理财资金安全性较高，流动性风险可控[94][96] - 公司委托理财总金额为113.65亿元人民币[97] - 公司委托理财中部分协议利率为2.39%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为2.01%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为1.70%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为2.07%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为2.02%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为1.93%[97] - 公司委托理财中部分协议利率为1.82%[97] 股东和股本结构 - 公司总股本为2,213,328,480股[102] - 公司第一大股东广州产业投资控股集团有限公司持股比例为54.15%[104] - 广州产业投资控股集团持有11.98亿股，占比最大[106] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED持有6.64亿股[106] - 全国社保基金四一三组合持有1338万股，占总股本0.60%[105][106] - 鹏华中证酒ETF持有931.28万股，占总股本0.42%[105][106] - 全国社保基金一一五组合持有800万股，占总股本0.36%[105][106] 风险因素 - 公司主要使用进口啤酒大麦制造的麦芽，主要向国内专业麦芽生产企业采购[61] - 公司部分下属企业享受企业所得税减免优惠，存在税收优惠政策变化风险[61] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原料大麦麦芽价格波动影响盈利能力[61] - 公司及子公司作为原告的诉讼涉案金额为1295.18万元[78] - 公司及子公司作为被告的诉讼涉案金额为441.05万元[78] - 报告期内已结案诉讼涉案金额为564.29万元[78] - 未结案诉讼（仲裁）事项涉及金额1171.94万元[78] - 未达重大诉讼披露标准的其他诉讼总涉案金额1736.23万元[78] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助3202.95万元人民币[23] - 啤酒库存量6.73万吨，同比增长47.26%[34] - 前5大经销客户销售额合计4.80亿元，占销售总额比例15.00%[30] - 公司啤酒生产量74.92万吨，同比增长6.71%[34] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[74] - 公司报告期无违规对外担保情况[75] - 半年度财务报告未经审计[76] - 公司报告期未发生破产重整事项[77] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[79] - 公司2017年非公开增发股票，募集资金用于扩大资产和业务规模[60] - 公司6家主要子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[67]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为14.87亿元人民币，同比增长34.37%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为7288.73万元人民币，同比增长15.98%[20] - 基本每股收益为0.2595元/股，同比增长16.21%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2551元/股，同比增长16.06%[21] - 加权平均净资产收益率为3.73%，同比增加0.30个百分点[21] - 2025年上半年营业总收入为14.87亿元人民币，同比增长34.4%[145] - 2025年上半年净利润为7039.29万元人民币，同比增长16.6%[146] - 归属于母公司股东的净利润为7288.73万元人民币，同比增长16.0%[146] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长39.60%至13.07亿元人民币[62] - 2025年上半年营业成本为13.07亿元人民币，同比增长39.6%[145] - 销售费用同比增长24.77%至5781.82万元人民币[62] - 财务费用同比下降103.98%至-16.75万元人民币[62] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.05亿元人民币，同比增长300.67%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长300.67%至1.05亿元人民币[62] - 经营活动现金流量净额同比增长300.7%至1.05亿元[152] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长60.2%至17.91亿元[152] - 支付职工现金同比增长4.2%至8101.22万元[152] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长41.8%至9.95亿元人民币[155] - 经营活动现金流出同比增长44.4%至10.86亿元人民币[155] - 经营活动产生的现金流量净额同比扩大29.9%至-5060万元人民币[155] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降89.7%至712万元人民币[155] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7475万元人民币[156] - 投资活动现金流出同比减少43.2%至5396.8万元[153] - 筹资活动现金流出同比增长14.4%至1.99亿元[153] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为24.88亿元人民币，同比下降4.03%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为19.29亿元人民币，同比下降0.56%[20] - 存货同比增长86.59%至8724.35万元人民币[66] - 短期借款同比下降81.48%至2001.58万元人民币[66] - 预付款项同比增长53.47%至6605.53万元人民币[66] - 应收账款同比下降35.10%至4955.23万元人民币[66] - 在建工程同比增长51.92%至5149.39万元人民币[66] - 货币资金较期初减少124,224,271.01元至705,190,496.04元[138] - 应收账款较期初减少26,794,416.31元至49,552,347.05元[138] - 预付款项较期初增加23,013,088.00元至66,055,317.32元[138] - 存货较期初增加40,486,020.96元至87,243,521.44元[138] - 在建工程较期初增加17,598,167.28元至51,493,940.79元[138] - 公司总资产从259.21亿元下降至248.77亿元，减少4.0%[139][140] - 短期借款激增440%至1.08亿元[139] - 货币资金减少17.7%至6.66亿元[141] - 应收账款减少12.5%至2.06亿元[141] - 其他应收款减少8.9%至5.39亿元[141] - 应付账款增长4.6%至1.49亿元[139] - 合同负债增长30.7%至7429万元[139] - 库存股减少54.0%至2303万元[140] - 长期借款增加234倍至2700万元[142] - 母公司总资产下降10.3%至17.82亿元[142] - 负债合计从3.75亿元人民币降至2.83亿元人民币，同比下降24.5%[143] - 所有者权益合计从14.08亿元人民币降至13.17亿元人民币，同比下降6.4%[143] - 期末现金及现金等价物余额为6.98亿元[153] - 期末现金及现金等价物余额同比下降2.1%至5.48亿元人民币[156] - 归属于母公司所有者权益减少1083万元至19.39亿元人民币[158] - 专项储备期初余额为13,347,342.3元，期末余额为16,391,365.6元，净增加3,044,023.3元（约22.8%）[162] - 期末所有者权益合计1,998,692,134.23元，较期初1,875,877,308.05元增长6.55%[162][163] - 归属于母公司所有者权益期末余额1,929,068,189.11元，较期初1,812,502,892.12元增长6.45%[162][163] - 资本公积期末余额813,745,965.44元，较期初813,105,903.70元增加640,061.74元[162][163] - 未分配利润期末余额695,194,117.00元，较期初614,528,922.06元增长13.12%[162][163] - 其他综合收益期末余额-26,827,235.93元，较期初-26,827,235.93元无变化[162][163] - 盈余公积期末余额86,269,724.16元，较期初80,094,456.53元增长7.71%[162][163] - 专项储备期末余额13,055,328.73元，较期初48,720,845.76元下降73.2%[162][163] - 少数股东权益期末余额69,623,945.12元，较期初63,374,415.93元增长9.86%[162][163] - 母公司所有者权益期末余额为1,317,200,426.95元，较期初减少90,564,068.58元[170][171] - 期末所有者权益总额为1,342,863,229.23元[172] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 非经常性损益项目中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回151.70万元人民币[23] - 信用减值损失转回102.31万元（上期损失167.77万元）[150] - 所得税费用同比下降49.1%至132.62万元[150] - 其他综合收益亏损82.4万元（上期收益58.85万元）[150] - 未分配利润增加361万元至6.92亿元人民币[158] - 本期综合收益总额为6906万元人民币[159] - 专项储备本期提取额为22,514,822.95元，使用额为13,273,827.15元，净增加9,240,995.80元[166] - 综合收益总额为5,152,190.70元，其中归属于母公司所有者的净利润为5,976,159.92元[170] - 其他综合收益减少823,969.22元，反映未实现损益变动[170] - 专项储备本期净增加526,433.14元，其中提取646,026.56元，使用119,593.42元[171] - 未分配利润减少63,299,832.58元，主要受利润分配和综合收益影响[170] - 专项储备本期减少302,466.69元[172] - 专项储备本期提取624,879.19元[172] - 专项储备本期使用927,345.88元[172] 各业务线表现 - 公司主要产品液化天然气（LNG）和压缩天然气（CNG）销量同比增加[21] - 哈密能源天然气销售收入达4.528亿元，净利润为4446.9万元[74][75] - 交投洪通天然气销售收入为2.961亿元，但净亏损600.6万元[74] - 洪通物流天然气运输收入7231.4万元，净利润409.1万元[74] - 巴州洁能天然气销售收入6718.6万元，净利润318.99万元[74] - 吐鲁番洪通天然气销售亏损402.05万元，净亏损156.8万元[74] - 新源洪通天然气销售净利润30.65万元，持股比例51%[74] - 母公司营业收入为8.65亿元人民币，同比增长7.9%[149] - 母公司营业成本为8.39亿元人民币，同比增长9.3%[149] - 净利润为597.62万元，同比下降64.7%[150] 公司战略和业务发展 - 公司计划2025年通过多种方式扩充加气站数量以提高市场占有率[54] - 公司自行建有11条高压管道网络，包括多条已建及在建管线[59] - 公司持续实施募投项目，包括第十三师天然气储备调峰及基础配套工程项目和洪通智慧云燃气信息化项目[54] - 公司在哈密市、巴州、博州等地加气站新增充电设施设备，拓展新能源充电业务[55] - 公司构建产运销一体化平台，整合采购、生产、物流配送及销售环节以实现全流程智能化管控[56] - 公司与中石油等上游供应商建立长期稳定合作关系，并拓展煤化工制气、井口零散气等非常规气源[53] - 公司经营管理加气站50座，并有拟建及在建加气站4座[54] 子公司和控股结构 - 公司控股子公司包括巴州洪通、乌市洪通、交投洪通、巴州洁能、新源洪通等[12] - 公司全资子公司包括和静洪通、尉犁洪通、轮台洪通、和硕洪通、哈密洪通等[12] - 公司控股子公司交投洪通旗下拥有多家全资及控股能源公司，如富蕴交投洪通、精河交投洪通等[12] - 公司全资子公司吐鲁番洪通旗下设立五家渠洪通能源有限公司[12] - 公司全资子公司哈密能源旗下设立新星洁能有限公司[12] 特许经营权和重要合同 - 公司持有巴州洪通在新疆库尔勒经济技术开发区140平方公里区域的天然气特许经营权，期限30年[104] - 和静洪通在和静县拥有无期限的天然气项目建设经营特许权[104] - 尉犁洪通在尉犁县城镇及西尼尔镇拥有无期限的天然气项目特许经营权[104] - 洪通有限在轮台工业园区拉依苏化工区拥有30年天然气特许经营权[105] - 和硕洪通在和硕县行政区域拥有30年LNG/CNG加气站及民用天然气供应特许经营权[105] - 巴州洪通在若羌县和且末县分别拥有30年LNG加气站特许经营权及天然气综合利用特许经营权[105][106] - 公司签订多项天然气采购框架合同，包括与中石油新疆分公司CNG合同（有效期2025年4月1日至2026年3月31日）及中石油巴州分公司LNG合同（有效期2025年2月1日至2026年12月31日）[107] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额8.888亿元，实际募集资金净额8.388亿元[110] - 截至报告期末累计投入募集资金4.59亿元，总体投入进度54.72%[110] - 本年度投入募集资金785.83万元，占募集资金净额比例0.94%[110] - 第十三师LNG工厂项目承诺投资总额7,002.57万元，累计投入3,359.25万元，投入进度47.97%[113] - 库尔勒经济技术开发区天然气项目承诺投资总额1,117.50万元，累计投入1,069.42万元，投入进度95.70%[113] - "洪通智慧云"信息化建设项目承诺投资总额2,681.55万元，累计投入1,613.46万元，投入进度60.17%[113] - 库尔勒天然气项目实际决算总造价1,083.61万元，预计节余募集资金338.90万元[115] - 公司2024年4月将第十三师LNG项目预定可使用状态时间从2022年12月31日延期至2026年12月31日[114] - "洪通智慧云"信息化建设项目预定可使用状态时间从2020年12月31日延期至2026年12月31日[114] - 公司使用募集资金置换预先投入项目的自筹资金9,241.66万元及已支付发行费用756.88万元[118] - 公司董事会批准用于现金管理的募集资金有效额度为4.367亿元[120] - 报告期末现金管理余额为4.154亿元且未超出授权额度[120] 股份回购和股东结构 - 公司完成股份回购577.60万股占总股本2.04%[121] - 股份回购最高价10.81元/股最低价6.46元/股均价8.66元/股[121] - 股份回购使用资金总额4,999.18万元（不含交易费用）[121] - 限售股解禁150,499,557股占总股本53.20%[124][126] - 解禁后无限售流通股增至282,880,000股占总股本100%[124] - 股东刘洪兵解禁限售股122,152,423股[128] - 普通股股东总数为15,877户[129] - 公司总股本为282,999,999股，刘洪兵持股122,152,423股占比43.18%[132] - 田辉持股28,152,832股占比9.95%，其中10,030,000股处于质押状态[132] - 谭素清持股27,868,346股占比9.85%[132] - 霍尔果斯洪通股权投资持股19,215,425股占比6.79%[132] - 公司回购专户累计回购5,776,030股，占总股本比例2.04%[133] 承诺和担保 - 控股股东及实际控制人刘洪兵、谭素清承诺股份锁定期36个月自2020年10月30日起[87][89] - 控股股东近亲属及董事谭秀连承诺股份锁定期36个月自2020年10月30日起[87][90] - 董事及高级管理人员股东王京等承诺股份锁定期12个月自2020年10月30起[87][91][92] - 监事股东裴林英承诺股份锁定期12个月自2020年30日起[87][92] - 股东霍尔果斯投资等承诺股份锁定期36个月自2020年10月30日起[88][93] - 股东田辉承诺股份锁定期36个月自2020年10月30日起[88][93] - 股东秦伟等承诺股份锁定期12个月自2020年10月30日起[88][93] - 间接持股董事及高管承诺每年转让不超过间接持股总数25%[88][93] - 所有承诺方均报告期内严格履行承诺无未完成事项[87][88] - 控股股东及实际控制人承诺长期有效解决同业竞争问题[88] - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载等重大问题时将依法回购全部新股并启动回购程序（回购价格为发行价加同期银行存款利息）[94] - 控股股东及实际控制人承诺督促公司回购新股并依法赔偿投资者损失[94] - 全体董事、监事及高级管理人员承诺依法赔偿投资者因招股说明书问题导致的损失[94] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争且不持有竞争企业权益[95] - 控股股东承诺将商业机会优先让予公司及其下属企业[97] - 控股股东承诺将研发形成的相关专利及技术优先转让给公司[97] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为4.457亿元人民币[103] - 公司担保总额（包括对子公司担保）为4.457亿元人民币，占净资产比例为22.98%[103] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为3.957亿元人民币[103] - 报告期内对子公司担保发生额合计为5000万元人民币[103] 风险因素 - 公司天然气采购成本上升风险可能压缩产品毛利空间[76] - 气源供应依赖中石油，存在供应稳定性风险[77] - 宏观经济下行可能导致天然气需求量减少[78] 行业和市场环境 - 全国油气管网规模目标2025年达到21万公里左右[28] - 全国集约布局储气能力目标2025年达到550亿-600亿立方米，占天然气消费量比重约13%[28][34] - 供气企业储气义务从年供气量10%降至5%[29] - 地方政府应急储备天数从3天延长至5天[29] - 新能源汽车新车销售量目标2025年达汽车新车销售总量20%左右[33] - 全国单位GDP能源消耗目标2025年比2020年下降13.5%[32] - 天然气年产量目标2025年达到2300亿立方米以上[34] - 重型柴油车新排放标准要求比过去严格30%以上[31] - 柴油货车污染治理攻坚战推动运输车辆清洁能源化[30] - 港口机场服务优先使用新能源或清洁能源汽车[31] - 全国范围自2023年7月1日起全面实施国六排放标准6b阶段禁止生产进口销售不符合标准的汽车[37] - 报废加购置国六燃气重卡最高可获得11万元补贴推动市场需求增长[39] - LNG体积为标准状态天然气的约1/625重量为同体积水的45%左右[41] - LNG运输成本仅为管道运输的1

收入和利润（同比环比） - 营业收入为24.36亿元人民币，同比下降0.67%[20] - 营业收入同比下降0.67%至24.36亿元[50] - 营业总收入从24.53亿元略降至24.36亿元，下降0.3%[172] - 归属于上市公司股东的净利润为2137.56万元人民币，同比大幅增长111.08%[20] - 净利润同比增长111.1%，从1012.67万元增至2137.56万元[173] - 基本每股收益为0.02元/股，同比增长100.00%[20] - 加权平均净资产收益率为0.61%，同比上升0.34个百分点[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-466.46万元人民币，同比下降170.51%[20] - 公司营业利润从上年同期的1858.93万元转为亏损95.16万元，同比下降105.1%[173] - 母公司净利润同比增长336.8%，从891.77万元增至3895.39万元[177] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升1.23%至22.40亿元[50] - 研发投入同比下降8.09%至7736.13万元[50] - 研发费用同比下降12.6%，从8417.01万元降至7736.13万元[173] - 管理费用同比下降23.25%至5008.16万元[50] - 销售费用同比下降11.6%，从3298.17万元降至2915.68万元[173] - 财务费用同比增长13.9%，从3388.08万元增至3860.99万元[173] 各条业务线表现 - 化工行业收入同比大幅增长38.79%至6.87亿元[52] - 金属制品行业收入同比下降9.53%至16.10亿元[52] - 化学产品收入占比提升至28.18%[52] - 金属制品行业营业收入16.1亿元，同比下降9.53%，毛利率为9.79%[55] - 光伏行业营业收入1.07亿元，毛利率为-18.14%，同比下降21.66个百分点[55] - 化工行业营业收入6.87亿元，同比增长38.79%，毛利率为5.91%[55] - 公司有机硅产品产销量同比分别增长91.87%和25.53%[36] - 有机硅业务净利润较上年同期增加2881.63万元[36] - 金刚线产品受光伏产业链价格下滑影响盈利空间压缩[31] - 公司通过成本管控和产品结构调整提升钨丝金刚线竞争力[31] 各地区表现 - 国外销售收入同比增长8.35%至2.32亿元[53] 管理层讨论和指引 - 特高压电网建设为镀锌钢丝及镀锌钢绞线创造市场空间[28] - 预应力钢绞线受益于西部大开发基础设施投入[29][30] - 风电混塔渗透率提升为预应力钢绞线带来新机遇[30] - 有机硅材料被列为国家战略性新兴产业新材料[36][37] - 公司面临宏观经济风险，2025年经济复苏仍面临挑战[75] - 公司主要原材料为钢材和金属硅，价格波动将影响产品成本和毛利率[76] - 公司镀锌钢丝、钢绞线等产品面临激烈市场竞争，光伏行业不景气可能影响金刚线盈利[77] - 公司应收账款处于高位，增加现金流风险[80] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.08亿元人民币，同比下降18.49%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降18.49%至3.08亿元[50] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降18.5%，从3.78亿元降至3.08亿元[180] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降19.7%，从20.71亿元降至16.64亿元[180] - 投资活动现金流出大幅减少88.4%，从1.48亿元降至1716.75万元[181] - 筹资活动现金流入减少23.6%，从26.23亿元降至20.03亿元[181] - 期末现金及现金等价物余额同比下降54.7%，从9670.66万元降至4381.22万元[181] - 母公司经营活动现金流入增长76.9%，从7.08亿元增至12.52亿元[182] - 母公司购买商品、接受劳务支付的现金激增603.8%，从1.11亿元增至7.84亿元[182] - 母公司筹资活动现金流出减少22.8%，从18.28亿元降至14.12亿元[183] - 母公司期末现金余额下降87.2%，从4980.41万元降至636.63万元[183] - 支付的各项税费减少29.9%，从5047.20万元降至3539.36万元[180] 子公司表现 - 子公司恒星金属营业收入为4.326亿元人民币，净利润为4107.65万元人民币[74] - 子公司恒星钢缆营业收入为3.851亿元人民币，净利润为1364.6万元人民币[74] - 子公司恒星化学营业收入为6.569亿元人民币，但营业亏损为743.3万元人民币，净亏损为539.41万元人民币[74] - 子公司宝畅联达营业收入为1.461亿元人民币，净利润为927.94万元人民币[74] - 公司注销深圳恒昶达实业发展有限公司，对整体生产经营无影响[74] 资产和负债状况 - 总资产为82.99亿元人民币，较上年度末增长2.08%[20] - 公司总资产从813.04亿元增至829.97亿元，增长2.1%[165][166] - 归属于上市公司股东的净资产为34.74亿元人民币，较上年度末下降1.21%[20] - 货币资金期末余额940,429,755.45元，较期初增长22.54%[164] - 应收账款期末余额988,539,261.15元，较期初增长4.93%[164] - 存货期末余额805,089,859.76元，较期初增长4.65%[164] - 流动资产合计3,285,056,937.42元，较期初增长7.79%[164] - 短期借款从18.50亿元略降至18.37亿元[165] - 应付票据从9.41亿元大幅增至12.28亿元，增长30.4%[165] - 合同负债从0.90亿元降至0.58亿元，下降35.8%[165] - 长期借款从5.75亿元降至4.24亿元，下降26.3%[166] - 长期借款4.24亿元，占总资产5.11%，同比下降1.96个百分点[60] - 未分配利润从5.08亿元降至4.64亿元，减少8.6%[166] - 母公司货币资金从4.15亿元增至5.37亿元，增长29.5%[168] - 母公司其他应收款从7.54亿元降至3.08亿元，下降59.2%[169] - 母公司短期借款从12.19亿元降至10.75亿元，下降11.8%[169] - 固定资产43.19亿元，占总资产52.03%，同比下降1.55个百分点[60] - 受限资产总额32.51亿元，含货币资金8.94亿元及固定资产22.23亿元[64] 非经常性损益和营业外项目 - 计入当期损益的政府补助为673.25万元人民币[24] - 其他营业外收入和支出为2390.36万元人民币[24] - 获得第三方经济补偿款2300.92万元，已收款2400万元[50] - 营业外收入2417.42万元，占利润总额105.63%，主要来自赔偿及租赁收入[57] - 营业外收入激增1925.4%，从119.31万元增至2417.42万元[173] - 公司资产减值损失1462.58万元，占利润总额-63.91%[57] - 信用减值损失转负，从盈利652.92万元变为亏损388.32万元[173] - 投资收益大幅增长172.9%，从2721.82万元增至7429.98万元[177] 担保和诉讼事项 - 公司及控股子公司作为原告的在诉案件涉案金额为4927.07万元，占2024年末净资产比例为1.40%[107] - 公司及控股子公司作为被告的在诉案件涉案金额为1135.43万元，占2024年末净资产比例为0.32%[108] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[107] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0元[121] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0元[121] - 公司对子公司恒星金属担保额度合计50,000万元，实际发生额2,700万元（占额度54%）[121] - 公司对子公司恒星金属新增担保额度9,000万元，实际发生额9,000万元（全额使用）[121] - 公司对子公司恒星金属单笔担保额度3,000万元，实际发生额1,045万元（占额度34.83%）[121] - 公司对子公司恒星钢缆担保额度2,950万元，实际发生额2,950万元（全额使用）[123] - 公司对子公司恒星金属单笔担保额度5,000万元，实际发生额500万元（占额度10%）[123] - 公司对子公司恒星金属单笔担保额度3,950万元，实际发生额268.2万元（占额度6.79%）[123] - 公司对子公司恒星钢缆担保额度2,000万元，实际发生额1,000万元（占额度50%）[123] - 所有对外担保均为关联方担保且均未执行完毕[121][123] - 报告期内审批对子公司担保额度总计360,000万元[134] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计158,488.77万元[134] - 报告期末对子公司实际担保余额合计149,188.77万元[134] - 子公司恒星科技单笔最高担保额度为24,000万元[136] - 子公司恒星科技单笔最高实际担保金额为6,900万元[136] - 担保类型均为连带责任担保[134][136] - 担保物包括不动产抵押和设备抵押[134][136] - 实际担保金额占担保额度比例最高达100%（4,000万元/4,000万元）[136] - 最小单笔实际担保金额为478万元[136] - 担保期限均为债务履行期限届满之日起三年[134][136] - 报告期末公司实际担保余额合计为236,416.32万元[140] - 实际担保总额占公司净资产比例达68.06%[140] - 报告期末已审批担保额度合计为360,000万元[140] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保余额2,179万元[140] - 担保总额超过净资产50%部分金额为62,731.33万元[140] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计87,227.55万元[140] - 单笔最高担保金额为24,000万元（编号17/23）[140] - 存在多笔5,000-24,000万元连带责任担保[138][140] - 公司未出现违反程序对外担保情况[140] - 公司报告期无违规对外担保情况[104] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[103] 股东和股本结构 - 公司控股股东谢保军累计质押6400万股无限售流通股，占公司总股本的4.56%[144] - 公司股份总数稳定为14.015亿股，无限售条件股份占比99.85%[148] - 有限售条件股份数量为206.2542万股，占总股本比例0.15%[148] - 公司高管锁定股合计206.2542万股，涉及徐会景、谢进宝等6名高管[150] - 公司总股本结构中国有持股比例为0%[148] - 公司无限售股份中人民币普通股占比99.85%[148] - 报告期末普通股股东总数为63,638户[152] - 实际控制人谢保军持股比例为17.12%，持股数量为239,927,345股，其中质押64,000,000股[152] - 股东冯小佳报告期内增持1,154,100股，总持股达29,471,900股（占比2.10%）[152] - 前海大唐英加旗下华林1号基金减持20,651,150股，期末持股26,834,150股（占比1.91%）[152] - 深圳前海春秋投资新进持股23,223,400股（占比1.66%）[152] - 公司回购专用账户持有73,545,296股（不参与股东排名）[154] - 公司员工持股计划涉及48人持有1272.285万股（占股本0.91%）和147人持有1411.6097万股（占股本1.01%）[90] 所有者权益和利润分配 - 2025年上半年末归属于母公司所有者权益为34.74亿元人民币，较年初35.16亿元下降1.2%[184][188] - 未分配利润从年初5.08亿元减少至4.64亿元，同比下降8.6%[184][188] - 综合收益总额为2137.56万元[184] - 利润分配金额为6505.80万元[186] - 专项储备增加126.54万元，其中本期提取385.24万元，使用258.70万元[186][187][188] - 资本公积保持16.57亿元未发生变动[184][188] - 库存股保持2.00亿元未发生变动[184][188] - 盈余公积保持1.53亿元未发生变动[184][188] - 股本保持14.02亿元未发生变动[184][188] - 2024年上半年末归属于母公司所有者权益为37.32亿元，较2025年同期高出7.4%[189] - 母公司所有者权益总额从期初32.40亿元减少至期末32.14亿元，减少2604万元[194][198] - 母公司未分配利润减少2610万元，从期初3.71亿元降至期末3.45亿元[194][198] - 母公司综合收益总额为3895万元[194] - 母公司向所有者分配利润6506万元[196] - 股份支付计入所有者权益金额711万元[199] - 其他权益工具投入资本7010万元[199] - 提取盈余公积89万元[199] - 综合收益总额892万元[199] - 所有者投入和减少资本导致权益减少6299万元[199] - 专项储备本期提取346万元，使用320万元[192] 行业和市场环境 - 截至2025年6月底全国汽车保有量达3.59亿辆[27] - 2025年1-6月汽车产量达1562.1万辆同比增长12.5%[27] 投资和资产变动 - 报告期投资额4113.46万元，同比下降28.16%[65] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[110] - 报告期内未发生委托理财业务[141] 合同和重大交易 - 公司与东莞新东方科技合同涉及金额2261.16万元[143] - 公司与宁波润禾高新材料合同涉及金额8778.57万元[143] - 公司与广西交投商贸合同涉及金额33324.29万元[143] - 公司与安徽建工建材科技合同涉及金额17200.24万元[143] 公司治理和合规 - 公司半年度报告未经审计[105] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单，包括河南恒星科技及内蒙古恒星化学[93] - 公司2025年持续开展战略共识、安全生产等多元化培训[95] - 公司报告期不存在重大租赁项目，租赁损益未达利润总额10%以上[119]