分组1：华工科技 - 华工科技全资子公司华工投资完成对武汉都市圈基金5000万元出资，占基金认缴出资总额的5%[1] - 华工科技具备硅光芯片到模块的全自研设计能力，推出单波200G自研硅光芯片，正在测试中[2] - 华工科技与哈工大合作研发全天候智能激光除草机器人，集成AI技术，显著促进农业经济高质量发展[2] - 华工科技在半导体及先进封装领域推出晶圆激光切割设备、晶圆量测装备，并自主研发碳化硅衬底/外延片缺陷检测设备[3] 分组2：同方股份 - 同方股份2024年预计实现净利润1亿元到1.5亿元，同比扭亏[4] - 同方股份子公司同方威视研发制造智轨货检机器人、智能犬、安全巡检机器人等产品序列[5] - 同方股份与华为合作建立人工智能联合创新实验室，发布华知大模型2.0版本及多个行业垂直大模型[6] 分组3：沃特股份 - 沃特股份2024年净利润预计2800万元–3850万元，同比增长374.89%–552.97%[7] - 沃特股份为特斯拉提供车身轻量化、电子系统部件等材料方案，产品已批量化用于特斯拉部分车型组件[8] 分组4：其他公司 - 宁徳时代预计2024年净利润490亿元-530亿元，同比增长11%-20%[10] - 赛力斯预计2024年度实现净利润55亿元到60亿元，同比扭亏为盈[10] - 兆易创新预计2024年净利润同比增长576%左右[10]

宏观策略 - 特朗普就职后“特朗普交易”预期兑现，美元指数和美债利率下跌，全球主要股指上涨，人民币快速升值，美元指数一度跌破108，10Y美债利率下行至4.54%附近；后宣布2月1日起对加墨进口商品征25%关税，美元指数反弹[3][4] - 德邦策略预计短期美元指数和美债利率将小幅回落并回归稳态，全球风险资产压制或缓解，市场后续将回归经济数据和政策落地[4] 产业跟踪 - AI算力卡2025年有望同比增长65%至约1600万张，PCB相关材料持续迭代，高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出[1][5] - 国内电子树脂企业扩产，产能释放后话语权或提升，PPO树脂升级，碳氢树脂、PTFE树脂为未来方向[5] 公司评级与业绩 - 今日全市场发布192篇机构研报，中熔电气评级上调，9家公司获首度覆盖，九号公司、新莱福获新财富分析师深度覆盖[1] - 信达证券预计汉得信息2024 - 2026年营业收入为32.20/35.35/39.22亿元，同比增长8.1%/9.8%/11.0%；归母净利润为2.12/2.47/2.85亿元[2] - 国盛证券预计胜宏科技2024 - 2026年归母净利润为12.3/31.4/45.0亿元，同比增长83.8%/154.7%/43.4%[2] - 招商证券预计万和电气2024 - 2026年归母净利润分别为6.7/7.5/7.9亿元，同比增长17%/12%/5%[2] - 招商证券王逸卿预计电工合金2025年净利润2亿元以上[2] - 海通证券预计亿道信息2024 - 2026年归母净利润分别为1.30/1.43/1.65亿元[2] 个股与行业关注度 - 近一周个股机构关注度前五：长城汽车>招商银行>燕京啤酒>东鹏饮料>兴业银行[1][7] - 近一周行业机构关注度前五：金融>电子设备>电气设备>交运设备>信息技术[7]

行业趋势 - 2025年工信部将推进算力中心建设布局优化，机构看好AI基础设施产业链[1][2] - 机构预计2025年AI PC占据近60%笔记本市场份额[1][4] 公司亮点 - 润泽科技在全国6大区域建成7个AIDC智算基础设施集群，规划61栋智算中心、约32万架机柜，投产约7.6万架，上架率超90%[3] - 华勤技术笔记本电脑ODM业务全球前四，已量产AI PC产品并导入多个客户[4] - 广合科技是国内排名第一的服务器pcb供应商，AI PC产品小批量出货[4] - 钧崴电子与英伟达建立深度合作关系并实现批量供货[1][13] 市场表现 - 市场较上个交易日放量223亿元，两市成交10亿以上个股增加5家至216家，华为、机器人、芯片概念个股数前三[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加13家至77家，机器人、汽车、华为概念创一年新高个股数前三[12] - 当日46股涨停，连板股总数15只，28股封板未遂，封板率为62%[12] 主力动向 - 国泰君安等多家机构买入迈赫股份，金额从760.27万到4897.89万不等[14]

电工合金 - 铜母线主要客户施耐德自去年12月切入为英伟达等供应AI数据中心等设计方案[2][4] - 与安费诺有合作基础且不断接洽，后续直供或放量节奏超预期概率大[2][4] - 预计2025年净利润2亿元以上，当前市值40.26亿元[2][5] - 墨西哥设孙公司，当地铜母线单吨加工费1万元是内地两倍，达产后毛利率15%+，贡献约1亿毛利[2][6] - 铁路业务2024年上半年利润同比下滑，预计2024Q4和2025Q1边际好转[8] 亿道信息 - AI眼镜有望于2025Q1量产，已与多家国内外品牌眼镜客户合作[3][10] - 2024 - 2028年全球AIPC出货量复合增速将达42%，公司推行"AI+"战略增速和毛利率有望提升[3][10] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.30/1.43/1.65亿元，对应PE为48.38/43.89/38.15倍[3][11] - 2024年上半年XR业务同比增长85.73%，AIoT业务营收同比增长579.67%[14] - 2029年AI智能眼镜年销量有望达5500万副，2035年预计激增至14亿副[13]

市场地位与产品优势 - 泰凌微多模芯片出货量国内第一，全球排名前五[1] - 低功耗蓝牙芯片出货量全球长期前三，国内排名第一[1] - Zigbee芯片是国内出货量最大的供应商[1] - 公司推出的TL721X和TL751X芯片支持边缘AI运算，功耗业界领先[1] 产品应用与市场前景 - TL721X和TL751X芯片支持语音识别、图像识别和数据分析，模型参数量级为几十万到几百万个[2] - 芯片应用领域包括AI办公、AI玩具、智能家居、智能音频、智慧医疗等[2] - TL721X预计2025年中开启大规模量产，已向部分客户提供样品[2] - TL751X凭借高性能和多协议支持已在市场中崭露头角[2] 合作与项目进展 - 公司芯片已被谷歌Pixel Bud Pro2智能耳机方案采用[2] - 与美国头部智能车库门系统公司有项目在进行中[2] - 国内与大模型公司合作的AI办公产品即将落地[2]

房地产行业 - 房地产行业供给侧快速出清，产能留白处给新势力带来机会[1][5] - 信达地产与中国信达各出资100亿元，搭建200亿元的纾困基金，参与破产重整、法拍等特殊机遇投资[2][6] - 预计2024-2026年信达地产归母净利润分别为-6.6、-0.9、0.14亿元[6] - 新房市场合理需求体量长期在6万亿元左右，其中3万亿元的产能是新势力进入的主战场[8] 家电行业 - 家电国补效果持续超预期，万和电气全渠道布局有效承接行业红利[1][10][12] - 预计2024-2026年万和电气归母净利润分别为6.7/7.5/7.9亿元，同比增长17%/12%/5%[3][10] - 万和电气在清洁能源领域取得领先技术优势，推动氢能热水器试点落地[3][10][13] - 2024年万和电气线上线下收入预计同比均实现双位数增长[12]

分组1：HDI技术路径与市场趋势 - HDI技术路径被北美算力龙头明确，AI服务器性能持续升级，HDI在PCB层数、集成度等方面具备显著优势[6] - 预计2023-28年全球HDI市场复合增速达16.3%，成为PCB增长最快的细分领域之一[6] - 高阶HDI全球产能稀缺，胜宏科技5阶及6阶HDI产品已实现持续大批量稳定生产，并研发下一代28层8阶产品[7] 分组2：胜宏科技业绩与布局 - 胜宏科技前三季度归母净利润7.7亿元，同比增长30.5%，业绩步入加速释放期[2][3] - 预计2024-26年归母净利润分别为12.3/31.4/45.0亿元，同比增长83.8%/154.7%/43.4%[4] - 公司收购APCB泰国工厂布局海外产能，有望实现更多北美客户的AI产品导入及量产[2][4] 分组3：技术优势与客户合作 - 胜宏科技具备70层高精密线路板研发制造能力，与英伟达、特斯拉等全球知名厂商深度合作[8] - 公司AI高多层技术水平行业领先，持续稳定交付高质量产品，AI高多层业务有望快速增长[8]

产品布局与技术发展 - 公司已实现机器视觉核心软硬件全产品线布局，包括视觉算法库、智能视觉平台、深度学习(工业AI)、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机等[2] - 公司推出的云版基于深度学习的视觉平台与Smart3软件深度集成，降低了AI技术使用门槛[2] - 公司拓展了智能读码器、3D传感器、一键测量传感器等视觉传感器产品，核心零部件自产率显著提升[2] 软件平台与迭代 - 公司视觉软件自2009年面世以来，已历经三次迭代，目前升级为OPTSmart3[2] - OPTSmart3是国内首创的零代码拖拽式编程视觉软件，涵盖2D、3D视觉应用及深度学习，实现机器视觉应用场景全覆盖[2] 技术趋势与市场应用 - AI机器视觉技术正引领智能制造迈向新阶段，核心趋势为多模态、跨模态的深度融合及大模型与小模型的协同应用[1] - 机器视觉系统融合图像、点云、时序、文本、语音等多模态信息，模拟人类更全面的感知与认知方式，提升制造过程中的智能化水平[1]

分组1：B端大模型市场趋势与公司定位 - B端大模型具备下游付费能力及需求刚性的双重优势，预计2025年我国B端AIAgent市场规模将增长至1718亿元，同比增长150%[3] - 64%的中国企业预计其对AI的投资将增长10%-30%[7] - 汉得信息与火山引擎深度合作，成为字节大模型B端落地的核心厂商，拥有大量优质客户和上千名AI业务实施架构师[1][2][5] 分组2：公司财务与业务展望 - 汉得信息2024/2025年度净利润目标值分别为2.00/2.20亿元，预计2024-2026年营业收入为32.20/35.35/39.22亿元，同比增长8.1%/9.8%/11.0%[2][5] - 2024年预计归母净利润为2.12亿元，同比增长934.7%，2025年预计归母净利润为2.47亿元，同比增长16.4%[6] - 公司AI智能化应用业务自2023年8月启动，全年有望实现超过6000万元的相关收入[5] 分组3：公司技术能力与产品创新 - 汉得信息具备超过500位研发人员和2000多名专业AI业务咨询实施架构师，具备业务场景分析、AIGC平台研发、大模型训练微调等能力[5] - 公司推出Hero数字化产品体系，逐步解耦企业IT系统，未来有望以纯自研产品实现对SAP/Oracle ERP产品的完整替代[10] 分组4：合作与市场认可 - 汉得信息与火山引擎联合举办"AI时代共话数字化征程"主题活动，并获得火山引擎颁发的2023年度"方案生态优秀伙伴"奖项[8][9]

市场表现 - 周一市场冲高回落，创业板指领涨，从上周一起已涨近8%，宁德时代涨5%带动锂电池概念股反弹[2] - 金奥博高开5%后秒跌停，反映资金态度偏保守，但创业板权重股表现显示机构有入场迹象[2] 题材行情 - 市场情绪背离致短线行情拧巴，反包板亏钱效应显现，连板股效益变强，活跃题材为AI、消费、机器人[3] 龙头板块 - 英伟达扩产，铜连接技术应用为主，高速铜缆有望成数据中心连接最优解，相关上市公司有华脉科技等[4] 热点前瞻 - 1月20日谷神星一号“一箭五星”发射成功，1月长征八号甲将首飞，2025年是两大星座组网发力年，看好商业航天板块布局机会[5] - 国家发改委等建立公共数据资源授权运营价格形成机制，数据要素价值释放可驱动新质生产力跃迁，相关受益机构众多[6] 海外映射 - 美元指数跌超1%，离岸人民币涨1.1%，富时中国A50期指涨1.02%，WTI原油期货跌1.32%，比特币跌超1% [9] 公司公告 - 多家公司有股权变动、股价异动、获批中标、投资签约、增持等公告，如博世科实控人将变更，金力永磁拟10.5亿投建项目等[11] 经营业绩 - 多家公司公布2024年业绩预计，红塔证券预计净利润7.66亿元同比增145.34%，中化岩土预计净亏损12.5 - 15.5亿元等[12]