公司控制权变更 - 安车检测实控人贺宪宁筹划股权转让及控制权变更 股票自7月30日起停牌不超过2个交易日 [1][2] - 中国长安汽车集团通过存续分立直接持有长安汽车14.23%股份 持股比例增至35.04% 实控人仍为国资委 [17][44] - 东安动力间接控股股东变更为中国长安汽车集团 实控人仍为国务院国资委 [33] 财务业绩 - 华能国际2025年上半年净利润92.62亿元同比增长24.26% 营收1120.32亿元同比下降5.70% [1][3] - 苏试试验上半年净利润1.17亿元同比增长14.18% 营收9.91亿元同比增长8.09% [5] - 威胜信息上半年净利润3.05亿元同比增长12.24% 拟每10股派现2.5元 [8] - 光智科技上半年净利润2399.88万元同比增长167.77% 营收10.2亿元同比增长78.20% [19] - 凯美特气上半年净利润5584.61万元同比增长199.82% 营收3.1亿元同比增长10.52% [38] 业务进展 - 雷迪克行星滚柱丝杠产品获客户认可 部分机器人订单进入量产阶段 车用滚珠丝杠进入送样验证 [1][4] - 棕榈股份二季度新签合同66个金额16.61亿元 累计已签约未完工订单1124个225.82亿元 [6] - 道氏技术与能斯达及芯培森签署战略协议 合作开发人形机器人关键零部件材料 [15] - 万通智控获具身智能大模型域控板卡5年独家授权 预计对经营产生积极影响 [34] - 中国中车签订329.2亿元合同 含城市轨道车辆143.4亿元及风电储能设备40.3亿元等 [35] 投资并购 - 华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份 转让价19.88元/股 [29][30] - 豫能控股拟与子公司共同出资10亿元设立智慧能源公司 推进煤电及新能源项目 [14] - 中远海发拟31.68亿元建造6艘21万吨级散货船 [15] - 中贝通信终止18.21亿元收购PT Semesta Energi Services 55%股权 [9] 研发与产品 - 立方制药盐酸丙美卡因原料药获批上市 用于眼科表面麻醉 [39] - 上海医药B019注射液获临床试验批准 用于难治性系统性红斑狼疮 [40] - 津药药业子公司腹膜透析液通过一致性评价 国内年销售额超25亿元 [43] 行业动态 - 中信证券预计eSIM需求将持续提升 2024年全球手机渗透率约25% [45] - 绿地控股上半年房地产销售金额338.95亿元同比增长6.46% [23][27] - 中国外运仓储物流REIT上市 预计增加2025年净利润3.9亿元 [30]

并购重组 - 衢州发展拟通过发行股份等方式购买广东先导稀材持有的先导电子科技股份并募集配套资金 交易处于筹划阶段且方案未最终确定 [1] - *ST海华控股子公司茫崖源鑫能源以现金422.11万元收购新疆庆源实业持有的若羌源鑫能源51%股权 构成关联交易但不构成重大资产重组 [2] - 中贝通信控股子公司贝通信国际终止以2500万美元（约1.82亿元人民币）收购PT.Semesta Energi Services 55%股权 因未满足核心交割条件且不影响公司经营业绩及财务状况 [3] 业绩披露 - 仕佳光子2025年上半年营业收入9.93亿元同比增长121.12% 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元同比增长1712% [4] - ST盛屯2025年上半年营业收入138.04亿元同比增长20.94% 归属于上市公司股东的净利润10.53亿元同比下降5.81% [5] - 恩华药业2025年上半年营业收入30.1亿元同比增长8.93% 归属于上市公司股东的净利润7亿元同比增长11.38% [6] 增减持 - 蓝丰生化股东海南闻勤私募基金计划减持不超过979.56万股（占总股本2.61%） 当前持股比例为8.95% [7] - 嘉和美康股东国寿成达计划减持不超过412.76万股（占总股本3%） 包括集中竞价减持不超过137.59万股及大宗交易减持不超过275.17万股 [8] - 华业香料控股股东华文亮计划减持不超过224.39万股（占总股本3%） 减持将在公告披露后15个交易日起三个月内进行 [9][10] 风险事项 - 力源科技实际控制人沈万中因犯违规披露重要信息罪被判处有期徒刑一年缓刑一年六个月并处罚金330万元 已辞去公司董事长及董事职务 [11] - 华是科技实际控制人叶建标被解除留置措施 公司生产经营正常且其可正常履行董事及总经理职责 [12]

业绩数据 - 2024年人工智能在互联网、金融等方面渗透率分别为91%、78%等[7] - 2020 - 2024年我国智能算力规模由75.0 EFLOPS增至725.3 EFLOPS，年均复合增长率76.35%，预计2028年达2,781.9 EFLOPS[7] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为14,477.83万元，扣非后为14,350.64万元[37] - 2024年末总股本为433,978,322股，2025年发行前总股本为434,244,123股，发行后为564,517,359股[39] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票对象不超过35名特定投资者[17] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行股票数量不超过130,273,236股，不超过发行前总股本的30%[28] - 拟募集资金192,023.48万元，用于智算中心建设等项目，偿还银行借款30,000万元，未超募集资金总额30%[30] 资金用途与策略 - 公司拟发行加大对AI智算业务和5G新基建业务投入，使用募集资金偿还银行借款[9][11] - 银行贷款债务融资额度有限、成本高，股权融资可稳定资本结构，降低财务风险[14][15] - 募集资金投入“智算中心建设项目”“5G通信网络建设项目”[13] 未来展望 - 假设2025年度净利润与2024年持平、上升10%或下降10%测算相关数据[37] - 本次发行预计于2025年12月末完成，募集资金总额上限为192,023.48万元[36][37] - 本次发行完成后，短期内公司可能存在每股收益和净资产收益率下降风险[42] 应对措施 - 公司将采取措施保证募集资金有效使用，防范即期回报被摊薄风险[49] - 积极推进募投项目建设，统筹资金加快现有业务发展[49][50] - 加强经营管理和内部控制，制订股东回报规划[51][52] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，支持薪酬等与填补回报措施挂钩[53][55] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报相关措施及承诺[56][57] 业务现状 - 公司智算业务投入使用的总算力已超过15,000P[47]

发行情况 - 向特定对象发行股票相关事项已通过公司董事会及股东大会审议，尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册[8][50] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金方式认购[8][32] - 拟发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[9][39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[11][38] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[11][41] - 募集资金总额不超过192,023.48万元[11][44] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[15][46] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总股本为434,244,123股，李六兵、梅漫夫妇合计持股占比26.77%[48] - 假设按发行数量上限测算，发行后公司总股本增至564,517,359股，李六兵、梅漫夫妇持股比例变为20.59%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产为796,889.50万元，总负债为582,744.48万元[63] - 截至2025年3月31日，短期借款和长期借款合计203,688.05万元，合并口径资产负债率为73.13%[63] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为14,477.83万元，扣除非经常性损益后为14,350.64万元[154] 募投项目 - 募投项目包括智算中心建设项目、5G通信网络建设项目和偿还银行借款，拟投入募集资金分别为110,220.00万元、51,803.48万元、30,000.00万元[13][53] - 智算中心建设项目投资总额130,450.39万元[53][77] - 5G通信网络建设项目投资总额53,203.85万元[53][83] 市场数据 - 2020 - 2024年中国智能算力规模由75.0 EFLOPS增长至725.3 EFLOPS，年均复合增长率为76.35%，预计到2028年将达2,781.9 EFLOPS[26][66] - 2024年人工智能在互联网、金融、运营商、制造、政府方面的渗透率分别为91%、78%、69%、67%和66%[26] - 中国数据规模将从2023年的28.37 ZB增长至2026年的56.16 ZB，年均复合增长率约为25.56%[66] 未来展望 - 公司拟通过本次发行加大对AI智算业务和5G新基建业务投入和布局[30] - 公司使用募集资金偿还银行借款，优化资本结构，降低财务风险[31] - 发行后公司智算业务在业务结构中占比预计进一步上升[97] - 短期内公司净资产收益率、每股收益等财务指标可能受影响，长期盈利能力将增强[100] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争、应收账款规模大等风险[106][107][109] - 募投项目存在实施后效益不及预期、新增折旧摊销、每股收益和净资产收益率被摊薄、高端AI算力服务器采购受限等风险[110][111][113][114] - 发行面临审批、发行失败、实际控制人控制权稀释、股价波动等风险[115][116][117][118] 利润分配 - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[120][123] - 2022 - 2024年分别派发现金红利4709.16万元、5028.61万元、4776.69万元[131][132][134] - 未来三年每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[140][141] 公司优势 - 公司参与通信网络建设三十多年，积累通信、智慧城市等业务技术经验[164] - 公司是中国移动等头部客户重要服务供应商，与运营商合作空间广阔[165] - 公司已建成多个智算集群项目，投入使用总算力超15,000P[69][165] 应对措施 - 公司拟积极推进募投项目建设，缩短建设周期实现预期效益[167] - 公司将统筹资金，加快现有业务发展，与募投项目双轮驱动[167] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升效率控制风险[168] - 公司制订2025 - 2027年股东回报规划，保障股东利益[170]

发行情况 - 向特定对象发行A股股票，发行对象不超35名特定投资者[9][179][183] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10][185] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[11][186] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[12][187] - 发行募集资金总额不超过192,023.48万元[12][191] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起12个月[192] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为264,312.73万元、286,183.47万元、298,434.38万元和54,948.16万元[25][71] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为10,879.08万元、14,383.43万元、14,477.83万元和1,881.68万元[25] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降59.49%[25] - 报告期各期末公司资产负债率分别为59.77%、67.28%、73.82%和73.13%[21] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为196,485.04万元、199,017.25万元、208,618.04万元和193,049.61万元，占同期期末资产总额的比例分别为42.42%、32.41%、25.79%和24.23%[23] 用户数据 - 暂未提及 未来展望 - 2025年数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将超10%，算力规模超300EFLOPS[59] - 2025年东部和中西部及东北大部分地区超1000个中小城市实现“千城千兆”和“千城千池”[57] - 2025年信息通信行业整体规模进一步壮大，基本建成新型数字基础设施[57] 新产品和新技术研发 - 2024年5G技术R18作为5G - Advanced第一个版本正式冻结[64] 市场扩张和并购 - 公司已在全国近三十个省（市、自治区）及海外一带一路沿线多个国家设分支机构开展业务[73] 其他新策略 - 本次募投项目为智算中心建设项目、5G通信网络建设项目及偿还银行借款[24] - 公司承诺36个月内不再新增对类金融业务资金投入，亨信环球贷款业务已停止拟剥离[165] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司控股股东及实际控制人李六兵和梅漫夫妇合计控制公司26.77%的股份表决权[20] - 截至2025年3月31日，公司总股本为434,244,123股，无限售条件股份占比100.00%[43] - 截至2025年3月31日，境内自然人持股385,338,531股，占比88.74%[43] - 截至2025年3月31日，国有法人持股882,346股，占比0.20%[43] - 截至2025年3月31日，境外法人持股1,475,877股，占比0.34%[43] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东合计持股168,305,731股，占比38.7584%[44][45] - 截至2025年3月31日，控股股东李六兵、梅漫合计持股116,260,337股，占公司总股本的26.77%[46] - 截至2025年3月31日，李六兵股权质押股数为1251万股，占公司股本2.88%，占其所持股份数13.22%[48] 业务情况 - 公司主要从事5G新基建、智算、智慧城市及其他业务[38] - 5G新基建业务覆盖国内大部分省份及“一带一路”沿线国家[39] - 智算业务已完成武当、上海松江等多个智算集群建设，报告期末投入使用的总算力超15,000P[40][41][84] - 智慧城市业务涵盖多领域，还拓展智慧出行和新能源业务[42] 采购情况 - 公司采购内容主要包括劳务和设备材料[100] - 劳务采购采取劳务外协与劳务派遣两种模式，解决5G新基建业务用工需求[101] - 5G新基建业务中，电信运营商项目主要设备材料由运营商提供，公司负责部分辅材采购，非运营商项目为总包模式[103] - 智算业务采购设备材料主要为AI服务器等[103] - 智慧城市及其他业务采购设备材料根据下游应用场景不同而有差异[103] 处罚情况 - 2022 - 2025年公司及子公司存在多次被罚款情况，部分已缴清罚款并整改[125][126][133][135][137][139][140] - 2024年上海证券交易所和湖北证监局对公司予以通报批评、出具警示函等监管措施[143][144] 财务性投资 - 截至2025年3月31日公司可能与财务性投资相关会计科目合计账面价值129772.28万元[151] - 最近一期末公司财务性投资为投资中道优创800万元，占最近一期末归母净资产比例为0.39%[161]

公司基本情况 - 公司注册资本为433,978,322元[11] - 控股股东及实际控制人李六兵和梅漫夫妇合计控制公司26.77%股份表决权，发行后比例将稀释[28] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计796,889.50万元，较2024年末减少[18] - 2025年1 - 3月营业收入为54,948.16万元，营业成本为44,099.54万元[22] - 2025年1 - 3月净利润为1,696.63万元，2025年一季度归母净利润较上年同期下降59.49%[22][33] - 2025年3月31日流动比率0.97、速动比率0.83、资产负债率73.13%[24] - 2025年1 - 3月应收账款周转率1.09次、存货周转率3.86次[24] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为59.77%、67.28%、73.82%和73.13%[24][29] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为196485.04万元等，占比分别为42.42%等[30] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股，每股面值1元[34] - 发行对象不超过35名特定投资者，现金认购[36][37] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%，基准日为发行期首日[38] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本30%[40] - 募集资金总额不超过192,023.48万元，投向智算等项目及偿债[44][45] - 发行决议有效期12个月，发行后滚存利润新老股东共享[43][46] 会议审议 - 2025年3月13日董事会审议通过发行议案[59] - 2025年5月8日董事会审议通过调整发行方案议案[59][60] - 2025年7月28日董事会再次审议通过调整发行方案议案[60] - 2025年4月1日股东大会审议通过发行议案并授权董事会[61] 其他 - 公司存在行业发展、负债率高等风险[26][27][28][29][30][32][33] - 保荐机构对公司持续督导时间为上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[62]

业绩总结 - 2024年度共享电单车业务收入263.30万元，占比0.48%[10] - 2023年度共享电单车业务收入21130.29万元，占比7.08%[10] - 2022年度共享电单车业务收入23289.89万元，占比8.14%[10] - 2025年1 - 3月共享电单车业务收入16491.01万元，占比6.24%[10] 毛利情况 - 2024年度共享电单车业务毛利 - 192.72万元，占比 - 1.78%[10] - 2023年度共享电单车业务毛利3572.03万元，占比6.28%[10] - 2022年度共享电单车业务毛利3978.42万元，占比8.52%[10] - 2025年1 - 3月共享电单车业务毛利2156.72万元，占比4.81%[10]

收购计划 - 2025年1月23日公司计划2500万美元获标的公司55%股权[2] - 750万美元买41242股对应38.73%股权，1750万美元增资后持55%股权[2] 终止情况 - 2025年7月28日审议通过终止股权收购事项[2] - 因未达成共识、未满足核心条件决定终止[6] - 未支付转让款、股权未交割，各方无赔偿及法律责任[7] - 终止不影响业绩财务，不损害公司及股东利益[7]

募集资金 - 向特定对象发行股票募集资金不超192,023.48万元[4] - 智算中心项目拟投入募集资金110,220.00万元[4][6][7] - 5G通信网络项目拟投入募集资金51,803.48万元[4] - 拟用30,000.00万元募集资金偿还银行借款[4] 市场数据 - 2020 - 2024年中国智能算力规模年均复合增长率76.35%[19] - 预计2028年中国智能算力规模达2,781.9 EFLOPS[19] - 2023 - 2026年我国数据规模年均复合增长率约25.56%[19] 公司现状 - 截至2025年3月31日总资产796,889.50万元，总负债582,744.48万元[40] - 截至2025年3月31日借款合计203,688.05万元[40] - 截至2025年3月31日资产负债率73.13%[40] - 公司总算力超15,000P[23] 公司发展 - 组建团队建成多个智算集群项目并投入使用[22] - 募投项目围绕主业利于提升竞争力[44] - 募投项目实现效益后公司业绩将显著提升[45] - 募集资金使用符合战略规划具备必要性和可行性[46]

股权结构 - 公司控股股东暨实际控制人李六兵合计持有32.8%公司股份[2] 股票交易 - 2020年3月梅漫分别买入公司股票3500股、2000股，约占总股本0.0010%、0.0006%[2] - 2021年10月李六兵买入公司股票1万股，约占总股本0.0030%，交易金额160590元[4] 监管措施 - 2024年2月上交所对公司等予以通报批评，3月湖北证监局出具警示函[6] - 2024年11月湖北证监局出具警示函，12月上交所予以监管警示[8] - 2025年7月上交所因未及时披露回复公告对公司等口头警示[11] 合规举措 - 2020年公司组织董监高学习法规避免违规[4] - 2021年李六兵承诺合规出售增持股票，收益归公司[5] - 2024年3月公司完善信息披露制度，开展履职规范培训[7] - 2024年11 - 12月公司组织学习法规，参加政策解读培训[10]