美股市场表现 - 纳指收涨0 18% 道指跌0 98% 标普500指数跌0 4% [1] 芯片行业表现 - 芯片股整体走高 费城半导体指数涨1 27% [1] - 英伟达涨超4% 台积电涨超3% [1]

英伟达(NVDA)动态 - 公司市值突破4万亿美元 成为首家达到这一里程碑的企业 [1] - 可能"很快"恢复向中国销售AI芯片 推动纳斯达克综合指数(IXIC)创历史新高 [1] AMD(AMD)表现 - 股价当日上涨6.9%至156.34美元 创2025年新高158.68美元 突破150美元阻力位 [3] - 年内累计涨幅达29.9% 成为标普500指数(SPX)当日最佳成分股之一 [3] - 期权市场看涨情绪强烈 单日看涨期权交易量达83.5万份 是平日同期两倍 最活跃合约为7月160看涨期权 [3] 博通(AVGO)表现 - 股价上涨2.2%至281.76美元 盘中创283.36美元历史新高 突破280美元压力位 [4] - 20日均线自4月以来持续提供支撑 过去12个月累计涨幅超过63% [4] - 短期期权交易者仍持看跌倾向 看跌/看涨未平仓合约比(SOIR)为1.05 位于年度读数78百分位 [5] 行业联动效应 - AMD和博通等芯片股受英伟达消息带动呈现"光环效应" [2] - 美国前总统特朗普与科技/能源高管举行峰会 主要目标是推动美国AI产业扩张 [2]

美国政府政策调整 - 特朗普政府改变立场 允许Nvidia向中国销售AI芯片 但仅限于第四代产品而非最先进技术 [1][2] - 政策调整与稀土磁铁协议相关联 旨在维持中国企业对美国技术栈的依赖 [3] - 美国商务部表示 此举是为了保持技术领先优势 防止中国自主研发替代品 [4] Nvidia市场策略 - 公司计划恢复向中国销售H20芯片 此前因出口许可问题暂停 [2] - CEO黄仁勋强调持续供应中国市场的重要性 以避免中国转向本土技术投资 [3] - 公司预估本季度H20芯片在中国市场的潜在销售额可达80亿美元 [4] 技术竞争格局 - Nvidia承认华为是其在中国的合法竞争对手 [3] - 美国商务部认为中国完全有能力自主研发芯片 但希望通过技术代差维持出口优势 [4] - 公司采用差异化产品策略 向中国提供性能较低的第四代芯片而非尖端产品 [2][3]

关于作者背景 - 作者Emily Jarvie曾担任澳大利亚社区媒体的政治记者 后转向报道商业、法律和科学领域 尤其关注新兴迷幻药行业 [1] - 其作品发表于澳大利亚、欧洲和北美多家知名媒体 包括The Examiner、The Advocate和The Canberra Times等 [1] 关于出版商定位 - 出版商Proactive专注于为全球投资者提供快速、可操作且独立的商业与金融新闻内容 [2] - 新闻团队覆盖全球主要金融中心 包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] 行业覆盖领域 - 擅长中小市值公司报道 同时覆盖蓝筹股、大宗商品及其他投资领域 [3] - 重点报道生物制药、矿产与自然资源、电池金属、油气、加密货币及新兴数字与电动汽车技术等行业 [3] 技术应用策略 - 采用前瞻性技术辅助内容生产 但核心内容仍由人类编辑和作者完成 [4][5] - 在部分场景使用自动化工具和生成式AI 但严格遵循内容生产与搜索引擎优化的最佳实践 [5]

In this video, I will discuss the recent updates regarding Nvidia, Meta, and Advanced Micro Devices (AMD 6.78%). Watch the short video to learn more, consider subscribing, and click the special offer link below.*Stock prices used were from the trading day of July 14, 2025. The video was published on July 14, 2025. ...

地缘政治胜利与市场反应 - 公司获得美国政府对H20 AI芯片出口中国的批准，标志着重大地缘政治突破 [1] - 消息公布后公司股价盘前大涨4.47%至171.40美元，分析师看涨至180美元目标位 [1] - 华尔街对政策转向反应积极，Jim Cramer用"HUGE"强调事件重要性 [1][5] 财务影响与市场机会 - 此前出口禁令导致公司积压45亿美元库存并损失高达150亿美元中国销售额 [2] - 政策解禁后公司有望恢复中国营收13%的份额，并可能进一步扩大 [3] - 字节跳动、腾讯和阿里巴巴等中国科技巨头正紧急下单采购H20芯片 [2] 产品战略与技术优势 - H20芯片专为中国AI市场定制，适用于大语言模型和企业级AI应用 [3] - 同步推出基于Blackwell架构的RTX Pro GPU，瞄准中国工业AI领域需求 [4] - 消费级和企业级需求双重回升，亚洲市场营收增长有望重新加速 [4] 行业竞争格局 - 公司通过CEO外交斡旋成功扭转政策限制，展现战略灵活性 [2] - 产品技术路线与中国政府重点发展的AI技术方向高度契合 [3] - 工业AI与消费AI双线布局巩固公司在亚太市场的领导地位 [4] 市场情绪与投资建议 - 知名分析师Jim Cramer建议长期持有而非短线交易公司股票 [5] - 政策反转被视为公司短期增长和长期主导地位的关键转折点 [5] - 尽管存在监管条件限制，市场仍看好公司重返中国市场的潜力 [6]

公司动态 - 英伟达CEO黄仁勋将在7月16日第三届链博会开幕式上首次用中文发表公开演讲，并表示"很期待"、"好紧张" [1][4] - 黄仁勋宣布已获得美国政府许可保证，并提交H20芯片授权申请，将尽快重启对中国市场销售 [1] - 公司面向中国市场推出新型"完全合规"GPU芯片RTX PRO，适用于智能工厂和物流等领域的数字孪生AI应用 [3] - 黄仁勋表示中国市场对美国公司至关重要，指出中国拥有全球50%的人工智能研究人员 [5] 市场反应 - 受H20芯片即将恢复对华销售消息提振，英伟达股价大涨超过3%，市值增加近2000亿美元，站稳4万亿美元上方 [1] - AMD股价同日开盘大涨超过7%，市值约2500亿美元 [1] - 研究机构Futurum Group认为解除H20禁令是重大积极进展，将巩固英伟达在中国市场的领导地位并推动未来业绩增长 [3] 业务影响 - 上一季度因H20禁令导致英伟达损失高达80亿美元 [3] - 分析师指出中国市场是唯一能消化如此大规模库存的市场 [3] - 新推出的RTX PRO芯片可能是面向人工智能推理专用的GPU [3] - 黄仁勋强调AI的未来是推理，但需要解决计算成本问题 [3] 行业竞争 - 英伟达面临来自华为和其他中国AI芯片制造商的竞争 [3] - 研究机构指出中国企业将继续多元化选择以保障供应链安全性 [4] - 中国外交部表示反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化 [4] 战略布局 - 黄仁勋参加链博会是因为全球供应链对人工智能发展至关重要 [4] - 公司强调中国市场庞大且充满活力，人工智能发展迅速 [5]

美国对华AI芯片出口政策动态 - 英伟达宣布将恢复AI芯片H20在中国的销售并推出面向中国市场的新GPU [1] - 美国商务部正在审核AMD MI308产品的对华出口许可申请 [1] - 4月英伟达H20和AMD MI308芯片曾因美国出口限制无法向中国销售 [3] - 出口限制曾导致AMD预计损失8亿美元收入 [3] 中国市场重要性及厂商战略调整 - 中国占AMD 2024年总销售额的24%以上 [4] - 英伟达CEO强调中国是重要市场 公司将优化符合监管要求的产品体系 [4] - 英伟达推动"AI工厂"建设 AMD加强与OpenAI Meta等AI厂商合作 [6] - 两家公司面临中国本土芯片厂商的竞争加剧 [4] 中国AI芯片市场竞争格局 - 2023年中国数据中心加速卡市场英伟达占65.2% 国产算力占34.6% [4] - IDC预计2024年上半年国产算力占比将超40% 未来可能成为主流 [4] - TrendForce数据显示外购芯片份额从2023年63%将降至2025年41.5% [5] - 国内云厂商在保持英伟达采购同时推进自研芯片和国产芯片测试 [5] GPU厂商面临的行业挑战 - ASIC定制芯片在AI推理领域对GPU形成挑战 [5] - Marvell已获得18个AI定制芯片项目 [5] - 大模型算力使用重点从训练转向推理 降低了对GPU的绝对依赖 [5] 股价表现 - AMD股价周二上涨8.05%至158.01美元 市值2562亿美元 [2] - 英伟达股价上涨4.02%至170.66美元 市值4.16万亿美元 [3]

Nvidia is at all-time highs, and many value investors start questioning their positions at this juncture, but not me. Yes, I trimmed recently, like any active investor-trader would, but I'm holding theOliver Rodzianko is the Founder and Chief Executive Officer of Invictus Origin, a pioneering high-alpha investment company launched in May 2025 that is on trajectory to deliver among the highest annual returns in the world. Invictus Origin is developing innovative portfolio strategies, notably through its flag ...

美国政府批准H20恢复对华销售 - 美国政府已批准英伟达向中国市场销售H20 GPU芯片，结束自4月以来的禁令 [1][3] - H20是基于Hopper架构的特供版AI加速器芯片，专为遵守美国出口限制设计，适用于垂类模型训练和推理 [3] - 英伟达正在提交重新销售H20的申请，美国政府已保证授予许可证，公司希望尽快启动交付 [3] 中国市场表现与需求 - 中国市场对英伟达GPU需求强烈，头部模型厂商和大厂可能采购H20 [6] - 中国大陆（含香港）市场在2026财年第一财季贡献营收55.22亿美元，占总营收12.53%，同比增长121% [5] - 中国市场曾占英伟达营收的25%，目前占比已腰斩 [4] 竞争格局与本土替代 - 中国本土AI芯片品牌出货量已达20万块，占市场份额20% [8] - 华为昇腾已实现与H20相当的算力效果，并适配阿里巴巴、百度、腾讯、科大讯飞等大模型 [7] - H20相比H100 GPU核心数量减少41%，性能降低28%，被部分行业人士视为"鸡肋" [7] 产品动态与未来规划 - 英伟达将发布专为计算机图形、数字孪生和AI设计的新显卡RTX Pro [3] - 传闻英伟达可能在9月向中国大陆客户提供新的特供版芯片B20、B30、B40 [8] - H20恢复销售主要系开放库存，售完无补，需大厂配合提交BIS禁令申请 [4] 市场反应与行业影响 - H20恢复销售消息推动英伟达夜盘股价涨近3% [6] - 中国AI服务器市场处于"存量市场"状态，为本土技术升级提供缓冲期 [8] - 适配中国算力设施的生态建设成为行业主要着力点 [8]