价格走势与技术形态 - 白银重新测试对称三角形态上边界后走高 短期保持看涨希望 [1] - 4小时图对称三角形态上方突破未能延续 银价再度承压并拉回三角形上边界 [3] - 关键支撑位于38.13美元-38.00美元区域 包含100日移动均线和前三角形态上边界 [3] 技术指标信号 - 相对强弱指标略有回升但仍在50附近徘徊 表明缺乏明确方向性强弱 [1][3] - MACD显示看跌信号 出现死叉且条柱转为负值 表明看涨势头减弱 [3] - 动量信号整体好坏参半 相对强弱指标回升与MACD走弱形成对比 [1] 关键价格水平 - 近期阻力位见于38.63美元(21周期EMA) 随后是39.06美元周五高点 [3] - 需要持续突破39.06美元才能恢复看涨势头 并暴露39.53美元多年高点目标 [3] - 若跌破38.13-38.00支撑区域 可能打开进一步回调至37.50美元甚至37.00美元的空间 [3] 市场影响因素 - 美元走强和美国国债收益率上升给贵金属带来压力 [1] - 美联储独立性担忧和鸽派立场引发的降息预期缓解下行压力 [1] - 华通现货白银定盘价报9318元人民币 [4]

基本分析 - 基本分析通过研究经济、政治和社会等多方面因素判断货币价值走势 [1] - 宏观经济数据如GDP增长预示经济良好发展并吸引外资流入推动货币升值 [1] - 较高通货膨胀率削弱货币购买力引发贬值 利率提高吸引国际资金流入促进货币升值 [1] - 政治稳定性是经济发展基础 政局动荡导致投资者信心下降和资金外逃使货币下跌 [1] - 政府财政政策和货币政策直接作用于经济运行并关联汇率波动 [1] - 国际关系中贸易摩擦和地缘政治冲突在外汇市场引发连锁反应 [1] 技术分析 - 技术分析研究历史价格和成交量数据以预测未来汇率趋势 [2] - 蜡烛图技术通过绘制蜡烛图形态帮助交易者洞察市场方向和买卖信号 [2] - 移动平均线通过计算一段时间内股价平均值反映趋势变化 不同周期均线交叉可判断买卖点 [2] - 相对强弱指标(RSI)衡量市场上涨和下跌幅度对比 超过70表示超买可能回调 低于30表示超卖可能反弹 [2] 分析方法综合运用 - 外汇交易分析需要将基本分析和技术分析有机结合 [2] - 基本分析提供宏观视角了解市场走势根本原因 [2] - 技术分析从微观层面分析价格和成交量数据给出具体交易时机 [2] - 综合运用两种分析方法能更全面准确把握市场走势提高交易决策成功率 [2]

市场行情 - 美元指数交投于98 51附近 现货白银交投于37 82美元/盎司 当日开盘于37 60美元/盎司 最高触及37 95美元/盎司 最低触及37 47美元/盎司 [1] - 白银t+d价格为9163元/千克 纸白银价格为8 731元/克 沪银主力价格为9187元/千克 [2] - 今日白银下方关注37 50美元或37 20美元支撑 上方关注37 90美元或38 10美元阻力 [6] 技术分析 - 白银在连续5天上涨后首次出现阴线 现货价格跌破38 00美元 [5] - 相对强弱指标（RSI）仍然看涨 表明买方处于主导地位 [5] - 若突破38 00美元 则可能突破20日移动均线38 05美元 下一个目标为8月8日高点38 47美元及38 50美元 进一步上看39 00美元 [5] - 若跌破37 50美元 则可能测试50日移动均线37 03美元 进一步支撑位为7月31日低点36 22美元 [5] 宏观经济事件 - 市场关注美国7月未季调CPI年率数据 将于北京时间20:30发布 [1][3] - 路透调查显示7月CPI预计环比上涨0 2% 核心CPI可能创六个月最大涨幅0 3% [3] - 美国劳工统计局因预算削减和人员短缺 暂停内布拉斯加州 犹他州和纽约州部分城市CPI数据收集工作 [3] - 其他72个地区平均有15%样本数据被暂停 影响商品服务价格及住房租金数据采集 [4] - 劳工统计局使用更多估算数据填补空白 引发通胀报告波动性担忧及政治争议 [3][4]

市场情绪模型 - 截至7月25日市场情绪指标数值为1.8，较上周五的0.65显著上升，显示市场情绪持续修复[1] - 行业间交易波动率上升发出正向信号，反映资金活跃度回暖且观点分歧减弱[4][14] - 价量一致性指标虽小幅回落但仍高于布林带上界，显示市场价量匹配程度保持较高水平[6] - 全A成交额维持上涨趋势，7月22日达周内峰值19286.45亿元，成交量1518.21亿股[9] 行业表现 - 基础化工、有色金属、电力设备等行业连续两周涨幅居前，周涨幅分别达4.03%、6.70%、3.03%[16][17] - 钢铁行业单周涨幅达7.67%，房地产行业周涨幅4.07%呈现显著反弹[17] - 公用事业、传媒、银行等行业表现疲弱，周跌幅分别为-0.27%、2.15%、-2.87%[16][17] - 煤炭行业短期趋势得分飙升109.09%，建筑材料、钢铁行业短期得分分别达96.61[19][20] 市场风格 - RSI模型显示小盘风格持续占优，申万小盘/大盘比值0.93且20日RSI达68.84[21][22] - 成长风格强化信号显著，国证成长/价值比值0.65且5日RSI达90.25[21][22] - 创业板指/沪深300比值1.98，其20日RSI(72.34)显著高于60日RSI(62.01)[22]

市场情绪模型 - 市场情绪指标从上周五的-0 9上升至7月11日的-0 25 显示情绪持续修复[1] - 情绪结构指标20日均线在2024年10月突破2 结束2023年长期低位状态[1] - PCR结合VIX指标由负转正 行业交易拥挤度同步上升 反映资金活跃度回暖[3][4] - 价量一致性指标回升 显示市场参与度提升 成为本周情绪修复关键因素[5] 市场交易数据 - 全A成交额周内持续攀升 7月11日达17 366 10亿人民币 成交量1 418 60亿股[8] - 科创50成交占比维持稳定 未出现风险偏好显著提升迹象[11] - 行业间交易波动率指标从-1升至0 显示资金分歧减弱[4][3] 行业表现 - 钢铁 建筑材料 医药生物 电力设备等行业涨幅持续靠前 电子 交通运输表现落后[13] - 房地产单日涨幅达3 19% 综合行业周初涨幅2 57% 显示短期强势[15][16] - 行业涨跌趋势指标虽维持0分 但处于上升通道 显示整体趋势性仍弱[14] 均线排列模型 - 建筑材料行业短期趋势得分周升21 05% 国防军工 综合 传媒 通信 计算机为短期最强五行业[17] - 有色金属短期得分94 92 电子83 05 显示周期与科技板块动能强劲[18] 风格轮动 - 小盘风格占优信号显著 申万小盘/大盘RSI达87 57 5日相对20日RSI升55 74%[19] - 成长风格占优但信号不稳定 国证成长/价值RSI56 85 创业板指/沪深300 RSI71 32[19]

市场情绪模型 - 截至7月4日市场情绪指标数值为-0.9，较上周-0.65进一步下行，显示情绪回落且观点偏空 [1] - 行业间交易波动率指标由正转负，显示资金活跃度低且板块切换停滞 [11] - 科创50成交量占比指标虽上升但上攻力量不足，短期可能调整 [3] - 全A成交额周内逐级下降，周四达周内最低1.33万亿人民币 [8] 行业表现 - 涨幅持续靠前的行业包括石油石化(周涨0.51%)、银行(3.77%)、非银金融(-0.72%)等 [20] - 跌幅居前行业为美容护理(-0.55%)、环保(0.81%)、汽车(0.10%) [20] - 建筑材料行业短期趋势得分周环比飙升90.91%，钢铁(66.67%)、基础化工(20%)亦显著上升 [23] - 银行(96.61分)、通信(94.92分)、传媒(93.22分)为短期趋势最强前三行业 [23] 风格与趋势 - 均线排列模型显示大盘价值风格占优，国证成长/价值比值0.64且20日RSI低于60日RSI [24] - 创业板指/沪深300比值1.91仍显示成长风格，但申万小盘/大盘比值0.91确认大盘优势 [24] - 主力买入300RSI指标显示价量匹配修复后再度回落，资金参与度不稳定 [5]

白银价格走势 - 现货白银当前价格为36 57美元/盎司 今日开盘于36 88美元/盎司 最高触及37 21美元/盎司 最低36 34美元/盎司 [1] - 白银t+d价格为8860元/千克 纸白银价格为8 429元/克 沪银主力价格为8872元/千克 [2] 市场基本面 - 美国关税谈判最后期限前夕市场表现出紧张情绪但未出现恐慌 投资者持观望态度 [3] - 特朗普政府仅与英国越南签署协议 与亚洲大国达成有限协议 美国接近与印度达成协议 欧盟愿意做出重大让步 [3] - 美国官员暗示对主要贸易伙伴的最后期限可能有灵活性 最终决定取决于特朗普总统 [3] 技术分析 - 白银价格暂停上涨但仍保持上行倾向 形成双底图表模式 十字星形态显示交易暂停 [4] - 相对强弱指标(RSI)显示看涨势头 关键阻力位为37 00美元和37 49美元 突破后下一阻力位为38 00美元 [5] - 若跌破36 00美元可能测试35 82美元 进一步支撑位为35 00美元和50日简单移动均线34 39美元 [5]

市场情绪模型 - 市场情绪指标数值为0.05，较上周五的0.8进一步下行，代表市场情绪回落，观点偏空 [1] - 情绪结构指标围绕0轴在[-6,6]范围内波动，2023年大部分时间处于低位，2024年10月突破2 [1] - 价量一致性得分下降是本周情绪下行的主要因素，表明资金活跃度和参与度降低 [6] 分项指标表现 - 行业涨跌趋势指标仍较弱，与行业普跌相关，无显著改善迹象 [4] - 科创50成交占比持续低迷，全A成交额周五回落至1.09万亿人民币，为月内最低 [9][10] - 主力买入力量指标维持1分，但融资余额指标多日得分为0，显示杠杆资金谨慎 [5] 行业表现 - 石油石化、银行、非银金融、综合等行业涨幅持续靠前 [16] - 美容护理(-5.86%)、环保(-2.51%)、汽车(-2.56%)跌幅居前 [17] - 电子行业短期趋势得分上升25%，通信(24.32%)、综合(12.82%)紧随其后 [18] - 银行(100分)、石油石化(79.66分)、通信(77.97分)为短期趋势最强前三行业 [19] 风格与择时 - 均线排列模型显示小盘风格占优，但大盘风格有走强迹象 [19] - 价值风格持续占优，国证成长/价值比值的20日RSI(31.91)低于60日RSI(37.49) [20] - 申万小盘/大盘的20日RSI(56.43)显著高于60日RSI(43.53)，强化小盘优势 [20]

现货白银行情 - 现货白银当前交投于37 20美元/盎司上方 开盘报37 25美元/盎司 现报37 08美元/盎司 跌幅0 04% 日内波动区间37 01-37 25美元/盎司 呈现短线震荡走势 [1] 美元走势分析 - 美元此前受扩张性财政政策与紧缩货币政策双重支撑 但美国政府支出空间受限及贸易战不确定性导致市场预期美联储2025年可能转向宽松立场 [2] - 美国财政赤字与经常账户赤字持续扩大对美元构成中期下行压力 尽管美元今年暴跌 但技术指标显示空头衰减 RSI出现看涨背离 类似2024年9月形态后曾引发强劲反弹 [2] 白银技术面与基本面 - 白银在所有时间周期表现强劲 下一目标位38 34美元(斐波那契161 8%扩展位) 潜在心理关口40美元 50日均线32 40美元构成深层支撑 [3] - 技术阻力突破与基本面趋同推动白银测试40美元 金银比压缩叠加工业需求增长及结构性供应短缺形成上涨动力 机构资金流入和央行关注或开启长期重估阶段 [3]

市场情绪模型 - 截至6月6日市场情绪指标数值为1.75较上周五的2.5进一步下行表明市场情绪回落观点偏空[1] - 情绪结构指标围绕0轴在[-6,6]范围内波动2023年大部分时间处于低位2024年10月突破2[1] - 融资余额占比和300RSI指标分数下降显示投资者看空情绪增加市场风险偏好下降[4][6][9] 分项指标表现 - 行业涨跌趋势得分继续为负市场缺乏投资主线行业趋势性较弱[17] - 科创50成交占比指标继续边际向下但趋势减缓[15] - 全A成交额周五达1.17万亿人民币日成交量954.58亿股较周四明显回落主力资金流出影响市场[12] 行业表现 - 通信传媒计算机纺织服饰等行业涨幅靠前家用电器食品饮料汽车等行业跌幅靠前[20] - 通信行业周涨跌幅达5.27%基础化工有色金属分别上涨2.61%和3.74%[21] - 通信和房地产行业短期趋势得分上升幅度达41.67%社会服务建筑装饰计算机等行业趋势得分显著上升[23][24] 风格与趋势 - 小盘风格占优信号较强申万小盘/申万大盘5D RSI达75.38显示小盘风格强势[25] - 成长/价值风格分化较弱创业板指/沪深300 RSI为67.8显示成长风格占优[25] - 通信房地产传媒等行业短期趋势得分上升显著其中通信行业短期得分57.63较上期上升41.67%[24]