公司融资活动 - Joby Aviation宣布完成三项并行的公开发行定价 包括发行6亿美元本金总额的2032年到期0.75%可转换优先票据 发行52,863,437股普通股 每股发行价11.35美元 以及由摩根士丹利作为承销商进行的5,286,343股普通股Delta对冲发行 [1] - 票据和普通股发行的总规模从此前宣布的10亿美元有所增加 三项发行预计于2026年2月2日完成交割 [1] - 公司授予票据承销商30天期权 可额外购买最多9000万美元本金总额的票据以覆盖超额配售 同时授予普通股承销商30天期权 可额外购买最多7,929,515股普通股 [1] - 票据发行与普通股发行互不构成前提条件 但Delta对冲发行与票据发行互为前提条件 Delta对冲发行的完成不依赖于普通股发行的完成 [1] 承销商与财务顾问 - 普通股发行的联席账簿管理人为摩根士丹利 Allen & Company LLC和美国银行证券 联合管理人为巴克莱 尼达姆公司 Canaccord Genuity H.C. Wainwright & Co.和Raymond James [2] - 票据发行的联席账簿管理人为摩根士丹利 美国银行证券 Allen & Company LLC和高盛 联合管理人与普通股发行相同 [2] - Delta对冲发行的唯一账簿管理人为摩根士丹利 ICR Capital LLC担任公司票据发行的财务顾问 [2] 可转换票据条款 - 票据为高级无抵押债务 年利率0.75% 每半年付息一次 首次付息日为2026年8月15日 到期日为2032年2月15日 [3] - 初始转换率为每1000美元本金可转换70.4846股普通股 相当于初始转换价约每股14.19美元 该转换价比Delta对冲发行中每股11.35美元的发行价高出约25.0%的溢价 [3] - 在2031年11月17日之前 票据持有人仅在某些特定事件发生时才有权转换票据 此后至到期日前第二个交易日收盘前 持有人可随时选择转换 [3] - 公司可选择以现金 普通股或现金与普通股组合的方式结算转换 [3] - 公司可选择在2029年2月20日或之后至到期日前第26个交易日或之前的任何时间 赎回全部或部分票据 前提是公司普通股每股最后成交价在指定期间内超过转换价的130% 赎回价格为票据本金加上截至赎回日的应计未付利息 [4] - 若发生“根本性变更” 票据持有人可要求公司以现金回购其票据 回购价格为票据本金加上截至回购日的应计未付利息 [5][6] 募集资金用途 - 扣除承销折扣佣金及预计发行费用后 公司预计普通股发行净募集资金约5.76亿美元 若承销商全额行使超额配售权 净募集资金将增至约6.624亿美元 [7] - 扣除承销折扣佣金及公司预计发行费用后 公司预计票据发行净募集资金约5.829亿美元 若承销商全额行使超额配售权 净募集资金将增至约6.704亿美元 [7] - 公司计划将票据发行净募集资金中的约5500万美元用于支付下文所述的 capped call 交易成本 [7] - 公司计划将票据发行的剩余净募集资金 连同普通股发行的净募集资金 现有现金 现金等价物和短期投资 用于资助其适航认证和制造工作 为商业运营做准备 以及用于一般营运资金和其他一般公司用途 [7] - 若票据承销商行使超额配售权购买额外票据 公司计划将部分额外净募集资金用于支付下文所述的额外 capped call 交易成本 [7] - 公司不会从Delta对冲发行中获得任何收益 [7] 上限期权交易 - 为配合票据定价 公司与票据发行的部分承销商及/或其关联公司以及其他某些金融机构进行了 privately negotiated capped call 交易 [8] - 该 capped call 交易将覆盖票据所对应的公司普通股股数 [8] - capped call 交易的上限价格初始设定为每股22.70美元 这比Delta对冲发行中每股11.35美元的发行价有100%的溢价 [9] - 该 capped call 交易预计将减少票据转换时对公司普通股的潜在稀释 并/或抵消公司在票据转换时可能需支付的超过票据本金部分的潜在现金支出 [10] - 然而 若公司普通股每股市价超过 capped call 交易的上限价格 则仍会产生稀释和/或无法完全抵消上述潜在现金支出 [10] - 为建立 capped call 交易的初始对冲 期权交易对手或其关联方预计将在票据定价同时或之后不久进行与公司普通股相关的各种衍生品交易 此举可能在当时推高或减缓公司普通股或票据市价的下跌 [11] - 此外 在票据定价后至到期前 期权交易对手或其关联方可能通过进行或解除与公司普通股相关的各种衍生品 和/或在二级市场买卖公司普通股或其他证券来调整其对冲头寸 此活动可能导致或避免公司普通股或票据市价的涨跌 从而可能影响票据持有人的转换能力 若该活动发生在转换后或与转换相关的观察期内 还可能影响票据持有人转换时获得的对价金额和价值 [12] 公司业务简介 - Joby Aviation是一家总部位于加利福尼亚州的交通公司 正在开发全电动垂直起降空中出租车 [15] - 公司计划在全球城市运营其快速 安静 便捷的空中出租车服务 并向其他运营商和合作伙伴销售其飞机 [15]

债券发行完成 - Realty Income Corporation 完成了本金总额8.625亿美元的2029年到期、利率3.500%的可转换优先票据的私募发行 [1] - 此次发行包括最初宣布的7.5亿美元发行额以及承销商全额行使的1.125亿美元超额配售选择权 [1] - 发行对象为根据《1933年证券法》144A规则合理认定的合格机构买家 [1] 募集资金用途 - 本次发行的净募集资金约为8.455亿美元（已扣除承销折扣、佣金及公司预估发行费用）[2] - 公司计划将大部分净募集资金用于一般公司用途，包括但不限于：偿还或回购债务（包括2026年1月13日到期的5.050%优先票据，该票据未偿本金为5亿美元）、偿还循环信贷和商业票据计划下的借款、进行外汇互换或其他对冲操作、开发、再开发和收购额外物业、进行收购或业务合并交易、以及投资组合中特定物业的扩建和改造 [2] - 公司已使用约1.019亿美元的净募集资金，在票据定价的同时，通过票据的初始购买者之一或其关联方作为公司代理，以私下协商交易的方式回购了约180万股普通股 [2] 公司背景 - Realty Income Corporation 是一家标准普尔500指数公司，是“月度股息公司” [4] - 公司成立于1969年，是一家为全球领先企业提供全方位服务的房地产资本提供商 [4] - 截至2025年9月30日，公司投资组合覆盖美国全部50个州、英国及欧洲其他七国，拥有超过15,500处物业 [4] - 公司自1994年在纽交所上市以来，已进行133次股息增长，并因连续30多年增加股息而成为标普500股息贵族指数成分股 [4]

公司融资公告 - Realty Income Corporation宣布计划进行私募发行，发行总额7.5亿美元、于2029年到期的可转换优先票据[1] - 公司预计授予票据的初始购买者一项期权，可在票据首次发行之日起13天内额外购买最多1.125亿美元本金总额的票据[1] 票据核心条款 - 票据为公司的优先、无担保债务，每半年支付一次利息，将于2029年1月15日到期[2] - 票据持有人可在特定情况和指定期间内转换其票据，公司将通过支付现金及（如适用）交付普通股来结算转换[2] - 公司有权在到期前的任何时间赎回全部或部分票据，前提是仅为维持其作为美国联邦所得税目的的房地产投资信托地位所必需，赎回价格为票据本金加上截至赎回日的应计未付利息[3] - 若发生构成“根本性变化”的公司事件（如涉及公司的特定业务合并交易或普通股退市事件），票据持有人可要求公司以现金回购其票据，回购价格为本金加上截至回购日的应计未付利息[4] - 票据的利率、初始转换率及其他条款将在发行定价时确定[5] 募集资金用途 - 公司拟将本次发行所得款项净额的大部分用于一般公司用途，包括偿还或回购债务（包括将于2026年1月13日到期的5.050%优先票据，该票据本金为5亿美元）、外汇互换或其他对冲工具、物业的开发、再开发和收购、收购或业务合并交易，以及投资组合中特定物业的扩建和改善[6] - 公司预计将部分净收益用于在本次发行定价的同时，通过票据初始购买者或其关联公司作为公司代理，在私下协商交易中回购公司普通股[6] - 上述同步进行的股票回购可能导致公司普通股交易价格高于没有这些回购时的价格，进而可能导致本次发行的票据具有更高的初始转换价格[6] 发行与注册状态 - 本次发行的票据及票据转换可能发行的普通股均未根据《证券法》或任何其他证券法进行注册，且不得进行发售或销售，除非依据豁免或在不涉及注册要求的交易中进行[7] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽，也不得在任何州或司法管辖区进行此类要约、出售或招揽为非法的票据或股票销售[7] 公司背景信息 - Realty Income是一家标准普尔500指数公司，是全球领先企业的房地产合作伙伴，截至2025年9月30日，其投资组合覆盖美国全部50个州、英国及欧洲其他七国，拥有超过15,500处物业[9] - 公司被称为“月度股息公司”，自1994年在纽交所上市以来已进行133次股息增长，并因连续30多年增加股息而成为标普500股息贵族指数成员[9]

公司业务与定位 - 公司是一家专注于铀、稀土元素及其他关键矿物生产的美国主要企业 [1] - 业务重点为低成本铀矿开采，并已扩展至稀土生产领域 [1] - 公司与美国及全球的其他矿物生产商存在竞争 [1] 2025年第三季度财务业绩 - 每股收益为-0.07美元，优于市场预估的-0.08美元 [2][6] - 营收达1771万美元，显著超越市场预估的1367万美元，且较去年同期404万美元大幅增长 [2][6] - 业绩增长主要得益于铀销售显著增加及低成本铀矿开采业务的强劲表现 [3] 运营与生产进展 - 成功完成“重”稀土试生产，截至2025年9月30日已生产29公斤氧化镝，并准备生产氧化铽 [3] - 这些生产进展为公司营收增长做出贡献 [3] 资本结构与流动性 - 公司完成规模增至7亿美元的可转换优先票据发行，使营运资本增至近10亿美元 [4][6] - 通过 capped call 交易将有效转换价格提高至每股30.70美元 [4] - 流动性状况强劲，流动比率约为11.50 [4] 估值指标 - 市盈率约为-34.87，市销率约为49.66，显示投资者对公司销售潜力的信心 [5] - 企业价值与营运现金流比率约为-34.93，凸显公司目前尚未盈利 [5]

融资活动核心信息 - 公司宣布拟进行承销公开发行，发行总本金为3亿美元的2031年到期可转换优先票据，承销商另享有超额配售权，可额外购买最多4500万美元本金票据 [1] 同步对冲发行 - 与票据发行同步，高盛和摩根士丹利将代表其自身及关联方进行单独的承销公开发行，出售从非关联第三方借入的公司A类普通股，以方便部分票据购买者进行对冲交易 [2] - 同步对冲发行中涉及的A类普通股数量将在定价时确定，预计不超过对冲投资者在票据中的商业合理初始空头头寸 [2] - 票据发行的完成取决于同步对冲发行的完成，反之亦然，公司不会从同步对冲发行的股票销售中获得任何收益，且不会发行任何新股 [2] 注册声明与文件获取 - 公司已向美国证券交易委员会提交了货架注册声明（表格S-3，包含招股说明书），该声明在提交后已自动生效 [3] - 票据发行仅通过招股说明书补充文件和随附的招股说明书进行，初步招股说明书补充文件及相关文件将提交给美国证券交易委员会 [3] - 投资者可通过访问美国证券交易委员会的EDGAR数据库或联系高盛、摩根士丹利获取招股说明书补充文件和随附招股说明书的副本 [3] 公司业务概况 - 公司是西弗吉尼亚州南部和弗吉尼亚州西南部冶金煤的运营商和开发商，同时也是怀俄明州煤炭、稀土元素和关键矿产的开发生产商 [4] - 公司总部位于肯塔基州列克星敦，在阿巴拉契亚中部拥有四个活跃的冶金煤采矿综合体，在怀俄明州谢里丹附近有一个处于初始生产阶段的开发中稀土和煤矿 [4]

融资活动概述 - 公司宣布计划发行6亿美元2031年到期的可转换优先票据 [1] 资金用途 - 所筹资金将用于偿还定期贷款、为增长提供资金以及购买上限期权 [1]

发行条款 - 公司定价发行6亿美元、利率0.75%、2031年到期的可转换优先票据，发行规模较此前公布的5.5亿美元有所增加[1] - 初始购买方被授予13天的期权，可额外购买最多1亿美元本金总额的票据[2] - 票据预计于2025年10月3日完成发行[2] 票据核心条款 - 票据为高级无抵押债务，每半年付息一次，年利率为0.75%，首次付息日为2026年5月1日，到期日为2031年11月1日[3] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为49.1672股普通股，相当于每股转换价格约20.34美元，较2025年9月30日纽约证券交易所美国版最后成交价有约32.5%的转换溢价[5] - 在2028年11月6日之前公司不可赎回票据，此后若公司普通股股价在特定期间内达到当时转换价格的130%以上，公司可选择赎回全部或部分票据[6] - 若公司发生“根本性变化”，需按票据本金100%加应计利息向持有人发出回购要约[7] 资金用途 - 此次发行净收益预计约为5.781亿美元（若初始购买方全额行使额外购买期权，则约为6.746亿美元）[4] - 净收益计划用于支付约4590万美元的 capped call 交易成本（若行使额外期权则为5355万美元），并为公司提供财务灵活性[4] - 资金将用于资助公司位于White Mesa工厂的第二阶段稀土分离回路扩建、澳大利亚Donald重矿砂和稀土项目的开发支出以及一般公司运营和营运资金需求[4] 对冲机制与市场影响 - 公司与期权的对手方签订了 capped call 交易，以降低票据转换时对普通股的潜在稀释效应，并抵消公司可能需支付的超额现金[8] - capped call 交易的初始上限价格为每股30.70美元，较2025年9月30日最后成交价有100%的溢价[9] - 为对冲 capped call 交易，期权对手方或其关联方可能在票据定价前后进行衍生品交易或购买公司普通股，这可能影响公司普通股或票据的交易价格[10] - 在票据存续期内，期权对手方可能调整其对冲头寸，这可能会影响普通股的市场价格和票据持有人的转换结果[11] 发行资格与注册状态 - 票据及转换后将发行的普通股未根据证券法或任何州证券法进行注册，不得在美国境内公开发行或销售，除非获得注册豁免或交易不受注册要求约束[12] - 此次发行未在加拿大提供票据，且需获得多伦多证券交易所的最终接受[12]

融资计划 - 公司宣布拟通过私募发行3亿美元2030年到期的可转换优先票据 同时授予初始购买者额外购买6000万美元票据的选择权 [1] - 票据为无担保债务 利息每半年支付一次 转换条件包括特定事件触发和特定期间内可转换为现金 普通股或现金与普通股组合 [2] - 票据利率 初始转换率等具体条款将在定价时确定 [2] 资金用途 - 部分净收益将用于支付上限看涨期权交易成本 [3] - 剩余净收益计划用于一般公司用途 包括潜在收购交易的部分对价支付 [4] - 公司正在与多家电池生态系统企业进行初步讨论 目标为收购后12个月内实现EBITDA增厚并产生长期收入协同效应 [4] 对冲机制 - 公司将与期权对手方签订四份到期时间分别为6个月 12个月 18个月和36个月的上限看涨期权交易 [5] - 上限看涨期权交易旨在部分抵消票据转换时可能产生的股权稀释效应和现金支付义务 但因期限不匹配无法完全对冲 [5] - 期权对手方为建立初始对冲头寸 可能在票据定价前后进行衍生品交易和股票买卖 此举可能影响公司普通股市场价格和票据交易价格 [6][7] 市场影响 - 期权对手方在二级市场的对冲操作可能影响票据持有人的转换能力 并改变转换时获得的股票数量和价值 [7][8] - 票据及潜在转换股票均未在证券法下注册 需凭适用豁免条款方可在美国境内发售 [9] 业务战略 - 公司通过评估潜在收购目标加速电池技术在新市场和客户群体的应用 [4][11] - 当前讨论的收购目标聚焦于能带来EBITDA增厚和长期收入协同效应的企业 [4][11]

债券发行与条款 - 公司宣布发行4亿美元2030年到期的0.75%可转换优先票据，并授予初始购买者13天内额外购买6000万美元票据的选择权[1] - 票据为无担保高级债务，每半年付息一次(4月1日和10月1日)，利率0.75%，到期日为2030年10月1日[2] - 预计净融资额约3.869亿美元(若行使超额配售权可达4.451亿美元)，其中3990万美元用于支付可转债对冲交易成本，1500万美元用于回购102,034股普通股[3] - 初始转换价格为每股194.79美元，较2025年8月11日纳斯达克收盘价溢价32.5%，转换率为每1000美元面值票据兑换5.1338股普通股[5] 资金用途与对冲策略 - 剩余资金将用于一般企业用途，包括投资互补业务、公司、产品和技术[3] - 公司与期权对手方达成可转债对冲交易和权证交易，对冲交易可减少潜在股权稀释，权证行权价为294.02美元(较市价溢价100%)[9] - 若行使超额配售权，公司将进行额外的对冲交易和权证交易[9] 市场影响机制 - 期权对手方可能通过衍生品交易和股票买卖建立对冲头寸，这可能在票据定价前后影响公司股价[10] - 对手方在票据存续期间可能调整对冲仓位，这将影响股价波动并间接影响票据持有人的转换决策[11] - 公司计划以每股147.01美元的价格回购股票，回购行为可能支撑股价并影响有效转换价格[12] 公司业务模式 - 公司通过提供资金和技术授权支持生物制药临床开发，采用轻资产模式创造多元化产品收入流[16] - 拥有Captisol®和NITRICIL™两大技术平台，分别优化药物溶解度和实现可调剂量释放[16] - 与安进、默克、辉瑞等全球领先药企建立了多项合作关系[16]

发行计划 - 公司计划私募发行8.5亿美元2032年到期的零息可转换优先票据 并授予初始购买方13天内额外购买1.5亿美元票据的选择权 [1] - 票据发行取决于市场条件和其他因素 无法保证能否完成发行或具体条款 [1] 票据条款 - 票据为无担保高级债务 不支付常规利息（特殊情况除外） 本金不增值 特殊利息每半年支付一次（2月1日和8月1日） [2] - 票据2032年8月1日到期 公司可在2030年1月15日后赎回部分或全部票据 单次赎回后未赎回票据本金余额需至少保留7500万美元 [2] - 持有人在2030年1月4日有权要求公司回购票据 若回购日前第二个交易日股价低于转换价 [2] - 票据可转换为现金 普通股或组合形式 2032年5月1日前仅限特定事件和期间转换 之后可随时转换直至到期前第二个交易日 [2] - 初始转换率参考定价日东部时间下午2-4点公司股票综合成交量加权平均价 [2] 资金用途 - 净收益中最多5000万美元用于回购2026年到期的1.00%可转换优先票据 [3] - 剩余资金用于支付上限期权交易成本 增持比特币以及一般企业用途（包括营运资金 战略收购 资产扩张和债务偿还） [3] 市场影响 - 对冲持有方为平仓可能大量买入公司股票和衍生品交易 交易量可能显著高于历史日均成交量 [4] - 对冲活动可能推高股价 导致票据实际转换价格上升 但具体影响程度无法预测 [4] - 上限期权交易对手方在建立对冲时可能同步购买股票或进行衍生交易 可能影响股价和票据价格 [6] - 期权对手方在票据存续期间可能通过衍生品交易调整对冲头寸 影响转换时持有人可获得的股票数量和对价价值 [6] 发行方式 - 票据依据证券法144A规则向合格机构投资者私募发行 未注册证券法或地方法律 需通过私募备忘录发行 [7] 公司业务 - 公司致力于通过数字能源技术优化能源系统 将过剩能源转化为数字资本 平衡电网并加速关键基础设施部署 [9] - 公司开发降低高性能计算（包括人工智能和边缘计算）能耗的技术 [9]