SAN DIEGO, Sept. 18, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that advisors, Benjamin Worley, AAMS®, and Robert Monroe, CFP®, have come together to form Worley Monroe Advisors and join LPL Financial’s broker-dealer and Registered Investment Advisor (RIA) platform. They reported serving approximately $400 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and join LPL from Edward Jones. Based in southeast Missouri in the town of Dexter, the team has 36 years of experience. Worley's ...

You can find original article here Wealthmanagement. Subscribe to our free daily Wealthmanagement newsletter. Charles Schwab is growing its brick-and-mortar presence to provide wealth services to retail clients.The financial services and custodial giant said Wednesday it has already opened a handful of what will be 16 new branches in the U.S., with another 25 existing branches expanding or being relocated. Schwab currently operates nearly 400 branches, has 2,120 financial consultants, and $771 billio ...

If you’re going to bring on new clients, you’ve got to nail the Q&A. Building trust with clients takes time and effort. While investment returns remain central, today’s clients also want connection and understanding from their advisors. That trust starts with asking the right questions, especially during discovery meetings where potential clients are hoping to learn more about the services advisors provide. By asking open-ended questions, advisors can give clients space to reflect on goals in ways they ma ...

**公司 摩根士丹利 (Morgan Stanley) 电话会议纪要关键要点** **1 行业与公司** * 公司为投资银行摩根士丹利 (NYSE:MS) [1] * 会议聚焦其机构证券业务 (ISG)、财富管理及投资管理 (Emsim) 三大板块 [10][30][36] **2 宏观与市场环境核心观点** * 资本市场与并购 (M&A) 环境大幅改善 远胜于四月五月关税波动时期及后疫情通胀时期 [4] * 市场预期到2026年底前将有六次美联储降息 同时共识未讨论经济衰退 [5] * 政策波动性正在收窄 体现在股票贝塔和信用利差上 [4] * 存在巨大的战略活动积压 M&A和IPO活动远低于GDP增长趋势线已三年 [6] * 工业政策重构、AI变革、能源独立与转型等宏观因素正驱动企业董事会采取行动 [7] * 私募股权 (PE) 开始大规模变现 因LP压力及合伙人薪酬机制 美国有约1500家PE持有、估值超10亿美元的公司 [8][9] * 信贷市场非常稳定且深度足够 为市场提供燃料 [9] * IPO市场自五月末六月开始复苏 并持续强劲 [10] * 公司现金持有量达7万亿美元 为并购提供大量燃料 [13] **3 公司业务表现与战略** **3.1 机构证券业务 (ISG) 与市场份额** * 公司在ISG的市场份额今年有所提升 [21] * 战略高度聚焦 致力于帮助客户配置资本 不分散精力 [22] * 全球复杂性增加 但公司具备全球运营能力 (信贷、股票、宏观、公司控制市场、现金、衍生品、融资) 竞争对手减少 (如瑞信退出) [19][20][23] * 公司规模巨大 (约600亿美元营收 2500亿美元市值) 并持续投资于技术、信贷融资、行业专家等核心领域以驱动份额增长 [23][24] * 客户普遍希望与公司开展更多业务 [25] **3.2 银行平台战略** * 银行贷款规模从1150亿美元增长至2500亿美元 存款从1900亿美元增长至近4000亿美元 过去六七年均由客户需求驱动 [27] * 计划未来四年将更多合格资产转移至银行融资模式 以提高资金效率、促进增长、简化客户及监管沟通 [28] * 财富管理日常银行业务及E*TRADE数字银行基础设施有助于提升客户粘性 [29] **3.3 财富管理业务** * 业务持续显著增长 客户保持参与 [31] * 覆盖家庭数从250万跃升至2000万 并更早触达更年轻的客户 [31][32] * 咨询客户留存率达99% [32] * 成为财务顾问的首选目的地 今年是史上最佳招聘年之一 净增资产为正 [32][33] * 通过Workplace、E*TRADE数字渠道和顾问模式获取客户 [34] * 是美国头号财富私人市场另类投资产品提供者 超半数产品为独家或首发 [34] * 整合Parametric取得巨大成功 [34] **3.4 投资管理业务 (Emsim)** * 管理规模从2018年的4000亿美元 (以共同基金、主动权益为主) 增长至1.7万亿美元 更多元化、全球化 [37] * 另类投资平台规模约2500亿美元 包含多个市场领先业务 (如最大开放式核心房地产基金、主导性私募基金) [37][38] * Parametric规模近6000亿美元 约为次位竞争者两三倍 并获得外部资产管理公司 (如Capital Group, Lazard) 采用其SMA封装服务 [38][39][40] * 信贷业务规模从60亿美元增长至超3500亿美元 [41] **3.5 资本管理与并购** * 对监管背景 (如副主席Bowman的举措) 感到鼓舞 认为其更合理、全面、注重安全稳健 将带来更大确定性和效率 [43] * 计划将资本部署于超高净值/高净值贷款、支持企业 (并购、AI数据中心、能源转型的资本支出)、市场业务融资等领域 [44] * 股息及股息增长至关重要 [45] * 认为美国摩根士丹利财富管理是金融服务业内规模最大的增长机会 [45] * 并购将严格服务于业务战略 侧重于产品/客户延伸及创新引擎 (如Solium, Parametric, E*TRADE等fintech收购) 而非大型交易 [46][47] **3.6 私人市场与信贷机遇** * 公司可能是全球最大的私人市场投资者 财富管理板块有2500亿美元私人市场资产 [50] * 与Carta合作创新 推出PMAX一站式私人市场产品 [50][51] * 信贷正大规模转向资产管理行业 金融压抑结束 银行受监管限制 资产管理者介入 [51][52] * 保险业信用投资组合管理方式被革命化 (提及Apollo) 资产管理者需要公司提供服务 (设计产品、募资、并购顾问、资产创设、融资、证券化、交易) [52][53] * 预计未来五年以上可能有35万亿美元信贷资金变动 [53] * Emsim的私人信贷业务从10亿美元增长至500亿美元 [54] **3.7 整合公司战略** * 战略核心是将不同业务板块 (ISG, 财富管理, 投资管理) 绑定 围绕客户细分 (资产管理者、资产所有者、企业、富裕个人) 而非业务单元运作 [55][56] * 利用协同效应 例如通过Workplace为企业客户 (投资银行业务关系) 提供人才管理、财务 wellness服务 从而获取家庭客户 [57] * 旨在成为资产管理者等客户的全方位合作伙伴 [58] * 已任命高管 (Mandel Crawley) 负责推动整合 [59] **4 其他重要内容** * 发言者Dan Simkowitz为公司联席总裁 负责机构证券业务 [1] * 讨论包含前瞻性陈述 受风险及不确定性影响 [1] * 日本债券市场出现实际收益率曲线 股市活跃 (IPO、激进主义、对冲基金) [16] * 印度、大中华区、中东、巴西等地权益化活动活跃 [16] * 全球“衍生品化”趋势 (包括单日期权) 帮助客户管理风险回报 [17]

You can find original article here Wealthmanagement. Subscribe to our free daily Wealthmanagement newsletter. Beacon Pointe Advisors, a serial registered investment advisor acquirer in Newport Beach, Calif., recently added three firms overseeing $1.1 billion in client assets across three states. The acquisitions include Alderfer Bergen & Co. in Warsaw, Ind.; Moser Wealth Advisors in Bellevue, Wash.; and Amore Ambro in Jericho, N.Y. With their additions, the KKR-backed Beacon Poin ...

合作核心内容 - 道富银行与Apex金融科技解决方案合作 旨在为财富顾问和自主投资平台提供完全数字化且全球可扩展的托管和清算平台[1] - Apex支持超过200家客户和2200万个经纪账户 管理全球超过2000亿美元资产[2] - 道富银行将整合Apex的托管清算技术与其机构级基础设施及全球客户网络 形成差异化财富管理解决方案[3] 道富银行业务规模 - 道富银行Charles River开发财富平台报告资产规模超过3万亿美元 财富相关资产管理规模达1万亿美元[4] - 公司通过合作增强财富服务能力 满足全球财富市场增长需求[5] 行业战略定位 - 财富管理行业正经历创新和投资者期望变化的快速变革期[6] - 结合道富银行机构规模与Apex数字敏捷性 打造首个全球端到端数字财富托管解决方案[7] 道富银行扩张举措 - 2025年5月与smallcase合作为印度投资者提供全球投资服务 4月与Ethic Inc合作为机构客户提供定制化投资方案[8] - 2025年2月宣布收购瑞穗金融集团日本以外全球托管业务 去年与桥水合作强化核心另类投资策略[9] - 收购澳大利亚Raiz Invest Limited 5%股份 与Taurus战略合作 完成CF Global Trading收购[11] - 重组欧洲国际金融数据服务合资企业 整合印度业务 实现两家合资企业全资控股[11] 市场表现比较 - 道富银行股价年内上涨15.1% 超过行业11%的增长率[13] 同业扩张动态 - 贝莱德收购ElmTree基金公司强化私募市场平台 目标2030年募集4000亿美元私募资金[15] - 贝莱德过去一年投资超280亿美元加强私募市场地位 收购HPS投资伙伴、Preqin和全球基础设施伙伴[16] - 五三银行收购DTS Connex增强商业支付业务中的现金物流和风险管理能力[16]

交易概述 - 东方汇理财富管理旗下瑞士实体完成对Banque Thaler的100%股权收购[1] - 该交易于2025年4月4日首次公布并已获得监管机构批准[2] - 两家实体的法律合并预计在2025年底前完成[2] 战略意义 - 交易完全符合东方汇理财富管理的增长战略 强化其在瑞士市场的地位[2] - 瑞士是东方汇理自1876年起就已进入的关键市场[2] - 此次收购使公司成为瑞士前三大的外资银行[8] 客户与业务协同 - Banque Thaler客户将获得扩大的产品范围和专业知识 包括财富咨询与结构设计、融资、企业金融、基金服务和资产管理[3] - 东方汇理在瑞士拥有超过800名专家 分布在日内瓦、卢加诺和苏黎世 以及亚洲和中东地区[9] - 公司提供包括咨询与融资、投资解决方案、基金服务与技术以及银行解决方案在内的连续服务[6] 公司规模与市场地位 - 东方汇理财富管理是农业信贷集团的全球财富管理品牌 按资产负债表计算为全球第十大银行[5] - 截至2024年12月底 公司管理客户资产达2150亿欧元 是欧洲领先的财富管理公司之一[7] - 公司在全球15个地区拥有超过4300名员工 覆盖欧洲、亚太和中东[7] 收购标的背景 - Banque Thaler是一家瑞士财富管理银行 于1999年独立[10] - 该银行以专注于目标客户群和全权委托管理服务而著称 服务家族和企业家[10] - 银行在日内瓦和苏黎世设有办事处[10]

会议与报告发布 - 2025资产管理年会在上海浦东举办 主题为“破局与重构——大资管再造竞争力” 围绕大类资产多元配置和被动投资等议题展开[1] - 浦发银行和南方财经全媒体集团共同启动《2025中国资产管理发展趋势报告》发布仪式[1] - 《中国资产管理发展趋势报告》是连续发布10年的重磅智库产品 聚焦行业发展趋势解读[2] 报告结构与内容 - 报告包含五个部分：回首大资管、再造竞争力、资配新风向、银行理财半年报和专访对话[4] - 第一部分回首大资管：解读近10年资管行业数据并梳理一年内十大重磅事件[4] - 第二部分再造竞争力：分析行业发展新特征、财富管理转型和公募基金改革[4] - 第三部分资配新风向：涵盖资管机构对资产走势预判、投资策略变化及低利率环境下居民资产配置趋势[4] - 第四部分银行理财半年报：基于南财理财通数据对上半年理财市场进行分析[4] - 第五部分专访对话：邀请宁银理财、中国平安等机构领军人物探讨行业现状与未来[4] 行业数据与事件 - 资管行业规模达150万亿元 其中险资和公募规模均突破30万亿元 信托规模增长超23%[7] - 报告梳理了一年内的十大资管重磅事件[7] 机构发展与策略 - 财富管理处于转型关键年 渠道端求新求变[7] - 银行理财估值整改进展过半 部分理财子公司已提前完成[7] - 公募基金启动改革 从重规模转向重回报 以投资者利益为核心[7] - 信托业在三分类新规后首年规模增长超23% 结构持续优化[7] - 浦银理财强调以投研能力建设和多元策略布局为核心发展方向[7] 资产配置趋势 - 资管机构调研显示对各类资产走势预判和投资策略出现变化[7] - 公募FOF正引领资产配置新发展方向[7] - 低利率环境下居民资产配置呈现五大趋势 财富管理机构需采取三大应对策略[7] 机构领袖观点 - 宁银理财董事长杨丽提出应对低利率需加速推进主动管理策略[7] - 中国平安谢永林表示积极担当耐心资本 关注半导体、新能源和AI科技产业[7] - 交银施罗德基金董事长张宏良强调卸下包袱共建行业生态[7] - 工行私银部总经理李宝权探讨构筑中国式私人银行新范式[7] - 山证资管总经理李宏宇提出在150万亿生态中重新定义资管目标[7] 行业活动与产品 - 21世纪资管研究院推出系列资管活动 包括闭门研讨会、数字金融论坛等[5] - 智库报告覆盖资管科技、财富管理等细分方向 并设有多个日常内容专栏[5]

行业活动概览 - 2025资产管理年会在上海浦东举办 主题为"破局与重构——大资管再造竞争力" 聚焦大类资产多元配置和被动投资发展等议题 [1] - 年会由南方财经全媒体集团指导 21世纪经济报道主办 浦发银行联合主办 [1] - 现场发布《2025中国资产管理发展趋势报告》 浦发银行高层及多家机构代表共同启动发布仪式 [1] 研究报告框架 - 报告设置五个部分：回首大资管、再造竞争力、资配新风向、银行理财半年报和专访对话 [3] - 第一部分梳理近10年行业数据及年度十大重磅事件 [3][6] - 第二部分分析资管核心竞争力 涵盖财富管理转型与公募基金改革 [3][6] - 第三部分聚焦资产配置策略与低利率环境应对 [3][6] - 第四部分基于南财理财通数据解析上半年理财市场 [3] - 第五部分汇集宁银理财、中国平安等机构领军人物观点 [3][6] 行业数据与事件 - 资管行业总规模达150万亿元 其中保险资金和公募基金规模均突破30万亿元 [6] - 信托行业规模实现超23%增长 结构持续优化 [6] - 报告系统性梳理近一年十大资管重磅事件 [3][6] 机构战略与实践 - 浦银理财提出"以智为翼"战略 深化投研能力与多元策略布局 [6] - 中国平安强调担当耐心资本 重点支持半导体、新能源和AI科技产业 [6] - 工商银行私人银行部探索中国式私行新范式 [6] - 交银施罗德基金倡导行业共建共生发展模式 [6] 资产配置趋势 - 公募FOF引领资产配置新方向 被称为行业"第四消费时代" [6] - 低利率环境下居民资产配置呈现五大趋势 财富管理机构需落实三大应对策略 [6] - 宁银理财加速推进主动管理策略以应对低利率挑战 [6] 行业转型动态 - 银行理财估值整改进展过半 部分理财子公司已完成整改 [6] - 公募基金改革核心转向投资者利益 从规模导向转为回报导向 [6] - 财富管理行业处于转型关键年 渠道端持续创新求变 [6] 研究体系构成 - 报告由21世纪资管研究院出品 整合行业研究者与从业者观点 [4] - 系南方财经全媒体集团资管智库产品的重要组成部分 连续发布10年 [1][4] - 配套体系包括闭门研讨会、数字金融论坛及多维度内容专栏 [4]

核心观点 - Concentric Wealth Management团队加入LPL Financial平台 管理资产规模约7.15亿美元 来自Avantax by Cetera平台[1] - 团队选择LPL基于技术平台和业务支持考量 旨在提升高净值客户服务能力并扩大业务规模[5] 团队背景 - 团队位于俄亥俄州辛辛那提 由Patrick Burke和Matt Tarka领导 拥有40年会计业务基础和15年财富管理经验[2] - 客户群体涵盖企业主 退休人员 新兴富裕家庭及其他专业服务提供商[2] - 采用协作式关系驱动模式 提供全方位财富管理服务[3] 加入原因 - 团队过去两年经历显著增长 需要LPL的技术平台和替代投资方案支持长期发展[4][5] - LPL提供尖端技术 强大替代投资平台和基础设施 有助于吸引人才并扩大业务覆盖[5] - 团队将经纪商关系视为客户服务的延伸 重视价值观契合与长期愿景匹配[5] LPL平台优势 - LPL是美国增长最快的财富管理公司之一 支持超过2.9万名财务顾问和约1100家金融机构[7] - 托管资产规模约1.9万亿美元 服务约700万美国投资者[7] - 提供多种顾问合作模式 投资解决方案 金融科技工具和业务管理服务[7]