案件概况 - 江苏证监局对某券商副总裁陈某涛发出行政处罚决定书，因其利用未公开信息交易及违规买卖证券，合计罚没1.35亿元[1][7] - 处罚决定书文号为〔2025〕23号，发布日期为2025年11月26日[2] 当事人信息 - 陈某涛出生于1963年1月，自1999年8月起在某证券公司任职，曾任副总裁等职务，涉案期间为证券从业人员[5] 违法事实：利用未公开信息交易 - 2020年3月1日至2023年3月12日，陈某涛利用职务便利获取相关私募基金及个人在券商开立的32个证券账户交易信息[5] - 控制“韩某”中信证券信用账户等8个证券账户进行趋同交易，趋同买入股票585只，趋同买入金额8.59亿元，趋同交易盈利1875.04元[5] 违法事实：违规买卖证券 - 2011年9月15日至2023年3月12日，陈某涛作为证券从业人员，控制16个证券账户买卖证券[5] - 扣除趋同交易部分后，累计交易股票3.34亿股，交易金额45.44亿元，盈利2640.01万元[5] 处罚结果 - 江苏证监局对陈某涛合计没收违法所得4515.05万元，并处以9030.1万元罚款，罚没总额1.35亿元[7] - 对陈某涛采取两项证券市场禁入措施，分别为8年和5年[4][8] - 在8年禁入期内，不得在任何机构从事证券业务、证券服务业务或担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员[8] - 在5年禁入期内，不得直接或以化名、借他人名义交易所有上市或挂牌证券[8] 行业关联案例 - 近期监管披露多起“老鼠仓”案件，涉及IT员工、信息技术负责人的案例逐渐增多[10] - 例如某券商原分管投研系统建设负责人邵某因“老鼠仓”行为被处罚[9] - 某券商信息技术中心高级经理李某鹏利用工作权限获取客户未公开信息进行趋同交易被处罚[9] - 某头部私募关联IT人员林某平因“老鼠仓”被罚1.77亿元及5年市场禁入[9]

案件核心处罚 - 当事人陈某涛被江苏证监局合计罚没1.35亿元，并采取8年及5年两项证券市场禁入措施 [1][5] - 罚没金额包括利用未公开信息交易行为没收违法所得1875.04万元并罚款3750.08万元，以及违规买卖证券行为没收违法所得2640.01万元并罚款5280.02万元 [5] 违法行为细节 - 利用未公开信息从事趋同交易，在2020年3月至2023年3月期间控制8个证券账户，趋同买入股票585只，合计金额8.59亿元，盈利1875.04万元 [1][4] - 作为证券从业人员违规买卖证券，在2011年9月至2023年3月期间控制16个证券账户，累计交易股票3.34亿股，交易金额45.44亿元，盈利2640.01万元 [4] 监管趋势与信号 - 江苏证监局此次处罚力度显示监管从严惩戒“老鼠仓”的明确信号 [7] - 年内多地证监局已对多起“老鼠仓”案件进行处罚，体现“零容忍”态度，例如黑龙江证监局对汤某明罚款470万元，上海证监局对基金经理杨某嘉罚款50万元，安徽证监局对李海鹏罚没超426万元 [8] 行业背景与建议 - “老鼠仓”案件频发，呈现发案范围扩散、内外勾结与团伙协作特征 [7][9] - 防范建议包括监管层面推广科技监管手段构建风险预警系统，以及机构层面建立团队化、流程化、透明化的投资管理体系 [9]

案件概述 - 某券商副总裁陈某涛因利用未公开信息从事证券交易及违规买卖证券等违法行为，被江苏证监局合计罚没1.35亿元 [1][5] - 监管对其采取两项证券市场禁入措施，分别为8年和5年 [3][6][7] 违法行为细节 - 利用未公开信息进行趋同交易：2020年3月至2023年3月，陈某涛利用职务便利获取32个证券账户交易信息，控制8个证券账户进行趋同交易，趋同买入股票585只，趋同买入金额8.59亿元，趋同交易盈利1875.04元 [3] - 违规买卖证券：2011年9月至2023年3月，作为证券从业人员控制16个证券账户买卖证券，累计交易股票3.34亿股，交易金额45.44亿元，盈利2640.01万元 [3] 监管处罚结果 - 江苏证监局对陈某涛合计没收违法所得4515.05万元，并处以9030.1万元罚款，罚没总额1.35亿元 [5] - 因行为恶劣、严重扰乱市场秩序，对陈某涛采取8年证券市场禁入措施，期间不得从事证券业务或担任发行人董监高 [3][6] - 因影响证券交易公平、情节严重，另对陈某涛采取5年证券市场禁入措施，期间不得直接或间接交易上市证券 [7] 行业相关案例 - 近期券商及私募机构IT人员“老鼠仓”案例增多，包括某券商原投研系统建设负责人邵某被处罚 [7] - 某券商信息技术中心高级经理李某鹏因利用工作权限获取客户信息进行趋同交易被处罚 [7] - 某头部私募关联IT人员林某平因“老鼠仓”被罚1.77亿元及5年市场禁入 [7]

文章核心观点 - 某券商副总裁陈某涛因利用未公开信息从事证券交易及违规买卖证券等违法行为，被江苏证监局合计罚没1.35亿元，并被采取两项合计13年的证券市场禁入措施 [2][7][9] 违规行为细节 - 陈某涛利用职务便利获取32个证券账户的交易信息，控制8个账户进行趋同交易，趋同买入股票585只，趋同买入金额8.59亿元，趋同交易盈利1875.04元 [6] - 陈某涛作为证券从业人员，违规控制16个证券账户买卖证券，累计交易股票3.34亿股，交易金额45.44亿元，盈利2640.01万元 [6] - 违规行为时间跨度长，利用未公开信息交易自2020年3月持续至2023年3月，违规买卖证券自2011年9月持续至2023年3月 [6] 处罚结果 - 江苏证监局对陈某涛合计没收违法所得4515.05万元，并处以9030.1万元罚款，罚没总额1.35亿元 [8] - 因行为恶劣、严重扰乱市场秩序，对陈某涛采取8年证券市场禁入措施，期间不得从事证券业务或担任发行人董监高 [9] - 因影响证券交易公平、情节严重，对陈某涛另采取5年证券市场禁入措施，期间不得直接或间接交易上市证券 [9] 行业相关案例 - 近期监管披露多起“老鼠仓”案件，涉及IT员工、信息技术负责人等案例增多 [10] - 例如，某券商原分管投研系统建设负责人邵某、某券商信息技术中心高级经理李某鹏均因类似行为被处罚 [10] - 某头部私募关联IT人员林某平因“老鼠仓”被罚1.77亿元及5年市场禁入 [10]

案件核心事实 - 量化私募核心IT人员林艺平利用职务便利获取未公开信息进行趋同交易 违法所得8857万元 被罚没合计超过1.77亿元 并处以5年证券市场禁入 [1][3] - 违法行为发生在2022年10月至2023年9月期间 林艺平通过控制使用"林某治"和"何某龙"的证券账户进行交易 [1][2][3] - 林艺平在杭州某某科技有限公司任职 承担交易策略前端开发 产品风控及部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作 实质上实施了私募基金从业人员的履职行为 [1] 涉事公司背景 - 案件涉及浙江省内两家由同一实控人控制的私募基金管理人及杭州某某科技有限公司 市场传闻指向九章资产和幻方量化 [1][4] - 浙江九章资产管理有限公司成立于2015年 注册资本及实缴资本均为2000万人民币 [6] - 根据公开信息 一位名为YiPing（Jerry）Lin的量化研究人员自2018年起任职于九章资产相关业务板块 [1] 监管处罚依据 - 林艺平的行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金监督管理条例》中关于利用未公开信息交易股票的规定 [3] - 处罚依据包括《基金法》第一百二十三条第一款和《私募条例》第五十五条 进行没收违法所得并处以等额罚款 [3] - 市场禁入措施依据《基金法》第一百四十八条和《私募条例》第五十八条第一款 因其违法行为情节严重 [3]

案件核心事实 - 时任某券商证券投资部总经理汤某明因利用未公开信息交易、明示暗示他人交易及违规买卖股票被处以470万元罚款，尽管相关交易均未产生违法所得 [1][2][3] - 汤某明控制使用三个股票账户累计趋同买入金额达55134.90万元，并明示暗示他人账户趋同买入金额分别为9771.34万元和11385.75万元 [2] - 处罚具体包括：对利用未公开信息交易罚款250万元，对明示暗示他人交易罚款200万元，对违法买卖股票罚款20万元 [3] 行业处罚案例 - 湘财证券原总裁孙某祥因类似违法行为被罚没1842万余元，并处以5年市场禁入 [3] - 华泰证券原分管投研系统建设负责人邵某被处以88万余元罚款，其控制账户趋同买入金额3153万元，趋同盈利19万元 [3][6] - 中信证券信息技术中心高级经理李某鹏被罚没426万余元，其控制账户累计交易金额6483.8万元，其中趋同交易金额2900.38万元，盈利213万余元 [3][7] - 私募领域林某平被没收违法所得8857万余元，并处以8857万元罚款及5年市场禁入 [8] 行业趋势与变化 - 机构“老鼠仓”涉案人员从传统的投资端岗位转向IT技术岗位，呈现多元化、技术化及高级别化特征 [1][6][9] - 典型案例涉及券商分管投研系统建设的负责人和信息技术中心高级经理，通过系统权限获取未公开信息进行趋同交易 [6][7] - 私募领域出现因同一实控人控制多家机构，员工利用工作权限接触并加工处理未公开信息进行交易的案例 [8] 监管动态与法律依据 - 监管机构利用大数据、AI监测等技术，对趋同交易和异常账户联动等行为的识别能力大幅提升 [4][9] - 根据《证券法》，利用未公开信息交易无违法所得或违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下罚款 [4] - 监管处罚力度加强，手段丰富，除行政罚款外配套市场禁入等措施，并可能优化衔接刑事追责以提升违法成本 [4][9] 行业内控与建议 - 近期案例暴露券商内控薄弱环节，信息隔离墙制度有待进一步完善 [1][5][8] - 机构需查漏补缺，将内控制度与外部检查相结合，防止制度被架空，防范范围应涵盖自营账户信息及机构客户信息 [9] - 建议将交易量和交易金额等要素纳入违规性质确认指标，防止违法者转移违法所得躲避惩处 [9]

事件概述 - 核心事件为林艺平因利用未公开信息进行股票交易（即“老鼠仓”行为）受到行政处罚 [1] - 当事人被没收违法所得8857.69万元，并处以同等金额罚款，合计罚没金额达1.77亿元 [4] - 当事人同时被采取5年证券市场禁入措施 [1][4] 当事人职务与行为细节 - 林艺平在2022年10月至2023年9月期间任职于杭州某某科技有限公司，承担交易策略前端开发、产品风控及部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作 [3] - 其实质上实施了私募基金从业人员的履职行为，因浙江省内两家私募基金管理人与杭州某某科技由同一实控人控制，同一管理团队管控 [3] - 林艺平通过工作职责接触、查询并直接获取、加工两家私募基金管理人的相关未公开信息 [4] - 其通过控制“林某治”、“何某龙”的4个证券账户，在沪深两市进行趋同股票买入操作 [4] 资金与账户操作 - “林某治”名下证券账户的资金由林艺平筹措，“何某龙”名下证券账户的资金为何某龙的原有资金 [4] - 4个证券账户的盈亏均由林艺平承担 [4] 监管认定与处罚依据 - 监管部门认定林艺平的行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金监督管理条例》的相关规定 [4] - 其行为构成利用未公开信息交易股票的违法行为 [4] - 处罚依据为《基金法》等相关规定 [4]

事件概述 - 当事人林艺平因利用未公开信息交易股票（“老鼠仓”行为）被浙江证监局行政处罚，没收违法所得8857.69万元，并处以同等金额罚款，合计罚没金额达1.77亿元 [1][7] - 当事人同时被采取5年证券市场禁入措施 [1][7] 当事人职务与行为 - 林艺平在2022年10月至2023年9月期间，任职于杭州某某科技有限公司，承担交易策略前端开发、产品风控、部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作 [5] - 浙江省内两家私募基金管理人与杭州某某科技由同一实控人控制，同一管理团队管控，林艺平实质上实施了私募基金从业人员的履职行为 [6] - 林艺平通过工作职责接触、查询及直接获取、加工两家私募基金管理人的相关未公开信息 [7] - 林艺平通过控制“林某治”、“何某龙”的4个证券账户，在沪深两市进行趋同股票买入操作 [7] 账户与资金安排 - “林某治”名下证券账户的资金由林艺平筹措，“何某龙”名下证券账户的资金为何某龙的原有资金，但4个账户的盈亏均由林艺平承担 [7] 监管认定与处罚依据 - 林艺平的行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金监督管理条例》的相关规定，构成利用未公开信息交易股票的违法行为 [7] - 处罚依据为《基金法》等相关规定 [7]

案件核心事实 - 一名私募机构IT人员林艺平通过“老鼠仓”交易在10个月内非法获利8857.69万元 [2][3] - 浙江证监局对其处以没收违法所得并处以同等金额罚款，合计罚没金额达1.77亿元，并采取5年证券市场禁入措施 [2][5] - 该罚单创下了私募领域技术岗位“老鼠仓”罚没金额的新纪录 [6] 作案手法与职责 - 涉案人员林艺平任职于杭州某科技有限公司，该公司与浙江省内两家私募基金管理人由同一实际控制人控制 [3] - 其职责包括交易策略前端开发、产品风控及部分产品交易测试、决策、下单、监控，使其能够接触和查询私募基金管理人的未公开信息 [3] - 在2022年11月16日至2023年9月6日期间，控制并使用他人名下多个证券账户进行趋同交易 [3][4] 行业趋势与类似案例 - 资管行业违规主体已从传统基金经理蔓延至IT、风控、运营等非传统投研岗位 [7] - 案例一：某券商信息技术中心高级经理通过CRM系统获取未公开信息，控制账户趋同交易76只股票，盈利213.14万元，被罚没426.27万元 [7] - 案例二：某券商原分管投研系统建设负责人利用系统权限获取自营账户未公开信息，趋同交易58只股票，盈利19.39万元，且违规炒股长达14年 [8] 行业评论与建议 - IT人员因负责维护交易系统、数据库和网络安防，能接触到基金持仓、交易指令等核心信息，存在“上帝视角”风险 [2][8] - 业内建议进一步明确IT人员信息访问权限分级管理，并将其纳入敏感信息知情人登记范围 [8]

案件概述 - 浙江证监局公布一起私募核心IT人员“老鼠仓”案件，当事人林艺平通过利用未公开信息交易股票盈利8857.7万元，最终被罚没合计约1.77亿元，并被采取5年证券市场禁入措施 [1] - 违法行为发生在2022年11月16日至2023年9月6日期间，林艺平控制使用“林某治”和“何某龙”名下的四个证券账户进行趋同交易 [2] 当事人职务与信息获取 - 林艺平在2022年10月至2023年9月期间任职于杭州某某科技有限公司，承担交易策略前端开发、产品风控、部分产品交易测试、决策、下单、监控等核心工作 [1] - 其所在岗位被描述为量化私募的“命脉部门”，使其能够轻松接触和获取量化策略代码、调仓指令、仓位数据等未公开信息 [2] - 林艺平不仅因工作职责可接触、查询两家关联私募基金管理人的未公开信息，而且直接获取并加工过相关未公开信息 [1] 关联公司与背景 - 涉案的浙江省内两家私募基金管理人与林艺平任职的杭州某某科技有限公司均由同一实控人控制，并由同一管理团队管控 [1] - 市场传闻指向这两家私募基金疑似为九章资产和幻方量化，两家公司的实控人均为量化投资人士梁文锋 [2][3] - 公开信息显示，九章资产成立于2015年，幻方量化成立于2016年 [3] 交易操作与账户控制 - 林艺平借用“何某龙”的东莞证券和中信证券账户进行操作，交易决策和下单均由林艺平在杭州完成，并使用账户中原有资金，盈亏由林艺平承担 [1] - 其控制的四个证券账户（“林某治”国金、东莞证券账户及“何某龙”东莞、中信证券账户）在沪深两市进行趋同买入股票 [2] 监管处罚依据 - 浙江证监局认定林艺平的行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金监督管理条例》的规定，构成利用未公开信息交易股票的违法行为 [2] - 处罚依据为《基金法》等相关规定，责令改正并给予警告，没收违法所得8857.7万元，并处以同等金额罚款 [2] - 因违法行为情节严重，对其采取5年证券市场禁入措施 [1][2]