案件核心事实 - 时任某券商证券投资部总经理汤某明因利用未公开信息交易等行为被处以470万元罚款[2] - 汤某明控制使用他人账户进行趋同交易累计买入股票76291.99万元[2] - 其本人控制的账户趋同买入金额达55134.9万元，占总体买入金额的77.54%[4] - 汤某明还暗示他人交易，相关账户累计趋同买入金额分别为9771.34万元和11385.75万元[4] 违规行为细节 - 汤某明在2022年11月15日至2024年1月29日期间凭借职务便利知悉公司自营账户投资信息[4] - 控制使用"邢某""罗某英""胡某娟"三个账户进行交易[4] - 作为证券公司从业人员，其违法买卖股票金额（剔除趋同部分）达1.40亿元，无违法所得[5] - 尽管相关交易均未产生违法所得，但仍被重罚[5] 处罚结果 - 对违法买卖股票行为罚款20万元[5] - 对利用未公开信息自行交易行为罚款250万元[5] - 对暗示他人交易行为罚款200万元[5] - 三项合计罚款470万元[5] 行业同类案件 - 今年以来监管部门已查处多起券商从业人员"老鼠仓"案件[7] - 1月，湘财证券原总裁孙永祥被合计罚没1842.29万元[7] - 5月，华泰证券从业人员邵某趋同买入3153.38万元，盈利19.39万元[7] - 5月，中信证券信息技术中心高级经理李某某累计交易6483.80万元，趋同盈利213.14万元[7] 行业监管趋势 - 遏制"老鼠仓"需要法律监管、技术手段与行业自律多管齐下[7] - 法律层面应提高违法成本，强化刑事责任追究[7] - 监管技术需运用大数据，优化分析算法以提升查处效率[7] - 金融机构应加强内控体系建设，完善信息隔离机制[8]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 利用未公开信息进行巨额证券交易，即便不赚钱，也难逃监管重罚。 近日，黑龙江证监局披露了一则处罚公告，揭穿了一起券商投资部总经理涉嫌"老鼠仓"却白忙活的闹 剧。 同时，他控制使用"罗某英"国泰海通账户累计趋同买入中国卫星、金地集团等55只股票，趋同买入金额 6168.44万元。 他还控制使用"胡某娟"国泰海通账户累计趋同买入中国卫星、中信证券等123只股票，趋同买入金额 1.89亿元。 仅汤某明自己控制使用的账户，累计趋同买入金额就达5.51亿元，占其总体买入金额的77.54%。 除了自己直接下场，汤某明还利用因职务便利获取的未公开信息，明示、暗示他人从事相关交易。 其中，他暗示邢某从事相关交易活动，导致邢某控制使用"邢某芳"中信证券账户在沪深两市累计趋同买 入中国卫星、保利发展等75只股票，趋同买入金额9771.34万元。 更为严重的是，汤某明还明示、暗示谢某从事相关交易活动。谢某随后控制使用三个国泰海通账户累计 趋同买入金额达1.14亿元。汤某明涉嫌的"老鼠仓"总交易额达到7.63亿元，结果却是"累计无违法所 得"。 8月25日，应汤 ...

又有券商从业人员因"老鼠仓"交易遭监管重罚。 11月11日，黑龙江证监局公布的一则行政处罚决定书显示，时任某券商证券投资部总经理汤某明，因利 用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票等行为，被处以470万元罚款。 今年以来，监管严打内幕交易尤其是从业人员相关行为，已有多起证券公司从业人员因"老鼠仓"交易被 罚。 业内人士指出，减少并避免"老鼠仓"事件应从多方面发力，比如，强化法律监管体系，细化完善法律法 规，提高违法成本，增强法律的威慑力，并加大对违规交易及相关人员的刑事责任追究力度；同时，在 监管手段上，要运用大数据技术，扩大监管系统数据维度，优化分析算法，从而提升对内幕交易行为的 识别精度与查处效率。 涉7.6亿"老鼠仓"交易，没赚钱仍被罚 行政处罚决定书显示，作为投资部总经理的汤某明，因职务便利知悉某证券公司自营账户股票投资交 易、持仓情况等未公开信息。 2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明控制使用"邢某"国泰海通账户、"罗某英"国泰海通账户 在沪深两市进行交易，累计趋同买入金额55134.90万元，占其总体买入金额的77.54%，累计无违法所 得。 年内已有多起券商人员因"老鼠仓"被 ...

2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明控制使用"邢某"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入 中国卫星、保利发展等177只股票，趋同买入金额30024.39万元，分别占其总体买入只数、买入金额的 57.47%、78.87%。控制使用"罗某英"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入中国卫星、金地集团等55 只股票，趋同买入金额6168.44万元，分别占其总体买入只数、买入金额的69.62%、77.24%。控制使 用"胡某娟"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入中国卫星、中信证券等123只股票，趋同买入金额 18942.08万元，分别占其总体买入只数、买入金额的51.68%、75.60%。上述账户累计趋同买入金额 55134.90万元，占其总体买入金额的77.54%，累计无违法所得。 除了自己利用他人账户直接进行趋同交易外，汤某明还利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易。 11月11日，中国证监会黑龙江监管局公布的行政处罚决定书显示，某证券公司证券投资部总经理汤某 明，因利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票的行为，被处罚470万元。 2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明利用因职务 ...

11月11日，中国证监会黑龙江监管局公布的行政处罚决定书显示，某证券公司证券投资部总经理汤某明，因利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票 的行为，被处罚470万元。 行政处罚书显示，汤某明通过控制使用他人账户进行趋同交易及利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易（即"老鼠仓"），累计买入股票76291.99万 元。此外，他还通过控制使用他人账户在沪深两市累计买入股票金额（剔除趋同交易部分后）14010.95万元。讽刺的是，汤某明的上述行为"累计无违法 所得"，即没有赚钱。但因其行为违法，中国证监会黑龙江监管局决定对其处以470万元罚款。其中，汤某明的"老鼠仓"行为，被罚450万元。 行政处罚决定书显示，汤某明，男，1973年10月出生，时任某证券有限公司（以下简称某证券公司）证券投资部总经理。住址：上海市浦东新区。 2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明控制使用"邢某"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入中国卫星、保利发展等177只股票，趋同买入金额 30024.39万元，分别占其总体买入只数、买入金额的57.47%、78.87%。控制使用"罗某英"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入中国卫星 ...

每经编辑｜金冥羽 11月11日，中国证监会黑龙江监管局公布的行政处罚决定书显示，某证券公司证券投资部总经理汤某明，因利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票 的行为，被处罚470万元。 行政处罚书显示，汤某明通过控制使用他人账户进行趋同交易及利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易（即"老鼠仓"），累计买入股票76291.99万 元。此外，他还通过控制使用他人账户在沪深两市累计买入股票金额（剔除趋同交易部分后）14010.95万元。讽刺的是，汤某明的上述行为"累计无违法 所得"，即没有赚钱。但因其行为违法，中国证监会黑龙江监管局决定对其处以470万元罚款。其中，汤某明的"老鼠仓"行为，被罚450万元。 行政处罚决定书显示，汤某明，男，1973年10月出生，时任某证券有限公司（以下简称某证券公司）证券投资部总经理。住址：上海市浦东新区。 三、对汤某明利用未公开信息明示、暗示邢某、谢某从事相关证券交易的行为处以200万元罚款。 以上合计对汤某明处以470万元罚款。 2022年11月15日至2024年1月29日期间，汤某明控制使用"邢某"国泰海通账户在沪深两市累计趋同买入中国卫星、保利发展等177只股票，趋同买入金 ...

海富通基金合规危机 - 基金经理杨柠嘉因利用未公开信息指导外部账户进行趋同交易被处以50万元罚款 [1] - 该事件是海富通基金近年来第三起涉及"老鼠仓"的案件被罚 [2] - 公司因2014年"老鼠仓"事件被证监会勒令整改并暂停新业务三个月 2018年原基金经理谢志刚因"老鼠仓"非法获利270万元被判处有期徒刑 [6] 涉事基金经理表现 - 基金经理杨柠嘉有超过10年证券从业经验 2020年12月起担任基金经理 2024年10月离职 [3] - 其管理的多只基金业绩跑输基准 规模最大的海富通电子信息传媒产业股票C任职回报跌幅达41% [3][4] - 其管理的海富通新内需混合A任职回报为-20.39% 海富通数字经济混合A任职回报为1.62% [4] 公司产品清盘情况 - 今年以来海富通旗下已有7只基金产品被清盘 [8] - 清盘产品包括海富通优势驱动混合、海富通惠睿精选混合、海富通中证汽车零部件主题ETF等 [9] - 海富通数字经济混合由杨柠嘉管理 清盘前基金资产净值仅36万余元 份额较成立时缩水超99% [9] 公司管理与业务结构 - 2025年4月国泰海通证券副总裁谢乐斌兼任海富通基金董事长 其曾担任国泰君安首席风险官 [7] - 公司管理规模超2000亿元 但混合型和股票型规模占比分别仅为9.64%和4.50% [10] - 今年清盘的基金产品中有5只成立于2024年 多为权益类型产品 [10]

案件核心事实 - 海富通基金前基金经理杨宁嘉因利用职务便利进行"老鼠仓"操作，被上海证监局处以50万元罚款[2][3] - 杨宁嘉在担任基金经理期间，明示、暗示陈某东通过其实际控制的证券账户进行趋同交易，该账户与杨宁嘉管理的基金发生明显趋同交易[3] - 趋同交易是指证券从业人员在机构操作前后，指使他人或使用个人账户买卖相同股票以牟取不正当利益的典型"老鼠仓"行为[3] 基金经理业绩表现 - 杨宁嘉管理时间最长的海富通电子传媒股票A（006081）和C（006080），任职回报分别低至-37.79%、-39.31%，大幅跑输业绩基准[5] - 其自2022年12月起管理的海富通新内需混合A（519130）和C（002172），区间回报分别为-19.69%、-19.84%，同样显著落后基准[5] - 2024年6月接手的海富通数字经济混合基金仅管理123天便卸任，该基金成立不足一年即在2025年5月宣告清盘，清盘前基金资产净值仅剩36万余元，份额较成立时缩水99.87%[6][7] 公司合规与行业状况 - 海富通基金在7年内两次曝出"老鼠仓"丑闻，2018年前基金经理谢志刚因利用未公开信息交易52只股票，成交金额5565万元，非法获利270万元被刑事处罚[8] - 杨宁嘉案发生在2024年，当时AI监控、大数据比对等技术已在行业普及，事件引发对公司内部监控系统性疏漏的质疑[8] - 2025年8月国寿安保基金前基金经理李丹案同样出现"业绩惨淡且违规操作"现象，其操纵账户趋同买入金额近3312万元但最终交易亏损，管理基金在任内回报为-7.77%[8][9]

公司事件与处罚 - 海富通基金前基金经理杨某嘉因利用未公开信息明示、暗示他人从事交易活动被上海证监局处罚，责令改正并处以50万元罚款 [1] - 该事件涉及陈某东控制的证券账户与杨某嘉管理的基金发生趋同交易，资金来源及去向主要为本人和亲友 [1] - 杨宁嘉自2021年9月起担任基金经理，管理3只基金，于2024年10月14日因个人原因卸任并离职 [2] - 杨宁嘉管理期间，海富通电子传媒股票A任职回报率接近-38%，海富通新内需混合A任职回报率接近-20%，海富通数字经济混合规模从近3亿元缩水至百万元并清盘 [2] - 此为海富通基金7年内第二起“老鼠仓”事件，2018年公司原基金经理谢志刚因同类行为被判处有期徒刑三年、缓刑五年，并处罚金300万元，其非法获利270.4万元 [2] 公司治理与人事变动 - 2024年4月，业内知名风控专家、国泰君安证券前首席风险官谢乐斌兼任海富通基金董事长 [3] - 业内认为谢乐斌履新后首要任务是解决公司风控合规短板 [3] 行业监管动态 - 监管部门对“老鼠仓”等违法行为打击力度不断加强，2022年4月证监会发布意见要求严厉打击“老鼠仓” [3] - 2024年证监会全年查处内幕交易案件87起，其中“老鼠仓”案件12起，罚没款合计超15亿元 [3]

公司近期事件 - 海富通基金前基金经理杨某嘉因利用未公开信息明示、暗示他人从事交易活动被上海证监局处以50万元罚款 [1] - 杨某嘉在担任基金经理期间，其关联账户"陈某东"证券账户与所管理基金发生趋同交易 [1] - 涉事基金经理杨宁嘉（信息与罚单吻合）于2021年9月起担任基金经理，管理过3只基金，并于2024年10月因个人原因卸任离职 [2] - 杨宁嘉管理期间基金业绩表现不佳，海富通电子传媒股票A任职回报接近-38%，海富通新内需混合A任职回报接近-20% [2] - 其管理的海富通数字经济混合规模从近3亿元缩水至百万元，最终清盘，尽管4个月任职回报为正 [2] 公司历史合规问题 - 此次是公司七年内发生的第二起"老鼠仓"事件 [1] - 2018年9月，公司原基金经理谢志刚因利用未公开信息交易罪被判处有期徒刑三年、缓刑五年，并处罚金300万元，非法获利270.4万元 [2] - 2014年，公司原任和时任的5位基金经理蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽、黄春雨因涉嫌内幕交易被查，公司被证监会勒令整改并暂停新业务三个月 [3] 公司基本情况 - 海富通基金是中国首批中外合资基金公司之一，成立于2003年4月，股东为国泰海通证券股份有限公司（持股51%）和法国巴黎资产管理BE控股公司（持股49%） [4] - 截至今年年中，公司管理规模为2161.22亿元，在业内排名第35，非货规模接近1700亿元，排名第31 [4] - 2024年4月，国泰海通证券副总裁谢乐斌兼任公司董事长，谢乐斌此前曾任国泰君安证券首席风险官，业内称为"风控大神" [4] 行业监管动态 - 2022年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，要求严厉打击"老鼠仓"等行为，建立从业人员"黑名单"制度 [3] - 2024年，证监会全年查处内幕交易案件87起，其中"老鼠仓"案件12起，罚没款合计超15亿元 [3]