Rate cuts

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4 Stocks to Watch From the Thriving Water Supply Industry
ZACKS· 2025-06-05 01:06
行业概况 - 行业公司为美国数百万用户提供清洁饮用水和可靠污水处理服务 这些服务对维护公共卫生至关重要 [1] - 行业管理着约220万英里老化管道网络 需持续投资维护和更新基础设施 [3] - 行业高度分散 美国有超过5万个社区供水系统和1.4万个污水处理系统 [5] 行业趋势 - 利率下降利好:美联储基准利率从5.25%-5.50%降至4.25%-4.50% 降低了资本成本 有利于基础设施投资 [4] - 行业整合加速:大型企业通过并购小型系统推动现代化改造和扩大服务范围 [5] - 基础设施老化:美国每两分钟发生一次水管破裂 未来20年需1.25万亿美元投资 EPA已通过两党基础设施法案拨款500亿美元 [6] 行业表现 - 行业12个月涨幅11.1% 略低于公用事业板块11.6%和标普500指数11.4% [10] - 行业EV/EBITDA为11.27倍 低于标普500的16.85倍和公用事业板块的15.09倍 [13] - 行业Zacks排名第46位 位列所有244个行业的前19% [7][8] 重点公司 - 巴西SABESP:计划2024-2029年投资106亿美元 2025年盈利预期上调7.9% 股息率1.88% [17][18] - Artesian资源:2025年计划投资4640万美元 盈利预期上调8% 股息率2.3% [22][23] - Middlesex水务:盈利预期上调1.2% 股息率2.3% 长期盈利增长率6.1% [26][27] - 美国水务:计划2025年投资33亿美元 2025-2029年计划投资170-190亿美元 股息率2.08% [30][31]
4 Discretionary Stocks to Buy as Inflation Continues to Cool
ZACKS· 2025-06-02 23:15
通胀与经济数据 - 4月PCE指数环比仅增长0.1%,同比上涨2.1%,低于3月的2.3%增速,显示通胀持续降温[4] - 核心PCE(剔除食品和能源)环比增0.1%,同比增2.5%,创2021年3月以来最小涨幅[5] - 4月个人收入环比增长0.8%,消费者支出环比增0.2%,体现经济韧性[5][11] 贸易政策与市场情绪 - 特朗普4月宣布的关税措施因多国贸易谈判而暂停,缓解市场对通胀反弹和经济衰退的担忧[2][6] - 美国与中国等国家重启贸易谈判,并与英国达成贸易协议,推动市场乐观情绪[7] 消费行业投资机会 - 建议关注消费 discretionary 股票:Interface(TILE)、Kontoor Brands(KTB)、GDEV(GDEV)、Netflix(NFLX)[2][8] - Interface 当前财年预期盈利增速8.2%,过去60天盈利预测上调2.6%[9] - Kontoor Brands 预期盈利增速9.6%,盈利预测60天内上调2.9%[12] - GDEV 预期盈利增速高达58%,盈利预测60天内大幅上调21.8%[13] - Netflix 预期盈利增速27.7%,盈利预测60天内上调3%[15]
Canadian Natural Resources Will Fuel Your Dividend Growth Machine
Seeking Alpha· 2025-05-30 19:37
While stubbornly high inflation continues to strain the average American's budget and despite Jerome Powell's wait-and-see approach to lowering interest rates, it appears that we are likely to see rate cuts in the foreseeable future. With this in mind, IThe Low-Budget Dividend Investor is your prototypical Generation X-er: an over-educated, under-funded middle-aged guy looking for ways to increase his income in a difficult economic environment. He favors the conservative, income-generating strategies more f ...
美银:中美协议:五个宏观影响
美银· 2025-05-26 21:25
报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 增长方面,将2Q预测调整以消除1Q表面会计问题影响,预计2Q名义GDP增长强劲(+2.0%)但最终国内销售疲软(-0.3%),全年增长预测不变,预计2025年4Q/4Q增长1.0%,年度增长1.5% [45] - 通胀方面,超预期关税使核心PCE在2025年4Q达到3.5%,但需求疲软将使明年通胀更快下降,预计到2026年底降至2.4%,政策不确定性使通胀前景存在双向风险 [46] - 劳动力市场方面,就业增长稳定但由追赶行业主导,自愿失业超非自愿失业,移民限制将收紧劳动力市场,预计失业率逐渐上升,2026年2Q - 3Q达到4.6% [47] - 美联储方面,预计美联储不会忽视关税导致的通胀飙升,通胀见顶后,预计2026年降息100bp,大概率在下半年 [48] 根据相关目录分别进行总结 中美协议的宏观影响 - 5月12日中美协议使美国有效关税至少在7月前减半,市场因衰退风险降低不再预期2025年降息,关税降低将影响宏观数据 [8] - 此前预计2Q进口因前期囤货有大幅回调,但现在企业可能提前囤货应对关税升级,进口回调可能更分散,仓库可能积压货物 [9] - 5月进口可能仍疲软,6月进口可能不会大幅增长,但洛杉矶港5月底进口数据显著反弹,需持续关注 [14] - 中美协议可能使进口激增,支持库存和资本支出,滞胀风险降低但仍有通胀压力,关税损失减少将支持非必需服务,近期薪资下降风险降低 [15] - 若2Q进口超预期强劲,季度GDP可能改变,2Q库存和资本支出有上行风险,前期囤货影响可能推迟到下半年,GDP信号可能混乱,建议关注最终国内需求 [16] - 中美协议早于预期且关税降幅大,核心PCE年底可能接近3%,低于3.6%的预测,5月和6月通胀数据将反映关税影响,5月海关收入环比增长约55% [17][18] - 若通胀压力小于预期,消费者支出可能更有韧性,夏季将密切关注“休闲服务” [19] - 此前预计关税5月开始影响贸易、运输和仓储行业就业,但现在企业可能因预期进口反弹保留物流工人,近期薪资大幅下降风险降低 [20] - 自1月以来预计美联储今年不降息,若中美协议按预期影响数据,劳动力市场和实体经济下行风险降低且通胀超目标,美联储降息紧迫性降低,维持2025年不降息的预测 [21] 美国GDP跟踪 - 自上次周报发布,2Q和1Q GDP跟踪分别降至+2.0%和 -0.5%,4月住房开工和许可略高于预期但现房销售远低于预期,导致2Q住宅投资跟踪下降 [27] - 1Q服务业调查显示服务支出低于预期,导致1Q和2Q个人消费支出跟踪下降,下周多项数据将影响1Q和2Q GDP跟踪 [28] 过去一周的数据 - 本周关注标准普尔采购经理人指数和住房数据,包括领先指标、首次申领失业救济人数、制造业和服务业采购经理人指数、现房销售和新屋销售等数据 [35] 未来一周的数据 - 下周关注联邦公开市场委员会会议纪要、个人收入和支出以及GDP数据,包括耐用品订单、核心资本货物订单和发货量、房价指数、消费者信心等多项数据预测 [36] 美联储发言人 - 未来一周多位美联储官员将发表讲话,过去几周美联储官员言论显示对货币政策立场和通胀、就业等经济因素的不同看法 [38][39] 每周支出更新 - 截至5月17日当周,每户总卡支出同比下降0.7%,不同消费类别支出有不同变化,如零售、航空、住宿等支出下降,餐饮和交通等支出有增长 [42] 经济预测总结 - 预测2025 - 2026年美国经济有显著滞胀,2025年不降息,2026年下半年降息100bp,对实际经济活动、关键指标和通胀等多方面进行了预测 [50] 利率和美元预测 - 预计2025年美联储不降息,给出了不同期限利率和多种货币对美元汇率的预测 [52] 商业指标滚动日历 - 列出未来三周关键经济数据发布时间,包括耐用品订单、GDP、就业报告、消费者价格指数等 [53] CPI和PCE预测表 - 预计2025年通胀达到较高峰值,2026年迅速回落,给出了CPI和PCE通胀的月度预测 [56][58] 美联储资产负债表 - 展示了截至5月21日美联储资产负债表情况,包括供应和吸收储备资金的各项因素变化 [60]
4 Stocks to Buy as Retail Sales Grow Despite Tariff Threats
ZACKS· 2025-05-19 22:41
U.S. retail sales slowed in April compared to the prior month. However, the sector has shown immense resilience amid price pressure and tariff threats. Retail sales grew in April, which is a positive sign for the sector and the economy.Moreover, President Donald Trump announced a temporary pause on tariffs after the United States and China reached a trade truce last weekend. Also, the White House said that more trade deals are upcoming as negotiations with other countries are ongoing.This is likely to benef ...
2025年第一季度澳大利亚办公室指标
莱坊· 2025-05-19 15:25
Australian office indicators Key leasing and capital markets metrics across the Australian office market Improving sentiment driving greater liquidity RECENT DEALS INDICATE THAT PRIME YIELDS HAVE STABILISED Markets have shown improving sentiment resulting with momentum in office investment continuing in Q1 2025. Several large deals occurred in Q1, with almost all activity located in Sydney. We consider that prime yields have stabilised for core assets, led by Sydney which has seen higher deal volumes and he ...
高盛交易台:中美休战后的情绪调研 + 交易策略
高盛· 2025-05-18 22:09
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 投资者基于美中贸易停火大幅调整对经济衰退的预期,虽风险情绪有所边际改善,但受访者仍预计今年将出现更多高波动性阶段,股票和美元情绪仍呈混合态势 [2] - 投资者预计下一次降息在9月,48%的人预计联邦基金利率年底高于3.75%,随着降息临近,预计收益率曲线将趋陡 [2] 各方面总结 经济衰退预期 - 近60%的受访者认为未来12个月发生经济衰退的概率为30%或更低,与上个月近一半投资者认为未来12个月美国经济衰退概率为50%或更高形成鲜明对比 [4] 股票市场 - 对股票看法分歧,36%看涨,30%看跌,本月70%的投资者预计标普指数年底高于5800点,而上个月极度悲观时期只有25%的人预计标普年底高于5500点 [6] 利率情况 - 预计下一次美联储降息在9月,48%的人认为联邦基金利率年底高于3.75%,上个月仅31% [2][17] - 随着削减措施讨论,预计出现轻微牛市陡峭化,59%的人预计年末2年期收益率低于3.4%,对30年期收益率看法分歧,“中性”是最受欢迎答案 [20] 波动性预期 - 本周波动性显著稳定,但投资者预计今年还会有更多波动,60%的人认为VIX指数年底前达到30或更高 [2][3] 美元汇率 - 过去一个月美元情绪显著变化,46%的人预计欧元兑美元年底高于1.15,上个月只有22% [25]
5 Stocks to Watch on Dividend Hikes as Inflation Softens
ZACKS· 2025-05-16 18:46
美国主要股指表现 - 纳斯达克综合指数年初至今下跌1.03%,道琼斯工业平均指数下跌0.52%,标普500指数微涨0.60% [1] - 投资者因特朗普宣布对美贸易伙伴全面加征关税而保持谨慎 [1] - 中美贸易休战显示若达成协议可能大幅降低进口关税 [1] 通胀与货币政策 - 4月CPI环比上涨0.2%,同比上涨2.3%,为2021年2月以来最低水平 [2] - 美联储主席鲍威尔称需更多数据才会考虑降息,分析师预计最早9月可能降息 [2] - 通胀稳步降温符合美联储2%目标,但贸易冲突持续引发经济衰退担忧 [2] 高股息股票投资策略 - 市场波动下可配置派息股实现组合多元化,推荐标的包括万豪国际、HNI、永明金融等 [3] - 派息公司通常具备健康商业模式,近期提高股息的公司财务结构稳健 [3] - 高股息股票在波动市场中表现优于非派息股票 [3] 万豪国际公司分析 - 全球领先酒店管理公司,业务涵盖酒店运营、特许经营及住宅分时租赁 [4] - 5月9日宣布每股派息0.67美元,股息率0.9% [5] - 过去五年连续五次提高股息,当前派息率为盈利的26% [5]
Gladstone Land: Preferred Shares Offer Good Value Before Fed Rate Cuts (Rating Upgrade)
Seeking Alpha· 2025-05-09 23:57
I ventured into investing in high school in 2011, mainly in REITs, preferred stocks, and high-yield bonds, starting a fascination with markets and the economy that has not faded despite the years. More recently I have been combining long stock positions with covered calls and cash secured puts. I approach investing purely from a fundamental long-term point of view. On Seeking Alpha I mostly cover REITs and financials, with occasional articles on ETFs and other stocks driven by a macro trade idea.Analyst’s D ...
花旗:美国经济-关税影响的三个阶段
花旗· 2025-05-07 10:10
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 市场因期待贸易协议及硬数据未随调查数据走软而乐观,但近期数据未反映4月2日关税公告后的决策及关税影响 预计关税影响分三个阶段,即需求前置、不确定性增加、供需实际减少 预计美联储今年6月开始降息125个基点 [1] 各部分总结 市场表现 - 股市收复4月2日后跌幅,标普500本周收于约5680点;收益率(尤其是2年期)大多走低,市场仍预计美联储今年降息超80个基点 [5] 经济数据 - 软数据在4月2日关税公告后明显走弱,全国调查弱于部分地区联储调查;4月制造业PMI为50.2,ISM制造业降至48.7,新订单和就业分项指数上升但仍处于收缩区间,生产继续下降 [10] - 一季度GDP环比折年率下降0.3%,受进口激增拖累;最终私人国内需求环比增长3.0%;4月就业新增17.7万个岗位,失业率维持在4.2% [1][16] - 3月核心PCE通胀放缓至2.6%同比;4月消费者信心连续第五个月下降,处于2020年新冠疫情高峰期的类似水平 [46][54] 关税影响的三个阶段 需求前置 - 消费和投资强劲可能与关税有关,消费者提前购买以应对可能的短缺或价格上涨;4月汽车销量略有回落但仍处于近期高位 [17] - 一季度信息处理设备投资大幅增加,为1955年以来最大增幅;预计投资最终将下降,但进口下降将推动增长;预计二季度GDP增长1.4% [19] 不确定性增加 - 关税增加了不确定性,导致投资和招聘计划暂停;3月招聘率持平,职位空缺减少,4月下旬高频招聘数据开始迅速下降 [25][26] - 4月就业数据未反映关税公告后的决策,预计5月就业将受到影响;持续申领失业救济人数本周升至疫情后最高水平,若持续至5月中旬,失业率可能升至4.4 - 4.5% [29][31] 供需实际减少 - 高关税将导致进口大幅下降,相关行业活动减弱,如运输和制造业可能出现裁员;预计夏末秋初关税对消费者价格的影响将更加明显 [34][40][42] 下周展望 - 美联储下周可能维持政策利率不变,关注新闻发布会;鲍威尔可能重申不急于降息,但会保留6月降息的可能性 [50] - 预计ISM服务业指数变化不大,显示服务业活动温和扩张;初请失业金人数可能回落,但未来几周和几个月仍有上行风险 [51][63] - 预计贸易逆差将扩大至1385亿美元,反映进口持续强劲;预计进口将从5月开始下降,为GDP增长提供机械性推动,但出口可能放缓 [65][68] 预测数据 - GDP:预计二季度GDP环比增长1.4%;2025年平均同比增长1.1%,2026年为1.4% [73][84] - 通胀:预计核心PCE通胀将上升,2025年平均同比增长3.0%,2026年为2.7% [84] - 失业率:预计2025年平均失业率为4.7%,2026年为4.4% [84] - 政策利率:预计美联储今年降息125个基点,政策利率区间降至3.0 - 3.25% [49][71][84]