股东大会决议 - 2025年第一次临时股东大会否决了全部11项议案 包括向特定对象发行股票相关条件 方案 预案 论证分析报告 募集资金使用可行性分析等核心内容 [1] 定向增发方案细节 - 2024年9月披露的预案显示 公司拟向董事长兼实控人吴志泽定向增发募资不超过8亿元 全部用于补充流动资金及偿还银行借款 [2] - 发行价格为2.8元/股 发行数量上限为2.857亿股（占发行前总股本30%） 发行对象认购股份需锁定36个月 [2][3] - 吴志泽作为关联方将以现金全额认购 发行后实控人合计持股比例从38.09%升至48.22% 控制权不变 [3] 历史融资情况 - 2021年曾完成7.3亿元定增 同样由吴志泽认购 发行价3.02元/股 实际募集资金净额7.237亿元 [4] 公司基本信息 - 注册资本14.593亿元 实缴资本14.593亿元 2001年成立于温州 主营业务为金融业 [4]

文章核心观点 奇德新材披露《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，介绍发行相关情况、募集资金用途，分析发行对控制权影响，并提及公司过往上市、募资及2024年业绩情况 [1][2][3][4] 发行基本情况 - 发行对象不超过35名，包括符合条件的证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] - 发行股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1元，将在深交所上市交易 [1] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后的股本总额的30%，即不超过25,039,170股 [1] 募集资金情况 - 募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后的净额拟投资于泰国复合材料及制品生产线建设项目、年产碳纤维制品4.5万套扩建项目、补充流动资金项目 [2] 控制权情况 - 截至预案公告日，公司尚无确定发行对象，总股本84,160,000股，实际控制人饶德生直接及间接持股42,945,000股，占比51.02% [3] - 假设按发行上限计算，发行后总股本增至109,199,170股，饶德生持股占比39.33%，仍为实际控制人，发行不会导致控制权变化 [3] 过往上市及募资情况 - 2021年5月26日在深交所创业板上市，公开发行股票2104.00万股，发行价格14.72元/股，保荐机构为东莞证券，募集资金总额3.10亿元，净额2.70亿元 [3] - 2021年5月19日披露招股书显示，募集资金中1.42亿元用于高性能高分子复合材料智能制造项目，9254.63万元用于精密注塑智能制造项目，3561.36万元用于研发中心建设项目 [3] - 发行费用总额3959.81万元，东莞证券获得承销及保荐费2512.73万元 [4] 2024年业绩情况 - 营业收入3.46亿元，同比增长22.20% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润868.70万元，同比增长8.13% [4][5] - 扣除非经常性损益后的净利润864.86万元，同比增长51.56% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额2562.61万元，同比增长173.91% [4][5]

指数表现 - 中证定向增发事件指数报1749 69点 [1] - 近一个月下跌8 57% 近三个月上涨7 05% 年至今下跌0 54% [2] - 基日为2011年12月31日 基点为1000 0点 [2] 指数构成 - 前十大权重股合计占比12 07% 包括华大九天(1 26%) 思瑞浦(1 25%) 海思科(1 23%) 斯瑞新材(1 21%) 山东黄金(1 2%) 奕瑞科技(1 2%) 晶丰明源(1 15%) 农产品(1 13%) 国风新材(1 12%) 长白山(1 12%) [2] - 上交所股票占比51 82% 深交所股票占比48 18% [2] 行业分布 - 工业占比25 24% 信息技术占比23 47% 原材料占比12 33% [2] - 可选消费占比8 7% 医药卫生占比8 35% 通信服务占比5 67% [2] - 公用事业占比5 12% 金融占比5 07% 房地产占比3 1% 主要消费占比1 97% 能源占比0 98% [2] 调整规则 - 样本每月调整一次 实施时间为每月第五个交易日 [3] - 权重因子随样本调整而调整 特殊情况下进行临时调整 [3] - 样本退市时从指数中剔除 公司发生并购等情形参照细则处理 [3]

文章核心观点 和胜股份向特定对象发行股票申请获深交所审核通过，尚需获中国证监会同意注册，本次发行预计募资不超6.8亿元，用于多个项目[1] 发行进展 - 2025年4月1日公司收到深交所审核中心意见告知函，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序[1] - 本次发行尚需获中国证监会同意注册决定方可实施，最终能否获得及时间存在不确定性[1] 募集资金情况 - 本次发行预计募集资金总额不超6.8亿元，扣除发行费用后用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产基地项目（一期）、补充流动资金[1] - 各项目投资及募资使用金额分别为智能移动终端金属结构件项目投资7500万元，募资使用7500万元；安徽和胜新能源生产基地项目（一期）投资69353.5万元，募资使用42000万元；补充流动资金投资18500万元，募资使用18500万元[3] 发行对象及方式 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以管理的二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购，全部发行对象以现金认购[3] 发行价格及数量 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[4] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过83734224股[4] 控制权情况 - 截至2024年9月30日，控股股东和实际控制人李建湘直接持股96134983股，占比34.44%，其一致行动人合计持股，李建湘及其一致行动人合计控制公司125349538股，占比44.91%[5] - 以发行数量上限计算，发行完成后公司总股本变更，李建湘持股比例变为26.49%，李建湘及其一致行动人合计控制比例变为34.55%，发行后控股股东和实际控制人仍为李建湘，控制权不变[5] 前次募集资金情况 - 2022年公司非公开发行股票数量为14682962股，每股面值1元，实际发行价格20.04元，募集资金总额294246558.48元，扣除费用后净额290273327.70元，资金于2022年7月18日到位[6][7] - 前次非公开发行对象为李建湘，其以现金认购全部股份[7] - 2023年公司以2023年3月31日总股本为基数进行权益分派，每10股派发现金红利3.13元，每10股转增4股[7] 保荐情况 - 本次发行保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为徐振宇、张啸天[8]

事件概述 - 中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行于3月31日召开定向增发投资者说明会，回应财政部注资事宜，市场反应积极，当日A股股价分别收涨1.82%、3.64%、1.22%和0.19% [1] 定增方案核心要素 - 四家大行向财政部等机构定向增发，合计募资5200亿元，其中财政部合计出资5000亿元 [3] - 发行价格均不低于定价基准日前20个交易日A股均价的80%，且较现行股价有不同程度溢价 [3] - 财政部等机构认购的股份自取得之日起5年内不得转让 [3] - 发行规模均不超过发行前总股本的30% [4] 发行对象与出资结构 - 中国银行：财政部出资1650亿元，认购全部新发行股份 [4] - 建设银行：财政部出资1050亿元，认购全部新发行股份 [4] - 交通银行：合计募资1200亿元，财政部为主要认购方，中国烟草及双维投资（“烟草系”）合计出资75.8亿元 [5][6] - 邮储银行：合计募资1300亿元，财政部认购约1175.8亿元，中国移动集团认购75.84亿元，中国船舶集团认购45.66亿元 [5] 定价考量与溢价分析 - 具体发行价格：中国银行6.05元/股、建设银行9.27元/股、交通银行8.71元/股、邮储银行6.32元/股 [10] - 相较3月28日收盘价溢价率：中国银行10%、建设银行8.8%、交通银行18.3%、邮储银行21.5% [11] - 对应2024年市净率（PB）：中国银行0.74倍、建设银行0.73倍、交通银行0.67倍、邮储银行0.76倍 [11] - 定价在二级市场市价与1倍净资产之间寻求平衡，旨在兼顾新老股东利益，对股本摊薄幅度较大的银行溢价率相对较高 [3][12] - 选择定向增发方式是因为大行股价处于破净状态，公开增发等方式不具备可操作性，且对二级市场冲击较小 [9] 注资影响与资本补充意义 - 以2024年末数据测算，注资完成后核心一级资本充足率提升：中国银行0.9个百分点、建设银行0.5个百分点、交通银行1.3个百分点、邮储银行1.5个百分点 [14] - 注资旨在增强大行信贷投放和稳健经营能力，更好地服务实体经济与推进高质量发展 [6] - 注资缓解了银行的资本压力，尤其是交通银行资本充足水平相对较低，此次是“及时雨” [20] 公司治理与股东结构变化 - 中国银行、建设银行、邮储银行本次发行不会导致控制权变化，控股股东保持不变 [16] - 交通银行交易完成后，财政部将持有该行306.39亿股，占总股本34.8%，成为控股股东 [17] - 交通银行表示，财政部成为控股股东后，公司治理连续稳定，经营保持独立；同时将为长期发展提供更强支持，引导信贷资源配置与国家战略联动 [18][19] 募集资金使用与未来计划 - 建设银行将加强资本管理，提高募集资金使用效率 [20] - 邮储银行表示注资有利于形成更稳健均衡的信贷结构，并助力非信贷业务拓展新空间 [20] - 交通银行认为定增夯实了高质量发展基础，中长期将提升盈利能力及为股东创造价值的能力 [14] - 建设银行阐述了股利分配政策考虑因素，包括满足监管要求、维护股东权益、保持资本与可持续发展匹配等，并提及上市以来累计现金分红达1.28万亿元 [21][22]