Spencer Platt / Getty Images Private jobs reports have indicated that the job market may be a little shaky. Key Takeaways The job market showed signs of weakness, according to a pair of reports from private companies, with one indicating that hiring is on track to be its lowest for any year since the Great Recession. The data from ADP and Challenger, Gray & Christmas typically plays second fiddle to official government data, but that's not being produced during the government shutdown that began on Wed ...

比特币价格表现 - 比特币价格突破每枚120,000美元，为自8月中旬以来首次，24小时内上涨2%，触及120,286美元 [1][2] - 过去一周内，比特币价格飙升近8%，在近期沉寂后再次上涨 [2] - 加密货币交易员对比特币创下历史新高越来越乐观，用户预测BTC有81%的可能性升至125,000美元，该概率在过去24小时内上升了15% [6][7] 市场资金流向 - 美国投资者再次涌入现货比特币ETF，周三向该类基金投入总额达6.758亿美元，为自9月12日以来的最高水平 [3] - 投资者因预期美联储即将降息而重回交易所交易基金 [1] - 10月降息的可能性也大幅上升，使得比特币在低利率环境下更具吸引力 [4] 相关资产表现 - 以太坊价格上涨3%，交易价格达4,407美元，Solana价格接近226美元，过去一天也上涨3% [6] - 黄金价格本周同样上涨，并创下新高 [2] 价格驱动因素与历史模式 - 比特币价格走势与美国股市（尤其是科技股）的相关性减弱，表现出更强的独立性，有时与黄金走势相关 [3] - 价格走势相关性越低，对投资者的吸引力越大 [4] - 比特币通常在9月经历艰难时期，但在10月（被称为“上涨十月”）飙升，过去10年中有9年该加密货币在10月表现强劲 [5]

市场整体情绪 - CNN恐惧与贪婪指数为523 较前值502有所改善 但仍处于“中性”区间 [1][5] - 美股周三收高 标普500指数创下收盘纪录新高 [1][4] 主要股指表现 - 道琼斯指数上涨约43点 收于4644110点 [4] - 标普500指数上涨034% 收于668846点 [4] - 纳斯达克综合指数上涨042% 收于2275516点 [4] 经济数据与宏观背景 - 美国9月ADP就业报告显示私营部门就业人数减少32万人 为自2023年3月以来最大月度降幅 远低于华尔街预期 [2] - 市场预期疲软的就业数据可能促使美联储在本月晚些时候继续降息 [2] - 股市的韧性表现是在面临联邦政府停摆和疲软就业报告两大经济逆风的背景下取得的 [1] 行业板块表现 - 标普500指数中多数板块收跌 材料、金融和通信服务类股跌幅最大 [3] - 医疗保健和公用事业类股逆势收高 [3] 公司财报 - RPM国际公司公布2026财年第一季度销售额超预期 [3] - 康尼格拉品牌公司第一季度盈利表现乐观 [3] - 市场等待AngioDynamics公司于当日公布的财报结果 [4]

宏观经济背景 - 美联储本月实施25个基点的降息 并暗示年底前还将进行两次降息 [1][7] 摩根士丹利资本市场业务前景 - 公司约45%的收入来自资本市场业务 上半年业绩显示经营杠杆改善且存在可观业务积压 [2] - 投资银行与咨询费用有望因企业融资活动复苏而强劲增长 包括债务发行 并购和股票发行 [3] - 交易收入预计将受益于利率转换带来的波动性 固定收益 外汇 大宗商品和股票交易均有望增长 [5] 行业同业表现 - 同业公司如高盛和摩根大通的投资银行与咨询业务在经历2022和2023年的挑战后 预计也将出现改善 [4] - 高盛和摩根大通的交易收入同样预计在未来几个季度因贸易政策不确定性和地缘政治因素导致的客户活动增加而上升 [6]

The major U.S. index futures are currently pointing to a higher open on Monday, with stocks likely to extend the upward move seen over the course of last Friday's session.The may benefit from resumed strength among artificial intelligence stocks, which helped lead a pullback in the middle of last week.Shares of AI darling and market leader Nvidia (NVDA) are jumping by 1.0 percent in pre-market trading, while shares of Oracle (ORCL) are climbing by 0.9 percent after moving sharply lower over the past severa ...

市场整体表现 - 周一美国股指期货上涨，道指期货涨0.38%，标普500指数期货涨0.50%，纳斯达克100指数期货涨0.65%，罗素2000指数期货涨0.66% [1][2] - 跟踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）在盘前交易中上涨0.51%至665.18美元，跟踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust ETF（QQQ）上涨0.69%至600.09美元 [2] - 上周五美股主要指数收高，道指涨0.65%至46,247.29点，标普500指数涨0.59%至6,643.70点，纳斯达克综合指数涨0.44%至22,484.07点，罗素2000指数涨0.97%至2,434.32点 [6][7] - 尽管上周五上涨，但主要指数上周录得下跌，纳斯达克综合指数周跌0.7%，标普500指数周跌0.3%，道指周跌0.2% [5] 行业板块与个股动态 - 上周五材料、公用事业和非必需消费品类股涨幅最大，必需消费品类股逆市收低 [3] - 英特尔公司周五上涨超4%，将其周涨幅扩大至约20%，此前一周已上涨22%，该芯片制造商继续受益于英伟达公司50亿美元投资承诺带来的势头 [5] - 嘉年华公司盘前上涨1.89%，市场预期其每股收益为1.32美元，营收为81亿美元 [17] - JFB Construction Holdings暴涨73.58%，因其宣布了一项4400万美元的私募配售 [17] - Kellanova上涨4.84%，此前费列罗集团完成了以31亿美元收购即食麦片制造商WK Kellogg Co的交易 [17] - New Fortress Energy Inc上涨4.74%，因其与波多黎各达成了待最终批准的长期液化天然气供应协议 [17] 宏观经济数据与政策 - 8月份个人消费支出价格指数同比上涨2.7%，高于7月份的2.6%，符合预期；核心PCE（剔除食品和能源）同比持平于2.9%，符合预期 [4] - 10年期国债收益率为4.14%，2年期国债收益率为3.62% [2] - 根据CME Group的FedWatch工具预测，市场定价显示美联储在10月会议上降息的可能性为89.3% [2] - 本周关键经济数据包括周二的7月S&P Case-Shiller 20城房价指数、9月芝加哥PMI、8月职位空缺和9月消费者信心数据，周三的9月ADP就业数据和ISM制造业数据，以及周五的9月非农就业报告、失业率和时薪数据 [13] 大宗商品与全球市场 - 周一早盘黄金价格创下历史新高，黄金现货价格上涨1.52%至约3,817.58美元/盎司，此前纪录高位为3,819.8美元/盎司 [1][15] - 原油期货在纽约早盘交易中下跌1.37%至约64.82美元/桶 [15] - 美元指数现货下跌0.24%至97.9190水平 [15] - 周一亚洲市场除日经225指数外普遍收高，欧洲市场早盘走高 [16] 分析师观点与市场风险 - 分析师认为市场对政府关门的可能性反应平淡是合乎逻辑的，因为最初的冲击通常很小 [8][9] - 对金融市场的主要担忧并非关门本身，而是政府发布重要经济统计数据服务的暂停 [9][10] - 数据显示第四季度对投资者而言通常是利好季度，平均回报率为4.2%，显著优于其他所有季度 [11] - 分析表明，在标普500指数截至9月底年内涨幅超过10%的年份中，10月份的表现好坏参半，平均回报率为-0.3% [11][12]

Key Points The market is willing to take on more risk with lower interest rates. Quantum computing is one area that some investors are exploring. There are multiple approaches to this still-novel field of technology. 10 stocks we like better than IonQ › As interest rates fall, it becomes harder for investors to produce an acceptable return. Instead of risk-free assets like bonds, they must turn to riskier investments to produce better returns. This increases the potential attractiveness of high-r ...

Close Is the labor market as bad as the Federal Reserve thinks? We'll know more on Friday, when September's employment report is expected to shed fresh light on the economy for workers as Fed officials worry about a rise in unemployment. The jobs report leads a slew of labor market data due this week, along with updates from several Fed officials on the state of the economy. Consumer confidence, home prices, factory orders, and construction spending will also be in focus. Earnings reports from shoe seller N ...

下周重要经济数据 - 非农就业报告是最重要的信息 其火热的数据可能使美联储推迟再次降息 [1][5] - 周四将发布一系列值得注意的经济数据 包括汽车总销量 每周失业救济金申领和耐用品数据 [5] 下周重要公司财报：周一 - 嘉年华公司财报对判断邮轮行业状况很重要 自新冠疫情后邮轮行业表现良好 邮轮在休闲旅行中相对实惠 公司及其同行有望继续获得收益 [2] - 杰富瑞集团财报对判断投资银行状况很重要 投资机构是市场中表现最好的板块之一 其财报有助于判断该类股票上涨是否合理 [2] 下周重要公司财报：周二 - Paychex公司财报是衡量经济状况的可靠指标 该公司为中小型企业提供薪资处理和人力资源服务 [3] - 耐克公司财报被视为本周最重要的公司财报 公司在新任首席执行官Elliot Hill领导下正在改善 虽不确定本次财报是否为突破性季度 但突破终将发生 [3] 下周重要公司财报：周三 - 康尼格拉公司财报值得关注 公司旗下拥有Birds Eye、Duncan Hines和Marie Calender's等多个品牌 但需警惕其过高的股息 公司需要一个超出预期的正面惊喜来扭转股价下跌趋势 [4]

美元指数表现及影响因素 - 美元指数(DXY00)周五下跌0.41% 主要受通胀数据符合预期及消费者信心下修影响[1] - 8月核心PCE物价指数环比上涨0.2% 同比上涨2.9% 完全符合市场预期 为美联储维持宽松货币政策提供条件[1][3] - 密歇根大学消费者信心指数意外下修至55.1 创四个月新低 低于维持55.4不变的预期[1][3] 美元支撑因素 - 8月个人支出环比增长0.6% 超出0.5%的预期 创五个月最大增幅[2][3] - 8月个人收入环比增长0.4% 高于0.3%的预期 显示经济韧性[2][3] - 里士满联储主席巴尔金发表鹰派言论 认为经济前景不确定性开始消退 就业和通胀进一步恶化风险有限[2][4] 通胀预期变化 - 密歇根大学1年期通胀预期从4.8%下修至4.7%[4] - 5-10年期通胀预期从3.9%下修至3.7%[4] 货币政策预期 - 市场定价显示10月28-29日FOMC会议降息25个基点的概率达90%[5] - 欧央行通胀预期报告强于预期 货币政策立场偏鹰派[5] - 市场认为欧央行基本结束降息周期 而美联储预计年底前还将降息约两次 形成货币政策分化[6] 欧元汇率表现 - 欧元兑美元(^EURUSD)周五上涨0.32%[5] - 美元走弱及欧央行鹰派立场共同支撑欧元走强[5][6]