报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 中东局势缓和但风险仍存，能源价格可能因局势升级再次上涨，对宏观经济产生重要影响，美元可能出现避险资金流动但最终仍将走弱 [1][2] - 企业关于招聘、投资、生产和定价决策的软数据能为高关税对美国经济的影响提供早期有价值的见解，高关税预计将导致失业率略有上升、GDP 增长低于潜在水平但非衰退、通胀有一次性反弹至 3% 中段的可能，预计美联储今年 12 月降息 25 个基点，明年再降息两次 [9] - 人民币有进一步升值的理由，建议投资者关注人民币升值潜力；看好欧洲国防复兴，预计欧元区和英国国防支出到 2027 年将分别升至 GDP 的 2.7% 和 2.5%；关注人工智能对利润池的潜在破坏 [10][14] 根据相关目录分别进行总结 中东局势 - 尽管伊朗与以色列停火使市场对中东局势的初始反应逆转，但局势仍高度不确定，若局势再次升级，能源价格可能上涨 [1] - 预计 2025 年第四季度布伦特原油价格降至约 60 美元/桶，若伊朗石油供应下降，价格可能升至约 90 美元/桶，极端情况下可能超过 110 美元/桶；天然气方面，供应中断可能导致欧洲天然气价格超过 100 欧元/兆瓦时 [1] - 伊朗石油供应减少将使全球 GDP 下降 0.1 - 0.2 个百分点，推动整体通胀上升 0.2 - 0.4 个百分点；霍尔木兹海峡流量暂时中断可能使全球经济增长下降超过 0.3 个百分点，使整体通胀上升 0.7 个百分点 [1] - 局势升级可能引发美元避险资金流动，但最终美元可能继续对多种货币走弱，强调地理多元化投资的必要性 [2] 软数据 - 企业关于招聘、投资、生产和定价决策的软数据能为高关税对美国经济的影响提供早期有价值的见解 [9] - 受政策不确定性影响较大或更依赖向中国和欧洲销售的公司大幅减少了职位空缺，但总体职位空缺仅适度下降，宣布招聘冻结的公司比例相对有限 [9] - 过去三个季度，分析师对更多公司的资本支出预期下调，反映了公司的指引 [9] - 企业越来越担心关税对供应链的影响，但尚未报告短缺情况有显著增加，表明生产中断和类似疫情时期价格飙升的风险有限 [9] - 企业目前仅宣布了适度的价格上涨，但现在就排除关税驱动的价格上涨还为时过早 [9] - 高关税预计将导致失业率略有上升、GDP 增长低于潜在水平但非衰退、通胀有一次性反弹至 3% 中段的可能，预计美联储今年 12 月降息 25 个基点，明年再降息两次，但风险倾向于更早降息 [9] 其他关注事项 - 看好人民币进一步升值，原因包括中国出口部门的惊人实力和人民币被低估，尤其是兑美元，近期下调了 3/6/12 个月美元/人民币预测至 7.10/7.00/6.90，建议投资者关注人民币升值潜力 [10][12] - 看好欧洲国防复兴，预计欧元区和英国国防支出到 2027 年将分别升至 GDP 的 2.7% 和 2.5%，德国预算宣布增加联邦赤字，上调了 2025/2026 年德国 GDP 增长预测至 0.4%/1.4% [14] - 关注人工智能对利润池的潜在破坏，股权分析师认为新技术在以往成功的技术转型中显著破坏了大量利润池，人工智能技术也可能如此 [14] 宏观经济和市场预测 - 提供了全球、美国、中国、欧元区等地区的 GDP 增长预测，以及利率、汇率、股票市场等方面的预测 [23] - 预计布伦特原油价格 3 个月后为 60 美元/桶，12 个月后为 56 美元/桶；纽约商品交易所天然气价格 3 个月后为 3.90 美元/百万英热单位，12 个月后为 4.50 美元/百万英热单位等 [23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 后金融危机时代大部分时间里分散投资策略效果不佳，美国资产表现优异，但当前投资者应回归更分散的投资方式，因估值差距达历史高位且资产集中程度高 [1] - 美国经济自金融危机后基本面增长出色推动股市表现，但自2022年起市场表现和估值提升已超盈利和ROE增长，且差距开始缩小但估值差距仍大 [26] - 投资者已开始有分散投资迹象，但全球股票投资组合集中风险仍高，投资机会在地域、风格和板块上开始拓宽，可通过增长和价值组合对冲风险 [42][49] 根据相关目录分别进行总结 美国资产长期表现优异原因 - 金融危机后美国经济复苏快，政策积极，而欧洲遇主权债务危机、中国受出口和通胀问题影响，投资者大量购买美国资产 [5] - 美国投资者因本土资产回报高且无货币损失风险，增加美国资产尤其是股票的投资 [8] - 资金流入美国债券和股票，推动美元升值，形成良性循环，提升美国股市市盈率，且此前估值提升有基本面增长支撑 [11][13][16] 近期市场变化 - 今年以来中国经济更具韧性、德国财政政策刺激，吸引投资者关注美国外更便宜市场，美国赤字上升、政策不确定性增加使美元风险溢价上升开始贬值，利率上升使债务成本创新高 [18][21][24] - 美国股市自金融危机后因基本面增长表现出色，但2022年起市场表现和市净率提升超盈利和ROE增长，盈利和ROE差距开始缩小但估值差距仍大 [26] - 美国各板块估值相对欧洲和亚洲有溢价且多数高于过去20年平均水平，美国市场整体盈利难大幅提升，非美国股票对美元投资者更具吸引力 [35][39] 投资者现状与风险 - 投资者开始有分散投资迹象，但全球股票投资组合集中风险仍高，美国市场广度因大型科技股反弹再次下降 [42] - 市场前十大公司市值占比增长超盈利占比，从风险调整角度看地理分散投资仍有吸引力 [45] 分散投资机会 - 投资机会在风格和板块上开始拓宽，经典价值板块和成长股可同时表现出色，可通过增长和价值组合对冲风险 [49][50] - 不同市场因子表现有地域差异，美国增长股表现优于价值股，其他市场相反，且美国大盘股表现出色，其他市场中小盘股开始跑赢 [53][56] - 欧洲市场中，国内业务股票表现优于国际业务或有美国业务敞口股票 [60]

市场广度与板块表现 - 标普500指数自4月因关税引发的下跌后强劲反弹，目前距离历史最高点不到1% [1] - 标普500成分股中高于其200日移动均线的股票比例自5月以来几乎没有变化 [1] - 等权重标普500指数距离去年11月创下的历史高点仍有超过4%的差距 [1] - 标普500的11个板块中，只有信息技术、工业和通信服务三个板块创下历史新高 [2] - 罗素2000指数距离去年11月创下的高点仍有较大距离 [2] 技术分析师观点 - 若金融、运输、小盘股等其他主要市场板块未能提供更强劲支持，美股反弹可能在接下来几个月中失去动力 [1] - 市场处于严重超买状态，主力主要集中在标普500指数和纳斯达克100指数 [1] - 8月可能出现股市表现疲软，季节性趋势和关税谈判最后期限是影响因素 [2] - 工业、运输、可选消费和金融板块的强势表现是坚持投资股市的有力理由 [2] - 标普500在14日周期上的相对强弱指标(RSI)接近"超买"区间 [3] 历史数据与支撑位分析 - 自1954年以来，标普500在距离上一轮高点至少60个交易日后创出新高，则12个月后的平均和中位回报率分别为9.7%和8.6% [3] - 标普500上一次创下纪录高点是在2月19日 [3] - 标普500的首个技术支撑位在5,930点附近，较最近收盘价下跌约2.7% [6] - 市场在夏季晚些时候之前不会出现实质性回调，届时周线动量指标将处于明显超买状态 [6]

公司表现 - Allete股票在周三交易中进入超卖区域 最低成交价为每股63 555美元 根据相对强弱指数(RSI)衡量 RSI低于30即视为超卖 [1] - Allete的RSI读数达到29 7 明显低于能源股平均RSI 51 1 也低于WTI原油47 5 亨利枢纽天然气41 4和3-2-1裂解价差45 6的RSI水平 [2] - 当前股价63 65美元 较52周低点61 51美元高出3 5% 较52周高点66 40美元低4 1% 日内下跌约0 3% [3] 技术分析 - RSI低于30显示近期抛售压力可能接近尾声 为看涨投资者提供潜在买入机会 [3] - 与能源行业其他标的相比 Allete的RSI处于显著低位 显示其超卖程度更为严重 [2]

股票技术分析 - Molson Coors Beverage Company股票在长期下跌趋势后于48美元附近形成支撑并进入盘整阶段 [1] - 该股处于超卖状态且可能开始反转 这是将其选为当日股票的原因 [1] - 类似情况曾在1月和5月初出现 当时股价在52.5美元支撑位反弹 [1] 超卖概念解析 - 超卖指股价因激进抛售跌破正常交易区间 属于动量指标 [3] - 这种状态会吸引采用均值回归策略的买家入场 [4] 支撑位形成机制 - 支撑位是存在大量买单的特定价格区间 能吸收抛售压力 [4] - Molson当前48.3美元支撑位曾在8月形成 部分卖家在此价位挂出回购订单 [5] - 集中买单使该价位再次形成有效支撑 [6] 潜在上涨信号 - 超卖状态叠加强力支撑位可能构成看涨形态 [6] - 历史模式显示该股在支撑位反弹概率较高 [1][5]

Key Takeaways Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) , also known as TSMC, is aggressively expanding its global manufacturing footprint. In March 2025, it announced a new $100 billion investment in the United States, raising its total planned U.S. spend to $165 billion. This includes five wafer fabs, two advanced packaging plants, and a major research & development center. It's one of the most ambitious expansions in chip history. Construction on the first U.S. fab is done, and volume production i ...

投资服务介绍 - iREIT+HOYA Capital是Seeking Alpha平台上以收入为重点的顶级投资服务，专注于提供可持续投资组合收入、多元化和通胀对冲机会的资产类别 [1] - 该服务提供免费两周试用期，并展示其独家收入导向投资组合中的顶级投资想法 [1] 市场现状分析 - 当前市场接近历史高点，投资者对风险资产的投入意愿达到前所未有的水平 [2] - 这一现象让人联想到沃伦·巴菲特的投资格言"在别人贪婪时恐惧" [2]

公用事业板块动量指标预警 - 韩国电力公司(KEP)和Genie Energy(GNE)的RSI指标显示超买信号，可能对依赖动量交易的投资者构成警示 [1][3] - RSI超过70通常被视为超买区域，KEP和GNE的RSI分别高达82.7和91.2 [2][6] 韩国电力公司(KEP)近期表现 - 公司宣布第三季度电价维持不变，股价在过去5天上涨约20% [6] - 股价周二收于12.61美元，单日涨幅达21.5%，接近52周高点12.68美元 [6] - 动量评分95.47，价值评分高达99.81 [6] Genie Energy(GNE)财务与股价动态 - 第一季度调整后EPS为0.42美元，同比从0.33美元提升 [6] - CEO强调季度营收、盈利和现金流同比显著增长 [6] - 股价过去一个月上涨约30%，周二收于27.26美元(单日+1.8%)，接近52周高点28美元 [6]

行业覆盖 - 物流行业拥有近20年从业经验 同时关注银行 电信 物流和酒店行业[1] - 2014年起开始投资菲律宾股市 重点布局银行 电信和零售板块[1] - 2020年进入美国市场 投资标的包括美国银行 酒店 航运和物流公司[1] 投资策略 - 采用多元化投资策略 不再局限于蓝筹股 而是跨行业和不同市值规模的公司[1] - 部分股票作为退休储备长期持有 部分用于短线交易获利[1] - 通过Seeking Alpha平台获取分析报告 并与菲律宾市场分析进行交叉验证[1] 市场拓展 - 最初通过美国加州亲戚的交易账户操作 后开设独立账户进行美股投资[1] - 2018年发现Seeking Alpha平台 持续利用其分析工具辅助投资决策[1] - 在东盟市场和美股市场均建立了银行 酒店 航运和物流行业的投资组合[1]

The most oversold stocks in the financial sector presents an opportunity to buy into undervalued companies. The RSI is a momentum indicator, which compares a stock's strength on days when prices go up to its strength on days when prices go down. When compared to a stock's price action, it can give traders a better sense of how a stock may perform in the short term. An asset is typically considered oversold when the RSI is below 30, according to Benzinga Pro. Here's the latest list of major oversold players ...