Smart Beta

搜索文档
Is First Trust Natural Gas ETF (FCG) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-14 19:21
产品概述 - First Trust Natural Gas ETF (FCG) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对能源ETF类别的广泛敞口 于2007年5月8日推出 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模达3 4935亿美元 在能源ETF中属于中等规模 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF以市值加权指数为主 而智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征筛选可能获得更优风险回报表现的股票 [2][3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续带来超额收益 [4] 指数与投资策略 - 基金追踪ISE-REVERE天然气指数 该指数采用等权重方式 包含主要从事天然气勘探和生产的上市公司 [5] - 基金前十大持仓占比43 36% 最大持仓Eqt Corporation占比4 8% [8] 费用结构 - 基金年运营费用率为0 57% 与同类产品持平 [6] - 12个月追踪股息收益率为2 77% [6] 行业配置 - 能源行业配置占比高达97 6% 显示高度集中的行业风险 [7] - 基金持仓41只股票 集中度高于同类产品 [10] 近期表现 - 年初至今下跌1 41% 过去12个月跌幅达8 13% [9] - 52周价格区间为19 37美元至27 24美元 [9] - 三年期贝塔值0 89 年化标准差30 27% 显示较高波动性 [10]
Is First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-14 19:21
基金概况 - First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) 是一只智能贝塔交易所交易基金,成立于2007年5月8日,主要投资于非必需消费品行业 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理,资产规模达3.3425亿美元,属于非必需消费品ETF中规模较大的产品 [5] - 基金追踪StrataQuant Consumer Discretionary指数表现,该指数采用AlphaDEX选股方法从Russell 1000指数中筛选股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略,通过特定基本面特征筛选股票,旨在获得优于市场的风险回报表现 [3] - 这类基金包括等权重、基本面加权和波动率/动量加权等多种策略,但并非所有策略都能带来超额收益 [4] - 与传统市值加权ETF相比,智能贝塔ETF适合相信通过选股能够战胜市场的投资者 [2][3] 费用结构 - 基金年管理费率为0.61%,与同类产品平均水平相当 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.10% [6] 投资组合构成 - 非必需消费品行业占比最高,达75.6%,其次是电信和工业板块 [7] - 前三大持仓分别为Carvana Co.(2.07%)、Five Below Inc.和Spotify Technology [8] - 前十大持仓合计占比15.9%,基金共持有约123只股票,有效分散了个股风险 [8][10] 业绩表现 - 年初至今回报率为1.78%,过去一年回报率为9.79%(截至2025年7月14日) [10] - 过去52周交易区间为50.42-68.52美元 [10] - 三年期贝塔系数为1.20,年化标准差22.04%,属于中等风险产品 [10] 替代产品比较 - Vanguard Consumer Discretionary ETF(VCR)资产规模61.7亿美元,费率0.09% [12] - Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF(XLY)资产规模226.6亿美元,费率0.08% [12] - 传统市值加权ETF费用更低且风险较小,适合追求稳定回报的投资者 [13]
Is FlexShares Quality Dividend Defensive ETF (QDEF) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-14 19:21
基金概况 - FlexShares Quality Dividend Defensive ETF (QDEF) 是一只智能贝塔交易所交易基金 于2012年12月14日推出 主要投资于全市值混合型股票 [1] - 该基金由Flexshares管理 资产规模达4.4548亿美元 属于同类型基金中的中等规模 [5] - 基金追踪Northern Trust Quality Dividend Defensive Index 该指数旨在提供高质量股息导向型投资组合 目标贝塔值在0.5-1.0倍之间 [6] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔基金采用非市值加权策略 基于特定基本面特征选股 旨在获得优于市场的风险回报表现 [3] - 这类基金包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等多种方法 但并非所有策略都能带来优异回报 [4] 费用结构 - 年度运营费用率为0.37% 与同类产品相当 [7] - 12个月追踪股息收益率为1.77% [7] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达29.5% 其次是医疗保健和金融板块 [8] - 苹果公司(AAPL)为最大持仓 占比6.32% 其次是英伟达(NVDA)和微软(MSFT) [9] - 前十大持仓合计占管理资产的37.02% [9] 业绩表现 - 年内上涨7.36% 过去一年涨幅达13.87% [10] - 52周交易区间为62.50-75.33美元 [10] - 三年期贝塔值为0.84 标准差为13.90% 属于中等风险 [10] 替代产品 - iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) 资产规模717.1亿美元 费用率0.03% [12] - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 资产规模5036.3亿美元 费用率0.03% [12]
Is Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-14 19:21
基金概况 - Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) 成立于2005年12月6日 旨在提供大盘混合型风格类别的广泛市场敞口 [1] - 该基金由Invesco管理 资产规模达141 6亿美元 是同类ETF中规模最大的产品之一 [5] - 基金追踪标普500质量指数 该指数基于三项基本面指标(ROE 应计比率 财务杠杆率)筛选标普500中质量评分最高的股票 [5] 智能贝塔策略 - 传统ETF以市值加权指数为主 而智能贝塔策略通过非市值加权方法(如基本面加权 波动率加权)试图获取超额收益 [2][3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和动量加权等多种方法 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] 成本结构 - 基金年费率为0 15% 属于同类产品中较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 05% [6] 持仓分析 - 信息技术板块占比最高达24 6% 工业与金融板块分列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比48 04% 其中Visa(V)占比5 88% Netflix(NFLX)和Mastercard(MA)紧随其后 [8] 业绩表现 - 年内上涨约12% 过去一年涨幅6 76% (截至2025年7月14日) [10] - 52周价格区间为59 24-72 11美元 三年期贝塔值0 92 标准差15 97% 属于中等风险产品 [10] 替代产品 - iShares Core Dividend Growth ETF(DGRO)资产规模324 8亿美元 费率0 08% [12] - Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)资产规模929 2亿美元 费率0 05% [12]
Is iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-11 19:20
基金概况 - iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) 成立于2013年7月16日 旨在提供对市场风格箱-全市值混合类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模达535 2亿美元 是同类ETF中规模最大的产品之一 [5] - 基金追踪MSCI USA Sector Neutral Quality指数 该指数基于传统的市值加权母指数MSCI USA Index [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征或混合特征筛选股票 试图获得优于市场的风险回报表现 [3] - 这类策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等多种方法 但并非所有策略都能取得一流业绩 [4] - 传统市值加权ETF适合相信市场有效性的投资者 因其能以低成本透明方式复制市场回报 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0 15% 在同类产品中属于较低水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 01% [6] 持仓分布 - 信息技术板块占比最高达33% 金融和可选消费板块分列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比41 43% 其中英伟达(NVDA)占比6 4% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [8] - 基金持有129只股票 有效分散了个股风险 [9] 业绩表现 - 年初至今上涨4 28% 过去一年涨幅6 95% (截至2025年7月11日) [9] - 52周价格区间为152 42-186 85美元 [9] - 三年期贝塔系数1 04 标准差17 21% 属于中等风险产品 [9] 替代产品 - iShares Core S&P Total U S Stock Market ETF (ITOT) 资产规模720 2亿美元 费率0 03% [11] - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 资产规模5060 4亿美元 费率0 03% [11] - 传统市值加权ETF可作为更低成本 更低风险的选择 [12]
Is Franklin U.S. Equity Index ETF (USPX) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-11 19:20
智能贝塔ETF概述 - 富兰克林美国股票指数ETF(USPX)于2016年6月1日推出 提供广泛的市场全盘混合风格类别投资机会 [1] - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 基于特定基本面特征筛选可能获得更优风险回报表现的股票 [3] - 提供多种投资选择 包括等权重 基本面权重和波动性/动量权重等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] 基金基本情况 - 由富兰克林邓普顿投资公司发起 资产规模达12.8亿美元 属于全盘混合风格类别中的中等规模ETF [5] - 追踪Morningstar美国目标市场暴露指数 覆盖美国大中盘股 代表美国股市流通市值前85%的公司 [5] - 年运营费用率为0.03% 属于同类产品中费用最低的ETF之一 12个月追踪股息收益率为1.16% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达33.3% 金融和可选消费板块位列第二和第三 [7] - 微软公司(MSFT)为最大持仓 占总资产6.74% 其次是英伟达(NVDA)和苹果(AAPL) [8] - 前十大持仓合计占比34.89% 共持有约563只股票 有效分散个股风险 [8][10] 市场表现 - 年初至今上涨7.63% 过去一年上涨13.15% (截至2025年7月11日) [10] - 过去52周交易区间为43.36美元至55.00美元 三年期贝塔值为0.90 标准差为17.62% [10] 替代产品 - iShares Core S&P全美股票市场ETF(ITOT)资产规模720.2亿美元 追踪标普全市场指数 [12] - 先锋全股票市场ETF(VTI)资产规模5060.4亿美元 追踪CRSP美国全市场指数 [12] - 两者费用率均为0.03% 为寻求低成本低风险投资者的传统市值加权ETF选择 [12][13]
Is American Century U.S. Quality Value ETF (VALQ) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-11 19:20
基金概况 - American Century U S Quality Value ETF(VALQ)于2018年1月11日推出 主要投资于全市值价值型股票类别 [1] - 基金规模达2 513亿美元 是全市值价值型类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪AMERICAN CENTURY U S QUALITY VALUE INDX指数 重点选择被低估或具有可持续收入的大中型公司股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF采用市值加权策略 而智能贝塔ETF通过非市值加权策略选股 旨在获得超额收益 [2][3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能取得优异表现 [4] 费用结构 - 基金年运营费用率为0 29% 与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1 73% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达26% 医疗保健和必需消费品板块分列二三位 [7] - 前十大持仓占总资产约25 2% 其中思科系统(CSCO)占比2 81% 洛克希德马丁(LMT)和默克(MRK)紧随其后 [8] 业绩表现 - 年初至今回报率为4 56% 过去12个月回报率达12 57%(截至2025年7月11日) [10] - 52周价格区间为54 09-64 64美元 三年期贝塔值为0 87 标准差为14 59% [10] - 基金持有约231只股票 有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - 富达高股息ETF(FDVV)规模58 6亿美元 费用率0 16% 追踪富达核心股息指数 [12] - iShares核心标普美国价值ETF(IUSV)规模213 6亿美元 费用率仅0 04% 追踪标普900价值指数 [12]
Is Pacer US Small Cap Cash Cows ETF (CALF) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-11 19:20
基金概况 - Pacer US Small Cap Cash Cows ETF (CALF) 于2017年6月16日推出 是一种智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖小盘价值股市场类别 [1] - 该基金由Pacer Etfs管理 资产规模达43 2亿美元 是小盘价值股类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪Pacer US Small Cap Cash Cows指数 采用基于规则的方法投资于具有高自由现金流收益率的小盘美国公司 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过特定基本面特征选股 旨在获得更好的风险回报表现 [3] - 这类基金提供多种投资方法选择 包括等权重 基本面权重和基于波动性/动量的权重方法 [4] - 与传统市值加权ETF相比 智能贝塔基金适合希望通过选股跑赢市场的投资者 [3] 费用结构 - 该基金年运营费用率为0 59% 属于同类产品中费用较高的 [6] - 12个月追踪股息收益率为1 04% [6] 行业配置与持仓 - 基金在工业板块配置最重 占比21 9% 其次是可选消费和信息技术板块 [7] - 前十大持仓占总资产约20 38% 最大持仓Cf Industries Holdings Inc占比2 31% [8] 业绩表现 - 今年以来基金下跌4 85% 过去一年下跌0 79% [10] - 52周交易区间为32 00-48 76美元 [10] - 三年期贝塔值为1 09 标准差为23 22% 通过203只持仓有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 资产规模115 6亿美元 费用率0 24% [12] - Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 资产规模306 6亿美元 费用率仅0 07% [12]
Is First Trust Growth Strength ETF (FTGS) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-10 19:22
基金概况 - First Trust Growth Strength ETF (FTGS) 于2022年10月25日推出 是一只智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖大盘成长股领域 [1] - 基金管理规模达11 6亿美元 属于该类别中中等规模的ETF [5] - 基金追踪THE GROWTH STRENGTH INDEX 该指数通过流动性 股本回报率 长期债务 营收和现金流增长等指标筛选国内股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统市值加权指数ETF以低成本 透明方式复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征或组合选股 试图获得超额收益 [3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能取得优异回报 [4] 成本结构 - 基金年运营费用率为0 60% 属于同类产品中较高水平 [6] - 12个月追踪股息收益率为0 33% [6] 持仓分析 - 信息技术板块占比最高 达30 7% 金融和工业板块分列二三位 [7] - 最大单一持仓Vertiv Holdings Co (VRT)占比2 62% 前十大持仓合计占比24 08% [8] - 基金持有约51只股票 有效分散个股风险 [10] 业绩表现 - 截至2025年7月10日 年内上涨12 94% 过去一年上涨10 5% [10] - 52周价格区间为26 62-34 67美元 [10] - 三年期贝塔系数1 13 标准差17 98% [10] 替代产品 - 同类别可选Vanguard Growth ETF (VUG) 规模1769 6亿美元 费率0 04% [11] - Invesco QQQ (QQQ) 规模3561 2亿美元 费率0 20% [11]
Is Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) a Strong ETF Right Now?
ZACKS· 2025-07-10 19:22
基金概况 - Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) 成立于2005年6月23日 旨在提供对医疗保健ETF类别的广泛敞口 [1] - 基金由Invesco管理 资产规模达2.3995亿美元 属于医疗保健ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪Dynamic Pharmaceutical Intellidex指数 该指数通过基本面增长、股票估值、投资时机和风险因素等标准筛选美国制药公司股票 [6] 智能贝塔策略 - 传统ETF采用市值加权策略 而智能贝塔ETF通过非市值加权策略(如等权重、基本面或波动率加权)试图获得超额收益 [2][3] - 智能贝塔策略多样性高 但并非所有方法都能带来显著回报 [4] 费用结构 - 年度运营费用率为0.56% 与同类产品持平 [7] - 12个月追踪股息收益率为1.16% [7] 持仓分布 - 医疗保健板块占比100% [8] - 前三大持仓为礼来公司(5.41%)、安进公司(AMGN)和辉瑞公司(PFE) 前十大持仓合计占比46.64% [9] 市场表现 - 年内上涨约0.8% 过去一年涨幅约2.82% (截至2025年7月10日) [11] - 52周价格区间为74.59-89.61美元 [11] - 三年期贝塔值为0.47 标准差15.71% 持仓31只 风险高于同业 [11] 替代产品 - iShares美国制药ETF(IHE)资产5.6414亿美元 费率0.39% [13] - VanEck制药ETF(PPH)资产5.9354亿美元 费率0.36% [13]