公开报道显示，这是2019年证券法修订以来，监管部门首次开出"禁止审计机构从事证券服务业务"的处 罚。 近日，永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"永拓所"）被中国证券监督管理委员会江苏监管 局（以下简称" 江苏证监局 "）严肃处罚，被禁止从事证券服务业务。 12月13日， 江苏证监局 官网披露的一则行政处罚决定书显示，永拓所在执业过程中，未勤勉尽责，出 具的年度审计报告、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告存在虚假记载等。 江苏证监局 决定，责令 永拓所改正，对永拓所禁止从事证券服务业务，罚没款共计超过6500万元。相关9名责任人也被追责。 12月16日，财政部官网发布的《从事证券服务业务会计师事务所注销备案名单》显示，因被 江苏证监 局 依法禁止从事证券服务业务，永拓所被注销证券服务业务备案。 沦为"帮凶"配合财务造假 中介机构是资本市场治理的重要力量，发挥着专业把关的积极作用，其执业质量直接关系市场健康运 行。然而，作为审计机构，永拓所不仅未勤勉尽责，甚至还配合企业造假，明知企业存在重大问题、审 计执业存在重大缺陷，仍出具无保留意见的审计报告。 行政处罚决定书显示，永拓所是鸿达兴业2020年至202 ...

监管处罚 - 江苏证监局对永拓会计师事务所作出行政处罚 责令其改正 没收业务收入811.32万元 处以罚款5716.98万元 并禁止其从事证券服务业务[1] - 对项目合伙人、签字注册会计师陈晓鸿罚款400万元并采取终身证券市场禁入措施 对首席合伙人吕江市场禁入10年并处罚款200万元 对其他责任人员处以20万元至120万元不等的罚款[1] - 这是2019年《证券法》修订以来 首次禁止审计机构从事证券服务业务[1] 违法违规行为 - 永拓所主动介绍恒久科技、鸿达兴业开展虚假业务 为公司设计走账路径、参与虚假业务资金划转 帮助两家公司掩盖违法事实[2] - 在鸿达兴业项目中 永拓所在无审计调整依据支撑的情况下配合鸿达兴业虚构审计调整分录 篡改合并财务报表 导致鸿达兴业2020年至2022年年度报告存在虚假记载[2] - 在鸿达兴业和恒久科技项目中 部分签字会计师未实际参与审计业务 质控复核人知悉项目存在异常仍同意项目组审计意见 首席合伙人知悉相关情况后仍签发无保留意见的审计报告[2] - 在科林环保案中 永拓所在监管部门多次通报明确违法线索的情况下 仍未审慎执业 无视执业准则规定 出具存在虚假记载的审计报告[2] 监管态度与措施 - 监管部门对资本市场违法违规行为秉持“零容忍”的鲜明态度 释放出严打财务造假、净化市场生态的强烈信号[1] - 监管机构通过一系列“组合拳”持续压实中介机构职责 从严查处形成高压态势 是监管“长牙带刺”在中介机构监管领域的具体体现[2] - 监管部门将依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任 切实提高违法成本 除行政处罚外 相关违法行为涉及犯罪的 也将按程序依法移送公安机关追究刑事责任[3] - 2025年4月 监管部门修订印发《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》 强化事前准入审查与事后监管联动 通过建立诚信档案、完善分类监管等措施 推动中介机构从“被动合规”向“主动尽责”转变[3] - 未来 监管部门还将持续强化“不敢违”的震慑机制、健全“不能违”的防范机制、培育“不想违”的文化土壤 提升中介机构失责成本[3]

文章核心观点 - 2025年A股市场出现重大违法公司退市浪潮，截至10月15日触及重大违法强制退市指标的上市公司数量创历史新高，达13家 [3][4] - 退市公司背后的11家券商投行面临严峻考验，其“看门人”角色和执业操守受到压力测试 [1][4] - 监管导向全面压实中介机构责任，券商投行需深思如何真正履行好资本市场的“看门人”职责 [1] 退市新规与市场现状 - 2025年1月1日退市新规结束过渡期，证监会全面从严监管财务造假等违法违规行为 [3] - 截至10月15日，年内13家上市公司触及重大违法强制退市指标，其中8家已摘牌，5家已被启动退市程序 [3][4] 涉事券商投行及其案例 - 13家退市公司背后涉及11家券商投行，包括海通证券、国泰君安、第一创业、东吴证券等 [4] - 第一创业为*ST东通2019-2022年连续四年财务造假期间的定增保荐机构，该次定增构成欺诈发行 [5] - 五矿证券为广道数字保荐机构，广道数字2018年至2024年上半年累计虚增营业收入14.65亿元 [5] 投行履职情况分析 - 高鸿数据在2015年至2023年造假期间频繁更换投行，先后涉及华融证券、华泰联合证券、银河证券和太平洋证券 [6] - 江苏吴中在2020年至2023年造假期间，持续督导工作从东吴证券移交至中山证券 [6][7] - 多数涉事投行在督导期内为造假公司出具“无异议”或“未发现问题”的背书报告，例如国泰君安对锦州港、海通证券对普利制药等 [8][9] - 国融证券是11家涉事投行中唯一在报告中明确指出九有股份持续经营能力存在重大不确定性的机构 [7][8] 行业执业生态变化 - 持续督导业务因收入较低导致投行投入精力有限，易出现未能发现问题的情况 [9] - 在全面从严监管下，投行因持续督导环节问题收到罚单的情况增多，多家投行已全面加大股权项目尽职调查力度 [10] - 会计师事务所也在加大投入，新增独立复核流程，加派人手并延长审计时间 [10]

监管处罚数据 - 2025年上半年共有25家次（18家）证券中介机构、66名中介人员被证监部门行政处罚，罚没总金额2.08亿元，较2024年同期分别增长127%、175%、106% [1][2] - 被罚中介机构中会计师事务所有21家次占比84%，罚没金额合计17264万元，其中大信会计师事务所被处罚5次，天衡会计师事务所罚没金额最高达4964.43万元 [1][6] - 2024年证监会查办中介机构未勤勉尽责案件95件连续3年增加，全年罚没6.73亿元，对4家会计师事务所和1家证券公司暂停业务6个月 [3][4] 行业问题分析 - 会计师事务所被处罚占比较高源于法定职责、业务性质及风险敞口等多重因素叠加，包括审计业务全流程覆盖、程序复杂性与滞后性、独立性缺陷等问题 [6][7] - 中介机构问题主要源于生存压力与行业恶性竞争、专业能力滞后于财务造假复杂度升级、违法成本偏低威慑不足等因素 [4] - 证券中介执业主要风险点包括委托机制与公众期待冲突、将特殊使命当做一般商品交易、审计资源配置能力与实际需求背离等 [5] 质量提升建议 - 保持独立性是行业灵魂，需通过体制建设平衡审计质量与效率，在敏感决策中强调准则遵守和公众利益保护 [8][9] - 建议探索审计委托制度改革，对有造假前科公司由交易所直接委托审计，对有重大审计失败事务所限制审计家数 [9] - 推动智能审计工具落地如动态风险评估模型、AI异常测试和区块链函证技术，实施精准追责+技术赋能+生态共建组合策略 [10]