基金业绩与规模 - 2025年第四季度基金利润为249.87万元，加权平均基金份额本期利润为0.0155元 [3] - 第四季度基金净值增长率为3.66% [3] - 截至2025年四季度末，基金规模为2.06亿元 [3][11] - 截至1月21日，单位净值为1.075元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率为3.30%，在同类可比基金中排名507/621 [3] - 近半年复权单位净值增长率为5.90%，在同类可比基金中排名563/621 [3] - 基金成立以来夏普比率为0.1791 [4] - 基金成立以来最大回撤为5.15%，单季度最大回撤出现在2025年四季度，为5.15% [7] 基金投资策略与运作 - 该基金属于偏股混合型基金，坚持红利风格下的主动量化投资方法 [3] - 展望2026年，基金管理人认为在科技创新引领及国家推动中长期资金入市的背景下，A股有望延续结构性较好的表现 [3] - 市场风格预计从估值修复转向盈利驱动，基本面重要性上升，高景气度与业绩改善行业将会有更好表现，如科技成长、高端制造出海、上游有色金属、中游化工等 [3] - 成立以来平均股票仓位为71.83%，低于同类平均的85.83% [10] - 2025年末基金股票仓位达到最高的90.44%，2025年上半年末仓位最低为51.24% [10] 基金持仓 - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是冀中能源、四川路桥、沪农商行、上峰水泥、云天化、上海银行、渝农商行、陕西煤业、中远海控、兖矿能源 [14] 基金管理 - 基金经理是苏昌景和孙泽宇，目前共同管理3只基金 [3]

文章核心观点 - 国金基金发行国金科创创业量化选股股票基金 旨在通过主动量化投资策略 聚焦科创板与创业板（“双创”板块） 挖掘“硬科技”与“新成长”领域的投资机会 分享经济增长和产业变革红利 [1] “双创”板块定位与特征 - 科创板与创业板是中国资本市场支持科技创新的主阵地 共同构建覆盖企业全生命周期的资本生态 [1] - 科创板聚焦“硬科技攻坚” 主打半导体、创新药原研、高端装备等底层技术突破领域 [2] - 创业板覆盖“成长创新落地” 聚焦新能源规模化、创新药量产、数字经济应用等商业化扩张领域 [2] - “双创”板块科技细分龙头聚集 “专精特新”含量高 企业高研发投入驱动了数倍于市场平均水平的高业绩增长 [2] - 以万得双创指数为例 截至2025年9月30日 2020年以来的多个市场上行区间内 其收益率、夏普比率、卡玛比率都显著高于沪深300、中证500等主流宽基指数 [2] - “双创”板块具有高成长、高波动、高弹性的特征 以承担可控的阶段性较高波动为代价 换取产业变革带来的长期增长空间 [3][5] 基金产品策略与优势 - 基金投资于科创板、创业板资产的比例不低于非现金基金资产的80% [2] - 关键优势在于不局限于任何单一指数 获得更充足的样本空间 实现跨板块、跨市值的分散配置 旨在优中选优 [2] - 采用主动量化投资策略 通过系统化模型和严格风控体系应对“双创”板块信息爆炸、专业度高、波动性强的挑战 [1][4] - 量化投资通过技术模型广泛选股提高捕捉优质成长股概率 通过严格风控降低非系统性风险 以配置型工具为目标力争实现更平滑的长期超额表现 [4] - 与主动管理基金不同 量化基金不依赖深度基本面研究而是模型驱动、全市场覆盖 不依赖基金经理风险控制能力而是通过纪律性约束管控组合风险 [4] - 量化团队力争在高成长性赛道运用机器学习算法优化组合 实现在较大范围内纪律性地精选个股 动态捕捉市场机会 [5] 基金管理人实力 - 国金基金在量化投资领域深耕已久 自2013年起搭建量化投资体系 将量化投资写入核心战略 [7] - 公司拥有一支经验丰富的量化投研团队 核心成员均来自国内外知名高校 具备深厚的数理背景和丰富的投资经验 [7] - 技术层面构建多维度信息挖掘力、分层次策略适配力和全流程监控敏捷力 整合研报、财报、交易数据等因子构建动态预测模型 [7] - 通过机器学习挖掘因子非线性关系捕捉传统策略较难识别的市场机会 并依托公募研究平台提炼特色因子持续提升策略锐度 [7] - 国金基金量化团队旗下产品如国金量化多因子、国金量化多策略与国金量化精选基金等业绩表现突出 获得投资者青睐 [7] - 此次推出的基金是国金基金量化产品线的重要补充 进一步丰富了投资者的选择 [7]