投资交易概况 - 公司拟使用超募资金5.3亿元投资大摩半导体 其中4.5亿元用于受让46.9167%股权 8000万元用于增资 交易完成后持股比例达51% 实现控股并纳入合并报表范围 [1] - 通过收购实现从场地电动车单一业务向半导体领域跨界拓展 符合公司多元化业务布局和长远发展战略规划 [1] 公司业绩背景 - 2023年营业收入10.83亿元同比下降13.82% 归母净利润2.64亿元同比下降21.44% [2] - 2024年营业收入8.31亿元同比下降23.15% 归母净利润1.42亿元同比下降45.98% 扣非净利润降幅达58.74% [2] - 业绩下滑主因美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查等贸易摩擦因素影响 [2] - 公司自2023年下半年起积极寻求外延增长机会 通过投资并购进入新领域培育业绩增长点 [2] 标的公司业务特征 - 大摩半导体为前道量检测设备解决方案供应商 产品覆盖明暗场缺陷检测 套刻仪等前道修复设备 配件及运维服务 [3] - 产品适用于6至12英寸晶圆产线 最高支持14nm制程工艺 部分自研设备已进入客户验证阶段 [3] - 客户包括中芯国际 台积电 GlobalFoundries等全球龙头厂商 具备较强客户壁垒 [3] 标的公司财务数据 - 2024年度营业收入2.78亿元 净利润6493.43万元 经营活动现金流量净额-3713.21万元 [3] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 2024年度及2025年1-3月均实现盈利 [3] - 业绩承诺期为2025-2027年 承诺净利润分别不低于7000万元 8000万元和9000万元 累计不低于2.4亿元 [3] - 若未达业绩承诺 业绩补偿承诺方将进行现金补偿 [3] 战略协同预期 - 收购有望改善公司财务状况 增强持续盈利能力 完成业绩承诺对上市公司业绩增厚效果明显 [4] - 公司曾通过绿通产业基金战略投资江华九恒数码科技27.50%股权 重点布局新能源 新材料及先进制造领域 [2] 交易风险提示 - 交易尚需提交股东会审议 最终完成具有不确定性 [4] - 半导体行业技术更新快 研发投入大 公司在技术研发 市场拓展 人才整合等方面可能面临挑战 [4]

公司投资动态 - 公司拟使用超募资金5.3亿元投资大摩半导体，其中4.5亿元用于受让46.9167%股权，8000万元用于增资，交易完成后将持有51%股权并实现控股 [1] - 通过收购大摩半导体，公司将从场地电动车业务跨界至半导体领域，实现多元化业务布局 [1] - 公司此前还通过绿通产业基金完成对江华九恒数码科技27.50%股权的战略投资，涉足快递物流应用材料领域 [2] 公司业绩表现 - 2023年公司营业收入10.83亿元同比下滑13.82%，归母净利润2.64亿元同比下滑21.44% [2] - 2024年公司营业收入降至8.31亿元同比下降23.15%，归母净利润1.42亿元同比下滑45.98%，扣非净利润降幅达58.74% [2] - 业绩下滑主要受美国市场竞争加剧及贸易摩擦等因素影响 [2] 标的公司情况 - 大摩半导体是半导体前道量检测设备解决方案供应商，产品覆盖6至12英寸晶圆产线，最高支持14nm制程工艺 [3] - 客户包括中芯国际、台积电、GlobalFoundries等全球龙头 [3] - 2024年度营业收入2.78亿元、净利润6493.43万元，经营活动现金流净额为-3713.21万元 [3] - 截至2025年3月31日净资产2.25亿元 [3] 业绩承诺与预期 - 大摩半导体业绩承诺期为2025-2027年，承诺净利润分别不低于7000万元、8000万元和9000万元，累计不低于2.4亿元 [3] - 未达承诺业绩时，业绩补偿承诺方将进行现金补偿 [3] - 收购后有望改善公司财务状况、增强持续盈利能力，在完成业绩承诺情况下对上市公司业绩增厚效果明显 [4] 战略转型背景 - 公司成立于2004年，专注于场地电动车研发生产，2023年登陆深交所创业板 [2] - 从2023年下半年开始积极寻找外延增长机会，希望通过投资并购进入新领域实现战略转型升级 [2] - 本次跨界半导体领域可能面临技术研发、市场拓展、人才团队整合等挑战 [4]

交易概述 - 公司拟使用超募资金53,040万元收购江苏大摩半导体科技有限公司46.9167%股权并增资取得7.6923%股权 交易完成后合计持有标的公司51%股权 标的公司将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1][2] - 本次交易包括使用超募资金45,040万元受让股权 对应标的公司1,014.41441万元注册资本 以及使用超募资金8,000万元进行增资 对应标的公司180.18018万元注册资本 [1][2] - 交易已通过董事会审议 尚需提交股东会审议批准 [1][2] 募集资金情况 - 公司首次公开发行募集资金总额229,311.39万元 扣除发行费用后募集资金净额为210,121.43万元 [2] - 截至2025年6月30日 募投项目累计使用募集资金30,721.97万元 其中场地电动车扩产项目未披露具体金额 研发中心建设项目使用1,681.48万元 信息化建设项目使用1,629.66万元 补充营运资金项目使用4,003.16万元 [4] - 超募资金净额为169,626.47万元 截至2025年6月30日超募资金余额为169,021.63万元 [5][7] 超募资金使用历史 - 第一期股份回购使用超募资金85,489,378.32元 回购4,311,889股并于2025年3月完成注销 [6] - 第二期股份回购累计使用超募资金30,090,599.89元 回购1,170,130股 [7] - 公司使用不超过18.50亿元闲置募集资金进行现金管理 截至2025年6月30日现金管理余额为172,838.59万元 [8][9] 交易背景与必要性 - 公司主营业务受美国市场竞争加剧及反倾销反补贴调查影响 经营业绩自2023年以来持续下降 2023年营业收入下降26.48% 净利润下降46.00% 2024年营业收入下降23.15% 净利润下降45.98% [9] - 公司积极寻求外延增长机会 通过投资并购进入新领域 实现战略转型升级 培育新的业绩增长点 [9] - 本次收购是公司突破主业困局的重要举措 将实现从场地电动车单一业务向半导体领域拓展 [10] 标的公司分析 - 大摩半导体属于半导体前道量检测设备行业 产品覆盖明暗场缺陷检测、套刻仪等前道修复设备及运维服务 最高支持14nm制程工艺 [11] - 标的公司客户包括中芯国际、台积电、GlobalFoundries等全球龙头厂商 [11] - 2024年中国大陆半导体设备市场销售额达490亿美元 同比增长33.7% 连续五年全球第一 量检测设备约占半导体设备市场规模13% [10] 财务表现与业绩承诺 - 大摩半导体营业收入从2022年19,098.90万元提升至2024年未披露具体金额 2024年净利润为5,800余万元 [12] - 业绩承诺期为2025年至2027年 承诺净利润分别不低于7,000万元、8,000万元和9,000万元 [12] - 以2025年3月31日为评估基准日 标的公司归属于母公司所有者权益账面值22,638.16万元 评估值96,380.00万元 增值率325.74% [12] 战略意义 - 收购有助于公司实现向半导体行业的战略转型和产业升级 纳入半导体前道量检测设备优质资产 [10][11] - 交易将改善公司财务状况 增强持续盈利能力 在标的公司完成业绩承诺情况下对业绩增厚效果明显 [12] - 标的公司将受益于国内晶圆厂产能扩张及本土供应链替代趋势 [11]