中美贸易博弈与稀土战略地位 - 稀土成为中美贸易博弈的重要筹码，近期稀土概念股表现强劲[1] - 中美元首通话90分钟，特朗普特别提及稀土问题[5][6] - 中方对通用、福特、斯特兰蒂斯发放稀土临时许可，有效期6个月[7] - 商务部回应中重稀土出口管制，称符合国际惯例并已批准合规申请[8] 稀土市场表现 - 港A稀土概念股集体大涨：中科磁业涨16.63%，科恒股份、北矿科技、英洛华涨停，银河磁体涨7.08%[2] - 港股中国稀土盘中暴涨50%，成交额超1.44亿港元[3] - 美国4月稀土永磁体进口量同比暴跌41%至491吨[19] 行业供需与供应链危机 - 中国稀土管制导致西方汽车、半导体产业供应链告急，美国汽车联盟警告数周内停产风险[20][21] - 福特暂停芝加哥工厂SUV生产，铃木部分生产线因稀土短缺停运[22] - 特斯拉面临稀土磁体供应危机，马斯克紧急寻求中方出口许可[23] - 机构预测若稀土供应持续收紧，全球汽车产量或减少300万辆[30] 中美经贸谈判动态 - 中美第二轮经贸会谈聚焦关税、科技、稀土议题，美方新增商务部长参与谈判[9][12] - 白宫经济顾问称有信心达成稀土协议，要求恢复至4月初出口水平[14][15] - 美国加速本土稀土产业链建设，但短期仍依赖进口，稀土价格或长期上涨[29] 稀土行业基本面 - 中国稀土产业具备全球领先的产量规模及冶炼技术，海外短期难以替代[32] - 供给侧改革加速，人形机器人、低空经济等新需求推动行业景气回升[32] - 国家政策推动稀土产业链关注度提升，资源博弈中战略地位凸显[31][32]