文章核心观点 - 42家A股上市银行2024年年报显示行业利润增长韧性凸显，业绩稳健、资产质量改善、分红力度创新高，在政策支持和避险资金青睐下银行股年内有望继续上涨，但行业面临净息差承压、贷款规模扩张放缓等挑战，营收压力短期难缓解 [1] 盈利保持韧性 - 2024年42家上市银行合计归母净利润2.14万亿元，平均日赚约58.58亿元，38家实现正增长 [1] - 六大国有银行2024年净利润合计超1.4万亿元，占A股上市银行净利润总额六成以上，工商银行以3658.63亿元居2024年A股利润榜首位，农业银行净利润同比增速4.8%居六大行首位 [2] - 2024年归母净利润超千亿元的上市银行有5家，第六至第十名分别为交通银行、邮储银行、兴业银行、中信银行、浦发银行 [2] - 股份行和城商行净利润增速分化明显，11家上市银行归母净利润实现双位数增长，浦发银行以23.31%的增速领跑，17家城商行中有7家归母净利润超百亿元，10家农商行归母净利润均正增长且增幅超10% [2] - 2024年4家上市银行归母净利润负增长，平安银行同比下降4.2%，民生银行、贵阳银行、厦门银行分别同比减少9.85%、7.16%、2.6% [3] 营收压力短期仍难缓解 - 净息差持续承压、贷款规模扩张放缓成行业共性挑战，“增利不增收”现象凸显，10家上市银行2024年营收增速负增长，平安银行降幅10.9%最大 [4] - 今年一季度30家上市银行净利润增长，但16家营收负增长占比38%，4家银行营收下降超两位数，厦门银行、华夏银行、贵阳银行、平安银行分别同比下降18.42%、17.73%、16.91%、13.05% [5] - 厦门银行营收下降因银行间市场资金面收紧等致债券类资产公允价值变动收益减少2.24亿元，以及净息差收窄致利息净收入减少；贵阳银行因向实体经济让利等致利息收入减少，且债券市场波动致交易性债券投资公允价值变动损益减少 [5] 银行再度成为“分红王” - 2024年A股上市银行分红合计6315.42亿元领先其他行业，12家银行现金分红规模超百亿元，14家银行年度现金分红比例超30% [6] - 六大国有银行2024年分红总额4206亿元高于2023年，分红比例稳定在30%左右，工商银行、建设银行2024年分红额超千亿元，分别居A股分红榜第一、二位，农业银行约846.61亿元排第三 [7] - 今年不少银行现金分红落地时间提前，交通银行等已在4月完成派息；2024年以来银行板块受追捧，2024年涨幅超40%，被视为“避风港”，东莞证券看好其防御和红利价值 [7]