基金经理调仓动向 - 睿远基金傅鹏博管理的睿远成长价值二季度末规模达186.66亿元，股票仓位超92%，重点配置电子、互联网科技、精密制造和医药板块 [5][6] - 前十大重仓股中新易盛新进，广汇能源退出，增持医药板块子行业包括创新药和AI带动的传统医学 [6][7] - 永赢基金高楠管理规模从118.41亿元增至153.26亿元，代表作永赢睿信前十大重仓股中6只为新进，包括中际旭创、信达生物等，增持康方生物、百济神州 [8][9] 创新药行业前景 - 多位基金经理认为创新药行情有望延续，类似2018-2019年CXO板块爆发逻辑，产业红利释放前夜 [12][13] - 中国创新药具备全球竞争力：研发信息透明化、效率与资源优势（临床资源丰富、研发成本低）、快速实现概念验证和商业化 [18] - 三季度关注方向：管线海外授权趋势延续、国内销售放量（需结合医保谈判结果评估） [14] 配置策略与市场观点 - 傅鹏博逆势加仓出口链，减持传统能源公司，下半年关注政策工具释放及中报业绩验证 [7] - 高楠选股聚焦企业成长性与盈利兑现度，动态优化组合结构，配置TMT和创新药方向 [9][10] - 医药基金经理储可凡、单林强调创新药需聚焦硬科技实力与临床价值创造，警惕短期波动 [13]

基金经理调仓动向 - 多位明星基金经理在2025年二季度增配创新药板块，包括睿远基金傅鹏博、永赢基金高楠等[1][2] - 傅鹏博管理的睿远成长价值基金规模达186.66亿元，股票仓位超92%，重点配置电子、互联网科技、精密制造和医药板块[4] - 傅鹏博前十大重仓股为胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、中国移动、立讯精密、新易盛、寒武纪、巨星科技、三诺生物、迈为股份，新进新易盛，退出广汇能源[4] - 高楠管理规模从118.41亿元增长至153.26亿元，增幅近30%[5] - 高楠代表作永赢睿信规模增长16亿元至50.16亿元，前十大重仓股包括泡泡玛特、中际旭创、康方生物等，新进中际旭创、新易盛等个股[6] 创新药行业前景 - 多位基金经理认为创新药行情有望延续，类似2018-2019年CXO板块的爆发逻辑[3][8] - 中国创新药具备全球竞争优势：信息透明、研发效率高、成本低、临床资源丰富[9] - 创新药产业链各环节已打通（软件+硬件，人才+产业链配套+临床资源等）[9] - 中国创新药能更快实现概念验证和商业化，正向促进管线创新药研发[9] - 创新药升级是"必答题"，产业红利释放前夜，具备硬科技实力的企业将穿越周期[10] 后市投资策略 - 傅鹏博将通过中报评估持仓公司经营状况，寻找景气度向上的行业和公司[4] - 傅鹏博关注下半年经济政策工具释放、高层经济工作会议、债券发行进度等驱动因素[4] - 高楠选股注重企业成长性和盈利兑现度，降低行业集中度，捕捉企业成长机会[7] - 长城医药产业精选认为三季度关注创新药管线海外授权和国内销售放量两个方向[11]

医药主题基金规模变动 - 5只医药主题基金二季度规模环比均增长 其中长城医药产业精选混合型发起式规模从0.36亿元增至11.32亿元 涨幅达3047.22% [1][3] - 其他医药基金规模增长情况：长城大健康混合增长7.24%至4.93亿元 长城医药科技六个月持有期混合增长17.37%至4.9亿元 长城医疗保健混合增长3.83%至3.52亿元 永赢医药健康股票增长57.82%至1亿元 [3] 医药基金持仓调整 - 永赢医药健康股票前十大重仓股全部更换 新进舒泰神、热景生物等10只个股 [4] - 长城医药产业精选混合型发起式新进三生制药、石药集团 调出再鼎医药、康方生物 [4] - 长城旗下3只医药基金（长城医药科技六个月混合等）均持有热景生物、一品红等个股 同时调出康弘药业、美好医疗等 [4] 创新药板块表现 - 7月14日创新药概念股走强 莱美药业等收涨 亚虹医药盘中涨停 [5] - 医药基金重仓的热景生物、益方生物上半年累计上涨126.62%和146.77% [5] - 国家医保局公布2025年药品目录调整方案 推动创新药板块大涨 [5] 行业展望 - 中国创新药升级是"必答题" 行业处于产业红利释放前夜 具备硬科技实力的企业将穿越周期 [1][5] - 创新药将在管线海外授权和国内销售放量两个方向展开 海外授权趋势有望延续 [6] - 创新药板块高成长性伴随较大波动 建议投资者分散配置 [6]