重疾险市场变化 - 重疾险价格普遍上涨导致保险杠杆率下降 消费者获取同等保额需支付更高费用[1][2] - 重疾险投保门槛提高 核保通过率降低 部分人群因甲状腺结节等病症被拒保[1][2] - 重疾险赔付率走高 业务风险增大 叠加险企对储蓄险的押注 供给空间受挤压[1] 健康险结构转变 - 健康险原保险保费收入2025年上半年超6200亿元 同比增长2.3% 赔款与给付1871亿元 同比微降[3] - 医疗险规模2024年首次超过重疾险 成为健康险第一大险种 占比提升较快[3] - 重疾险保费持续萎缩 限制健康险整体增速 医疗险逐步替代其主流地位[1][3] 产品创新方向 - 行业增加中症/轻症/多次赔等保障责任 推升产品成本提高件均费用[3] - 医疗险成为主要研发方向 重点发展中高端医疗险 关键在医疗信息共享和"三医"打通[4][5] - 创新药械支付成为新动力 2024年创新药械市场规模1620亿元 增长16% 商保赔付仅占7.7%[7][8] 政策与生态建设 - 国家医保局增设商业健康保险创新药品目录 纳入超出基本医保保障范围的创新药[9] - 金融监管总局研究制定提升健康保险服务保障水平的指导意见 推动供需适配和行业经营能力提升[9] - 险企推进健康管理服务嵌入 鼓励定期体检和疾病风险减量 开发分红型健康险和长期医疗险调费机制[6][10]

重疾险市场变化 - 重疾险价格普遍上涨导致保险杠杆率下降 消费者获取同等保额需支付更高费用[1][2] - 重疾险投保门槛提高 核保通过率降低 例如甲状腺结节患者常被拒保[1][2] - 重疾险产品设计复杂化增加中症 轻症 多次赔等责任 推升产品成本[2] - 重疾险保费持续萎缩 2025年上半年健康险原保险保费收入6200亿元 同比增长仅2.3%[3] 健康险结构转变 - 医疗险规模2024年首次超过重疾险 成为健康险第一大险种[3] - 医疗险增长显著 占比快速提升 成为健康险市场新支柱[3] - 健康险主要由重疾险和医疗险主导 护理险和失能险占比尚小[2] 产品创新方向 - DRG/DIP医保改革推动医疗险产品创新 商业健康保险创新药品目录制定成为发展动能[4] - 险企聚焦中高端医疗险发展 关键需要医疗信息共享和医保数据支持[5] - 创新药械支付成为新动力 2024年创新药械市场规模1620亿元 同比增长16%[7] - 商业健康险在创新药械支付中占比仅7.7% 个人自付占比高达49% 存在巨大增长空间[7][8] 行业战略调整 - 险企全面推进健康险与健康服务布局 提升健康保障型业务年化新保费占比[5] - 多家险企上线创新医疗险产品 例如新华保险"医药无忧医疗保险"突破院内用药限制[8] - 政策支持商业健康保险创新药品目录 纳入超出基本医保保障范围的创新药[9] - 金融监管总局研究制定指导意见 推动健康保险供需适配和经营能力提升[9] 未来发展趋势 - 预计出现杠杆率更高 更特定 多元化 期限更短的重疾险产品[6] - 护理险探索成为健康险市场新增长点[6] - 健康管理服务嵌入健康险 推动客户自我健康管理和定期体检[6] - 行业形成共识 鼓励分红型健康险创新 放宽长期医疗险调费机制[6]

核心观点 - 重疾险价格因预定利率下调和产品复杂化而上涨 杠杆率下降 同时医疗险规模超越重疾险成为健康险第一大险种 行业正向"保人健康"转型 创新药械支付成为新增长动力 [1][2][3][6][7] 健康险市场结构变化 - 2025年上半年健康险原保险保费收入超6200亿元 同比增长2.3% 赔款与给付1871亿元 同比微降 [3] - 医疗险2024年规模首次超过重疾险 成为健康险第一大险种 [3] - 健康险主要由重疾险和医疗险主导 护理险和失能险占比尚小 [2] 重疾险市场动态 - 重疾险价格普遍上涨 核保门槛提高 客户常因甲状腺结节等病症被拒保 [1][2] - 重疾险保费持续萎缩 限制健康险整体增速 [3] - 产品增加中症 轻症 多次赔等责任 推高件均费用 销售渠道费用也导致价格上涨 [2] 医疗险发展动能 - DRG/DIP医保改革推动产品创新 商业健康保险创新药品目录制定成为重要发展动力 [3][4] - 一年期健康险主要发展方向是中高端医疗险 关键需要医疗信息共享和医保数据支持 [4] - 2024年创新药械市场规模达1620亿元 较2023年增长16% 但商业健康保险赔付仅占7.7% [7] 产品创新与转型 - 行业从"保健康人"向"保人健康"转型 保单涵盖专属保障 医疗服务 特色权益等多方面 [1] - 多家险企推出创新药械支付产品 如新华保险"医药无忧医疗保险"覆盖院外药品器械 蚂蚁保"好医保"覆盖1500多种先进药械 [8] - 鼓励分红型健康险创新 放宽长期医疗险调费机制 提供转保选择权 [6] 政策支持方向 - 国家医保局增设商业健康保险创新药品目录 重点纳入创新程度高 临床价值大的创新药 [8] - 金融监管总局研究制定指导意见 推动健康险供需适配 提升行业经营能力 优化发展环境 [9] - 政策推动保险连接医疗 医药 养老等多方 形成产业联动 [9]