12 月 17 日，中保新知联合新时代保险研究院主办的"2025 年度中国保险鼎峰 50 人论坛"在北京举办，本届论坛由中央财经大学金融品牌研究所、中央财经 大学中国精算科技实验室、北京工商大学中国养老金融研究院提供学术指导。 专题：2025年度中国保险鼎峰50人论坛 责任编辑：曹睿潼 专题：2025年度中国保险鼎峰50人论坛 12 月 17 日，中保新知联合新时代保险研究院主办的"2025 年度中国保险鼎峰 50 人论坛"在北京举办，本届论坛由中央财经大学金融品牌研究所、中央财经 大学中国精算科技实验室、北京工商大学中国养老金融研究院提供学术指导。 论坛以 "'十五五'启航 擘画保险蓝图" 为核心主题，汇聚近百位 "中国保险鼎峰 108 将" 代表以及金融监管领域资深专家、权威学者与企业核心高管等，围绕 "十五五" 时期保险业高质量发展的破局路径与前行方向展开深度研讨，为行业未来发展凝聚共识、贡献智慧。 北京人寿总经理王修文出席并发表主题演讲。他指出，"五篇大文章"和寿险公司关联度比较大，尤其在普惠、养老、数字金融等方面，而北京人寿在这些方 面也都有相应布局。单看健康险方面，有两个发力点，一个是重疾险未来有 ...

专题：2025年度中国保险鼎峰50人论坛 12 月 17 日，2025 年度中国保险鼎峰50人论坛成功举办。本届论坛由中保新知联合新时代保险研究院主 办，中央财经大学金融品牌研究所、中央财经大学中国精算科技实验室、北京工商大学中国养老金融研 究院提供专业学术指导。 论坛以"'十五五'启航 擘画保险蓝图"为核心主题，汇聚近百位 "中国保险鼎峰 108将"代表以及金融监管 领域资深专家、学界权威学者与企业核心高管。与会嘉宾聚焦行业转型关键命题，围绕"十五五"时期保 险业高质量发展的破局路径与前行方向展开深度研讨，为行业未来发展凝聚共识、贡献智慧。 观势明向：把握宏观变局中的行业机遇 2025年是意义非凡的战略交汇点，既是"十四五"规划圆满收官之年，也是"十五五"发展谋篇布局之 年。"十五五"规划建议明确提出"加快建设金融强国"，大力发展金融"五篇大文章"的部署，为保险业划 定了服务国家战略、赋能实体经济的核心航向。与此同时，以人工智能为代表的新一轮技术革命蓬勃兴 起，推动保险业从规模扩张向价值创造阶段加速转型，多重变量交织之下，行业发展迎来全新机遇。 在主题演讲环节，谈及AI技术迭代突破对行业的深远影响，原中国银 ...

2010年，这名工商管理系毕业，刚过了财务工作实习期，来到深圳的她没有选择安稳的办公室，而是将青春的锐气，投向了当时方兴未艾的高端服务产业 ——高尔夫。这是一个需要将专业、服务与人脉经营融为一体的领域，恰好契合了她心中那份想到市场前沿去追寻成功的渴望。近十年的时间里，她凭借 过人的努力与智慧，从一个行业新人，成长为能独当一面、率领团队的业务总监。她所服务的，是这座城市金字塔尖的精英会员，她所熟悉的，是高品质 服务的每一个细节。 然而，时代的洪流从不为个人意志而停留。2019年底，一场突如其来的疫情，无情地斩断了出行的轨迹。高尔夫活动被迫停摆，团队经营陷入瘫痪，彭小 容手中积累多年的优质客户资源，面临着长时间搁置的风险。焦虑，如同南方的梅雨，湿冷而粘稠，紧紧包裹着她。 团队的未来在哪里？自己的下一站在何方？ 长期的市场历练，培养了彭小容在危机面前冷静思考的素质。她没有沉溺于焦虑，而是开始复盘自己近十年的从业经验，试图从过往的轨迹中，找寻未来 的航向。她的思考，围绕着三个愈发清晰的支点展开： 其一，市场上的中高端客户群体始终存在，他们对高品质服务的需求不会消失，只会转移。无论赛道如何变换，围绕这群人做好经营，就永 ...

一颗追梦的心，在上海落地生根 2014年，当张馨匀告别熟悉的家乡，踏上上海这片流光溢彩的土地时，她的心里装着一个不甘平凡的 梦。 工商管理专业出身的她，本可以安稳地走进写字楼，过上朝九晚五的生活。但这位90后女孩的骨子里， 却燃烧着一团火。她渴望的不是循规蹈矩的安逸，而是在市场的浪潮中，亲手搏击出属于自己的人生。 一个偶然的机会，保险行业走进了她的视野。这份工作很特别，它自由、公平，能让她避开复杂的职场 人事，更重要的是，它背后蕴含的"爱与责任"，那种纯粹的利他精神，深深触动了张馨匀。她觉得，这 不仅是一份工作，更是一份可以传递温暖的事业。 年底，她正式加入一家大型保险公司，从一名最普通的业务员开始，在异乡的追梦之旅，道阻且长。没 有人脉，她就从最笨拙的方式——打陌生电话做起。一天数百个电话，说到嗓音沙哑，握着听筒的手累 到发麻，是那段日子最真实的写照。终于，当电话那头传来第一个"我愿意了解一下"的声音时，那份喜 悦，像一道光，瞬间照亮了所有的疲惫与坚持。 第一位客户的出现，仿佛是上天对她执着的回应。张馨匀格外珍惜这次机会，她用自己的专业和周到， 赢得了客户毫无保留的信任。这份信任像一颗种子，迅速生根发芽，客 ...

新华财经北京12月17日电 近日，记者发现，一些新上市的增额终身寿险在卖点中常提及"保单贷款、减 额交清"等功能，并以此突出保障与流动性的平衡。记者从多家险企了解到，实际上，很多保险公司都 推出了保单贷款服务，特别是约定了现金价值的增额终身寿险、年金险、重疾险长期保单，投保人可提 取保单现金价值的一部分作为额度，激活"沉睡"保单，灵活实现资金周转。 "保险公司给的额度，一般是保单当期现金价值的80%左右，期限多是六个月，可以循环贷。目前我们 公司这项业务的年化利率是4.65%。"北京一家中小型险企人士对记者表示，"利率各家公司差距不算 大，会根据市场利率和公司成本等因素综合确定，目前利率为4%-6%，低于网贷的平均水平。" 申请灵活高效、不计入征信、利率不算高、短期不影响保障功能……这是否意味着保单贷款是一种不错 的融资方式？业内人士提醒，保单贷款存在一定的风险，消费者应衡量贷款本息和现金价值的关系，防 止因不当借贷影响保单效力，防止因期限错配陷入"短贷长用"的风险漩涡。 在保单贷款热度上升的背景下，部分贷款中介参与其中。夸大宣传、非正规操作等乱象有所抬头，出现 了"一份钱买两份保障""高额度、低利息""免审 ...

近日，中国证券报记者发现，一些新上市的增额终身寿险在卖点中常提及"保单贷款、减额交清"等功 能，并以此突出保障与流动性的平衡。记者从多家险企了解到，实际上，很多保险公司都推出了保单贷 款服务，特别是约定了现金价值的增额终身寿险、年金险、重疾险长期保单，投保人可提取保单现金价 值的一部分作为额度，激活"沉睡"保单，灵活实现资金周转。 "保险公司给的额度，一般是保单当期现金价值的80%左右，期限多是六个月，可以循环贷。目前我们 公司这项业务的年化利率是4.65%。"北京一家中小型险企人士对记者表示，"利率各家公司差距不算 大，会根据市场利率和公司成本等因素综合确定，目前利率为4%-6%，低于网贷的平均水平。" 申请灵活高效、不计入征信、利率不算高、短期不影响保障功能……这是否意味着保单贷款是一种不错 的融资方式？业内人士提醒，保单贷款存在一定的风险，消费者应衡量贷款本息和现金价值的关系，防 止因不当借贷影响保单效力，防止因期限错配陷入"短贷长用"的风险漩涡。 ● 本报记者 薛瑾 灵活的资金周转途径 保单贷款是指投保人将所持有保单的现金价值质押给保险公司，保险公司按照现金价值的一定比例向投 保人出借资金并收取利息的 ...

文章核心观点 - 保单贷款作为一种基于保单现金价值的融资服务，因其申请灵活、利率相对较低且不影响原保单保障功能，正成为投保人进行短期资金周转的流行工具[1][2] - 行业与监管机构强调，尽管该工具便利，但存在贷款本息超过现金价值导致保单失效、期限错配及非正规中介诈骗等风险，消费者需理性使用并优先保障保单安全[3][4][6][7] 产品功能与市场现状 - 新上市的增额终身寿险等产品常以“保单贷款、减额交清”为卖点，强调保障与流动性的平衡[1] - 多家保险公司为增额终身寿险、年金险、重疾险等长期保单提供保单贷款服务，投保人可质押保单现金价值获得贷款，从而激活“沉睡”资金[1] - 贷款额度通常为保单当期现金价值的80%左右，期限多为六个月并可循环贷[1] - 当前市场年化利率集中在4%-6%区间，一家北京中小型险企的利率为4.65%，低于网贷平均水平[1] - 近两年，利用保单撬动贷款的情况显著增加，保险公司的数字化转型简化了审批流程，许多公司已实现线上申请、即时放款[2] 业务优势与吸引力 - 申请流程灵活高效，可通过保险公司官方线上渠道（如微信公众号、App）或合作银行网点办理[2] - 贷款资金用途无硬性要求，且贷款记录不计入征信，短期使用不影响原保单的保障功能和保险利益[1][2][3] - 相比银行贷款手续更简单，被视作缓解短期资金周转压力的高效渠道[2][3] - 该功能使长期保单的现金价值得以盘活，提高资金使用效率，同时保持保障持续有效[2][3] 潜在风险与监管提示 - 主要风险在于贷款本息之和超过保单现金价值会触发保单停效，影响身故、重疾等保障功能[3] - 若出现逾期，利息会利滚利累积，加大还款压力[3] - 在贷款清偿前退保，退保金额将在现金价值基础上扣除欠款本息；发生理赔时，理赔款也会先扣减欠款本息[4] - 深圳金融监管局发布风险提示，指出需防范因欠款本息超现金价值导致的保单超贷停效风险[4] - 部分贷款中介存在夸大宣传（如“一份钱买两份保障”、“高额度、低利息”、“免审核”）和非正规操作乱象，可能收取高额服务费甚至涉及诈骗[4] 对消费者的建议与行业观点 - 消费者应将保单贷款视为短期融资工具，制定明确还款计划，并确保贷款本息之和与现金价值间留有足够安全空间[6] - 需充分评估自身资金需求、还款能力及利息承受能力，认真阅读协议中关于利率、计息方式、还款期限等内容[5][6] - 避免“短贷长用”造成的期限错配，资金充裕时应考虑偿还部分本金以降低总负债[6] - 建议通过保险公司官方渠道直接办理，警惕第三方中介的夸大承诺，并做好个人信息保护[4] - 多家保险公司及业内人士强调，保单核心功能是风险保障，应优先确保保单有效，再考虑贷款需求，理性使用该功能[7]

核心观点 - 众安在线2025年前11个月保费收入创历史新高，达329.04亿元人民币，同比增长5.63%，全年保费目标近在咫尺[1] - 公司2025年上半年净利润6.68亿元人民币，已超2024年全年，2025年极有可能实现保费与利润的双重超越[2] - 业绩增长的同时，公司面临历史业绩波动大、营收增速下滑等持续性挑战[5] 负债端业绩表现 - **保费收入创新高**：2025年前11个月，公司录得保费收入329.04亿元人民币，同比增长5.63%，为历史同期最高，距离2024年全年334.18亿元的保费仅一步之遥[1] - **净利润大幅增长**：2025年上半年录得净利润6.68亿元人民币，是2024年全年净利润6.08亿元的1.1倍，更是上年同期的11倍[2][5] - **生态板块贡献率变化**：2025年上半年，健康、数字生活、消费金融、汽车四大生态板块保费贡献率分别为37.7%、37.3%、16.2%、8.8%[3] - **板块收入增速分化**： - 健康生态保费收入62.75亿元人民币，同比增长38.3%，占比从29.8%提升至37.7%[4] - 数字生活生态保费收入62.09亿元人民币，同比下降16.3%，占比从48.7%降至37.3%[4] - 消费金融生态保费收入26.99亿元人民币，同比增长23.6%，占比从14.3%提升至16.2%[4] - 汽车生态保费收入14.78亿元人民币，同比增长34.2%，占比从7.2%提升至8.8%[4] - **总保费增长**：2025年上半年总保费收入166.61亿元人民币，同比增长9.3%[4] 业务板块具体进展 - **健康生态**：增长得益于医保支付方式改革深化，以及健康险与基本医保协同效应增强[4]；公司围绕百万医疗险构建了普惠、慢病、门急诊险、重疾、中高端医疗等产品矩阵，在2025年上半年国内健康险保费规模持续增长3.1%的背景下，其市场占有率进一步提升[5] - **汽车生态**：聚焦车险业务，上半年从与平安财险的联合经营改为独立经营；已在上海、浙江两个地区独立自主经营交强险，实现交强险“从0到1”的突破，上海地区的商业车险也已实现独立自主经营[5] - **其他业务线**：除保险业务外，银行（ZA Bank）扭亏为盈，科技业务亏损幅度收窄[5] - 科技分部2025年上半年净亏损为0.56亿元人民币，同比改善30%[6] - ZA Bank实现净利润0.49亿港元，扭亏为盈[6] 公司治理与战略 - **管理层平稳交接**：半个月前的董事决议确定了未来三年由原董事长尹海继续担任董事长，并兼任战略与投资决策委员会主任，为2025-2027年的发展方向提供了连续性基础[5] 历史业绩与挑战 - **业绩波动性大**：近五年来公司利润增速波动剧烈，2021-2024年及2025年上半年的利润增速分别为110.3%、-216.44%、466.58%、-85.2%、1103.54%[5] - **营收增速下滑**：营收增速呈现下滑趋势，在2025年上半年收窄至-0.4%[5] - **前期波动原因**：业绩波动与资本市场变化挂钩，也一定程度取决于公司业态的复杂，例如保险之外的科技公司与虚拟银行在前期需要大量资金投入[6] - **持续性待观察**：尽管科技与银行业务出现企稳趋势，但这样的变化能否代表业绩的趋势性上升，还需要更多时间验证[6]

文章核心观点 - 在居民财富迁徙背景下，金融机构正通过产品分层、科技赋能和投教陪伴等方式，引导客户进行基于风险偏好和长期财务目标的系统性财富规划 [1][3][4] 金融机构对存款迁徙客群的产品适配策略 - 对于风险偏好极低的存款迁移“新手”，入门级R1理财产品最适配，可在保障本金安全前提下实现稳健收益 [1] - 对于愿意承担稍高风险以换取更高收益的客户，除R1产品外，纯债类和“固收+”产品也是可选进阶选择 [1] - 人寿保险的独特价值在于兼具风险保障与资产增值双重功能，通过保险资金运用实现保单现金价值的长期复利增长，提供跨周期稳健财富积累 [1] 家庭保险资产配置的具体建议 - 以家庭年收入为基准，多数普通家庭可拿出5%—10%的收入优先配置高杠杆保障型产品，覆盖重疾、医疗及定期寿险等核心风险 [2] - 在基础保障完善前提下，有一定经济实力的中年家庭可将保费比例提升至12%—15%，配置“保证+浮动”理财类寿险产品，匹配子女教育与养老规划 [2] - 进入老年期后，建议侧重配置能提供稳定现金流的保险产品，如养老年金保险，确保晚年经济来源稳定 [2] 财富管理机构提升服务能力的科技与实践 - 中信建投证券通过打造“灵犀平台”构建智能大脑、升级“优问系统”建立智能+人工客服响应机制、建设“普惠中心”构建长尾客群集约化服务体系，以夯实技术基座 [3] - 嘉实财富践行“账户思维”，为客户提供基于需求驱动的包含保障、生息、增值三个功能区的产品货架，并通过线上线下持续陪伴服务，直至客户实现账户投资目标 [3] - 京东肯特瑞针对互联网年轻投资者对基金“慢收益”缺乏耐心、易追涨杀跌的特征，用该群体熟悉的语言和场景开展投教，并依托京东数亿用户数据实现“千人千面”的基金投顾服务 [4] 行业发展趋势与共识 - 成功的财富管理是基于个人风险承受能力、家庭生命周期和长期财务目标的系统性规划，而非追逐短期风口 [4] - 金融机构正运用具体建议和工具，在居民财富迁徙过程中帮助家庭进行资产配置导航 [4]

2025年上半年寿险行业重疾理赔核心数据概览 - 2025年上半年，44家寿险公司重疾理赔总金额超过300亿元 [1][6] - 在披露重疾、医疗、身故理赔金额的33家公司中，重疾赔付占比为47%，医疗赔付占比为28% [8] - 行业重疾出险呈现“发病率高、治愈率高、费用高、年龄低”的“三高一低”趋势 [61] 各公司重疾理赔金额排名 - **平安寿险**的重疾理赔金额最高，达到104.10亿元，较上年同期增长3% [2][8] - **太保寿险**的重疾理赔金额为52.30亿元 [2] - **泰康人寿**与**太平人寿**的重疾理赔金额均为24.00亿元 [4] - **瑞众人寿**和**人保寿险**的重疾理赔金额分别为13.50亿元和11.67亿元 [4] 大额赔案分析 - 2025年上半年，有28家险企的重疾第一大赔案金额在百万元及以上 [12][16] - 其中6家公司的第一大重疾赔案赔付金额超过300万元，分别是：新华保险（419.00万元）、平安寿险（400.00万元）、富德生命（320.29万元）、泰康人寿（318.40万元）、招商仁和（302.00万元）、招商信诺（300.00万元） [13][15][16] - 大额赔案增多的原因包括：客户单张保单保额上升，以及通过多次加保提升总保障额度 [16][18] 理赔服务效率 - 为提升理赔效率，行业推行“重疾一日赔”服务，即在一个工作日内完成理赔并支付赔款 [10] - 2025年上半年，**中国人寿**的“重疾一日赔”金额超过51亿元 [9][10] - 包括中国人寿在内的7家险企，预赔付金额超过5亿元，以缓解客户住院期间的医疗费用压力 [11] 重疾高发年龄段分析 - 重疾最高发年龄段集中在40-60岁，该年龄段理赔案件占比超过58% [1][28][31] - 其次为30-40岁年龄段，占比约为30% [31] - 多家公司数据显示，41-50岁是重疾理赔占比最高的年龄段 [24][29] - 建议消费者至少在40岁以前配备重疾保障，在30岁之前购买更佳 [23][27][31] 重疾高发病种分析 - **恶性肿瘤**是第一高发重疾，在26家披露数据的公司中均位列第一 [35] - 其中3家险企的恶性肿瘤理赔占比超过80%，6家超过70% [35] - 除恶性肿瘤外，心脑血管疾病（如急性心肌梗死、脑中风）也是高发重疾 [35] - **甲状腺癌**是男性和女性中最高发的恶性肿瘤 [37][42] - 男性其他高发恶性肿瘤包括：肺癌、结直肠癌、肝胆癌、胃癌、肾癌等 [39] - 女性其他高发恶性肿瘤包括：乳腺癌、肺癌、子宫/宫颈癌、结直肠癌、卵巢癌等 [41][42] 重疾理赔的性别差异 - 在30家寿险公司中，有25家的女性重疾理赔占比超过50%，简单平均占比约为56% [45][47] - 女性的重疾高发年龄段早于男性，在30-40岁年龄段，女性的理赔占比普遍明显高于男性 [48][50] - 数据显示，55岁以下女性的恶性肿瘤发病率高于男性 [50] 件均赔款与保额充足性问题 - 在40家披露数据的公司中，近80%的险企重疾案均赔款不足20万元 [52][54] - 其中，13家险企的案均赔款低于10万元（占比约33%），18家险企在10万-20万元之间（占比约45%） [54] - 尽管大额赔案增多，但行业整体重疾保额不足的问题仍然突出 [54] - 值得注意的是，高发年龄段（40-60岁）的件均赔付普遍低于低发年龄段，存在高发年龄保额不足的问题 [58] 产品功能与配置建议 - **保费豁免**功能重要：在投保人或被保险人发生合同约定的轻症/重疾后，可免交后续保费且合同继续有效 [20] - 2025年上半年，8家寿险公司累计豁免保费超过13亿元 [21] - 配置建议： - 通过购买多重保障和加保来提升重疾总保额 [16][60] - 重疾险与医疗险具有互补性，重疾险侧重收入补偿，医疗险侧重费用报销，应组合配置 [8][61] - 女性因高发年龄更早，应比男性更早配置重疾险 [50][61] - 鉴于当前多数赔款低于20万，且医疗费用高，消费者应考虑适当加保 [61]