国内期货市场整体降温 - 7月31日玻璃、硅铁触及跌停，焦煤封跌停板，三大光伏产业链品种深度调整，多晶硅主力合约一度逼近跌停 [1] - 文华商品板块资金流出147亿元，商品市场情绪迅速回落，机构认为多数商品估值或将回归基本面 [1] - 文华商品指数跌近1.5%，午后加速下跌一度大跌超2%，玻璃主力合约大跌8.22%，硅铁跌6.62%，纯碱跌6.45% [2] 黑色系品种大幅调整 - 焦煤主力合约封死跌停报1045.5元/吨，焦炭主力合约大跌4.93%，螺纹钢主力合约跌4.19% [2] - 黑链及新能源板块均流出超50亿元，化工板块流出15亿元，贵金属及有色板块流出超12亿元，螺纹、焦煤、热卷均有10余亿元资金离场 [2] - 焦煤上游煤矿库存去化至合理水平，国内煤矿生产持续恢复，蒙煤口岸通关量回升至高位，焦化企业生产亏损约50元/吨 [2] 光伏产业链品种回调 - 多晶硅大跌7.81%报49130元/吨，主力合约净流出18.22亿元，累计净流出38.69亿元，工业硅跌6.26%，碳酸锂跌4.66% [3] - 7月多晶硅排产规划无较大改变，预计产量逼近11万吨，8月产量或大幅上涨 [3] - 多晶硅行业开工率维持在30%～40%历史低位，产量快速下滑，供应格局有所改善 [5] 碳酸锂基本面压力 - 澳矿企业产销环增，海外锂矿供给稳定充裕，国内生产保持平稳但库存延续累增，供需格局尚未扭转 [5] - 碳酸锂短期供给端扰动仍存，下游补库进度有待观察，预计维持宽幅震荡，中长期基本面依然偏弱 [5] 政策与市场调控 - 美联储维持基准利率4.25%～4.50%不变，鲍威尔发言降低9月降息预期，影响全球商品市场 [1] - 广期所将工业硅、多晶硅、碳酸锂主力合约开仓量调整为不得超过500手，抑制短线投机资金 [5]