公司重大资产重组筹划 - 海南矿业正在筹划通过发行股份及支付现金的方式收购洛阳丰瑞氟业有限公司控制权，并募集配套资金 [1] - 公司股票自2026年1月29日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 截至公告披露日，公司与相关方正在积极推进本次交易的相关工作，相关各方正在就本次交易方案进行沟通和协商 [1] 交易进展与不确定性 - 由于相关细节仍需充分协商，公司A股股票将继续停牌 [1] - 本次交易正处于筹划阶段，交易各方尚未签署正式的交易协议 [1] - 本次交易尚需提交公司董事会、股东会审议，并经有权监管机构批准、审核通过或同意注册后方可正式实施，最终能否实施存在不确定性 [1]

股票交易异常波动情况 - 公司股票（证券简称：华联控股，代码：000036）在2025年12月19日、22日及23日连续三个交易日内，日收盘价格涨幅偏离值累计达到20.74%，构成股票交易异常波动 [2] 公司经营与信息披露核实 - 公司前期披露的信息无需更正或补充，经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [3] - 近期公共传媒未报道可能对公司股价产生较大影响的未公开重大信息 [3] - 公司、控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项 [3][4] - 股票异常波动期间，公司控股股东、实际控制人及其控制企业不存在买卖公司股票的行为 [3] 重大交易事项 - 公司目前正在开展收购Argentum Lithium S.A. 100%股份的交易事项 [3] - 本次收购资产折合人民币金额约12.35亿元，占公司最近一期经审计净资产50.80亿元的24.31% [3] - 该交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组，但交易实施存在不确定性 [3]

收购交易概述 - 公司拟以2.41亿元现金收购正豪科技和林琴合计持有的孚悦科技100%股权 [1] - 交易完成后公司将持有孚悦科技100%股权 [1] - 孚悦科技于2024年6月27日设立实缴注册资本为1000万元 [1] - 孚悦科技是从事高精密度新型锂电池外壳材料的生产企业产品主要销售对象为新能源电池生产企业 [1] 股价异动情况 - 公司在公告收购事项前2个交易日股价连续两天涨停并触及异常波动 [3] - 在12个交易日中有8天涨停 [1] - 收到问询函次日公司股价早盘大幅高开后震荡拉升至涨停收盘涨幅超7% [1] 交易所问询焦点：交易公允性 - 交易评估采用市场法和收益法最终采用收益法作为价值参考依据 [2] - 以2025年8月31日为评估基准日标的公司股东全部权益评估值为2.41亿元评估增值2.22亿元增值率达1167.27% [2] - 交易所要求公司补充披露收益法评估的主要参数说明参数选取依据及合理性 [2] - 交易所关注交易业绩对赌条款设置的合理性是否充分保障上市公司及中小投资者利益 [2] 交易所问询焦点：交易对手及内幕信息 - 交易所要求核查交易对方及其最终控制方与公司现任前任实际控制人董事及高管是否存在关联关系是否存在其他利益安排 [2] - 交易所要求公司补充披露筹划收购事项的具体过程全面自查内幕信息知情人登记及内幕信息管理情况 [3] - 交易所关注是否存在内幕信息提前泄露的情形 [3] 交易所问询焦点：后续整合安排 - 交易所要求公司补充披露收购孚悦科技后的主要战略规划 [3] - 交易所要求结合竞业协议签署核心技术人员安排等情况说明公司是否具备有效整合标的公司的能力 [3]

收购交易概况 - 中国神华向控股股东国家能源集团收购标的资产 标的资产归属账面价值合计905亿元人民币[1] - 收购资金来源包括向母公司发行A股 自有现金及向投资者增发A股[1] - 需发行24.38亿股A股 总股本将扩张12.3%[1] 标的资产财务表现 - 2024年剔除特殊项目及减值后的归属净利润为83亿元 2025年第一季度为13亿元[1] - 受煤价下跌影响部分标的资产2025年第一季度盈利能力转差 神华煤制油化工出现亏损[1] 股息政策与股东回报 - 公司拟派发不低于上半年盈利75%的中期股息[1] - 按盈利指引中值计算中期股息为1元人民币 股息率为2.9%[1] 市场反应与估值 - 公司股价自收购公告两周后已上涨约10%[1] - 维持H股目标价32.18港元 评级"持有"[1] 收购影响分析 - 此次收购短期内可能轻微摊薄每股收益[1] - 公司承诺派息75%可视为对投资者的安抚[1]