本次项目成功彰显了中金公司助力智能应用软件企业精准把握资本机遇、实现能级跃升的积极成果，是服务科技创新的标杆案例。展望未来，中金公司将 继续秉持"植根中国 融通世界"的理念，成为企业成长路上的长期伙伴。 明略科技是中国最大的数据智能应用软件供应商，致力于通过整合大模型、行业特定知识和多模态数据，改变企业营销和营运决策及流程。公司凭借全市 场领先的数据和AI技术优势，开发了全面适配营销营运全流程的Agent产品-Deepminer。截至2025年6月30日，公司已为135家财富世界500强公司提供服 务。 11月3日，Mininglamp Technology（以下简称"明略科技"，股票代码：2718.HK）正式在香港联交所主板挂牌上市，绿鞋前发行规模约1.31亿美元，绿鞋后 发行规模约1.51亿美元（假设绿鞋全额行使）。中金公司担任本次项目的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办 人。 明略科技是近五年港股市场发行市值最大的SaaS公司。中金公司作为本次项目的独家保荐人及整体协调人，全面统筹项目执行，精准把握项目关键节点， 凭借对科技行业的深度理解及专业优势，协助明略科技高效完成 ...

截至2025年6月30日，公司已为135家财富世界500强企业提供服务，客户遍布零售、消费品、食品饮 料、汽车等多个行业。公司已与多家投资者签订基石投资协议，总认购金额不超过约5900万美元。 明略科技是中国领先的数据智能应用软件公司，提供整合大模型、行业知识和多模态数据以优化企业营 销和运营决策。根据弗若斯特沙利文的数据，按2024年总收入计，该公司是中国最大的数据智能应用软 件供应商。 明略科技-W于2025年10月23日至10月28日招股，计划全球发售721.9万股，其中香港公开发售占10%， 国际发售占90%，另有15%超额配股权。发售价为每股141.00港元。 公司预计此次全球发售所得款项净额约9.02亿港元，将主要用于技术研发能力提升(35%)、产品开发 (40%)、营销品牌推广及销售团队扩张(15%)，以及营运资金和一般企业用途(10%)。 ...

公司招股与上市详情 - 公司于2025年10月23日至10月28日招股，拟全球发售721.9万股A类股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股141.00港元，每手40股，预期股份将于2025年11月3日在香港联交所开始买卖 [1] - 公司估计全球发售所得款项净额约为9.02亿港元（假设超额配股权未获行使） [2] 公司业务定位与市场地位 - 公司是中国领先的数据智能应用软件公司，致力于通过整合大模型、行业特定知识和多模态数据改变企业营销和营运决策及流程 [1] - 按2024年的总收入计，公司是中国最大的数据智能应用软件供应商 [1] - 截至2025年6月30日，公司已为135家财富世界500强企业提供服务，客户遍及零售、消费品、食品饮料、汽车、3C、化妆品、母婴用品等行业 [1] 基石投资者与认购情况 - 公司已与包括腾讯投资者在内的多家机构及个人订立基石投资协议，基石投资者同意认购总金额不超过约5900万美元的发售股份 [2] 募集资金用途规划 - 所得款项净额约35%计划用于提升技术研发能力，其中20%用于招募培养人才，8%用于采购研发基础设施，7%用于扩大数据来源存取 [2] - 所得款项净额约40%计划用于产品开发以丰富产品组合，其中35%用于招募专业人才开发具体产品，5%用于租赁采购设备 [2] - 所得款项净额约15%计划用于营销、品牌推广及销售团队扩张 [2] - 所得款项净额约10%计划用于营运资金及一般企业用途 [2] 公司财务表现 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司收入分别为人民币12.69亿元、14.62亿元及13.81亿元，2022年至2023年同比增长15.2%，2023年至2024年同比减少5.5% [3] - 截至2024年及2025年6月30日止六个月，公司收入由人民币5.65亿元增加至6.44亿元，同比增长13.9% [3] 收入构成分析 - 营销智能业务收入在2022年、2023年、2024年及截至2024年、2025年6月30日止六个月分别为人民币8.03亿元、7.53亿元、7.31亿元、3.23亿元及3.54亿元，占总收入比例分别为63.3%、51.5%、52.9%、57.1%及55.0% [3] - 营运智能业务收入在同期分别为人民币3.63亿元、5.95亿元、5.23亿元、2.3亿元及2.69亿元，占总收入比例分别为28.6%、40.7%、37.9%、40.7%及41.7% [3]

招股基本信息 - 公司于2025年10月23日至10月28日招股，拟全球发售7219万股A类股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 发售价定为每股14100港元，每手交易单位为40股，预期股份将于2025年11月3日在香港联交所开始买卖 [1] - 全球发售设有15%的超额配股权 [1] 公司业务定位与市场地位 - 公司是中国领先的数据智能应用软件公司，致力于通过整合大模型、行业特定知识和多模态数据改变企业营销和营运决策及流程 [1] - 按2024年总收入计，公司是中国最大的数据智能应用软件供应商 [1] - 截至2025年6月30日，公司已为135家财富世界500强企业提供服务，客户覆盖零售、消费品、食品饮料、汽车、3C、化妆品、母婴用品等多个行业 [1] 基石投资者与募集资金用途 - 已与包括腾讯投资者在内的多家基石投资者订立协议，基石投资者同意认购总金额不超过约5900万美元的发售股份 [2] - 基于发售价，估计全球发售所得款项净额约为902亿港元（假设超额配股权未获行使） [2] - 募集资金净额约35%将用于提升技术研发能力，其中20%用于招募人才，8%用于采购基础设施，7%用于扩大数据来源存取 [2] - 募集资金净额约40%将用于产品开发以丰富产品组合，其中35%用于招募专业人才开发具体产品，5%用于租赁或采购设备 [2] - 募集资金净额约15%将用于营销、品牌推广及销售团队扩张，10%将用于营运资金及一般企业用途 [2] 财务表现与收入构成 - 2022年、2023年及2024年收入分别为人民币1269亿元、1462亿元及1381亿元，2023年同比增长152%，2024年同比减少55% [3] - 截至2024年6月30日止六个月收入为人民币565亿元，截至2025年同期增至644亿元，同比增长139% [3] - 收入主要来源于营销智能和营运智能两大业务板块 [3] - 营销智能收入在2022年至2024年占总收入比例分别为633%、515%和529%，在2025年上半年占比为550% [3] - 营运智能收入在2022年至2024年占总收入比例分别为286%、407%和379%，在2025年上半年占比提升至417% [3]

公司战略规划 - 公司规划立足数据智能应用的全链路全周期全生态 [2] - 各业务板块具备全栈协同的生态效应 [2] 业务板块构成与协同 - 数据要素交易运营管理平台汇聚数据资源 [2] - 数据资产管理平台夯实数据根基 [2] - 检验检测平台提供核心应用场景 [2] - SunwayLink智能体实现智能驱动 [2] - 机器人集群执行物理操作 [2] - 各业务板块深度协同 [2] 生态体系构建 - 构建覆盖数据"采、存、管、用、易"全生命周期的闭环智能生态 [2] - 构建覆盖检验检测全流程的闭环智能生态 [2]