政策背景与公司战略契合 - 工业和信息化部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，政策要求强化财政金融支持、丰富消费金融产品服务[1] - 海尔消费金融作为产业系持牌消金代表，其深耕新市民消费场景的战略与政策“精准匹配不同人群需求”、“增强消费金融服务的适配性和便利度”的要求高度契合[1] - 公司通过政策衔接、场景融合与技术赋能，为“实现供需更高水平动态平衡”贡献企业力量[4] 场景化金融服务与产品 - 公司针对新市民在家电、培训、健康等核心生活领域需求，构建覆盖全生命周期的金融服务体系[1] - 特色产品“智家分期”依托全国2000余家海尔专卖店，提供“门店选购 - 补贴申领 - 分期办理”全链路服务，累计完成家电分期交易额达1.3亿元[1] - 服务边界从核心家电消费延伸至职业培训及牙科、眼科、植发等多元生活场景，适配新市民对品质生活的追求[3] - 通过“0首付、0利息、0手续费”的补贴叠加模式，显著降低新市民套购高端智能家电门槛，“双11”单场活动带动千万分期交易额[1] 技术赋能与运营成效 - 依托多模态智能风控体系，实现“毫秒级审批响应”，新市民通过扫描专属二维码完成OCR认证与人脸识别后，3-5秒即可完成商品贷款分期审批[3] - 数字化服务支持在家、在店、在线三大交易场景灵活支付，推动成交客单价提升2.7倍，有效牵引优质消费品供给升级[3] - “智家分期”带动合作门店零售额增长超30%[1] 政策联动与市场拓展 - 公司深化与地方政策联动，将智家分期服务全面对接消费品以旧换新政策，覆盖冰箱、洗衣机、空调等补贴品类，让新市民同时享受国补与企业贴息[3] - 此举响应《方案》提出的“推进以旧换新”、“扩大绿色智能供给”等要求，助力2027年培育3个万亿级消费领域的目标[3] - 依托产业城乡联动服务网络，将金融服务延伸至县域及以下市场，打通普惠金融“最后一公里”，服务已覆盖全国多个省市的下沉市场[4] 行业定位与发展前景 - 消费金融机构正成为激活内需潜力、助力新型城镇化的重要力量[1] - 公司服务下沉举措与《方案》“推动农村消费品提质升级”要求形成呼应，契合“县域消费有望成为消费增长中长期动力”的行业判断[4] - 随着政策红利持续释放，消费金融机构或将在新市民服务、绿色消费、新型消费等领域迎来更大发展空间[4]

服务网络与基础设施 - 公司依托遍布城乡的23000个营业网点提供综合服务 [1] - 推动网点服务资源向社会开放共享，打造“农情暖域”专区 [2] - 全面启动网点适老化改造，无障碍坡道、安全扶手等已成为网点标配 [6] - 截至2025年10月末，公司打造了3000余家适老化服务示范网点 [6] 新市民群体服务 - 公司聚焦外卖骑手等新市民群体需求，将网点打造成“爱心驿站”和“能量补给站” [1] - 为新市民开辟专属休息区，配备饮水机、微波炉、医药箱等便民设施 [2] - 今年以来累计开展公益服务活动7800余次 [2] 养老金融服务 - 在厦门打造“金岁之家”智慧健康养老小屋，集金融服务、健康管理、社交互动于一体 [3] - 为行动不便的老年人提供上门服务130万余次 [6] - 部分网点增配医用血压仪、超声波体检机、自动体外除颤仪等专业设备 [6] 乡村振兴服务 - 在黑龙江漠河北极村开设支行，打通边境地区金融服务“最后一公里” [7] - 在吉林开展“社保卡进村服务”并推出“社保卡夜市”，方便村民办理业务 [9] - 在河南构建“县支行—乡镇网点—惠农服务站”三级联动服务机制，加快农户贷款投放 [9] - 在重庆通过组建专业团队走乡入户，为村民提供一站式金融服务 [11]

行业整体表现 - 2021年消费金融行业整体转暖 相较2020年普遍利润下滑和资产缩减的情况显著改善[1] - 13家已披露业绩的消费金融公司净利润均实现增长 多家机构净利润同比增幅超200%[2] - 头部机构营收 利润和资产总量持续突破 与腰尾部公司差距进一步拉大[1] 头部机构业绩数据 - 招联消金总资产1496.98亿元 营收159.33亿元 利润30.63亿元[2] - 兴业消金总资产617.9亿元 营收83.91亿元 利润22.3亿元[2] - 马上消金总资产610.91亿元 营收100.1亿元 利润13.82亿元[2] - 中邮消金总资产444.22亿元 营收56.86亿元 利润12.29亿元[2] 业绩增长驱动因素 - 2020年疫情导致行业基数较低 使得2021年同比增速较快[3] - 宏观经济环境回暖带动消费需求释放和业务复苏[3] - 消费金融公司加大投入提升风控能力和精细化运营水平[3] - 监管环境趋于稳定 机构逐步适应并聚焦特色业务模式打造[3] 中腰部机构表现 - 湖北消费金融净利润同比增长471% 增速最快[2] - 阳光消费金融在开业不足两年内实现扭亏为盈 利润1.08亿元[2] - 哈银 盛银 海尔 晋商 湖北 苏银凯基 阳光和小米消金盈利均不足2亿元[2] - 晋商消金利润0.6193亿元 湖北消金0.9319亿元 小米消金0.0368亿元[2] 合规发展态势 - 监管对13家金融科技平台进行约谈 影响助贷行业走向[4] - 医美贷ABS业务禁止入池导致场景收缩 24%利率红线压缩盈利空间[4] - 多家消金公司强化约束 在政策框架内推进合规发展[4] - 马上消金建立全流程规章制度 以数字技术推动规范体制建设[4] - 兴业消金扎实开展内控合规管理 提升风险防控能力[4][5] 行业发展机遇 - 新市民服务 乡村振兴 低碳经济等领域成为新增长点[6] - 城镇化加速增加就业和收入 提升居民消费需求[6] - 绿色消费和乡村振兴产业为发展方向提供指引[6] - 线上获客成本上升推动头部机构加大线下布局[7] - 技术 场景和模式将成为决定行业地位的关键因素[7]