园区定位与产业规模 - 互联宝地滨江园由宝钢股份备件仓库改造而成，定位为研发中试环节，关键设备24小时运转，突出安静且高效的研发环境[1] - 园区是宝山区高端新材料产业“一地三园”空间布局的重要组成部分，开放运营两年多已集聚一批新材料领域科创企业和研发机构[1] - 2024年宝山区规上新材料企业共170家，产值达1445亿元[1] 高能级研发平台与成果 - 吴淞材料实验室是上海首个以材料为主攻方向的新型研发机构，集聚两院院士等顶尖力量，并作为上海国家实验室“3+4”体系重要组成部分[2] - 实验室在复旦大学赵东元院士带领下探索介孔材料在能源存储、环境治理、生物医药等领域的应用[2] - 实验室首个转化项目水系电池已落地宝山，并推动硅碳负极、介孔绝热等多功能材料进入产业化阶段[2] - 宝山复旦科创中心吸引复旦系企业如山海氢入驻，该公司专注于PEM电解水制氢催化剂研发和膜电极生产[2][3] 产业生态与孵化模式 - 北京市标杆孵化器埃米空间南下与宝山大学科技园合资成立上海埃米三江，落地园区并引入“埃米育材班”实战训练营[4] - 材料行业具有“三高三长”特点，即投入高、成本高、门槛高、研发周期长、应用周期长、产业化周期长[4] - 宝山区推出“先投后股”政策，为技术过硬初创项目注入关键资金，在企业市场化融资时再转化为股权，避免过早稀释股权[4] - 商夷科技的高性能柔性传感材料项目入选2025年“先投后股”支持，其止鼾枕已完成小试并计划明年量产[5] 产业链协同与发展战略 - 园区不仅提供灵活租赁和电力扩容等服务，更注重链接企业与宝武需求，加强场景应用对接和研发合作[6] - 埃米三江新材料概念验证中心完成搭建并获宝山区认定，可帮助科研项目进行产品及市场验证，节省设备费用和时间[6] - 宝山新材料产业格局以先进金属材料为支柱，超碳、超硅等为特色领域，并抢占介孔材料、固态电池等前沿赛道[6] - 下一步将开展“新材料+”行动，以“强链补链延链”为核心，推动“龙头引领+中小协同”和“逆向研发”模式[6]

证监会补充材料要求 - 中国证监会对国恩科技等10家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 要求说明实际控制人偿债能力及股权质押情况是否导致控制权变化或违反禁止性情形 [1] - 要求说明已建、在建及募投项目是否属于高耗能、高排放项目并提供依据 [1][2] 公司历史与股权结构 - 需补充说明公司前身国恩有限设立以来股本和股东变化情况 [1] - 需列表说明未行使和全额行使超额配售权下发行前后股权结构对比 [2] - 需说明超额配售权行使前后拟发行股份数量与占比 [2] 业务经营合规性 - 需补充说明下属公司及分支机构情况并取得必要资质许可 [2] - 子公司东宝生物需说明增值电信业务内容及外资持股比例上限合规依据 [2] - 公司及子公司经营范围包含保健食品生产和销售需说明资质取得情况 [2] 规范运作与合规审查 - 需核查对外担保、税务合规、环境保护、安全生产及重大诉讼仲裁或行政处罚情况 [2] - 需说明境内外募投项目相关主管部门备案程序办理进展 [2] 公司发展战略与业务布局 - 公司践行一体两翼发展战略深耕大化工和大健康两大行业领域 [3] - 大化工领域以有机高分子材料改性为基石向上游延伸至绿色石化材料业务 [3] - 大健康领域聚焦天然胶原产业通过子公司东宝生物实现从胶原到胶原+纵向一体化布局 [3] 产业生态与应用领域 - 多维度构建新材料+产业生态圈完善大化工产业纵向一体化布局 [3] - 持续深化下游产业布局覆盖电子电器、汽车工业、新能源、储能等行业应用需求 [3] - 子公司东宝生物拥有几十年历史形成从动物胶原料到终端的全产品布局 [3]

公司上市动态 - 青岛国恩科技股份有限公司正式向港交所主板提交上市申请，招商证券国际担任独家保荐人 [1] - 此举有望借助香港国际金融中心平台提升公司国际影响力与竞争力 [1] 发展战略与行业布局 - 公司践行"一体两翼"发展战略，深耕大化工和大健康两大产业 [2] - 在大化工领域构建纵向一体化产业平台，形成"新材料+"产业生态圈 [2] - 在大健康领域聚焦天然胶原产业，实施从胶原到"胶原+"的纵向延伸战略 [3] 行业地位 - 按2024年中国高分子材料改性相关板块营收计算，公司是中国第二大有机高分子材料改性生产企业 [2] - 按2024年中国聚苯乙烯相关产能计算，公司是中国最大聚苯乙烯生产企业 [2] - 按2024年中国骨明胶行业产量计算，公司是中国市场产量第二、内资品牌第一的骨明胶生产企业 [3] - 按2024年中国空心胶囊行业相关产量计算，公司是中国内资品牌产量第二大空心胶囊生产企业 [3] 财务表现 - 2022-2024财年总收入分别为134.06亿元、174.39亿元、191.88亿元人民币，呈现稳健增长 [4] - 2022-2024财年年内利润分别为7.24亿元、5.4亿元、7.21亿元人民币 [4] - 2024财年大化工板块收入183.3亿元，占总收入95.6%；大健康板块收入8.53亿元，占比4.4% [5] - 2022-2024财年综合毛利率分别为11.8%、9.2%、8.3%，其中大健康板块2024年毛利率达23.2% [6] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司流动资产110.1亿元，流动负债74.6亿元，流动比率1.5倍 [6] - 2024年末杠杆比率88.6%，较2022年末的53.5%有所上升 [6] 未来发展 - 若成功上市，公司将借助香港资本市场扩大产能、加大研发投入、拓展国内外市场 [6] - 公司在两大领域的深厚积淀和良好财务表现使其成为值得关注的投资标的 [7]