热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ Wind数据显示，12月26日，通业科技股价收报26.55元/股，市值为38亿元。 收购比例由100%调整为91.69% 12月28日晚间，通业科技公告显示，8月18日，通业科技与思凌科及其全体股东签订了《关于北京思凌 科半导体技术有限公司之股权收购意向协议》，通业科技拟收购思凌科100%的股权。自相关提示性公 告披露以来，经公司与交易对方多次沟通协商并结合相关方的最终意愿，决定将本次重大资产重组的收 购比例由100%调整为91.69%。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 12月28日晚间，通业科技发布重大资产购买暨关联交易报告书（草案）。公司拟收购北京思凌科半导体 技术有限公司91.69%股权，本次交易价格约为5.61亿元。同时，公司控股股东、实际控制人及其一致行 动人拟向思凌科实际控制人控制的企业转让公司6%股份。交易后，思凌科将成为公司的控股子公司。 本次交易构成重大资产重组。 12月26日，公司与黄强、共青城思凌厚德投资合伙企业（有限合伙）、共青城 ...

交易概述 - 通业科技拟以现金5.61亿元收购北京思凌科半导体技术有限公司91.69%的股权，交易构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易对方承诺，思凌科在2026年至2028年累计净利润不低于1.75亿元 [1] - 本次收购旨在助力通业科技切入电力物联网通信芯片领域，实现与现有轨道交通业务的协同发展 [1] 交易定价与支付 - 以2025年7月31日为基准日，思凌科100%股权评估价值为6.12亿元，较其账面净资产1.26亿元增值4.86亿元，评估增值率达387.41% [1][2] - 91.69%股权的最终交易价格确定为5.61亿元，全部以现金支付 [2] - 支付分两期：协议生效后五个工作日内支付50%即2.81亿元，标的完成工商变更后五个工作日内支付剩余50% [2] 交易双方基本情况 - **通业科技**：成立于2000年，2021年3月于创业板上市，主营业务为轨道交通机车车辆电气产品的研发、设计、制造、销售及服务 [2] - 公司2023年、2024年、2025年前三季度营业收入分别为3.59亿元、4.25亿元、2.94亿元，归母净利润分别为0.36亿元、0.49亿元、0.27亿元 [3] - **思凌科**：成立于2016年3月，由中国科学院微电子研究所博士团队创立，注册资本约1.2亿元 [3] - 主营业务为电力物联网通信芯片及相关产品的研发、设计与销售，核心产品包括电网高速电力线载波（HPLC）和高速双模（HDC）通信芯片及模块，主要客户为国家电网等大型电网企业 [3] - 思凌科2023年、2024年净利润分别为2771.29万元、2031.80万元，2025年1至7月因电网采购季节性因素净利润为-325.30万元 [3] 业绩承诺与补偿安排 - 补偿义务人（思凌科实际控制人黄强控制的思凌企管）承诺，思凌科2026-2028年累计扣非归母净利润不低于1.75亿元 [4] - 业绩承诺期届满后，若累计实现净利润低于承诺金额的95%，思凌企管需以现金方式一次性补偿 [4] - 承诺期届满时将进行减值测试，若期末减值额超过已补偿现金总额，思凌企管需另行补偿，补偿上限为其届时所持通业科技全部股票卖出的税后所得 [4] 关联交易与股权变动 - 本次交易构成关联交易，在收购思凌科股权的同时，通业科技控股股东、实际控制人及其一致行动人拟向黄强实际控制的思凌企管合计转让上市公司6%的股份，该事项预计在未来12个月内发生 [5] - 交易完成后，通业科技控股股东及实际控制人不变，公司控制权不会发生变更 [5] 收购的战略协同效应 - 交易完成后，公司计划将思凌科的高速电力线载波芯片及模块应用于轨道交通电网系统、信号系统等场景 [5] - 同时，公司将通过思凌科的核心技术优化自身轨道交通机车车辆电气产品，以提升核心竞争力 [5][6]

交易概述 - 通业科技拟以约5.61亿元收购北京思凌科半导体技术有限公司91.69%的股权 [1] - 交易完成后，思凌科将成为通业科技的控股子公司，本次交易构成重大资产重组 [1] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人拟向思凌科实际控制人黄强控制的企业转让公司6%的股份，该事项预计在未来12个月内发生，构成关联交易 [5] - 本次交易相关议案尚需公司股东会审议批准及其他可能涉及的批准或核准 [5] 交易背景与调整 - 最初于8月18日签订的意向协议计划收购思凌科100%股权，后经协商将收购比例调整为91.69% [3] - 12月26日，公司与黄强等22名交易对方正式签订了股权收购协议 [3] 公司基本情况 - 通业科技当前股价为26.55元/股，总市值约为38亿元 [2] - 公司主营业务为轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务，主要产品包括电源类、智能控制类、电机及风机三大类 [7] - 2025年前三季度，公司实现营业收入约2.94亿元，同比增长11.97%；实现归属于上市公司股东的净利润约2661.36万元，同比下降15.56% [7] 标的公司业务 - 思凌科聚焦于电力物联网通信芯片及相关产品的研发、设计与销售 [6] - 主要产品包括电网高速电力线载波通信芯片及模块、电网高速双模通信芯片及模块 [6] 交易战略意义 - 本次收购将使通业科技切入电力物联网通信芯片赛道 [7] - 公司计划利用自身在轨道交通市场的优势，将思凌科的芯片及模块技术应用于轨道交通电网系统、信号系统、货车车辆通信系统中，以延伸市场运用范围 [7] - 公司计划通过高速电力线载波和双模通信技术优化原有的轨道交通电气产品，提升产品核心竞争力 [7] - 双方在客户（均为大型国央企）和产品（均为电子产品）方面具有相似性，计划整合技术、营销、供应链及服务团队，以提升市场推广效率和在各自领域的影响力及市场占有率 [8] 业绩承诺 - 交易补偿义务人承诺，思凌科在2026年度、2027年度和2028年度的累计净利润不低于1.75亿元 [8]

交易概述 - 通业科技拟收购北京思凌科半导体技术有限公司91.69%股权，交易价格约为5.61亿元 [2] - 交易完成后，思凌科将成为公司的控股子公司，本次交易构成重大资产重组 [2] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人拟向思凌科实际控制人控制的企业转让公司6%股份，该事项预计在未来12个月内发生，构成关联交易 [7] 交易细节与背景 - 收购比例由最初计划的100%调整为91.69% [4][5] - 公司已与22名交易对方签署股权收购协议 [5] - 本次交易尚需公司股东会审议批准及其他可能涉及的批准或核准 [7] - 根据Wind数据，截至12月26日，通业科技股价收报26.55元/股，总市值为38亿元 [3] 标的公司业务 - 思凌科聚焦电力物联网通信芯片及相关产品的研发、设计与销售 [9] - 主要产品包括电网高速电力线载波通信芯片及模块、电网高速双模通信芯片及模块 [9] 收购的战略意义与协同效应 - 交易完成后，通业科技将切入电力物联网通信芯片赛道 [10] - 公司计划将思凌科的高速电力线载波芯片及模块应用于轨道交通电网系统、信号系统、货车车辆通信系统，延伸市场运用范围 [10] - 公司计划通过高速电力线载波和双模通信技术优化原有轨道交通机车车辆电气产品，提升产品核心竞争力 [10] - 双方主要产品均为电子产品，客户均为大型国央企，具有类似的开发、营销和服务模式，可在技术、营销、供应链及服务团队方面进行整合，提升市场推广效率和管理效率 [11] 公司原有业务与财务表现 - 通业科技主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务，主要产品包括电源类、智能控制类、电机及风机三大类 [10] - 2025年前三季度，公司实现营业收入约2.94亿元，同比增长11.97%；实现归属于上市公司股东的净利润约2661.36万元，同比下降15.56% [10] 业绩承诺 - 交易补偿义务人承诺，思凌科2026年度、2027年度和2028年度的承诺净利润累计不低于1.75亿元 [11]

重大资产重组方案调整 - 通业科技对思凌科半导体的收购方案进行了调整，收购比例由原计划的100%调整为91.69% [2][8] - 调整后的交易价格为5.61亿元，交易方式为现金收购 [5][8] 交易结构与业绩承诺 - 交易完成后，思凌科半导体将成为通业科技的控股子公司，且本次交易构成重大资产重组 [9] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，拟向思凌科半导体实际控制人控制的企业转让公司6%的股份，该事项预计在未来十二个月内发生 [9] - 补偿义务人承诺，标的公司2026年、2027年和2028年的累计承诺净利润不低于1.75亿元 [9] 标的公司业务与收购战略意义 - 思凌科半导体专注于电力物联网通信芯片及相关产品的研发、设计与销售，核心产品包括电网高速电力线载波通信芯片及模块、电网高速双模通信芯片及模块 [9] - 本次收购将使通业科技切入电力物联网通信芯片赛道 [10] - 公司计划利用自身在轨道交通市场的优势，将高速电力线载波芯片及模块应用于轨道交通电网、信号及货车车辆通信系统，以延伸市场范围 [10] - 公司亦计划通过高速电力线载波和双模通信技术优化原有轨道交通机车车辆电气产品，提升产品核心竞争力 [10] 二级市场表现 - 截至最新收盘，通业科技股价报26.55元/股，最新市值为38亿元 [10] - 自公司于8月18日盘后首次公告收购计划至今，公司股价累计下跌26.66% [10]

重大资产重组方案调整 - 通业科技拟以现金收购北京思凌科半导体技术有限公司91.69%的股权，交易价格确定为5.61亿元 [2] - 收购比例由原计划的100%调整为91.69%，调整原因为与交易对方沟通协商及结合相关方最终意愿 [5] 交易结构与业绩承诺 - 交易完成后，思凌科半导体将成为通业科技的控股子公司，该交易构成重大资产重组 [6] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，拟向思凌科半导体实际控制人控制的企业转让公司6%的股份，该事项预计在未来十二个月内发生 [6] - 补偿义务人承诺，标的公司2026年、2027年和2028年的累计承诺净利润不低于1.75亿元 [6] 标的公司业务与收购战略意义 - 思凌科半导体专注于电力物联网通信芯片及相关产品的研发、设计与销售，核心产品包括电网高速电力线载波通信芯片及模块和电网高速双模通信芯片及模块 [6] - 本次收购将使通业科技切入电力物联网通信芯片赛道 [6] - 收购后，公司计划利用自身在轨道交通市场的优势，将高速电力线载波芯片及模块应用于轨道交通电网、信号及货车车辆通信系统，以延伸市场运用范围 [6] - 公司亦计划通过高速电力线载波和双模通信技术优化原有轨道交通机车车辆电气产品，以提升产品核心竞争力 [6] 二级市场表现 - 截至最新收盘，通业科技股价报26.55元/股，最新市值为38亿元 [7] - 自公司于8月18日盘后首次公告收购计划至今，公司股价累计下跌26.66% [7]