文章核心观点 - 中国在关键矿产领域建立了难以撼动的长期主导地位 其开采了全球70%的稀土并加工了近90% 这使得美国等国家在短期内极不可能通过创新或国内生产来克服这一巨大的稀土供应缺口 唯一的办法是依靠盟友 [1][4][10] 中国的主导地位与全球供应链格局 - 中国在稀土供应链中占据绝对主导 开采全球70%的稀土 加工近90%的稀土 对美国及几乎所有其他国家拥有巨大的经济影响力 [4] - 过去几十年构建的全球市场正在瓦解 世界正在回归区域经济模式 [4] 美国重建稀土供应链的挑战与困境 - 美国从发现矿藏到开始生产的平均时间长达29年 位居世界第二 漫长的审批流程、诉讼以及环保和邻避效应反对使得新建矿山极具挑战 [5] - 美国地质条件限制了关键重稀土元素的供应 许多为高科技提供动力的较重稀土元素（如镝和铽）在美国岩石中储量并不丰富 [5] - 美国目前仅有一座在运营的稀土矿（MP Materials） 其规模与中国相比微不足道 预计2025年底生产1000吨钕铁硼磁体 仅占中国2018年产量的不到1% 即使未来十年产量扩大10倍 也仅占中国产量的7% [5][7] 美国企业的应对策略与现状 - **MP Materials**: 获得美国国防部4亿美元股权投资以扩张业务 正在扩建选矿厂并计划提高稀土磁体产量 但其矿藏缺乏中国占主导的重金属 [7] - **凤凰尾矿公司**: 尝试从废弃矿场尾矿中回收稀土金属 其新罕布什尔州工厂于10月投产 标志着美国首次尝试不依赖海外加工的稀土商业化生产 但产量与中国相比仍很小 [8][9] - **Niron Magnetics**: 获得通用汽车和Stellantis投资 致力于将无需稀土的氮化铁磁体商业化 计划于2027年初开设首个商业工厂 但新技术从认证到规模化应用仍需多年 [9] - **特斯拉与宝马**: 特斯拉曾目标在下一代电动汽车中淘汰稀土磁体 但两年后其汽车中仍大量使用 宝马电动汽车采用了不含稀土的特制电机 但其他部件仍使用少量稀土材料 [9] 美国的战略转向：寻求盟友合作 - 特朗普政府逐渐意识到美国无法单打独斗 正寻求与盟友合作 五角大楼将资助沙特阿拉伯的稀土加工厂项目 美国与澳大利亚宣布共同出资10亿美元用于采矿和加工项目 [10]

事件概述 - 美国财政部长贝森特参观eVAC公司稀土矿物加工中心 展示据称为美国25年来生产的第一块铷铁硼磁铁 宣称美国将结束对中国供应链的依赖并重获制造业独立 [1] - 该展示被指更多是政治象征意义 因eVAC公司实际在2022年已成立并开始生产铷铁硼磁铁 并非新突破 [3] 美国稀土供应链现状 - 美国当前稀土供应链仍依赖中国 最基础的稀土分离技术在短期内难以突破 需要中国的原材料 [5] - 美国正积极推动供应链多元化 与澳大利亚 马来西亚 日本等国签署协议 并承诺向中亚五国投资10亿美元进行稀土资源开发技术合作 [5] 中国出口管制政策 - 中国对稀土原材料的管控主要针对生产零部件的相关材料 并非完全禁止出口 美国仍可通过申请和审查获取所需材料 [5] - 中国商务部宣布 自公告日起至2026年11月27日 暂停执行禁止镓 锗 锑 超硬材料等两用物项出口到美国的条款 但对石墨两用物项出口实施更严格审查 军事用途限制依然有效 [5] 行业背景与影响 - 中国控制全球约85%的稀土供应 但并非全部 许多其他国家在获得原材料后也能生产零配件 [5] - 美国推进“去中国化”的起因是F-35战斗机曾使用中国零配件 德国VAC集团随后在美国设厂生产铷铁硼磁铁 [3] - 美国此举表明其“去中国化”的坚定决心 但实现稀土供应链完全独立仍需更多时间和努力 [6]

稀土出口管制与中美博弈 - 中国自2023年起收紧稀土出口管控，2024年12月明确禁止向美国出口镓、锗、锑及超硬材料相关两用物项，违反者将追责[5][7] - 美国在2024年12月至2025年4月仍通过泰国、墨西哥中转进口3834吨锑氧化物，超过过去三年总和[7][9][10] - 泰国和墨西哥成为关键中转国，两国此前未进入中国锑出口排名前三位，且仅各有一家锑冶炼厂（墨西哥厂2025年4月刚投产）[9][10] 稀土供应链现状 - 全球92%稀土精炼依赖中国，美国芒廷山口材料公司虽拥有全产业链但需将稀土运至中国加工[25] - 美国国防部2025年7月投资4亿美元入股芒廷山口，试图建立本土稀土精炼能力[21][25] - 中国2025年5月启动全流程监管体系，覆盖开采至出口各环节，要求各国正式申请稀土采购[17] 美国应对策略及挑战 - 美国推动国内稀土产业链建设，但面临污染治理和技术瓶颈，短期内难以独立[27] - 组建稀土联盟（印度、日本、澳大利亚），但成员国互信不足：印度可能技术垄断，日本因贸易摩擦合作受阻，澳大利亚因核潜艇协议分歧[28][29] - 中国凭借技术优势持续主导稀土供应节奏，对非法转运行为将依法追责[19][29] 地缘经济动机 - 中转国选择协助美国主因高额利润（美国支付溢价）及战略利益（换取国际事务支持）[14][16] - 中国稀土管控对美国军工、半导体、医疗设备等高依赖领域冲击显著[14]