扩大国内需求 - 国务院常务会议研究做强国内大循环重点政策举措，涉及扩大新兴服务业投资、优化消费品以旧换新政策 [2] - 财政部将加快出台提振消费增量政策举措，国家发展改革委强调扩围提质实施"两新"政策、加力实施"两重"建设 [2] - 消费品以旧换新是重要抓手，7月和计划10月分别下达第三批、第四批690亿元超长期特别国债资金支持 [2] - 专家称扩内需需财政和货币政策发力，超长期特别国债支持或扩围至服务消费 [2] - 结构性货币政策工具将继续支持科技创新等主线，"新型政策性金融工具"下半年有望落地 [2] - 城市更新是扩内需稳投资抓手，2024年全国共实施城市更新项目6万余个，完成投资约2.9万亿元 [2] 反内卷政策 - 中央经济工作会议和政府工作报告提出整治"内卷式"竞争，下半年"反内卷"将是重要政策议题 [3] - 中央财经委员会第六次会议提出纵深推进全国统一大市场建设，治理企业低价无序竞争 [3] - 国务院常务会议听取规范新能源汽车产业竞争秩序汇报 [3] - 全国工业和信息化主管部门座谈会提出巩固新能源汽车行业整治成效，加强光伏等重点行业治理 [3] - 本轮"反内卷"被视为"供给侧改革2.0"，以市场化、法治化加强行业治理 [3] 楼市与股市政策 - "稳住楼市股市"首次写入政府工作报告总要求，中央政治局会议指出持续巩固房地产市场稳定态势、稳定和活跃资本市场 [3] - 预计下半年更多稳楼市政策将出台，如一线城市松绑限制性措施、优化地产收储政策等 [3] - 专家建议从供需端加大调控力度，适度下调房贷利率 [3] - 资本市场上半年经受住冲击，下半年应综合运用工具增强支持调控，中国证监会召开会议围绕巩固市场态势进行重点部署 [3]

中美经贸会谈 - 中美第三轮经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行 会谈为期两天 由中共中央政治局委员 国务院副总理何立峰带队 [2] 育儿补贴政策 - 国家将自2025年1月1日起对3岁以下婴幼儿发放育儿补贴 标准为每孩每年3600元 补贴免征个人所得税 [3] 经济政策动向 - 多部门透露下半年工作重点包括扩内需促消费 反内卷优供给 稳住楼市股市 [4] 原油市场 - 欧佩克+或批准9月增产54.8万桶/日 可能提前一年完全逆转2023年实施的220万桶/日减产措施 [5] 大宗商品市场 - 焦煤期货遭遇黑色星期一 日间和夜盘均暴跌超10% 交易所风控措施出台后市场情绪急速降温 [6][7] 美联储政策 - 特朗普再次施压美联储要求降息 希望将基准利率从当前4.25%-4.50%下调至1% [8] 公募基金动向 - 公募基金二季度大幅增配港股 港股配置比例达39.8%创历史新高 医疗保健与金融板块成为加仓主力 [9] A股市场 - A股市场情绪突变 医药蓝筹涨停 年内首只"十倍股"出现 游资活跃 红利指数下挫 [10] 新兴市场资金流向 - 新兴市场ETF连续第九周资金净流入 中国吸金规模达13.6亿美元环比增长105% 稳居榜首 [11] 港股市场 - A股公司赴港上市加速 年内已有10家A股公司成功赴港上市 募资规模占港股首发募资额70% [12] 机构观点 - 高盛上调MSCI中国指数12个月目标点位至90点 较当前有11%上涨空间 看好保险和原材料板块 [13] 公司动态 - 居然智家实际控制人 董事长兼CEO汪林朋逝世 其持股27.36亿股占公司股份43.93% [14][15] - 药明康德2025年上半年营收208亿元同比增长20.6% 净利润85.6亿元同比增长101.9% 首次中期分红10亿元 [16] - 光库科技拟购买安捷讯控制权 7月29日起停牌 [17] 行业热点 - 香港《稳定币条例》本周正式生效 相关概念股受追捧 [18] - 2025年上半年储能市场持续火热 上市公司多个超大型项目集中交付 [18] - 养猪行业强调"反内卷" 神农集团终止定增 [18] 市场行情 - A股沪指逼近3600点 港股ETF收益率表现突出 77条表现优异指数中有38条为港股指数 [18] - 港股恒生指数收涨0.68% 医药股表现亮眼 恒瑞医药大涨24.5% [19] - 美股标普500指数创新高 英伟达成为首家市值突破4万亿美元上市公司 [20] - 欧股下跌 斯托克欧洲600指数收跌0.2% 汽车股跌幅达1.8% [20] 市场策略 - A股市场重心上移 经济转型深化 政策红利持续释放 上半年GDP增速5.3% 消费对经济增长贡献率52% [21] - "反内卷"政策导向获产业响应 光伏 锂电 玻璃玻纤 普钢等板块供需格局改善预期升温 [22] 公司公告 - 锡装股份拟设合资公司从事可持续航空燃料相关业务 注册资本500万元 公司持股22% [25] - 山东黄金控股子公司山金国际拟发行H股并在港交所主板上市 [26] - 罗普斯金拟882.28万元收购森福瑞38.38%股权 标的专注工业无损检测设备 [27] - 恒鑫生活拟不超5.05亿元投建绿色可降解制品生产基地 [28] - 开山股份新加坡下属公司拟300万美元收购SMGP5%股份 交易后将持有SMGP100%股份 [30][31] - 维业股份子公司中标5.22亿元工程项目 [35] - 复星医药控股子公司获AR1001分子在中国境内及港澳地区的开发及商业化权利 [36] - 华峰铝业拟与榆林新材料签署超72亿元原材料采购合同 [37] - 壶化股份拟定增募资不超5.86亿元用于民爆生产线等项目 [40]

金融监管总局新闻发布会要点 - 金融监管总局局长李云泽强调稳住楼市股市对提振社会预期和畅通内需循环的重要性 [1] - 商业银行审批通过的白名单贷款规模增至6 7万亿 [1]