核心观点 - 雀巢集团正与摩根士丹利合作对旗下蓝瓶咖啡连锁业务进行战略评估评估内容包括可能的出售这符合新任首席执行官精简资产组合并退出实体零售门店运营的战略方向[1][6] - 评估可能仅限于出售蓝瓶咖啡的门店业务而雀巢将保留该品牌的知识产权以继续销售相关产品[3][6] - 此次潜在出售是雀巢更广泛战略评估的一部分公司近期已宣布对部分维生素品牌美国水业务进行战略评估[6] 业务评估详情 - 雀巢正评估蓝瓶咖啡的各种选项包括可能的出售预计出售价格将低于其2017年被收购时约7亿美元的整体估值[6] - 雀巢于2017年以约4.25亿美元收购了蓝瓶咖啡68%的股份[3] - 蓝瓶咖啡目前在美国和亚洲市场约有100家门店[7] 蓝瓶咖啡在中国市场状况 - 蓝瓶咖啡于2022年初进入中国内地市场目前拥有约15家门店进驻了上海深圳和杭州但尚未进入北京和广州[9] - 中国内地市场的门店数量约占其全球门店总数的十分之一[9] - 品牌在中国市场定位高端定价高于星巴克等多数品牌开店策略十分审慎强调单店体验[9] - 蓝瓶咖啡在中国市场运作高度独立可自行决定开店节奏产品组合和人事任命例如最近任命了新任中国总经理[9][10] 蓝瓶咖啡与雀巢的协同关系 - 尽管保持独立运营蓝瓶咖啡与雀巢存在协同例如获得了雀巢在疫情期间的支持以及研发设施和食品科学专家等资源[12][14] - 蓝瓶咖啡扩大了与雀巢旗下奈斯派索品牌的合作推出了限量版胶囊咖啡[12] - 雀巢的支撑使蓝瓶咖啡在流程运作和可持续发展等方面更有安全感[12][14]

澜沧古茶复牌及业绩 - 澜沧古茶H股7月2日恢复买卖 此前因延迟刊发2024年全年业绩停牌[1] - 2024年营业收入3.61亿元同比下滑31.5% 毛利1.88亿元同比下滑46.8%[1] - 公司拥有人溢利由2023年盈利0.8亿元转为2024年亏损3.08亿元[1] - 业绩下滑主因线下门店受电商/直播冲击及白牌产品抢占市场份额[1] 元气森林海外扩张 - 冰茶系列首次进入印尼主流零售渠道 覆盖超3万零售网点[2] - 青竹葡萄柚气泡水同步上架 全球化布局新增美国591家及加拿大109家Costco门店[2] 港股茶饮板块表现 - 7月2日奈雪的茶收盘涨33.33% 古茗/茶百道/蜜雪集团涨幅均超3%[3] - 中泰证券指出软饮料行业需求韧性显著 二季度末迎旺季催化[3] 猫屎咖啡管理层变动 - 梁乃铭辞任董事会主席等职务 仍留任执行董事[4] - 梁嘉慧接任主席及执行董事 年仅27岁 现任广州超食力量CEO[4] - 新增崔志强(持股29.06%)/冯伟嬋/杨超三名董事 年薪14.88万至7.2万港元[4] Mosska融资进展 - 完成3000万元A轮融资 由深圳晟商创展领投[5] - 母公司成立于2022年 采用"精品咖啡+创意风味+多店模式"策略[5] - 融资将用于线下门店扩张以巩固精品咖啡竞争优势[5]

咖啡市集现状与趋势 - 北京、成都、重庆等地咖啡市集接连举办，阵容和玩法升级，包括网红主理人、乐队演出、比赛冠军和海外团队参与[1][2] - 颐堤港咖啡节上，巴西韩裔主理人Boram Um的展位位于市集中心，粉丝排队拍照和购买豆子，豆子均价在500-600元[10][11][12] - 咖啡市集通过邀请乐队演出（如午夜迷走乐队、楼兰乐队等）和设置拍照打卡区来吸引人流[19][20] - 部分消费者认为市集咖啡单价贵、排队久、体验差，例如成都icd咖啡节被网友吐槽“又贵又难喝”[21][22] 精品咖啡店经营挑战 - 行业存在祛魅现象，部分主理人因累且赚不到钱而离场，例如佳佳从大厂离职开咖啡店后选择重回职场[3][4] - 精品咖啡店面临9.9元低价连锁咖啡（如瑞幸）的冲击，均价40元以上的店铺生存受质疑[5][40] - 2024年精品咖啡市场降温，融资事件从2021-2023年的11起、15起、18起降至2024年的10起[7][33] - 重经营模式导致成本高、回本周期长，部分店铺关闭，例如Seesaw陷入生存危机[32][42] 咖啡市集对主理人的价值与成本 - 市集摊位费需额外成本，例如颐堤港咖啡节4天摊位费约3000元，部分品牌由主办方邀请可免费用[17][18] - 参与市集需投入高人力物力，设备运输易磕碰（咖啡机价值几万元），且损耗严重[24][26] - 主理人参与市集的核心目的包括品牌宣传、拓展供应链（如卖豆子）、吸引投资人及积累私域粉丝[29][30][34][36] - 部分主理人通过包装“被主办方邀请”来提升品牌形象，以吸引投资[31] 精品咖啡店转型策略 - 主理人通过自媒体塑造个人IP引流，例如Boram Um（瑞幸首席咖啡大师）、@路易欠蹬（超10万粉丝）及@浪王（抖音5万粉丝）[14][16][45][46] - 店铺拓展“日咖夜酒”模式（如On SITE、西部小调cafe&bar）、卖烘焙产品或豆子提升利润[47][48][49] - 开设培训课（如巴浪培训工作室）或推出猎奇特调（如铜锅涮肉拿铁）吸引消费者[50][51] - 海外咖啡品牌亮相颐堤港咖啡节，可能试探中国市场，显示行业仍处于消费者分层教育阶段[52]