报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周市场整体偏强运行，消息面无持续性扰动，市场风险偏好较强，指数短线调整未呈趋势性走弱，周末消息面平稳利于节前行情平稳度过，但长假存在不确定性，建议投资者轻仓过节 [3] - 关注国内PMI数据和美国非农数据 [4] 各部分总结 策略建议 - 短线策略：日内交易频率参照1分钟和5分钟K线图，IF、IH、IC、IM止损位和止盈位分别参照76点/95点、58点/31点、66点/121点、84点/142点设定 [5] - 趋势策略：逢低做多，预计IF主力合约IF2510核心运行区间4407 - 4634点，IH主力合约IH2510核心运行区间2872 - 3004点，IC主力合约IC2510核心运行区间6987 - 7455点，IM主力合约IM2510核心运行区间7100 - 7578点 [5] - 跨品种策略：持有空IF（或IH）多IC(或IM)的策略 [6] 现货市场回顾 - 上周全球股指涨跌互现，美股道琼斯、标普500、纳斯达克指数分别周跌0.15%、0.31%、0.65%；欧股英国富时100、德国DAX、法国CAC40指数分别周涨0.74%、0.42%、0.22%；亚太市场日经225指数周涨0.69%，恒生指数周跌1.57% [10][16][17] - 上周沪深300和中证500指数行业涨跌互现 [19] 股指期货行情回顾 - 上周股指期货主力合约IM涨幅最大，IC振幅最大 [21] - 股指期货成交量回落，持仓量回升 [25] 指数估值跟踪 - 截至9月26日，沪深300指数市盈率(TTM)为14.04倍，上证50指数市盈率(TTM)为11.68倍，中证500指数市盈率(TTM)为34.45倍，中证1000指数市盈率(TTM)为46.86倍 [27][28] 市场资金面回顾 - 展示两市融资余额、新成立偏股基金份额、上周资金利率价格及央行净投放情况 [30][31]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 上周行情延续上行，顺周期板块因供给侧改革预期驱动大涨，带动指数回到3600点 [2] - 本周大宗商品行情短线或进入宽幅震荡期，顺周期板块强势行情或休整，若缺乏新强势板块接续，短线指数走势或转为震荡，但股市多头格局有望延续，需关注政策面定调、供给侧和需求端政策提法以及中美瑞典谈判、中国7月PMI数据走势 [2] - 给出短线策略、趋势策略和跨品种策略的建议 [4] 各目录内容总结 现货市场回顾 - 上周全球股指涨跌互现，2025年以来各大指数上涨，上周市场各主要指数均上涨 [7] - 上周沪深300指数行业多数上涨，中证500指数行业也上涨 [9] 股指期货行情回顾 - 上周股指期货主力合约IC涨幅最大、振幅最大 [11][19] - 股指期货持仓量和成交量回落 [15][17] - 展示了股指期货主力合约基差走势和跨品种情况 [21] 指数估值跟踪 - 周度数据显示，上证指数市盈率（TTM）为15.38倍，沪深300指数市盈率（TTM）为13.38倍，上证50指数市盈率（TTM）为11.38倍，中证500指数市盈率（TTM）为27.66倍，中证1000指数市盈率（TTM）为36.02倍 [22][23] 市场资金面回顾 - 展示了新成立偏股基金份额和两市新增投资者数量情况 [26] - 上周资金利率价格一度回升，央行净回笼 [26]

股指期货交易基础 - 熟悉合约细节是入门第一步 需掌握标的指数特性、合约乘数、到期月份等核心要素 这些信息是制定交易计划的基础[1] - 判断市场趋势是交易前提 通过分析宏观经济数据、指数技术形态、市场情绪等因素 判断指数运行方向 上涨趋势中寻找做多机会 下跌趋势里关注做空空间[1] 交易策略与风险管理 - 制定持仓策略需体现风控意识 根据行情把握程度设定合理持仓比例 既不过度冒险也不错失机会 均衡仓位能在波动中保持稳定[1] - 选择入场时机需观察关键信号 如指数点位突破、成交量放大等 这些信号暗示趋势强化 可提高入场成功概率[1] - 设置止盈止损是交易保护机制 预先确定盈利目标和亏损限度 到达点位时果断执行 有效控制风险[2] 持仓调整与平仓时机 - 需灵活调整持仓应对市场变化 行情与预期一致时可适度加仓 出现偏离时及时减仓 体现对市场的尊重[4] - 把握平仓时机展现对趋势的理解 目标达成或趋势反转信号出现时 果断了结头寸 落袋为安或规避回调[4] 持续学习与能力提升 - 持续学习是提升交易能力的关键 研究历史行情走势、借鉴成熟策略、分析成功与失败案例 深化对市场规律的认知[5] - 复盘反思助力交易精进 每次交易后回顾操作逻辑与市场反馈差异 总结得失优化策略 加速成长[5] 交易理念总结 - 交易股指期货需要耐心与智慧 以规则为指引 以策略为核心 培养对市场的洞察力与风控力 在探索中收获能力与信心的成长[5]