超过5300架的飞机交付缺口、17000架的积压订单，停航飞机数量连续创下历史高位……2025年岁末， 全球航空产业需求反弹，却被供需矛盾拖入一场漫长博弈。 国际航协理事长威利·沃尔什日前接受记者采访时发出警示：一场波及全产业链的白热化较量已然到 来。航空供应链瓶颈全面冲击行业，若不加快破局，航空公司的营收增长、绿色转型与旅客出行成本都 将持续承压。 作为飞机的"心脏"，发动机的扰动因素频发，技术故障、产能爬坡缓慢以及地缘政治衍生风险相互交 织，大量新机身"等心装配"正成为产业链常态。失衡的天平正引发一系列连锁反应，航空公司调度灵活 性受限，机队平均机龄拉长，在推高维修成本的同时，也拖累了行业绿色转型步伐。而运力紧张与运营 成本飙升的代价，也正向终端旅客一侧蔓延。 多数受访者认为，解锁困局是一场长期战役。如何构建韧性供应链体系，对于航空产业来说迫在眉睫。 随着国产大飞机实力提升及航空动力突破，中国能否成为全球航空变局中的新变量，成为市场关切。 停航飞机维持"高水位" 全球"停航"飞机数量连续在超5000架的历史高位徘徊，这是记者从国际航协得到的最新数据。 这种"高水位"，从近期多国航空公司及产业链公司动作中也 ...

新华财经上海12月10日电（记者王鹤）国际航空运输协会（IATA）近日发布报告称，新飞机交付量在 2025年底开始回升，预计2026年生产将加速，但需求将超过飞机和发动机的可用率。由于过去五年交付 的不可逆损失和创新高的积压订单，航空公司需求和生产产能之间的结构性矛盾在2031年-2034年之前 难以解决。 国际航协称，目前，交付缺口总计超过5300架飞机。积压飞机订单已超过17000架，几乎相当于现役机 队的60%。历史上这一比例通常稳定在30%-40%左右，积压量相当于近12年的产能。机队平均机龄已升 至15.1年，客运机队为12.8年，货运机队为19.6年，宽体机队为14.5年。尽管新飞机严重短缺，但"停 航"飞机仍超过5000架。 国际航协理事长威利·沃尔什（Willie Walsh）表示，航空业正全面感受到航空供应链瓶颈的冲击。更高 的租赁成本、调度灵活性受限、可持续发展收益延迟以及对次优机型的依赖加重，是当前最突出的挑 战。这些问题使航空公司错失了提升营收、改善环境表现、优化客户服务的机会；与此同时，旅客因需 求与运力更趋紧张面临更高成本。 国际行协认为，交付延迟加剧的主要原因包括：机身生产进度快 ...

文章核心观点 - 航空制造业供应链瓶颈导致生产速度缓慢，预计将使2025年航空业成本增加超过110亿美元 [1] - 供应链挑战限制了航空公司部署充足运力以满足持续增长的旅客需求，导致成本飙升并影响机队规划 [1][2] - 国际航协与奥纬咨询提出多项举措以缓解供应链问题，强调行业协作、增强透明度和开放售后市场是关键解决方案 [3] 供应链挑战对成本的影响 - 2025年航空业因供应链问题产生的额外成本预计超过110亿美元，其中2024年已因此导致成本至少飙升110亿美元 [1][2] - 额外燃油成本约42亿美元，源于新飞机交付延迟迫使航空公司继续运营老旧、低燃油效率的飞机 [2] - 额外维护成本约31亿美元，因全球机队老化导致老旧飞机需要更频繁且昂贵的维护 [2] - 引擎租赁成本增加26亿美元，因飞机维护期间引擎地面停留时间延长，且飞机租赁费率自2019年以来上涨20%至30% [2] - 库存持有成本增加14亿美元，因航空公司为应对供应链不确定性而储备更多备件 [2] 供应链挑战对运力与需求的影响 - 供应链问题限制了航空公司部署充足运力，2024年旅客需求增长10.4%，超过运力增幅8.7% [2] - 2024年行业载客率达到创纪录的83.5%，旅客需求上升趋势预计将持续至2025年全年 [2] - 全球商业飞机订单积压量在2024年创历史新高，超过17000架，远高于2010-2019年期间年均约13000架的积压量 [1] 供应链问题的根源 - 问题根源与航空制造业经济模式、地缘政治不稳定、原材料短缺和劳动力市场紧张等因素有关 [2] - 供应链扰动因素依然存在，但预计未来变化趋势将趋于平稳 [2] 建议的解决方案与行业举措 - 开放售后市场，为航空公司提供更多零部件和服务选择，支持维护、修理和大修企业减少对原始设备制造商的依赖 [3] - 增强供应链透明度，通过提高所有供应商层级的可见性来尽早发现风险，减少瓶颈和低效现象 [3] - 利用数据释放价值，例如通过预测性维护洞察、共享备件库存和建立共享维护数据平台来优化库存并减少停机时间 [3] - 扩大修理和零部件能力，包括加速修理批准、支持替代零部件和可使用二手材料解决方案，并采用先进制造技术 [3] - 解决复杂挑战需要供应链所有利益相关方之间的战略协作，共同重塑航空制造业结构并就透明度和人才问题展开合作 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：高温合金行业、航空发动机行业、燃气轮机行业、医疗行业 - **公司**：波音、空客、美国 PCC、ITC、APSHomekit、英济、北京航空材料研究院、抚钢、奎奈特、罗普特、通用电气、赛峰、GE 航空、罗尔斯·罗伊斯、普惠公司、钢研高纳、安泰、图南、宝钢、百慕高科、英洛特 纪要提到的核心观点和论据 - **高温合金特性与成分**：高温合金含铬、钴、钼等元素，能提高抗氧化和抗腐蚀性能，增强抗疲劳、抗蠕变等性能，优于不锈钢 [1][3][4][5] - **高温合金应用领域**：主要用于航空发动机、燃气轮机，也用于医疗领域如人工关节 [1][2] - **航空发动机中高温合金类型及占比**：锻造高温合金占 60%-70%，铸造高温合金占 20%-30%，粉末高温合金约占 10%，未来新型号发动机可能改变比例 [1][9][10] - **波音和空客订单与交付情况**：订单储备增长，2024 年波音交付量下降，空客未达预期峰值，未来波音产能或提升，空客交付量持续上升 [12][13] - **航空发动机产业链供应瓶颈**：原材料方面，俄乌战争使钛供应紧张；产能方面，设备、场地和人员不足，高温合金冶炼设备订购周期长 [1][13] - **高温合金环节情况**：产能紧张，镍价上涨，市场由美国 PCC、ITC 等巨头主导，铸件产能提升困难 [1][14] - **高温合金设备周期**：从设计到运营需两年以上，涉及设备制造、调试和认证 [1][15] - **国内外市场格局**：国际市场由 APSHomekit 等主导，国内由英济、北京航空材料研究院等主导，抚钢在军用航空高温合金领域占比较大 [3][17] - **高温合金成材率**：从原材料到零部件成材率低，铸造工艺材料利用率 30%-50%，小型零件 10%-20%，粉末冶金粉末收得率 50%-60%，最终零件 10%-20% [3][18][20] - **飞机发动机制造商交付不佳原因及供需矛盾**：上游供应链问题致交付不佳，预计 2028 年大部分供需矛盾缓解，但完全解决存疑 [21][22] - **中国限制稀土出口影响**：导致全球高温合金及航空发动机领域供应紧张，波及燃气轮机生产 [23] - **稀土替代方案**：业界探索减少单晶高温合金使用、降低稀土含量合金、气冷和燃烧涂层等方案 [24][25] - **政府对重稀土出口管控**：对含重稀土材料出口有一定限制，重稀土用于单晶高温合金制造航空发动机 [26] - **对美出口情况**：目前对美出口中东系统和特种元素高温合金类材料未受实质性影响 [27] 其他重要但可能被忽略的内容 - **常用高温合金**：航空发动机中 Inconel 718 应用最多，还有中国牌号 DD6 或 DD9、国外 GE 公司的 N5、N6 等 [6][8] - **单晶高温合金特点及用途**：抗蠕变、高疲劳强度，耐热达 1200 度左右，用于制造涡轮叶片及挡板盘，添加稀土元素可提高性能 [7] - **锻造、铸造和粉末工艺应用部位**：锻造用于前端压气机叶片等，铸造用于涡轮叶片等，粉末用于涡轮盘 [11] - **燃气轮机需求增长**：到 2024 年预计达四五十个 GW，2025 年和 2026 年更高 [21]