业绩全线超预期! MongoDB盘前股价大涨超24% 在市场最为聚焦的业绩展望方面，业绩报告显示，这家数据库 软件开发 商预计本季度(即第四财季)的总营收区间将达到6.65亿美元至6.70亿美 元之间，其区间中值明显高 于华尔街平均预期的约6.26亿美元。 这家数据库软件制造商也上调了其整个财年的业绩展望区间，将其2026财年全年业绩指引上调至24.34亿美元至24.39亿美元区间，高于此前 不久管理层给出的23.4亿美元至23.6亿美元的区间，同时也显著高于华尔街分析师们平均预期的约23.6亿美元 。 在" 谷歌A I生态链"的核心参与者之一——即在 谷歌 云平台上( GOOGL e Cloud)提供数据库平台服务的数据库 软件开发 商 MongoDB ( MDB .US)，于今日公布截至10月31日的2026财年第三财季每股收益和营收，以及核心业务营收均超华尔街普遍预期并给出无比强劲的下财季与全年业绩展 望指引， MongoDB 股价在今日盘超过24%。 MongoDB 既开发数据库软件本身，也提供围绕该数据库的一整套 云计算 服务与商业化支持，依托云数据库PaaS平台服务 MongoDB Atlas 在 ...

公司业绩表现 - 2026财年第三财季总营收约为6.28亿美元，同比增长19%，远超华尔街普遍预期的5.92亿美元 [4] - 第三财季Non-GAAP调整后每股收益为1.32美元，远高于华尔街平均预测的0.80美元 [4] - 核心云产品MongoDB Atlas营收大幅增长30%，占总营收约75%，是驱动增长的主力，高于华尔街预期的20%-25%增长 [4] - 公司预计第四财季总营收区间为6.65亿美元至6.70亿美元，区间中值显著高于华尔街平均预期的约6.26亿美元 [2] - 公司将2026财年全年业绩指引上调至24.34亿美元至24.39亿美元区间，高于此前管理层指引的23.4亿至23.6亿美元，也显著高于华尔街平均预期的约23.6亿美元 [3] - 第三财季Non-GAAP净利润为1.145亿美元，摊薄后每股1.32美元，上年同期净利润为9810万美元，每股收益1.16美元 [5] - 业绩公布后，公司股价在美股盘后交易中一度暴涨超过20% [1][2][5] 业务增长驱动力 - 公司业绩增长逻辑已转向明显绑定谷歌云平台及Gemini系列AI应用软件的完整生态 [2] - MongoDB Atlas作为托管数据库，原生运行在谷歌云平台上，并与Vertex AI、BigQuery等核心数据/AI开发者生态服务深度集成 [2] - 绝大多数AI初创公司采用谷歌云加MongoDB Atlas作为主数据库和云端AI基础设施来运行基于大语言模型的AI应用 [2] - 第三财季大型企业业务部门实现最显著增长，主要得益于美洲、欧洲、中东和非洲地区的强劲需求 [6] - 公司的自助服务业务也取得卓越成果，客户源包括数字化原生客户、人工智能原生客户及企业级开发者 [6] 行业与生态背景 - 谷歌云平台2025年第三季度营收同比大增34%至152亿美元，云端AI算力基础设施和生成式AI解决方案是核心增长驱动力 [8] - 谷歌每月处理的token量从7月的980万亿激增至超过1300万亿，一年内增长超过20倍 [8] - 包含云端AI训练/推理算力订单在内的Google Cloud云计算订单储备环比激增46%，已升至1550亿美元 [8] - Gemini月活跃用户已超6.5亿，其系列产品发布带来庞大的AI token处理量 [9] - 谷歌大幅上调2025年资本开支至910-930亿美元，以加码AI相关基础设施投资 [8] - 谷歌AI生态链的崛起可能重塑由英伟达主导的AI算力版图，MongoDB是该生态链下游的核心参与者之一 [9][10]

Gemini 3 AI模型发布与市场反响 - 谷歌推出Gemini 3 AI应用生态，被用户和机构评价为“人类社会迄今最强悍的多模态大模型”，有望指数级提升企业和个人用户效率 [1] - 华尔街机构如摩根士丹利、瑞穗看涨谷歌股价及“谷歌AI生态链”前景 [1] - 谷歌母公司Alphabet股价自10月中旬以来大涨超35%，市值逼近4万亿美元 [13] 谷歌TPU算力需求与性能突破 - 谷歌TPU v7 (Ironwood) 的BF16算力高达4614 TFLOPS，较上一代TPU v5p的459 TFLOPS实现数量级提升 [3] - TPU v7在特定应用上比英伟达Blackwell架构提供高出1.4倍的每美元性能，架构更具性价比与能效比优势 [3] - 谷歌TPU产能爬坡有利于其生态链参与者，未来可能从内部需求转向满足外部市场，成为“AI战略资产” [7][16] - 摩根士丹利预测，谷歌对外销售50万至100万块TPU并非不合理，每销售50万片TPU可为其云计算业务营收带来约11%的额外提升，每股收益增加3%（EPS+0.37美元） [15][16] AI算力基础设施市场趋势 - AI推理端算力需求推动下，至2030年的AI基础设施投资浪潮规模有望达3万亿至4万亿美元 [15] - 谷歌TPU AI算力集群未来有望占据AI算力基础设施市场的3-4成份额，冲击英伟达当前90%的市场垄断地位 [15] - 大模型架构向成熟范式收敛，更具性价比的AI ASIC（如TPU）更容易承接主流推理端算力负载 [7] 谷歌AI生态链核心受益公司 - 博通作为谷歌TPU芯片开发主导者，将受益于谷歌AI算力需求爆发 [1][6][8] - Lumentum因提供OCS（光电路交换机）与高速光互联器件，瑞穗将其目标价从290美元上调至325美元，是TPU产能爬坡的关键受益者 [6][7][10] - 美光科技因提供HBM存储系统、服务器级DDR5存储设备及企业级SSD，成为谷歌AI算力集群扩张的最大受益者之一 [8][12] - AI服务器算力集群的DRAM容量通常是传统CPU服务器的4–8倍，单机超过1TB DRAM，并向DDR5迁移（带宽较DDR4提升约50%） [12] 行业巨头动态与供应链影响 - Meta正与谷歌谈判，考虑2027年斥资数十亿美元采购TPU AI算力集群，用于AI数据中心建设 [2] - 赛富时将弃用OpenAI大模型，转用谷歌Gemini 3；Anthropic计划斥资数百亿美元购置100万块TPU芯片 [2] - Meta当前AI算力基础设施约95%基于英伟达及AMD的AI GPU，转向TPU哪怕仅侵蚀10%份额，也将为博通带来重大利润增量 [9] - 谷歌在Jupiter/AI数据中心网络体系中大规模嵌入OCS集群，Lumentum的R300/R64等产品专门针对大型AI/ML数据中心网络 [11] 存储市场与AI驱动 - AI数据中心建设推动HBM存储系统及服务器级DDR5需求，美光在HBM、服务器DRAM（DDR5/LPDDR5X）及高端数据中心SSD领域直接受益 [8][12] - 全球存储巨头（三星、SK海力士、西部数据、希捷）业绩强劲，摩根士丹利等机构高呼“存储超级周期”已至 [12] - AI训练/推理算力需求及消费电子复苏带动DRAM/NAND存储产品需求指数级扩张，尤其是HBM与服务器级DDR5 [12]

公司AI技术实力 - 推出多模态大模型Gemini 3，被业界誉为“人类社会迄今最强悍的多模态大模型”，具备成为AGI或ASI系统的要素[1][8] - 同属Gemini 3生态的Nano Banana Pro图像生成与编辑模型展现极强的视觉生成与逻辑理解能力，能实现数据压缩和深度分析，被视为视觉层面的AGI及最强生产力神器[8][11] - Gemini 3在多项行业基准测试中取得领先成绩，包括在LMArena排行榜以1501分登顶，Humanity's Last Exam测试中获得37.5%的最高分，GPQA Diamond测试中获得91.9%高分，MathArena Apex测试中创下23.4%新纪录，事实准确性测试SimpleQA Verified达到72.1%得分[10] - TPU v7 (Ironwood) 展现出代际跨越，BF16算力高达4614 TFLOPS，较上一代TPU v5p的459 TFLOPS提升一个数量级，针对特定应用能提供比英伟达Blackwell高出1.4倍的每美元性能[21] 公司AI生态系统与商业模式 - 公司构建从自研AI芯片(TPU)、高性能网络基础设施(OCS)、模型(Gemini)到AI应用生态(云计算/搜索引擎/AI+广告营销)的全栈AI独特经营模式[12][15] - 谷歌云平台第三季度营收同比大增34%至152亿美元，云端AI算力基础设施及生成式AI解决方案是核心增长驱动力，云计算订单储备(backlog)环比激增46%至1550亿美元[18][20] - Gemini月活跃用户已超6.5亿，每月处理Token总量一年内增长超过20倍，从7月的980万亿激增至超过1300万亿[17][18] - 公司大幅上调2025年资本开支至910-930亿美元，加码AI关联基础设施投资，2026年将进一步增加[18] 市场表现与行业影响 - 自10月中旬以来公司股价大幅上涨35%，市值增加近1万亿美元，市值达3.84万亿美元，2025年迄今股价涨幅高达68%[2][14] - 巴菲特掌舵的伯克希尔首次建仓公司股票并列为前十大重仓股，市场将其类比2016年对苹果的押注，视为从消费电子生态向AI生态交棒的重要信号[2][5][13] - 公司AI生态链参与者股价均实现狂飙式上扬，包括博通、台积电、MongoDB等上游芯片/基础设施供应商及下游云数据平台[2][16][17] - 华尔街分析师看好公司AI/云计算领域领先地位，法巴银行给予“跑赢大盘”评级及目标价355美元，摩根士丹利等机构认为AI基础设施投资浪潮规模有望达3-4万亿美元[14][20] 行业竞争格局 - 公司自研TPU算力体系对英伟达AI GPU垄断地位构成挑战，AI算力基础设施市场规模有望占据3-4成，冲击英伟达当前90%的市场份额[20][21] - Meta考虑2027年斥资数十亿美元购买公司TPU算力基础设施，赛富时弃用OpenAI转用Gemini 3，Anthropic计划斥资数百亿美元购置100万块TPU芯片[2][21] - 分析师认为公司是垂直整合程度最高的AI超大规模服务商，具备将更多AI芯片设计内部化并推动自主定制交换机应用的能力[15]