证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-171 神州数码集团股份有限公司第十一届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 一、董事会会议召开情况 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第二十二次会议通知于2025年11月20日 以电子邮件方式向全体董事发出，会议以传签方式于2025年11月21日形成决议。会议应当参加表决的董 事7名，实际参加表决的董事7名。本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》等有关规 定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于控股子公司资本公积转增注册资本暨放弃权利的议案》 公司控股子公司合肥神州数码信创控股有限公司（以下简称"信创控股"）拟将先前溢价融资形成的资本 公积部分转增为注册资本。公司全资子公司北京神州数码有限公司放弃参与本次转增的权利，转增完成 后，其持有信创控股的股权由79.21%变更为51%，信创控股仍为公司控股子公司。 具体内容详见同日登载于《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关 ...

增资方式 - 锦泰保险通过资本公积转增注册资本方式将注册资本由23.79亿元增至31.88亿元，各股东持股比例保持不变 [1][3] - 资本公积转增注册资本不涉及外部资金流入，而是通过调整公司内部资金结构实现增资 [3] - 资本公积转增注册资本的原理是利用公司在经营过程中由于股票溢价发行、资产评估增值等原因形成的资本公积，将其转化为公司的注册资本 [4] 增资背景与历史 - 锦泰保险曾在2024年完成一轮增资扩股计划，注册资本由11亿元增至23.79亿元，但募集资金规模较预期的26.24亿元减少超5亿元 [5] - 两次增资间隔时间不足一年，显示出公司对资本补充的迫切需求 [5] - 资本公积转增注册资本流程相对简单，适合短期内需补充资本但无新资金注入需求的情况 [4] 公司经营状况 - 锦泰保险自2014年起连续盈利，2023年净利润0.78亿元为近年最高，2024年净利润下滑至0.52亿元 [7] - 2024年净利润下滑主要受递延所得税确认的影响 [7] - 2025年一季度公司盈利76.87万元，综合成本率102.68%，其中综合赔付率75.01% [8] 业务结构 - 锦泰保险2024年车险保费收入11.02亿元，同比增长1.9% [10] - 非车险保费收入在前五大险种中占比超五成，短期健康保险、责任保险、信用保证保险、意外伤害保险收入同比增速均超10% [10] - 公司研发落地古树名木、保障性租赁住房、低空经济等专属产品10余项，并扩大高标准农田保险、售电公司履约保证保险等创新产品试点范围 [10] 行业挑战与策略 - 中小财险公司面临大型险企的市场挤压，业务拓展难度大，投资收益率波动更易反馈在盈利端 [8] - 锦泰保险计划突出差异化特色化发展能力，准确定位目标市场和目标客户，抢占市场"空白点" [11] - 行业竞争激烈，马太效应放大，中小财险公司需利用大数据、科技手段提升业务效率和客户体验 [11] 管理层变动 - 锦泰保险总经理职位已空缺两年，目前由副总经理宋绍富主持公司经理层工作 [6][7] - 总经理职位空缺可能导致公司日常经营管理效率下降，决策流程不够顺畅 [7]

险企资本运作新趋势 - 锦泰保险拟以资本公积转增注册资本 通过每10股转增3.4股比例转增股份 预计共转增8.09亿股 合计转增股本8.09亿元 注册资本从23.79亿元增至31.88亿元 [1][3] - 鼎和财险同样采用资本公积转增注册资本 注册资本从46.43亿元增加至60亿元 增资金额13.57亿元 各股东持股比例不变 [3] 资本公积转增与股权融资差异 - 资本公积转增注册资本利用股票溢价发行或资产评估增值形成的资本公积 通过会计处理调整内部资金结构 不涉及现金交易或新股东引入 [4] - 传统股权融资需引入新股东注资或原有股东追加投资 带来新资金流入 但可能导致股东结构变化 [3] 中小险企增资动因 - 资本公积转增操作简便快捷 无需额外筹集资金 可快速提升偿付能力充足率 满足监管要求并增强风险抵御能力 [5] - 增资行为可提升公司品牌形象和市场认可度 向外界传递资本实力增强信号 有利于业务拓展和客户信任度提升 [5] - 当前市场环境下新股东引入难度增加 原有股东追加投资意愿不足 资本公积转增成为规避外部融资困难的替代方案 [6] 行业资本现状与挑战 - 保险行业普遍面临"资本荒" 股权融资难度加大 头部险企曾通过未分配利润或盈余公积金转增注册资本 现中小险企亦跟进此类操作 [1][5] - 资本公积转增考验险企"自我造血"能力 需依赖公司内部权益储备（如资本公积或未分配利润）作为增资基础 [6]