美国提高钢铝关税政策 - 美国自6月4日起将进口钢铁和铝的关税从25%提高至50% [1] - 2024年美国进口钢铝产品价值达1473亿美元，主要来源国为加拿大、墨西哥等 [2] - 3月生效的25%关税已使美国钢铁和铝进口成本增加220亿美元，衍生产品成本增加290亿美元 [4] 国际反应 - 韩国2024年钢铁出口总额中13.1%销往美国，产业界召开紧急会议商讨应对措施 [3] - 印度2025财年向美出口相关产品价值45.6亿美元，关税提高威胁生产商盈利能力 [3] - 欧盟警告将实施反制措施，现有和额外措施可能在7月14日生效 [2] - 加拿大谴责该政策是"对加拿大工业和工人的直接攻击"，可能使数千工作岗位面临风险 [2] 行业影响 - 美国铝生产商Alcoa警告关税可能导致10万个工作岗位流失，其中铝业损失2万个 [4] - 汽车业、建筑业等依赖钢铝的行业将面临成本大幅上涨压力 [4][5] - 食品包装行业受影响，罐头制造商成本上升将转嫁给消费者，导致食品价格上涨 [7] - 挖掘机等建筑设备行业、饮料罐行业及石油钻探行业将承受成本上涨压力 [4] 政策效果质疑 - 波士顿咨询公司测算显示关税增加企业成本而非提升国内金属产量 [4] - 美国钢铁价格已经很高，关税翻倍将进一步挤压依赖钢铝的国内产业 [5] - 政策反复带来的不确定性正在对美国企业造成实质性伤害 [6] - 专家认为该政策不能真正促进美国制造业的长期复苏 [7]

美日关税谈判进展 - 美日第三轮关税谈判于5月23日举行 基调与前两轮一致 日本经济再生大臣赤泽亮正称会谈"更加坦率和深入" [1] - 日本坚持要求美国全面取消对汽车、钢铁和铝材的加征关税 但美方持否定态度 下一轮谈判计划于5月30日在华盛顿举行 [1] - 日本首相石破茂与美国总统特朗普进行电话会谈 讨论G7峰会面对面会晤、中东成果及日本对美投资等议题 [1][2] 石破茂-特朗普电话会谈关键内容 - 会谈涉及G7峰会安排、经济安全关税谈判、中东商业成果、战斗机采购、稀土供应及替代技术合作 [2] - 日本考虑与美国建立"日美造船业基金" 以重振造船业 可能为国家安全相关合作铺路 [2] - 特朗普向石破茂介绍其中东之行成果 包括约2万亿美元投资协议 意在促使日本增加对美投资 [2] 欧盟案例对日本的警示 - 特朗普因欧盟拖延贸易谈判 威胁对其加征50%关税 后推迟至7月9日 为谈判争取时间 [3] - 野村证券认为日本面临类似风险有限 但美国对贸易伙伴差异化态度凸显积极参与谈判的重要性 [3] - 关注6月G7峰会期间领导人会晤结果 若在汽车、钢铁关税上取得突破 相关行业将受益 否则可能引发市场波动 [3]

美日韩造船业合作与竞争格局 美国造船业现状与诉求 - 美国海军部长费兰明确要求日本协助提升美国造船能力 指出中国当前造船能力已达美国的200倍以上[2][3] - 美国造船业二战后持续衰退 1944年就业峰值140万 目前远落后于中日韩 钢铁业衰退加剧困境[3] - 特朗普政府推动制造业复兴战略 计划联合日韩填补军事造船缺口 重点解决中美海军力量失衡问题[4] 日本企业技术优势与参与路径 - 三菱重工 JMU 川崎重工被列为潜在合作方 分别擅长水上舰艇和潜艇制造 其中最上级护卫舰年产能约2艘[4][5] - 日本自主造船能力突出 FFM型护卫舰已服役6艘 配套雷达等设备均由本土企业供应 锂电池潜艇技术全球领先[7] - 对比韩国 日本受武器出口限制制约 海外市场拓展灵活性不足[8] 韩国企业战略布局 - HD现代重工与美企HII合作提升军舰生产效率 韩华海洋收购费城造船厂建立维修体系 目标进入美国军舰市场[7] - 韩国政府将造船业作为对美谈判筹码 擅长LNG船等高附加值船舶 企业规模与市场份额超越日本[7][8] 军民两用船领域发展 - CSIS分析指出中国通过军民两用系统改变海军平衡 该模式有效降低成本并推动技术创新[3] - 费兰提议日美合作建造军民两用船 称特朗普政府对该方案高度认可[3]