Alphabet (GOOGL) 第一季度业绩表现 - 公司股价在财报发布前已表现优异，财报发布后业绩全面超出预期，动力不仅来自云业务，还来自搜索、订阅和未完成订单 [1] - 管理层通过创纪录的业绩充分回应了AI货币化问题，市场对公司资本支出进一步增加并未担忧 [2] - 公司云业务收入增长表现卓越，同比增长+63%，此前2025年第四季度和第三季度的增长率分别为+48%和估计的+35%至+40% [4] - 公司上调资本支出指引，预计支出范围从之前的1750亿至1850亿美元上调至1800亿至1900亿美元 [2] 亚马逊 (AMZN) 第一季度业绩表现 - 公司第一季度业绩强劲，云业务收入加速增长，同比增长+28%，为自2022年以来最快增速 [3] - 云收入增长连续加速，2025年第四季度和第三季度的增长率分别为+24%和+20% [4] - 鉴于与Meta、Anthropic和OpenAI的新交易，预计云业务增长将在第二季度及以后进一步加快 [3] 微软 (MSFT) 第一季度业绩表现 - 公司云业务收入增长+29%，但连续第三个季度在业绩和评论方面令人失望 [4] - 公司增长步伐在过去两个季度处于类似范围，长期存在的产能问题拖累了云增长 [5] - 公司股价在“七巨头”中表现落后，今年下跌-14.5%，而Alphabet上涨+23.1%，标普500指数上涨+6.2% [6] - 公司受到软件行业动荡的影响，并且严重依赖OpenAI的大型语言模型，但该合作关系已严重瓦解 [6] “七巨头”整体业绩与展望 - 截至当前，七家公司中已有六家发布财报，仅剩英伟达(NVDA)未报告 [7][9] - 结合已报告的6家公司实际业绩和英伟达的预期，该集团第一季度总收益预计将比去年同期增长+45.7%，收入增长+24.6% [8][9] - 此前，该集团在2025年第四季度的收益增长为+26.1%，收入增长为+19.4% [8] - 该集团预计将在2026年贡献标普500指数总收益的26.2%，占指数市值的34.1% [12] - 该集团的盈利前景持续改善，分析师正在上调其预期 [12] 英伟达 (NVDA) 业绩预期 - 公司计划于5月20日报告第一季度业绩，预计每股收益和收入将分别比去年同期增长+118.5%和+78.7% [7] 2026年第一季度美股整体盈利季概况 - 截至5月1日，已有317家标普500成分公司（占63.4%）发布第一季度业绩 [14] - 这317家公司的总收益同比增长+23.4%，收入增长+11.1% [14] - 其中78.5%的公司每股收益超出预期，77.9%的公司收入超出预期 [14] - 本周财报发布非常繁忙，将有超过1400家公司发布业绩，其中包括127家标普500成分公司 [15] - 本周将发布财报的公司包括Palantir、Uber、Airbnb、DoorDash、Pinterest等“新时代”科技公司，以及麦当劳、迪士尼、杜邦等传统蓝筹运营商 [15]

技术访问问题 - 用户浏览器需启用Javascript和cookies以正常访问内容 [1] - 启用广告拦截器可能导致访问被阻止 建议用户禁用广告拦截器并刷新页面 [1]