IPO项目评价

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中信建投保荐爱迪特IPO项目质量评级B级 上市周期超两年 实际募资额缩水近4成
新浪证券· 2025-09-03 17:03
公司基本情况 - 公司全称为爱迪特(秦皇岛)科技股份有限公司 简称爱迪特 代码301580 SZ [1] - 公司于2022年4月7日申报IPO 2024年6月26日在深证创业板上市 所属行业为专用设备制造业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中信建投证券 保荐代表人为张铁和周俊峰 [1] - IPO律师为北京市中伦律师事务所 审计机构为容诚会计师事务所 [1] 执业评价情况 - 公司被要求说明是否符合创业板定位 补充披露美国FDA认证签发日期和有效期限 修正未穿透股东信息填报情况 说明国际贸易摩擦影响披露充分性 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [2] - 上市周期811天 高于2024年已上市A股企业平均天数629 45天 [2] - 不属于多次申报 不扣分 [3] - 承销及保荐费用6329 74万元 承销保荐佣金率7 40% 低于整体平均数7 71% [3] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨86 92% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨12 93% [5] - 发行市盈率25 49倍 为行业均值27 41倍的93 00% [6] - 预计募资10 49亿元 实际募资8 55亿元 实际募集金额缩水18 47% [7] 财务业绩 - 2024年营业收入同比增长13 81% 归母净利润同比增长2 40% 扣非归母净利润同比增长9 32% [8] - 弃购率0 42% [8] 总体评价 - IPO项目总得分84分 分类B级 [8] - 负面因素包括信披质量有待提高 上市周期超两年 实际募集金额缩水 弃购率0 42% [8] - 公司短期内盈利能力较好 但建议关注业绩表现真实性 [8]
中信证券保荐国货航IPO项目质量评级B级 上市周期长达两年
新浪证券· 2025-08-21 17:47
公司基本情况 - 公司全称中国国际货运航空股份有限公司 简称国货航 代码001391.SZ [1] - 公司于2023年1月6日申报IPO 2024年12月30日在深证主板上市 所属航空运输业 [1] - IPO保荐机构及承销商为中信证券 保荐代表人为葛伟杰和李中晋 [1] - IPO律师为北京市海问律师事务所 审计机构为德勤华永会计师事务所 [1] 执业评价情况 - 公司被要求结合经营情况及发展战略进一步披露对同业竞争资产的安排 [1] - 被要求说明报告期内客机货运业务按总额法确认收入的原因及会计准则符合性 [1] - 监管处罚情况不扣分 舆论监督不扣分 [2] - 上市周期为724天 高于2024年A股已上市企业平均天数629.45天 [2] - 不属于多次申报 不扣分 [2] 发行与募资情况 - 承销及保荐费用2872.70万元 承销保荐佣金率0.82% 低于整体平均数7.71% [3] - 预计募资35.57亿元 实际募资34.95亿元 实际募集金额缩水1.76% [6] - 弃购率0.17% [7] 市场表现与估值 - 上市首日股价较发行价格上涨304.35% [3] - 上市三个月股价较发行价格上涨192.17% [4] - 发行市盈率25.99倍 为行业均值42.35倍的61.37% [5] 财务业绩表现 - 2024年营业收入同比增长37.97% 归母净利润同比增长69.34% 扣非归母净利润同比增长79.29% [7] 总体评价 - IPO项目总得分86分 分类B级 [7] - 负面因素包括信披质量有待提高 实际募集金额缩水 弃购率0.17% [7] - 公司短期内盈利能力较好 但建议关注业绩表现背后的真实性 [7]
东吴证券保荐无锡鼎邦IPO项目质量评级B级 实际募集金额缩水 上市首年营收净利润双降
新浪证券· 2025-08-12 17:50
全称:无锡鼎邦换热设备股份有限公司 简称:无锡鼎邦 代码:872931.BJ IPO申报日期:2023年6月30日 上市日期:2024年4月8日 上市板块:北交所 所属行业:专用设备制造业 (一)公司基本情况 IPO保荐机构:东吴证券 保荐代表人:李凯、许焰 IPO承销商:东吴证券 IPO律师:江苏新苏律师事务所 IPO审计机构:中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) (二)执业评价情况 (1)信披情况: 说明如募投项目实施效果不及预期、新增固定资产未来摊销及折旧等对公司营业成本和毛利率的影响, 并就新增产能消化 风险、募投项目收益不及预期风险作具体的风险揭示;被要求补充披露换热器、空 冷器各细分型号的销量(套/件数、吨数)、收入金额及占比;被要求补充披露制造费用的明细及各部 分变动具体原因,2022年制造费用大幅降低的原因及合理性;被要求补充披露发行人各项偿债指标与可 比公司的对比情况,结合目前现金流情况及资金偿还计划等,论证发行人是否存在资金链断裂风险,是 否将对发行人持续经营能力产生重大不利影响,发行人的应对措施;被要求补充披露募投项目涉及的厂 房建设安排与相关审批、备案文件记载事项是否一致。 (2)监管处 ...
招商证券保荐太湖远大IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高 上市首年净利润下降
新浪证券· 2025-08-12 17:44
公司基本情况 - 公司全称浙江太湖远大新材料股份有限公司 简称太湖远大 代码920118 BJ [1] - 公司于2023年11月30日申报IPO 并于2024年8月22日在北交所上市 [1] - 公司所属行业为橡胶和塑料制品业 [1] - IPO保荐机构及承销商为招商证券 保荐代表人为彭勇和闫坤 [1] - IPO律师为北京大成律师事务所 审计机构为公证天业会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 公司上市周期为266天 显著低于2024年A股已上市企业629.45天的平均周期 [2] 发行相关费用 - 承销及保荐费用为1236.08万元 承销保荐佣金率为9.96% 高于整体平均数7.71% [3] 股价市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨36.06% [4] - 上市三个月后股价较发行价格上涨73.76% [5] 估值与募资情况 - 发行市盈率为12.06倍 为行业均值19.91倍的60.57% [6] - 预计募资1.46亿元 实际募资1.24亿元 实际募集金额缩水15.03% [7] 上市后财务表现 - 2024年营业收入同比增长4.64% [8] - 2024年归母净利润同比降低8.97% [8] - 2024年扣非归母净利润同比降低12.71% [8] 信息披露与监管关注 - 被要求说明是否符合北交所市场定位并充分揭示相关风险 [1] - 被要求说明控股子公司远大复合材料财务数据未经审计的原因及数据真实性 [1] - 被要求澄清《原终止协议》中关于股份回购条款的表述矛盾问题 [1] - 被要求说明可比公司选取依据及费用率低于同行业可比公司的合理性 [1] 总体评价 - IPO项目总得分为85.5分 评级为B级 [9] - 负面因素包括信披质量有待提高 发行费用率较高 实际募资缩水及上市后净利润下降 [9]
天风证券保荐铜冠矿建IPO项目质量评级B级 信披质量有待提高
新浪证券· 2025-07-31 17:26
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