大湾区交易所科技大会主题 - 2025年大湾区交易所科技大会于11月28日开幕，主题为"迈向人工智能+时代" [1] 人工智能在金融监管中的应用探索 - 港交所正探索利用人工智能推动金融监管数智化转型，例如提高发行审核工作效率和辅助监测股价异动 [3] - 人工智能技术已应用于日常办公运营，节省文档处理和信息整理时间，提升办公效率 [3] - 上市科在审阅上市公司年报时采用人工智能技术，更高效地识别信息披露违规情况 [3] 当前市场环境与科技影响 - 市场环境面临地缘政治冲击、市场波动加剧，日新月异的科技正在重塑全球金融服务业 [3] - 人工智能技术在今年取得重大突破，正加速在各行业落地应用，资本市场迈入人工智能+时代 [3] 科技赋能与战略举措 - 近两年香港交易所推出多项优化服务、提升市场效率和活力的战略举措，这些举措依赖金融科技、云计算、大数据和人工智能 [3] - 公司深刻体会到科技赋能的重要性 [3] 未来发展方向 - 未来将继续利用大湾区的科技和人才优势加快创新、提升效率，通过科技赋能优化服务，提升香港金融市场的国际竞争力 [4]

香港证监会未来6个月重点工作规划 - 香港证监会将在未来6个月推进一系列重点工作以提升香港固定收益及货币市场 [1] - 重点工作涵盖促进发行、增加流动性、拓展离岸人民币业务、发展新世代基建四大支柱 [1] 促进发行 - 通过发行政府债券引领市场发展 [1] - 向目标市场的发行人和投资者推广香港的优势 [1] - 扩大投资者基础，如家族办公室、基金和企业财资中心等 [1] - 吸引更多本地和海外发行人利用香港作为其融资枢纽 [1] 增加流动性 - 落实推行场外固定收益及货币衍生工具制度 [2] - 促进在香港发展回购交易中央对手方 [2] - 为发行人、投资者提供工具以管理其融资、流动性和风险，从而促进市场流动 [1] 拓展离岸人民币业务 - 扩大离岸人民币的应用 [2] - 完善互联互通机制，以提升离岸人民币流动性及增加人民币相关产品供应 [2] - 在不断变化的全球市场动态及多元化趋势中充分把握相关机遇 [1] 新世代基建 - 为固定收益及货币市场基建做好准备，助力新一代电子交易平台发展 [2] - 落实代币化固定收益及货币产品的应用 [2] - 发展新世代基建以巩固香港领先的国际金融中心地位 [1]

公司战略与措施 - 伦敦金属交易所及其用户需采取"令人不安"的措施以加速现代化进程[1] - 公司应积极探索合约在其他交易所交叉上市的机会以增加市场流动性和可及性[1] - 公司需考虑进一步拓展其国际业务版图[1] 发展必要性 - 进行现代化改造对于公司的长期未来至关重要[1] - 采取"有争议的"措施旨在确保公司能够保持盈利[1]

新产品推出 - 香港交易所计划推出恒生生物科技指数期货 [1] - 新期货合约将于2025年11月28日开始交易 [1] - 合约以恒生生物科技指数为基准，该指数追踪香港上市30家最大型可供港股通交易的生物科技、药品及医疗设备公司表现 [1] 战略意义与市场定位 - 新产品旨在为投资者提供精准的风险管理工具和有效的对冲工具 [1][1] - 推出新期货产品将进一步巩固香港作为亚洲领先的衍生产品交易及风险管理中心的地位 [1] - 生物科技业被描述为资本市场中最炙手可热的前沿行业之一，受科技创新和全球医疗保健的巨大需求推动 [1] 行业发展背景 - 自2018年上市改革以来，生物科技及医疗保健已成为香港资本市场中发展最迅速的行业之一 [1] - 目前共有逾260家生物科技及医疗保健公司在香港交易所上市 [1] - 该行业合计市值逾4.8万亿港元，是2018年年底约1.2万亿港元的四倍 [1]

公司战略与业务拓展 - 香港交易所集团在迪拜设立新子公司Commodity Pricing and Analysis Limited（CPAL）以拓展环球业务 [1] - 新子公司CPAL将主要营运大宗商品市场的定价管理服务，并为金属市场提供独立的报价和市场分析 [1] - 该举措是香港交易所集团继续拓展环球业务的重要里程碑，旨在为各地持份者提供更佳服务 [1] 具体业务举措 - CPAL将负责推动伦敦金属交易所（LME）可持续金属溢价业务发展，并管理其定价过程 [1] - LME同日宣布为其认可品牌推出可持续金属溢价的定价计划，并发布一份关于拟议定价方法的讨论文件 [1] 市场定位与区域战略 - 在迪拜设立据点基于中东地区在大宗商品市场的影响力日益提升的背景 [1] - 此举旨在使LME在中东区内建立更深厚的业务关系，并积极拓展全球大宗商品业务 [1]

产品推出概述 - 香港交易所宣布自2025年11月10日起为五只股票期权类别新增每周合约 [1] - 新增每周期权合约旨在与现有月度合约形成互补 [1] - 新产品将为投资者提供更具弹性及有效的短期风险管理工具 [1] 具体合约详情 - 中国海洋石油有限公司（股份代号883）的每周合约HKATS代号为CNC，合约买卖单位为1,000股 [2] - 中国移动有限公司（股份代号941）的每周合约HKATS代号为CHT，合约买卖单位为500股 [2] - 中芯国际集成电路制造有限公司（股份代号981）的每周合约HKATS代号为SMC，合约买卖单位为2,500股 [2] - 友邦保险控股有限公司（股份代号1299）的每周合约HKATS代号为AIA，合约买卖单位为1,000股 [2] - 小米集团-W（股份代号1810）的每周合约HKATS代号为MIU，合约买卖单位为1,000股 [2]

港股市场表现 - 今年前9个月港股日均成交额同比上升1.26倍 [1] - 前9个月约有69只新股在香港上市 [1] 上市制度改革与优化 - 港府与港交所及香港证监会将推动完善主板上市机制 [1] - 将审视及优化第二上市及双重上市的具体要求以配合时局发展 [1] - 将继续检视同股不同权制度 包括市值要求及创新产业规定是否有放宽空间 [1] - 资本市场已成为新经济公司的重要融资平台 同时希望吸引一系列不同类型公司上市 [1] 吸引上市资源策略 - 将继续与港交所合作推动更多海外发行人 包括东盟及中东国家公司来港上市 [1] - 将继续推动内地公司回流香港上市 [1] - 在简化要求的同时必须确保制度稳健及具质素 [1] 公众持股量规定 - 目前上市公司公众持股量要求至少为25% 以维持市场深度及价格发现功能 [1] - 超大型公司来港上市可根据招股量及过往审批做法获得豁免 市场清楚相关做法 [1]

新产品推出 - 香港交易所将于2025年10月13日推出泡泡玛特国际集团有限公司股票期权类别 [1] - 泡泡玛特股票期权合约买卖单位为200股，HKATS代称为POP [2] 市场表现 - 香港交易所衍生产品市场在首八个月日均成交量为166万张合约，较去年同期增加13%并创纪录新高 [2] - 股票期权为最受欢迎产品类别之一，首八个月日均成交量达836,627张合约，按年增加29% [2]

香港金融市场表现 - 香港新股集资总额接近1500亿港元 全球排名首位 [1] - 恒生指数累计上升超过30% 每日平均成交额超过2500亿港元 [1] - 上市公司再融资额为IPO集资额接近3倍 反映市场深度与活跃度 [1] 内地与香港市场联动效应 - H股在港上市后内地相关A股日均成交额整体上涨28% A股股价平均上升15% [1] - 更多优质内地企业赴港上市加快国际业务布局 提升国际知名度 [1] 全球金融中心地位 - 香港全球金融中心指数排名第三 与纽约及伦敦得分差距收窄至2分和1分 [2] - 香港在金融科技 营商环境 基础设施及声誉综合等细项排名全球第一 [2] 金融市场发展空间 - 香港上海深圳三地股市总市值与GDP相等 美国两大股市总市值超过GDP两倍 [2] - 显示中国金融市场具有巨大发展空间 可更深入服务实体经济需要 [2] 金融发展战略 - 香港推进金融市场各板块齐头并进 采取巩固优势与多元拓展双轨并行策略 [2] - 持续优化股票市场 资产财富管理 绿色金融等传统优势板块 [2] - 全力打造固定收益 货币市场 大宗商品及数字资产等新兴增长支柱 [2] 固定收益市场发展 - 亚洲区国际债券发行额年均增长率达16% 远超全球约4%水平 [3] - 香港国际债券发行总额占亚洲接近30% 绿色可持续债券发行额占区内约45% [3] - 发布固定收益及货币市场发展路线图 提出十项具体措施建设全球重要枢纽 [3] 离岸人民币业务 - 香港人民币计价点心债发行规模达1万亿元 较2021年大幅增加约一倍 [4] - 完善互联互通机制 提升人民币流动性 争取推出离岸国债期货等风险管理工具 [4] - 扩大人民币流动性资金安排 推出跨境债券回购业务 丰富离岸人民币使用场景 [4] 金融基建提升 - 迅清结算系统与港交所合作研究单一平台管理股票债券等不同资产 [4] - 与瑞士阿联酋等地市场建立连接 推动离岸中国国债成为合格抵押品 [4] - 研究债券电子化交易平台可行性 建立商业回购市场和中央交易对手制度 [4] 离岸人民币生态建设 - 构建更有效离岸人民币收益率曲线 提供更精准定价基准参考 [5] - 更好满足全球投资者对人民币资产配置需求 推动离岸人民币生态上新台阶 [5]

产品创新 - 北向互换通新增以一年期贷款市场报价利率(LPR1Y)为参考利率的利率互换合约[1][2] - 人民币不交收利率掉期(CNY NDIRS)合约最长期限从5.5年延长至11年[1][4] 市场参与 - 业务推出首日31家境内外机构参与 完成53笔交易 名义本金规模达64.6亿元人民币[2] - 自2023年5月上线以来累计达成人民币利率互换交易1.5万余笔 名义本金约8.15万亿元人民币[4] - 截至2025年8月底已有来自15个国家和地区的82家境外金融机构参与交易[4] 战略意义 - 丰富境外投资者可使用的风险管理工具 满足多样化利率风险管理需求[2][3] - 推进人民币国际化进程 助力中国金融市场高水平对外开放[3][4] - 为境内外投资者提供更便捷高效安全的金融衍生品市场参与渠道[4] 基础设施 - 香港场外结算公司与中国外汇交易中心及上海清算所三方联合开展业务[2] - 通过两地清算所互联 保留两地监管规则和市场结构[4] - 业务和系统运行正常平稳 三方基础设施完成首日交易清算与结算[2]