紫金矿业加纳Akyem金矿最新进展 - 加纳议会已审议并追认Akyem金矿东部、西部采矿租约，有效期分别至2037年1月18日、2030年1月18日 [2] - Akyem金矿全部资源、储量及生产设施均在东部采矿租约范围内 [3] - 紫金矿业通过子公司金源国际以10亿美元收购纽蒙特持有的Akyem金矿100%权益，首期支付8.88亿美元，余款1亿美元于2025年7月31日付清 [3][4] Akyem金矿资源与生产情况 - 黄金资源量54.4吨（平均品位3.36克/吨），储量34.6吨（平均品位1.35克/吨），地采资源储备约83吨 [4] - 2021-2024年黄金产量分别为11.9吨、13.1吨、9.2吨和6.4吨，选厂设计处理能力850万吨/年 [5] - 预计2028年转为井下开采，服务年限至2042年，全寿命周期年均产金5.8吨 [5] 紫金矿业黄金资产扩张战略 - Akyem金矿是公司2020年以来第7宗金矿并购，收购哈萨克斯坦RG金矿项目100%权益的交易已签署协议，对价12亿美元 [6] - RG金矿2022-2024年产金量分别为2.0吨、5.9吨和6.0吨，选矿工艺成熟且成本低 [6] - 公司正分拆紫金黄金国际赴港上市，包含8座海外金矿，合计资源量1799.79吨、储量696.83吨，2024年产量46.22吨 [7] 紫金矿业整体黄金资产规模 - 截至2024年底，公司整体金矿资源量3973吨、储量1487吨，2024年合计产量73吨 [7] - 分拆上市的8座金矿占公司总资源量的45.3%、储量的46.9%、产量的63.3% [7]

紫金矿业阿基姆金矿项目进展 - 加纳议会已审议并追认阿基姆金矿东部和西部采矿租约 东部租约有效期至2037年1月18日 西部租约有效期至2030年1月18日 [1] - 阿基姆金矿全部资源 储量及生产设施均在东部采矿租约范围内 [1] 项目收购细节 - 公司于去年10月9日公告出资10亿美元收购纽蒙特持有的加纳阿基姆金矿项目100%权益 [1] - 项目于今年4月16日完成交割 [1] - 收购款项分两期支付 首期9亿美元在交割时支付 实际支付8 88亿美元 剩余1亿美元在东部采矿租约获批后支付 [1] - 公司已于7月31日向纽蒙特付清剩余1亿美元 [1]

交易与支付 - 加纳议会已审议并追认Akyem金矿东部和西部采矿租约 有效期分别至2037年1月18日和2030年1月18日 [1] - 交易总价10亿美元 分两期支付 首期9亿美元在交割时支付 剩余1亿美元在东部采矿租约获议会批准后支付 [1] - 实际支付首期款8.88亿美元 已于2025年7月31日付清剩余1亿美元 [1] 资产状况 - Akyem金矿全部资源 储量及生产设施均在东部采矿租约范围内 [1] - 金矿为在产项目 自交割以来运行平稳 设备状态良好 各项生产运营指标符合预期 [2] - 项目成矿条件好 找矿增储潜力大 [2] 运营与前景 - 并购当年即可为公司贡献产量和利润 预期经济效益显著 [2] - 公司将通过深化资源勘查 经济技术重新评价及技术改造提升资源储量 服务年限和黄金产量 [2] - 项目将为公司黄金板块业务的持续增长提供有力支撑 [2]

核心交易与支付 - 加纳议会追认Akyem金矿东部和西部采矿租约 有效期分别至2037年1月18日和2030年1月18日 [1] - 交易总价10亿美元 分两期支付 首期实际支付8.88亿美元（经现金和运营资金调整） 余款1亿美元于2025年7月31日付清 [1] - 全部资源、储量及生产设施均位于东部采矿租约范围内 [1] 项目运营与生产前景 - 金矿为在产项目 交割以来运行平稳 设备状态良好 生产运营指标符合预期 [2] - 并购当年即可贡献产量和利润 预期经济效益显著 [2] - 成矿条件好且找矿增储潜力大 公司将通过深化勘查和技术改造提升资源储量、服务年限及黄金产量 [2] 战略价值与行业影响 - 项目在金价大幅上涨背景下为黄金板块业务持续增长提供有力支撑 [2] - 东部采矿租约获议会批准后余款支付条件达成 完成全部交易款项支付 [1]

公司概况与财务表现 - 公司是集勘探、开采、选矿、冶炼于一体的综合性矿业集团 前身为1974年成立的招远县黄金矿山局 总部位于山东省招远市 [1] - 2024年公司营业收入为115.5亿元 同比增长37.1% 归母净利润为14.51亿元 同比增长111.3% [1] - 矿产金毛利率从2015年的44%提升至2024年的59% [1] 成本控制能力 - 矿产金生产成本从2015年的135元/克提升至2024年的231元/克 年化提升5.5% [1] - 同期沪金年化涨幅超过9% 成本控制能力经历时间考验 [1] 股东结构与管理层 - 紫金矿业为公司第二大股东 通过金山国际持股18.95% [1] - 紫金矿业2022年底以40.6亿元收购复星系持有的20%H股 [1] - 高管团队内部培养为主 紫金入主后引入四位紫金矿业高管 形成协同发展 [1] 重点项目进展 - 海域金矿由公司和紫金矿业分别持有70%和30%股权 预计投产后年产金15-20吨 [2] - 海域金矿品位较高 达产后年均单位矿石采选总成本为340元/吨 早期开采高品位矿体约6克/吨 综合成本有望进一步下降 [2] - 海域矿业投产后将显著提升矿产金产量 低成本优势有望增厚业绩 [2] 海外扩张布局 - 2024年完成铁拓矿业和西金矿业收购 [2] - 铁拓矿业旗下阿布贾金矿年产黄金超过4吨 [2] - 科马洪金矿属于近产大型矿山 短期内有望取得盈利 [2] 业绩预测与估值 - 预计2025-2027年营业收入分别为162亿元、177亿元和194亿元人民币 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为39.18亿元、47.90亿元和56.07亿元人民币 增速分别为170%、22%和17% [2] - 对应PE分别为16.72倍、13.68倍和11.68倍 [2] - 海域金矿预计27年后逐步投产 低成本与高产量将显著增厚业绩 [2]

增持计划基本情况 - 控股股东黄金集团及其一致行动人计划自2025年4月9日起12个月内增持公司A股股份 拟增持金额不低于人民币5亿元 不超过人民币10亿元 [2] - 增持将通过集中竞价或大宗交易方式实施 增持主体将基于股票价格合理判断择机实施 [2] - 增持计划实施前黄金集团直接持有公司股份1,620,488,871股 占总股本36.2248% [4] - 黄金集团一致行动人合计持有公司股份406,038,111股 占总股本9.0766% [4] - 黄金集团及其一致行动人合计持有公司股份2,026,526,982股 占总股本45.3014% [4] 增持计划实施进展 - 2025年7月31日黄金集团通过集中竞价方式首次增持500,000股A股股份 占总股本0.0112% [3] - 首次增持累计金额约1466.50万元 使用自有资金和股票增持专项贷款 [3] - 本次增持计划尚未实施完毕 增持主体将继续按照计划增持公司股份 [3] - 增持计划期间尚未过半 实际增持数量未出现未达区间下限50%的情况 [6] 增持计划影响说明 - 增持计划实施不会导致公司股权分布不符合上市条件 [6][7] - 增持计划不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [6][7] - 增持计划不会对公司治理结构及持续经营产生影响 [7] - 公司将持续关注增持进展情况并依据规定履行信息披露义务 [7]

股东股份解除质押情况 - 持股5%以上股东北京金阳矿业投资有限责任公司近期对持有的四川黄金股份有限公司部分股份办理了解除质押业务 [1] - 公告披露了本次解除质押的具体基本情况 [1] - 截至公告披露日，北京金阳所持质押股份情况已更新 [1] 备查文件 - 北京金阳矿业投资有限责任公司提交了关于所持四川黄金股份有限公司部分股份解除质押的函 [1] - 中国证券登记结算有限责任公司提供了证券质押及司法冻结明细表作为备查文件 [1] 公告信息 - 四川黄金股份有限公司董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整 [1] - 公告编号为2025-029，发布日期为二〇二五年八月一日 [1][2]

增持计划概述 - 公司控股股东黄金集团及其一致行动人计划自2025年4月9日起12个月内增持公司A股股份 拟增持金额不低于5亿元 不超过10亿元 [2] - 增持方式为通过上海证券交易所系统以集中竞价或大宗交易方式择机实施 [2] 首次增持实施情况 - 2025年7月31日黄金集团首次增持50万股A股股份 占总股本0 0112% 累计增持金额约1466 50万元 [3] - 增持资金来源于自有资金和股票增持专项贷款 采用集中竞价方式完成 [3] 增持主体股权结构 - 增持前黄金集团直接持股1 620 488 871股 占总股本36 2248% [4] - 一致行动人合计持股406 038 111股 占总股本9 0766% [4] - 控股股东及一致行动人合计持股2 026 526 982股 占总股本45 3014% [4] 增持计划后续安排 - 本次增持计划尚未实施完毕 黄金集团及其一致行动人将继续按计划增持 [3] - 增持计划实施期间未过半 当前进度未触发原定增持数量下限50%的披露要求 [7] 增持计划影响说明 - 增持不会导致公司股权分布不符合上市条件 不会改变实际控制人 [7] - 增持不会对公司治理结构及持续经营产生实质性影响 [7]

增持计划概况 - 控股股东黄金集团及其一致行动人计划在2025年4月9日至2026年4月8日期间增持山东黄金A股股份 拟增持金额不低于人民币5亿元 不超过人民币10亿元 [1] - 增持主体基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可实施该计划 [1] - 增持方式包括通过上海证券交易所系统以集中竞价或大宗交易方式择机进行 [1] 首次增持实施进展 - 黄金集团于2025年7月31日通过集中竞价方式首次增持500,000股A股股份 占公司总股本0.0112% [1] - 首次增持金额约1466.50万元（不含交易佣金等费用） [1] - 累计增持金额1466.50万元 累计增持数量50万股 累计增持比例0.0112% [2] 增持主体持股结构 - 黄金集团直接持股1,620,488,871股 占总股本36.2248% [1] - 一致行动人合计持股406,038,111股 占总股本9.0766% [2] - 黄金集团及其一致行动人合计持股2,026,526,982股 占总股本45.3014% [2] 相关ETF表现 - 黄金股ETF（159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数 近五日跌幅2.96% [5] - 当前市盈率20.98倍 估值分位37.01% [5][6] - 最新份额3.6亿份 主力资金净流出770.9万元 [5] 资金安排与实施保障 - 后续增持将使用自有资金和股票增持专项贷款 [2] - 增持计划实施不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [2] - 公司将持续关注增持进展并依法履行信息披露义务 [2]

股东股份变动 - 北京金阳矿业投资有限责任公司解除质押108万股四川黄金股份 占其所持股份比例243% 占公司总股本比例026% [2] - 本次解除质押股份起始日为2025年1月23日 解除日为2025年7月30日 质权人为中信证券股份有限公司 [2] - 解除质押后 北京金阳累计质押股份数量降至2967万股 质押比例从先前3075万股降至6683% [3] 股东持股结构 - 北京金阳目前持有四川黄金4441万股 占总股本比例1057% [3] - 解除质押后未质押股份数量为1473万股 占其持股比例3317% [3] - 所有已质押股份中无限售和冻结情况 未质押股份中也无限售和冻结 [3]