激励计划 - 拟归属的激励对象有533名[1] - 533名激励对象对应的限制性股票归属数量为1744890股[2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 上游西北地区电石价格下跌，PVC开工率减少但处于近年同期中性偏高水平，下游开工率回升但抵触心理增加，出口签单环比走强，社会库存环比减少但仍偏高，房地产仍在调整，行情波动大，建议暂时观望[1] 根据相关目录分别进行总结 行情分析 - 上游西北地区电石价格下跌125元/吨，PVC开工率环比减少0.13个百分点至80.79%，下游平均开工率回升2.13个百分点至48.09%，较去年农历同期减少0.13个百分点[1] - 部分海外装置负荷下降，出口价格上涨，印度临时取消PVC进口关税，出口签单环比走强[1] - 4月初社会库存再次环比减少，但仍偏高，库存压力大[1] - 2026年1 - 2月房地产投资、销售等同比降幅大，30大中城市商品房成交环比回落，处于历年同期偏低水平[1] - 生态环境部推动PVC行业无汞化转型，霍尔木兹海峡未恢复通航使乙烯供应紧张，海内外PVC有降负荷预期，本周青岛海湾等乙烯法装置开工负荷预期提升[1] - 下游后续订单不理想，乙烯法装置开工降幅不大，电石法开工提升弥补，期货仓单3月底注销施压现货市场[1] 期现行情 - PVC2605合约高开后增仓震荡运行，最低价5355元/吨，最高价5518元/吨，收盘于5398元/吨，在20日均线下方，跌幅0.57%，持仓量增加10482手至608902手[2] 基差方面 - 4月7日，华东地区电石法PVC主流价5285元/吨，V2605合约期货收盘价5398元/吨，基差 - 113元/吨，走强6元/吨，基差处于偏低水平[4] 基本面跟踪 - 供应端，宁波镇洋检修、江苏新浦、广西华谊开工下降，PVC开工率环比减少0.13个百分点至80.79%，处于近年同期中性偏高水平[5] - 新增产能方面，万华化学、天津渤化、青岛海湾、甘肃耀望已于2025年下半年投产，嘉兴嘉化在2025年12月试生产[5] - 需求端，2026年1 - 2月全国房地产开发投资9612亿元，同比下降11.1%，商品房销售面积、销售额等同比下降，房地产改善仍需时间[6] - 截至4月3日当周，30大中城市商品房成交面积环比回落4.11%，处于历年同期偏低水平[6] - 库存上，截至4月3日当周，PVC社会库存环比减少2.38%至134.13万吨，比去年同期增加72.45%，目前仍偏高[7]

苏州轴承厂股份有限公司 内部控制审计报告 天衡专字（2026）00434 号 否由具有执业许 证明该审计报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册 内部控制审计报告 天衡专字(2026) 00434 号 苏州轴承厂股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了苏 州轴承厂股份有限公司(以下简称"苏轴股份")2025年 12月 31 日的财务报告内部控制有 效性。 一、企业对内部控制的责任 天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师:史文明 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是苏轴股份董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具 ...

内部控制情况 - 审计公司和董事会认为公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6][10] - 于2025年12月31日，未发现非财务报告内部控制重大缺陷[11] - 自2025年12月31日至报告发出日，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[11] 公司架构与制度 - 建立由股东会、董事会和经营管理层组成的法人治理结构[13] - 根据业务结构设置战略投资、营销等六大业务体系[15] - 建立《股东会议事规则》等多项内控制度[15] 风险管理与措施 - 实行稳健风险管理理念，制定完善风险管理政策和措施[17] - 采取多种控制措施将风险控制在可承受范围，如不相容职务分离等[19] 公司管理举措 - 实施全面预算管理制度，由财务部统一牵引[22] - 完善绩效考核管理规定和优化员工考核激励政策[23] - 制定关联交易决策制度，防范关联方资金占用[23] - 制定信息披露管理制度，保护公司和投资者权益[24] - 各职能部门对子公司对口管理，提高整体运作效率[24] 系统升级与审计 - 2025年对内部控制信息系统进行整合升级[27] - 审计委员会负责审核财务信息及其披露等工作[28] - 内部审计部门对财务收支等进行定期和不定期审计[28] 缺陷认定标准 - 明确财务报告内部控制重大、重要、一般缺陷认定标准[29][30] - 明确非财务报告内部控制重大、重要、一般缺陷认定标准[29] 未来展望 - 公司是光器件领域光纤连接细分行业领军企业，未来将加大市场开拓力度[17]

关于大湖健康产业股份有限公司 2025年度营业收入扣除情况表的 专项核查报告 众环专字(2026)1100086 号 大湖健康产业股份有限公司全体股东: 我们接受委托,在审计了大湖健康产业股份有限公司(以下简称"大湖股份")2025年 12月31日的合并及公司的资产负债表,2025年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金 流量表和合并及公司的股东极益变动表以及财务报表附注(以下简称"2025 年度财务报表") 的基础上,对后附的《大湖健康产业股份有限公司 2025 年度营业收入扣除情况表》(以下简 称"营业收入扣除表")进行了专项核查。 按照《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号 -- 业务办理》的规定,编制和披露营业收入扣除表,提供真实、合法、完整的核查证据, 是大湖股份管理层的责任。我们的责任是在执行核查工作的基础上对营业收入扣除表发表专 项核查意见。 关于大湖健康产业股份有限公司 2025 年度营业收入扣除情况表 的专项核查报告 众环专字(2026)1100086 号 我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定执行了核查工作。我们遵守中国注册会计 师独立性准则和中国 ...

大湖健康产业股份有限公司 审 计 报 告 众环审字(2026)1100003 号 审计报告 众环审字(2026)1100003 号 大湖健康产业股份有限公司全体股东: T (一) 水产品收入确认 | 关键审计事项 | 在审计中如何应对该事项 | | --- | --- | | 如合并财务报表附注六、39 所述,2025 | 1、我们向管理层、治理层进行了询问,评价管理 | | | 层诚信及舞弊风险; | | 年度大湖股份营业收入 920,040,673.13 | | | 元,其中水产品的营业收入为人民币 | 2、我们通过了解、评估并测试了大湖股份与收入 | | | 确认相关内部控制的设计和运行有效性; | | 439,107,260.06元,占营业收入的 47.73%。 | | | 水产品营业收入占比较大,且由于水产 | 3、我们通过抽样审阅、检查销售合同及与管理层 | | 品销售存在大量个人客户的行业固有特 | 的访谈,了解和评估了大湖股份的收入确认政策; | | | 4、对收入和成本执行分析程序,包括:本期各月 | | 点,收入作为公司关键业绩指标之一, | | | 可能存在管理层为了达到特定目标或期 | ...

创元科技股份有限公司 内部控制审计报告 天衡专字（2026）00437 号 天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 内部控制审计报告 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 天衡专字（2026）00437 号 创元科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了创 元科技股份有限公司（以下简称"创元科技"）2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制有效 性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是创元科技董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们认为，创元科技于 2025 年 12 月 31 ...

关于大湖健康产业股份有限公司 业绩承诺实现情况的专项审核报告 众环专字(2026)1100087 号 关于大湖健康产业股份有限公司 我们接受委托,对后附的大湖健康产业股份有限公司〈以下简称"大湖股份"）2025 年 度的《关于业绩承诺实现情况的说明》进行了专项审核。 按照《上市公司重大资产重组管理办法》的有关规定,编制《关于业绩承诺实现情况的 说明》,并其保证其真实性、完整性和准确性,提供真实、合法、完整的实物证据、原始书 面材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据,是大湖股份管理层的责任。我 们的责任是在执行审核工作的基础上,对《关于业绩承诺实现情况的说明》发表审核意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号 -- 历史财务信息审计或审阅 以外的鉴证业务》的规定执行了审核工作,该准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则,计划和执行审核工作以对《关于业绩承诺实现情况的说明》是否不存在重大错报获取合 理保证。在执行审核工作的过程中,我们实施了检查会计记录、重新计算相关项目金额等我 们认为必要的程序。我们相信，我们的审核工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为,大湖股份 2025 ...

业绩总结 - 2025年主营业务收入为508,233.14万元，较上年增长185,072.00万元，增幅57.27%[6] - 2025年度合并营业总收入为51.63亿元，2024年度为32.52亿元，同比增长58.79%[22] - 2025年度合并净利润为20.18亿元，2024年度为13.43亿元，同比增长50.23%[22] - 2025年度基本每股收益为2.5958元，2024年度为1.7282元，同比增长50.19%[22] 财务数据 - 2025年末流动资产合计48.48亿元，2024年末为35.24亿元，增长约37.57%[17] - 2025年末流动负债合计9.09亿元，2024年末为7.27亿元，增长约25.00%[17] - 2025年末货币资金29.97亿元，2024年末为19.78亿元，增长约51.40%[17] - 2025年末应收账款11.22亿元，2024年末为7.76亿元，增长约44.51%[17] 资产变动 - 2025年末固定资产11.15亿元，2024年末为8.04亿元，增长约38.69%[17] - 2025年末非流动资产合计16.01亿元，2024年末为12.12亿元，增长约32.10%[17] - 2025年末所有者权益合计55.13亿元，2024年末为39.86亿元，增长约38.30%[17] 现金流量 - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金为50.47亿元，2024年为31.69亿元[28] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为18.68亿元，2024年为12.63亿元[28] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 -2.65亿元，2024年为 -3.58亿元[28] 子公司情况 - 公司对高安天孚、江西天孚等多家子公司持股比例为100%，对香港AIP间接持股40%[45] - 子公司美国北极于2025年2月完成工商注销，不再纳入合并报表范围[46] 会计政策 - 国内销售以产品交付客户验收并对账完成时确认收入，非寄售出口销售以报关单出口日期确认收入，寄售模式按客户实际领用对账完成时确认收入[6] - 金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[63] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[63] 资产折旧与摊销 - 固定资产房屋及建筑物折旧年限20年，估计残值率5%/10%，年折旧率4.75%/4.50%[94] - 土地使用权无形资产使用寿命50年，专利权及非专利技术10年，其他3 - 10年[99] 税收政策 - 2025年增值税税率为13%、9%、7%，2024年为13%、8%、7%[129] - 母公司及部分子公司2025年度享受增值税加计5%抵减应纳增值税税额优惠政策[130] - 母公司及部分子公司享受减按15%的税率征收企业所得税的优惠政策[132]

大湖健康产业股份有限公司 众环审字(2026)1100033 号 内部控制审计报告 众环审字(2026) 1100033 号 内部控制审计报告 大湖健康产业股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了大 湖健康产业股份有限公司（以下简称"大湖股份"）2025年 12 月 31 日的财务报告内部控制 的有效性。 一、大湖股份对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是大湖股份董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,大湖健康产业股份有限公司于 2025 年 12 月 ...